BNR actualizează regulile TARGET-România: plăți instant transfrontaliere și noi praguri de comisionare
Banca Națională a României a emis Ordinul nr. 3/2026, care modifică și completează substanțial regulile de sistem ale TARGET-România, platformă esențială pentru decontarea plăților în lei și în euro la nivel național și european. Actul normativ, semnat de guvernatorul Mugur Constantin Isărescu la 4 iunie 2026, introduce cadrul necesar pentru operaționalizarea schemei de transfer credit instant One-Leg Out (OCT Inst), recalibrează structura de comisioane aplicabilă participanților și aduce clarificări tehnice privind ordinele de transfer de lichiditate bazate pe reguli. Modificările vizează direct instituțiile de credit participante la TARGET-România, sistemele auxiliare de decontare și mecanismele de compensare, iar intrarea în vigoare se face în două etape: 15 iunie 2026, respectiv 14 noiembrie 2026.
Context și obiective
Ordinul nr. 3/2022 al BNR, care reglementează funcționarea TARGET-România ca sistem component al platformei europene TARGET, a necesitat o actualizare amplă pentru a reflecta evoluțiile din infrastructura de plăți a Eurosistemului. Principalul motor al acestei revizuiri îl constituie integrarea schemei OCT Inst — schema de transfer credit instant One-Leg Out a Consiliului European al Plăților (EPC) — care permite prestatorilor de servicii de plată din zona SEPA să asigure interoperabilitatea pentru componenta în euro a transferurilor credit instant internaționale. Practic, schema OCT Inst deschide calea pentru ca plățile instant să traverseze granițele zonei euro într-un mod standardizat, securizat și reglementat, depășind limitarea actuală a schemei SCT Inst la tranzacțiile intra-SEPA.
Un al doilea obiectiv major al ordinului este alinierea cadrului de colateral eligibil la Orientarea (UE) 2024/3.129 a Băncii Centrale Europene privind gestionarea colateralului în operațiunile de creditare din Eurosistem, asigurând astfel că regulile de evaluare și control al riscurilor aplicabile creditului pe parcursul zilei și accesului la facilitatea de credit pentru contrapărțile centrale de compensare (CPC) sunt conforme cu cele mai recente standarde europene.
Nu în ultimul rând, ordinul introduce mecanismul ordinelor de transfer de lichiditate bazate pe reguli pentru conturile TIPS DCA, permițând titularilor de conturi să configureze limite inferioare și superioare care declanșează automat transferuri de lichiditate, optimizând astfel gestionarea fondurilor disponibile pentru plățile instant.
Cine este vizat
Modificările aduse prin Ordinul nr. 3/2026 afectează un spectru larg de entități din sistemul financiar-bancar. În primul rând, sunt vizate instituțiile de credit stabilite în Uniunea Europeană sau în Spațiul Economic European care participă sau doresc să participe la TARGET-România, inclusiv cele care operează prin sucursale. Instituțiile de credit din afara SEE pot participa exclusiv prin sucursale stabilite în Uniune sau în SEE, cu condiția suplimentară de a nu face obiectul unor măsuri restrictive adoptate de Consiliul UE sau de statele membre în temeiul tratatelor europene — o prevedere care consolidează cadrul de sancțiuni aplicabil participanților la infrastructura de plăți.
Titularii de TIPS DCA (conturi dedicate de decontare a plăților instant prin TARGET Instant Payment Settlement) sunt direct afectați, întrucât trebuie să informeze BNR cu privire la exercitarea opțiunii de a accepta ordine de plată instant conform schemei OCT Inst și să facă dovada aderării entităților adresabile la schemele SCT Inst și, după caz, OCT Inst. Mecanismele de compensare și decontare (CSM), în calitate de titulari de conturi tehnice TIPS AS, trebuie să demonstreze că au notificat EPC cu privire la intenția de conformare cu ambele scheme.
Sistemele auxiliare (AS) care decontează plăți instant sunt de asemenea vizate, fiind obligate să actualizeze procedurile interne pentru a reflecta noile cerințe privind transmiterea și primirea ordinelor de plată instant conform schemei OCT Inst.
Obligații principale
Ordinul instituie o serie de obligații concrete pentru participanții la TARGET-România. Titularii de TIPS DCA care doresc să opereze sub schema OCT Inst trebuie să notifice formal BNR înainte de a-și exercita această opțiune. Aceștia sunt obligați să transmită dovada aderării fiecărei entități adresabile desemnate atât la schema SCT Inst, cât și, după caz, la schema OCT Inst, prin prezentarea acordurilor de aderare semnate. În cazul în care o entitate adresabilă nu mai aderă la una dintre scheme, titularul de TIPS DCA trebuie să informeze BNR fără întârziere și să ia măsuri imediate pentru a împiedica accesarea contului de către respectiva entitate.
Noile dispoziții privind ordinele de transfer de lichiditate bazate pe reguli pentru TIPS DCA permit titularilor să stabilească limite inferioare și superioare. La depășirea limitei superioare, se generează automat un ordin de transfer care creditează un MCA (Main Cash Account) desemnat. La depășirea limitei inferioare, se inițiază un ordin care debitează un MCA autorizat. Această funcționalitate, deja disponibilă pentru RTGS DCA și MCA, este acum extinsă și la conturile TIPS DCA, oferind o flexibilitate sporită în gestionarea lichidității pentru plățile instant.
Titularii de conturi tehnice TIPS AS au obligația suplimentară de a informa BNR dacă o entitate adresabilă desemnată nu mai aderă la schema OCT Inst, o cerință nou-introdusă prin alineatul (3^1) adăugat la articolul 7 din titlul VII.
Pe planul comisionării, începând cu 1 iulie 2026, titularii de RTGS DCA vor trebui să opteze pentru una dintre cele două noi opțiuni de comisionare: fie un comision lunar plus un comision fix per tranzacție, fie un comision lunar plus un comision bazat pe volumul cumulativ al ordinelor de plată. Vechea structură de comisionare rămâne aplicabilă până la 30 iunie 2026. Pentru plățile instant procesate prin TIPS, comisionul de 0,001 EUR per ordin de plată instant sau răspuns pozitiv la o solicitare de returnare se aplică bilateral — atât titularului de cont debitat, cât și celui creditat.
Termene-cheie
- 4 iunie 2026 — Data emiterii Ordinului nr. 3/2026 de către BNR
- 10 iunie 2026 — Publicarea în Monitorul Oficial al României, Partea I
- 15 iunie 2026 — Intrarea în vigoare a ordinului (dispoziții generale, inclusiv noile definiții, reguli de eligibilitate, structura de comisionare pentru RTGS DCA aplicabilă de la 1 iulie 2026, colateralul eligibil conform Orientării BCE/2024/22)
- 30 iunie 2026 — Termen-limită pentru aplicarea vechii structuri de comisionare RTGS DCA
- 1 iulie 2026 — Intrarea în vigoare a noii structuri de comisionare pentru titularii de RTGS DCA
- 14 noiembrie 2026 — Intrarea în vigoare a dispozițiilor privind schema OCT Inst, entitățile adresabile, ordinele de transfer de lichiditate bazate pe reguli pentru TIPS DCA, registrul TIPS actualizat și celelalte modificări tehnice enumerate la art. II alin. (2)
Ce trebuie să faci acum
Participanții la TARGET-România și entitățile vizate trebuie să acționeze prompt pentru a se conforma noilor cerințe. În primul rând, este necesară o evaluare internă a impactului modificărilor asupra operațiunilor proprii, cu accent pe determinarea intenției de aderare la schema OCT Inst și pe identificarea entităților adresabile care vor opera sub noua schemă. În al doilea rând, instituțiile de credit care dețin TIPS DCA și doresc să accepte plăți instant transfrontaliere conform OCT Inst trebuie să inițieze procesul de aderare la schemă prin semnarea acordului de aderare relevant și să notifice BNR conform noilor cerințe, înainte de termenul de 14 noiembrie 2026. În al treilea rând, titularii de RTGS DCA trebuie să analizeze cele două opțiuni de comisionare disponibile de la 1 iulie 2026 și să aleagă formula optimă în funcție de volumul tranzacțional propriu. În al patrulea rând, departamentele juridice și de conformitate ale instituțiilor participante trebuie să actualizeze procedurile interne, contractele cu entitățile adresabile și documentația operațională pentru a reflecta noile definiții și cerințe introduse prin ordin. În fine, echipele tehnice trebuie să se asigure că sistemele IT sunt pregătite pentru procesarea ordinelor de transfer de lichiditate bazate pe reguli pentru TIPS DCA și pentru gestionarea noilor subtipuri de mesaje aferente schemei OCT Inst, identificate cu sufixul XCY în protocolul de schimb de mesaje.
Sursa: ORDIN nr. 3 din 4 iunie 2026, publicat in Monitorul Oficial al Romaniei pe 2026-06-10.
