Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2025/379 al Comisiei din 26 februarie 2025 de modificare a standardelor tehnice de punere în aplicare prevăzute în Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2016/2070 în ceea ce privește portofoliile de referință, formularele de raportare și instrucțiunile de raportare care urmează să fie aplicate în Uniune pentru raportarea menționată la articolul 78 alineatul (2) din Directiva 2013/36/UE a Parlamentului European și a Consiliului

având în vedere Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene,

având în vedere Directiva 2013/36/UE a Parlamentului European și a Consiliului din 26 iunie 2013 cu privire la accesul la activitatea instituțiilor de credit și supravegherea prudențială a instituțiilor de credit, de modificare a Directivei 2002/87/CE și de abrogare a Directivelor 2006/48/CE și 2006/49/CE, în special articolul 78 alineatul (8) al treilea paragraf,

În temeiul articolului 78 alineatul (1) din Directiva 2013/36/UE, instituțiile care au dreptul să utilizeze abordări interne au obligația de a transmite autorității lor competente cu o frecvență corespunzătoare și cel puțin o dată pe an, rezultatele calculelor valorilor expunerilor lor ponderate la risc sau ale cerințelor de fonduri proprii conform abordărilor lor interne pentru expunerile sau pozițiile care sunt incluse în portofoliile de referință, pentru a permite autorității competente să evalueze calitatea respectivelor abordări interne (exercițiul de evaluare comparativă). În temeiul articolului 78 alineatul (3) al doilea paragraf din directiva menționată, Autoritatea Bancară Europeană (ABE) trebuie să elaboreze un raport pentru a sprijini autoritățile competente în evaluarea calității abordărilor interne ale instituțiilor, pe baza rezultatelor exercițiului de evaluare comparativă. Cerințele de raportare pentru exercițiul de evaluare comparativă sunt specificate în Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2016/2070 al Comisiei, care a fost modificat de mai multe ori. Pentru a reflecta modificările intervenite în ceea ce privește aspectele pe care se axează evaluările autorităților competente și rapoartelor ABE și în lumina modificărilor legislative în ceea ce privește riscul de piață, este necesar să se actualizeze din nou portofoliile de referință, precum și cerințele de raportare prevăzute în regulamentul de punere în aplicare menționat.

În vederea evaluării comparative a riscului de credit, ar trebui aduse modificări instrucțiunilor pentru a se indica natura obligatorie a parametrilor de risc privind probabilitatea de nerambursare (PD) și pierderea în caz de nerambursare (LGD) în ceea ce privește componenta pentru marja de prudență (MoC), componenta pentru factorul complementar reglementar și componenta pentru declin economic (DWT), care pot fi un factor de variabilitate a modelelor. În plus, ar trebui să se precizeze faptul că instituțiile au obligația să raporteze identificatorul modelelor atribuit de autoritatea competentă, ceea ce ar simplifica operaționalizarea alocării datelor de raportare.

Regulamentul delegat (UE) 2024/2795 al Comisiei a amânat data aplicării noilor cerințe de fonduri proprii pentru riscul de piață. Prin urmare, formularele pentru abordarea existentă bazată pe modele interne nu sunt înlocuite pentru acest exercițiu. În paralel, formularele pentru validarea abordării standardizate ar trebui extinse pentru a include portofolii suplimentare în comparație cu exercițiul din 2024, în care erau incluse doar instrumentele pe rata dobânzii. În acest el s-ar asigura o supraveghere adecvată și o punere în aplicare fără probleme a noii abordări standardizate, care este utilizată pentru calcularea pragului minim privind cerințele de capital.

Prin urmare, Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2016/2070 ar trebui modificat în consecință.

Prezentul regulament se bazează proiectul de standarde tehnice de punere în aplicare transmis Comisiei de către ABE.

ABE a efectuat consultări publice deschise cu privire la proiectul de standarde tehnice de punere în aplicare pe care se bazează prezentul regulament, a analizat costurile și beneficiile potențiale aferente și a solicitat opinia Grupului părților interesate din domeniul bancar, instituit în conformitate cu articolul 37 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010 al Parlamentului European și al Consiliului,

Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2016/2070 se modifică după cum urmează:

Anexa IV se înlocuiește cu textul din anexa I la prezentul regulament.

Anexa V se înlocuiește cu textul din anexa II la prezentul regulament.

Anexa VI se înlocuiește cu textul din anexa III la prezentul regulament.

Anexa VII se înlocuiește cu textul anexei IV la prezentul regulament.

Anexa X se înlocuiește cu textul din anexa V la prezentul regulament.

Prezentul regulament intră în vigoare în a douăzecea zi de la data publicării în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.

Adoptat la Bruxelles, 26 februarie 2025.Pentru ComisiePreședintaUrsula von der Leyen

ANEXA I

ANEXA IVREZULTATELE PORTOFOLIILOR DE REFERINȚĂ ÎN SCOPUL SUPRAVEGHERII

INSTRUCȚIUNI GENERALE

Informațiile se transmit numai pentru contrapărțile și portofoliile în cazul cărora există o expunere reală la data de referință, fie sub forma unei expuneri inițiale, fie sub forma unei expuneri după CRM. Contrapărțile și portofoliile pentru care nu există nicio expunere la data de referință nu se transmit.

Informațiile se transmit numai pentru expunerile în cazul cărora autoritatea competentă a aprobat un model intern pentru calculul cuantumurilor ponderate la risc ale expunerilor (RWA). În formularul C 101, nu se raportează codurile contrapărților care se termină cu STDA. Pentru restul de coduri ale contrapărților din formularul C 101 din anexa I și pentru portofoliile de referință menționate în formularele C 102 și C 103, se exclud expunerile din cadrul abordării standardizate și expunerile pentru care autoritatea competentă respectivă a permis utilizarea parțială, temporară sau permanentă, a abordării standardizate.

Câmpurile care colectează informații care nu se aplică sau care sunt incorect definite se lasă necompletate sau se completează cu mențiunea NULL; același lucru este valabil și pentru cantitățile ponderate în funcție de expunerea la riscul de nerambursare (EAD) care nu pot fi calculate și pentru parametrii care nu pot fi calculați. De asemenea, câmpurile de date a căror raportare nu este obligatorie pot fi lăsate necompletate sau pot fi completate cu mențiunea NULL. Se raportează valoarea zero numai atunci când se dorește să se raporteze o cantitate sau un parametru egal cu zero. Pentru a raporta cantități sau parametri egali cu zero nu se utilizează opțiunea de a lăsa câmpul necompletat sau de a introduce mențiunea NULL.

Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2021/451 al Comisiei din 17 decembrie 2020 de stabilire a standardelor tehnice de punere în aplicare pentru aplicarea Regulamentului (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește raportarea în scopuri de supraveghere a instituțiilor și de abrogare a Regulamentului de punere în aplicare (UE) nr. 680/2014 (JO L 97, 19.3.2021, p. 1, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_impl/2021/451/oj).

INSTRUCȚIUNI AFERENTE FORMULARELOR

Detalii privind expunerile din portofoliile cu frecvență de nerambursare scăzută, pe contrapărți

Se exclud expunerile provenind din finanțări specializate.

Detalii privind expunerile din portofoliile cu frecvență de nerambursare scăzută

În cazul portofoliilor menționate în anexa I pentru care situația în ceea ce privește acoperirea cu garanții reale este alta decât Nu se aplică, pot fi omise următoarele informații dacă modelul aprobat nu permite calcularea în mod distinct a pierderii în caz de nerambursare pentru părțile garantate și negarantate ale unei expuneri: LGD (coloana 0130), LGD fără măsuri de supraveghere (coloana 0131), LGD fără marjă de prudență (MoC) și măsuri de supraveghere (coloana 0132), LGD fără MoC, măsuri de supraveghere și componenta pentru declin economic (coloana 0133), Cuantumul pierderilor așteptate (coloana 0150) și RWA (coloana 0170).

Pentru portofoliile a căror abordare de reglementare este definită drept Criteriile de încadrare a finanțărilor specializate, următoarele informații sunt omise: PD (coloana 0060), PD fără măsuri de supraveghere (coloana 0061), PD fără MoC și măsuri de supraveghere (coloana 0062), LGD (coloana 0130), LGD fără măsuri de supraveghere (coloana 0131), LGD fără MoC și măsuri de supraveghere (coloana 0132), LGD fără MoC, măsuri de supraveghere și componenta de declin economic (coloana 0133).

Detalii privind expunerile din portofoliile cu frecvență de nerambursare ridicată

În cazul portofoliilor menționate în anexa I pentru care situația în ceea ce privește acoperirea cu garanții reale este diferită de Nu se aplică, pot fi omise următoarele informații dacă modelul aprobat nu permite calcularea în mod distinct a pierderii în caz de nerambursare pentru părțile garantate și negarantate ale unei expuneri: LGD (coloana 0130), LGD fără măsuri de supraveghere (coloana 0131), LGD fără MoC și măsuri de supraveghere (coloana 0132), LGD fără MoC, măsuri de supraveghere și componenta pentru declin economic (coloana 0133), Cuantumul pierderilor așteptate (coloana 0150), RWA (coloana 0170), Rata pierderii din ultimul an (coloana 0210) și Rata pierderii din ultimii 5 ani (coloana 0220).

Definirea modelelor interne

Punerea în corespondență a modelelor interne și a portofoliilor

Punerea în corespondență a modelelor interne și a țărilor

Tabelul 1

Tabelul 2

Tabelul 3

Tabelul 4

Tabelul 5

Tabelul 6

ANEXA II

ANEXA VINSTRUMENTE ȘI PORTOFOLII DE REFERINȚĂ PENTRU RISCUL DE PIAȚĂ

Instrucțiuni

În sensul prezentei anexe, se aplică următoarele:

data înregistrării înseamnă data și ora la care instituțiile înregistrează tranzacțiile în scopul exercițiului de evaluare comparativă;

valoarea de piață inițială (initial market valuation – IMV) înseamnă valoarea marcată la piață a instrumentelor menționate în secțiunea 2 din prezenta anexă, la data și ora de referință a IMV;

data de referință a IMV înseamnă data și ora utilizate ca referință de instituții pentru a determina IMV aferentă tranzacțiilor din portofoliul de referință;

data de transmitere a IMV înseamnă data până la care instituțiile transmit rezultatele IMV aferente tranzacțiilor din portofoliul de referință;

VaR înseamnă valoarea la risc;

sVaR înseamnă valoarea la risc în situație de criză;

IRC înseamnă cerința de capital pentru riscul adițional;

CTP înseamnă portofoliul de tranzacționare pe bază de corelație;

APR înseamnă toate riscurile de preț calculate în conformitate cu articolul 377 alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

indicatori de risc (risk measures – RM) înseamnă valoarea VaR, sVaR și, atunci când este necesar, IRC și APR pentru portofolii, astfel cum se prevede în secțiunile 3, 4 și 5 din prezenta anexă, între data inițială de referință a RM și data finală de referință a RM;

data inițială de referință a RM înseamnă data la care instituțiile încep să calculeze valorile RM;

data finală de referință a RM înseamnă data la care instituțiile încetează să calculeze valorile RM;

data de transmitere a RM înseamnă data până la care instituțiile transmit rezultatele RM aferente tranzacțiilor din portofoliul de referință;

valoarea actualizată (present value – PV) înseamnă valoarea marcată la piață a portofoliilor, stabilită în secțiunea 3 din prezenta anexă, la data finală de referință a RM;

ATM (at the money) înseamnă la bani în ceea ce privește poziția relativă a prețului curent sau viitor aferent activului suport al unui instrument derivat în raport cu prețul de exercitare al instrumentului derivat respectiv;

OTM (out of the money) înseamnă în afara banilor în ceea ce privește poziția relativă a prețului curent sau viitor aferent activului suport al unui instrument derivat în raport cu prețul de exercitare al instrumentului derivat respectiv;

ITM (in the money) înseamnă în bani în ceea ce privește poziția relativă a prețului curent sau viitor aferent activului suport al unui instrument derivat în raport cu prețul de exercitare al instrumentului derivat respectiv;

poziție lungă înseamnă cumpărată, iar poziție scurtă înseamnă vândută;

CDS înseamnă swapuri pe riscul de credit;

în cazul CDS, poziție lungă înseamnă protecție cumpărată și poziție scurtă înseamnă protecție vândută;

MLN înseamnă milioane;

OTC (over-the-counter) înseamnă extrabursier;

ASA (alternative standardised approach) înseamnă abordarea standardizată alternativă menționată în partea a treia titlul IV capitolul 1a secțiunea 1 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

SBM (sensitivities-based method) înseamnă metoda bazată pe sensibilități menționată în partea a treia titlul IV capitolul 1a secțiunea 2 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

DRC (default risk requirement) înseamnă cerința pentru riscul de nerambursare menționată în partea a treia titlul IV capitolul 1a secțiunea 5 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

RRAO (residual risk add-on) înseamnă majorarea pentru riscul rezidual menționată în partea a treia titlul IV capitolul 1a secțiunea 4 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

Pentru exercițiul de evaluare comparativă se aplică următoarele date:

data înregistrării este 30 ianuarie 2025;

data de referință a IMV (și a SBM inițiale) este 6 februarie 2025 (ora 17.30 CET);

data de transmitere a IMV (și a SBM inițiale și a validării SBM) este 28 februarie 2025;

data inițială de referință a RM este 2 iunie 2025;

data finală de referință a RM (și a ASA finale) este 13 iunie 2025;

data de transmitere a RM (și a ASA finale) este 18 iulie 2025.

Cu excepția cazului în care se specifică altfel în mod explicit în secțiunea 2 din prezenta anexă, toate pozițiile se înregistrează la data înregistrării menționată la litera (b) punctul (i) din prezenta secțiune. Odată ce pozițiile au fost înregistrate, fiecare portofoliu maturează pe durata exercițiului de evaluare comparativă și se calculează pornind de la ipoteza că instituția nu ia nicio măsură pentru a gestiona portofoliul, în niciun mod, pe întreaga durată a exercițiului de evaluare comparativă. Cu excepția cazului în care se prevede în mod explicit contrariul în specificațiile unui anumit instrument, prețurile de exercitare pentru pozițiile pe opțiuni se stabilesc în raport cu prețurile instrumentului suport la închiderea pieței, la data înregistrării.

În sensul valorii de piață inițiale, evaluarea fiecărui instrument se transmite autorității competente a instituției până la data de transmitere a IMV. Până la data respectivă, instituția prezintă o notă explicativă care însoțește rezultatele, în conformitate cu litera (e). Atunci când este posibil, IMV se furnizează în conformitate cu evaluarea compartimentului instituției însărcinat cu inițierea tranzacțiilor (front office). În cazul în care compartimentul instituției însărcinat cu inițierea tranzacțiilor (front office) nu furnizează IMV, instituția precizează în nota explicativă cine este furnizorul sursei de date privind IMV.

Nota explicativă pe care instituțiile trebuie să o transmită împreună cu IMV include, pentru fiecare instrument, toate elementele următoare:

factorii de risc utilizați pentru a calcula IMV-ul instrumentului;

modelul de stabilire a prețului utilizat pentru a calcula IMV-ul instrumentului și o descriere a acestui model de stabilire a prețului;

factorii de risc incluși în modelul VaR pentru instrument;

factorii de risc incluși în modelul VaR care sunt, de asemenea, date utilizate pentru evaluarea IMV-ului instrumentului;

caracteristicile modelului VaR în raport cu instrumentul;

datele de referință disponibile pentru instrument în formatul propriu al instituției;

aspectele menționate la literele (h), (i), (k), (m), (n), (o), (v), (w), (y), (gg) și (kk) din prezenta secțiune.

În sensul literei (e) subpunctul (v), se raportează toate elementele următoare:

descrieri concise ale modelului VaR;

metodele de reevaluare aplicate;

forma funcțională aplicată pentru modelarea randamentelor (cum ar fi cele absolute, relative sau alte metode);

informații calitative privind seriile cronologice utilizate pentru calibrarea modelului VaR în raport cu instrumentul (cum ar fi sursa, metodologia de normalizare, benzile aplicate, alte informații considerate relevante de către instituții pentru a explica rezultatele furnizate).

Nota explicativă menționată la litera (d) se actualizează cu fiecare retransmitere a oricărei valori, reflectând modificările dintre transmiteri. Nota explicativă trebuie să conțină o secțiune care să enumere toate datele de transmitere și motivele retransmiterilor.

Riscurile aferente pozițiilor se calculează fără a se ține cont de costurile de finanțare. Dacă este cazul, instituțiile utilizează ca rată de actualizare rata overnight a monedei instrumentului. Se consideră că există un acord de garantare pentru instrumentele derivate menționate în secțiunea 2 din prezenta anexă. În cazul în care acest lucru nu este posibil, motivele se furnizează în nota explicativă menționată la litera (d).

Riscul de credit al contrapărții și riscul de ajustare a evaluării creditului (credit valuation adjustment – CVA) nu sunt luate în considerare la evaluarea riscurilor portofoliilor. În cazul în care acest lucru nu este posibil, motivele se furnizează în nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta secțiune. Instituțiile raportează cazurile în care alte tipologii ale ajustărilor de evaluare sunt incluse în IMV și explică metodologia și impactul pentru fiecare instrument financiar în nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta secțiune.

În cazul tranzacțiilor care includ poziții lungi pe CDS-uri, instituțiile presupun că este plătit un comision de intrare imediată pentru deschiderea poziției în conformitate cu standardele și convențiile de piață. Data scadenței pentru toate CDS-urile corespunde datelor trimestriale convenționale de încetare.

Specificațiile suplimentare necesare pentru efectuarea calculelor impuse pentru stabilirea prețurilor pozițiilor pe CDS-uri trebuie să fie în concordanță cu standardele și convențiile de piață utilizate în mod obișnuit și trebuie explicate în nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta secțiune.

Data scadenței garantează că tranzacția se apropie cât mai mult posibil de scadența specificată, în concordanță cu standardele și convențiile de piață.

În ceea ce privește detaliile instrumentelor care nu sunt menționate în secțiunea 2 din prezenta anexă, instituțiile furnizează în nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta secțiune ipotezele care au fost utilizate, inclusiv convenția de numărare a zilelor și alegerea unui instrument tranzacționabil și lichid, dacă acest lucru este permis, împreună cu rezultatele înregistrate.

Instituțiile care consideră că pentru interpretarea rezultatelor exercițiului lor sunt relevante ipoteze suplimentare față de cele specificate în prezenta secțiune, inclusiv încheierea perioadei de desfășurare a activității, operațiuni cu obligațiuni de trezorerie de tip coupon roll, punerea în corespondență cu indicii și altele, furnizează o descriere a ipotezelor respective în nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta secțiune.

Nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta secțiune cuprinde explicații privind riscurile care nu sunt incluse în modelul pentru instrumentele menționate în secțiunea 2 din prezenta anexă.

Toate opțiunile se tratează ca și cum ar fi tranzacționate extrabursier, cu excepția cazului în care se specifică altfel în mod explicit.

În cazul opțiunilor OTC, se respectă convențiile standard în materie de timp. Timpul până la scadență pentru o opțiune la n luni este de n luni. În cazul în care opțiunile expiră într-o zi nelucrătoare, instituțiile ajustează data de expirare în funcție de data zilei lucrătoare în conformitate cu standardele și convențiile de piață.

Toate opțiunile OTC sunt tratate după cum urmează:

ca fiind americane – pentru titlurile de capital având la bază o singură semnătură și pentru mărfuri;

ca fiind europene – pentru indicii pe acțiuni, opțiunile pe cursul de schimb valutar și instrumentele de tip swaption.

Toate opțiunile OTC sunt considerate vândute în lipsă, astfel încât prima să fie exclusă din evaluarea inițială de piață.

În ceea ce privește CTP-urile, instituțiile cărora li se permite să utilizeze modelul APR pentru CTP furnizează detalii cu privire la ipotezele lor cele mai relevante și la standardele și convențiile de piață referitoare la instrumentele CTP menționate în secțiunea 2 din prezenta anexă, inclusiv ratele de acoperire a riscului pe care le-au calculat pentru a asigura neutralitatea instrumentelor CTP CS01 la data înregistrării.

IMV pentru fiecare instrument se furnizează în moneda instrumentului ABE specificată în secțiunea 2 din prezenta anexă pentru instrumentul respectiv.

Pentru portofoliile compuse dintr-unul sau mai multe instrumente exprimate în monede ale instrumentelor ABE care sunt diferite de moneda portofoliului ABE, rezultatul se convertește în moneda declarată a portofoliului ABE, utilizându-se cursul de schimb valutar la vedere al BCE din data relevantă. Rezultatul convertit se explică în nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta secțiune.

La înregistrarea pozițiilor, instituțiile respectă convențiile de piață adecvate, cu excepția cazului în care se specifică altfel în prezentele instrucțiuni în descrierile instrumentelor (secțiunea 2 din prezenta anexă).

În cazul în care un instrument sau instrumentul suport pentru un instrument derivat face obiectul unei acțiuni corporative care afectează exercițiul de evaluare comparativă (cum ar fi, o retragere de către emitent, o acțiune de neîndeplinire a obligațiilor de plată sau acțiuni similare), instituțiile exclud un asemenea instrument din cadrul exercițiului împreună cu orice CDS sau opțiune conexă.

În ceea ce privește o serie de indici, on-the-run se referă la seria cea mai lichidă și tranzacționabilă a indicelui respectiv disponibilă pe piață. Instituțiile explică alegerea seriei on-the-run, împreună cu rezultatele aferente, în nota explicativă însoțitoare menționată la litera (d) din prezenta secțiune.

În cazul în care nu se specifică altfel, instituțiile aplică Regulamentul UE privind indicii de referință pentru rata dobânzii în vederea înregistrării instrumentelor specificate în secțiunea 2 din prezenta anexă. Instituțiile precizează rata aplicată, în afara celor specificate în secțiunea 2 din prezenta anexă, în nota explicativă menționată la litera (d) din prezentele instrucțiuni.

Indicatorii de risc pentru portofoliile menționate în secțiunile 3, 4 și 5, împreună cu valoarea actualizată, se calculează de la data inițială de referință a RM la data finală de referință a RM. Indicatorii de risc ASA FRTB (SBM, DRC și RRAO) se calculează pentru data finală de referință a RM. Instituțiile transmit rezultatele calculelor respective autorității lor competente până la data de transmitere a RM. IMV și SBM se raportează pentru fiecare instrument. Indicatorii de risc, SBM, DRC, RRAO și valoarea actualizată, după caz, se raportează pentru fiecare portofoliu, atât individual, cât și agregat. SBM, DRC și RRAO, după caz, se raportează cel puțin pentru aceleași portofolii pentru care se raportează indicatorii de risc.

Pentru portofoliile menționate în secțiunea 7, instituțiile raportează rezultatele SBM și le transmit în concordanță cu datele de raportare ale transmiterii IMV.

Numai instituțiile cărora li s-a acordat permisiunea de a modela riscul specific al instrumentelor de datorie raportează portofoliile pe marja de credit. În cazul portofoliilor pe rata dobânzii care includ riscul ca parte a anumitor instrumente, portofoliile individuale și agregate sunt modelate de instituțiile cărora li s-a acordat permisiunea de a modela riscul general de dobândă, precum și de instituțiile cărora li s-a acordat permisiunea de a modela riscul general și riscul specific de dobândă.

Rezultatele atât pentru portofoliile individuale, cât și pentru cele agregate se transmit numai în cazul în care se transmit și rezultatele instrumentelor care fac parte din acestea.

În secțiunea 2 (Instrumente) din prezenta anexă, Anul T înseamnă 2025, iar anul T + X înseamnă 2025 + X, X fiind specificat în secțiunea 2.

În secțiunea 2 din prezenta anexă (Instrumente), instituțiile stabilesc data expirării/scadenței în conformitate cu următoarele instrucțiuni:

în cazul în care se specifică data, se utilizează respectiva dată specifică;

în cazul în care nu se specifică nicio dată, se utilizează convenția de piață, dacă este disponibilă. În cazul în care, de exemplu, există o convenție de piață conform căreia ziua expirării/scadenței este a 3-a zi de vineri a lunii, atunci iunie anul T înseamnă a 3-a zi de vineri a lunii din anul T;

la sfârșitul lunii, atunci când se menționează Sfârșitul, data expirării/scadenței înseamnă ultima zi calendaristică a lunii;

pentru o perioadă fixă de timp care survine după data înregistrării, dacă perioada este definită ca număr de zile, data expirării/scadenței este ultima zi a perioadei. În cazul în care perioada este definită în săptămâni, luni sau ani, data expirării/scadenței este aceeași zi a săptămânii, a lunii sau a anului următor în ceea ce privește data înregistrării sau, în cazul în care ultima lună sau ultimul an al perioadei este mai scurt, data expirării/scadenței este ultima zi a lunii sau a anului respectiv; dacă data înregistrării + perioada x este o zi de sărbătoare, selectați următoarea zi lucrătoare;

în cazul în care nu se specifică altfel, se utilizează următoarele ipoteze: convenția de numărare a zilelor: ACT/360, calendarul zilelor de sărbătoare: Target2.

În secțiunea 2 din prezenta anexă (Instrumente), pentru toate CDS-urile, cu excepția cazului în care se specifică altfel în mod explicit, se aplică următoarele cerințe:

frecvența cuponului: trimestrială;

cupon (puncte de bază): 100;

numărul de zile: ACT/360;

anul definițiilor ISDA: 2014;

clauză de restructurare: restructurare modificată (MRR);

scadență: luna decembrie a anului T+4;

tip de datorie: rang superior;

durată: 5 ani;

data de începere a contractului este data înregistrării;

curba de actualizare utilizată și rata de recuperare se indică în nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta anexă.

IMV al instrumentelor de obligațiuni include dobânda acumulată.

Instituțiile furnizează informațiile referitoare la momentul evaluării PV indicând ora în nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta secțiune. Dacă este posibil, evaluarea PV se calculează la închiderea zilei lucrătoare.

Indicatorii de risc ai portofoliilor se calculează în aceeași monedă ca moneda portofoliului, fără a se include riscurile valutare, care sunt legate, de asemenea, de moneda de raportare a instituțiilor. Riscul valutar trebuie luat în considerare numai atunci când este inclus în mod intrinsec în instrumente. Atunci când, în cadrul exercițiului, se raportează rezultate atât în moneda de raportare, cât și în moneda portofoliului, pentru cifrele ASA, rezultatele calculate în moneda de raportare a instituției se convertesc în moneda portofoliului ABE prin conversie la vedere, utilizându-se cursul de schimb valutar la vedere al BCE corespunzător datei la care se efectuează calculele. Conversia în moneda portofoliului ABE nu implică nicio modificare a factorilor de risc valutar.

În cazul în care se aplică articolul 325q alineatul (7) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 (abordarea bazată pe moneda de bază), atunci când efectuează calcule în cadrul SBM și raportează sensibilitățile aferente SBM, instituțiile iau în considerare factorii de risc valutar rezultați din aplicarea abordării bazate pe moneda de bază. Valorile raportate nu se exprimă în moneda de bază aleasă, ci în moneda de raportare a instituțiilor, aplicând conversia la vedere la cursul de schimb valutar la vedere al BCE corespunzător datei relevante.

Instrumente

În conformitate cu instrucțiunile prevăzute în secțiunea 1 din prezenta anexă, instituțiile furnizează IMV pentru următoarele instrumente financiare, în cazul în care instituțiile furnizează indicatori de risc și valoarea actuală a portofoliilor specificate în secțiunea 3 și în secțiunea 4:

ACȚIUNI

Poziție lungă pe contract futures indice EURO STOXX 50 (Ticker: FESX).

Valoarea noțională: echivalentă cu valoarea indicelui înmulțită cu 1000 EUR

Bursă: Eurex

Data expirării: luna iunie a anului T

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție lungă pe 10000 de acțiuni ale BAYER (Ticker: BAYN GR).

Bursă: Xetra

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție scurtă pe contract futures, BAYER (Ticker: BAYN GR).

Valoarea noțională: echivalentă cu valoarea a 10000 de acțiuni din activul suport

Bursă: Eurex

Data expirării: luna iunie a anului T

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție scurtă pe contract futures, STELLANTIS (Ticker: STLA FP).

Valoarea noțională: echivalentă cu valoarea a 10000 de acțiuni din activul suport

Bursă: Euronext

Data expirării: luna iunie a anului T

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție scurtă pe contract futures, ALLIANZ (Ticker: ALV GR).

Valoarea noțională: echivalentă cu valoarea a 10000 de acțiuni din activul suport

Bursă: Eurex

Data expirării: luna iunie a anului T

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție scurtă pe contract futures, BARCLAYS (Ticker: BARC LN).

Valoarea noțională: echivalentă cu valoarea a 10000 de acțiuni din activul suport

Bursă: Eurex

Data expirării: luna iunie a anului T

Moneda instrumentului ABE: GBP

Poziție scurtă pe contract futures, DEUTSCHE BANK (Ticker: DBK GR).

Valoarea noțională: echivalentă cu valoarea a 10000 de acțiuni din activul suport

Bursă: Eurex

Data expirării: luna iunie a anului T

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție scurtă pe contract futures, CRÉDIT AGRICOLE (Ticker: ACA FP).

Valoarea noțională: echivalentă cu valoarea a 10000 de acțiuni din activul suport

Bursă: Euronext

Data expirării: luna iunie a anului T

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție lungă pe opțiuni call. Activ suport BAYER (Ticker: BAYN GR), ATM (1 contract = 100 de acțiuni).

Valoarea noțională: echivalentă cu valoarea a 10000 de acțiuni din activul suport

Data expirării: luna iunie a anului T

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție scurtă pe opțiuni call. Activ suport BAYER (Ticker: BAYN GR), ATM (1 contract = 100 de acțiuni).

Valoarea noțională: echivalentă cu valoarea a 10000 de acțiuni din activul suport

Data expirării: luna decembrie a anului T

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție lungă pe opțiuni call. Activ suport PFIZER (Ticker PFE US) 10 % OTM, (1 contract = 100 de acțiuni).

Valoarea noțională: echivalentă cu valoarea a 10000 de acțiuni din activul suport

Data expirării: luna iunie a anului T

Moneda instrumentului ABE: USD

Poziție lungă pe opțiuni put. Activ suport PFIZER (Ticker PFE US) 10 % OTM, (1 contract = 100 de acțiuni).

Valoarea noțională: echivalentă cu valoarea a 10000 de acțiuni din activul suport

Data expirării: luna iunie a anului T

Moneda instrumentului ABE: USD

Poziție lungă pe opțiuni call. Activ suport BAYER (Ticker: BAYN GR), 10 % OTM (1 contract = 100 de acțiuni).

Valoarea noțională: echivalentă cu valoarea a 10000 de acțiuni din activul suport

Data expirării: luna decembrie a anului T

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție scurtă pe opțiuni call. Activ suport BAYER (Ticker: BAYN GR), 10 % OTM (1 contract = 100 de acțiuni).

Valoarea noțională: echivalentă cu valoarea a 10000 de acțiuni din activul suport

Data expirării: luna iunie a anului T

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție lungă pe opțiuni call. Activ suport AVIVA (Ticker: AV/LN), 10 % OTM (1 contract = 100 de acțiuni).

Valoarea noțională: echivalentă cu valoarea a 10000 de acțiuni din activul suport

Data expirării: luna decembrie a anului T

Moneda instrumentului ABE: GBP

Poziție lungă pe opțiuni put. Activ suport AVIVA (Ticker: AV/LN), 10 % OTM (1 contract = 100 de acțiuni).

Valoarea noțională: echivalentă cu valoarea a 10000 de acțiuni din activul suport

Data expirării: luna decembrie a anului T

Moneda instrumentului ABE: GBP

Poziție scurtă pe contracte futures, NIKKEI 225 (Ticker: NKY).

Valoarea noțională: echivalentă cu valoarea indicelui înmulțită cu 20000 JPY

Bursă: CME

Data expirării: luna iunie a anului T

Moneda instrumentului ABE: JPY

Instrument de capital cu mecanism de răscumpărare automată.

Poziție lungă

Înregistrare la Data înregistrării

Valoare noțională (Capital): 1000000 EUR

Activ suport: Indice EURO STOXX 50 (Ticker: SX5E)

Moneda instrumentului ABE: EUR

Scadență: 5 ani

Plata anuală și observația anuală (Data înregistrării + 1 an, Data înregistrării + 2 ani, Data înregistrării + 3 ani, Data înregistrării + 4 ani, Data înregistrării + 5 ani). Plata se efectuează la 10 zile de la data de referință.

Cupon: 6 %

Nivelul de declanșare a răscumpărării automate (Valoarea inițială): sfârșitul zilei corespunzătoare datei înregistrării + 1 lună

Bariera de cupon: 60 % din nivelul de declanșare a răscumpărării automate

Bariera de protecție: 55 % din nivelul de declanșare a răscumpărării automate

Capitalul nu este garantat în cazul în care indicele este inferior barierei de protecție (capitalul rambursat în anul 5 va fi calculat proporțional dacă nivelul indicelui este inferior barierei de protecție: de exemplu, dacă SX5E = 40 % din nivelul său inițial, capitalul rambursat este de 40 %);

Dacă SX5E ≥ 60 % (bariera de cupon) din valoarea inițială la sfârșitul oricărui an, cuponul se plătește la 6 %;

Dacă SX5E ≥ 100 % din valoarea inițială la sfârșitul oricărui an, produsul este rambursat și se efectuează o plată compusă – cuponul plus capitalul (100 %);

Dacă SX5E < 60 % (bariera de cupon) din valoarea inițială la sfârșitul oricărui an, nu se plătește niciun cupon;

Dacă SX5E < 55 % (bariera de protecție) din valoarea inițială la sfârșitul anului 5, capitalul este plătit doar proporțional. Altfel, dacă SX5E >= 55 % (bariera de protecție) din valoarea inițială la sfârșitul anului 5, capitalul este plătit integral.

Poziție lungă pe opțiuni call. Activ suport indice EURO STOXX 50 (Ticker: SX5E), ATM.

Valoarea noțională: echivalentă cu valoarea indicelui înmulțită cu 1000 EUR

Data expirării: luna iunie a anului T

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție lungă pe opțiuni call. Activ suport indice EURO STOXX 600 (Ticker: SXXP), ATM.

Valoarea noțională: echivalentă cu valoarea indicelui înmulțită cu 10000 EUR

Data expirării: luna iunie a anului T

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție lungă pe opțiuni call. Activ suport VIX (CBOE), ATM.

Valoarea noțională: echivalentă cu valoarea indicelui înmulțită cu 100000 USD

Data expirării: luna iunie a anului T

Moneda instrumentului ABE: USD

RATA DOBÂNZII

Swap pe rata dobânzii la 5 ani în EUR – se primește o rată fixă și se plătește o rată variabilă.

Segmentul fix: se primește anual

Rata variabilă: EURIBOR pe 6 luni, se plătește semestrial. Numărul de zile: ACT/360

Valoarea noțională: 10000000 EUR

Convenție de acumulare a dobânzii și calendar: standard

Data de începere a contractului este data înregistrării (ratele care trebuie utilizate sunt cele de la închiderea pieței la data înregistrării)

Scadență: luna septembrie a anului T + 4.

Moneda instrumentului ABE: EUR

Swaption în EUR la doi ani pe swap pe rata dobânzii la cinci ani în EUR – se plătește o rată fixă și se primește o rată variabilă.

Valoarea noțională: 10000000 EUR.

Instituția este vânzătorul opțiunii pe swap. Contrapartea instituției cumpără dreptul de a încheia un swap cu instituția; în cazul în care contrapartea își exercită dreptul, aceasta primește rata fixă, iar instituția primește rata variabilă.

Swaption cu scadența la doi ani (data înregistrării + 2 ani) pe swapul pe rata dobânzii definit după cum urmează: Segmentul fix – se plătește anual; Rata variabilă: EURIBOR pe 6 luni, se primește semestrial; Valoarea noțională: 10000000 EUR; Convenție de acumulare a dobânzii și calendar: standard; Data de începere a swapului suport: Data înregistrării + 2 ani

Scadența swapului suport: Data înregistrării + 7 ani

Prima plătită la data înregistrării (data înregistrării). Decontare în numerar

Prețul de exercitare se bazează pe cursul ATM al swapului cu începere amânată definit în cadrul acestui instrument

Moneda instrumentului ABE: EUR

Swap pe rata dobânzii la 5 ani în USD. Se primește o rată fixă și se plătește o rată variabilă.

Rata fixă: se primește anual

Rata variabilă: rata SOFR în USD la 3 luni, se plătește trimestrial

Valoarea noțională: 1000000 USD

Convenție de acumulare a dobânzii și calendar: standard

Data de începere a contractului este data înregistrării (ratele care trebuie utilizate sunt cele de la închiderea pieței la data înregistrării)

Data scadenței: luna septembrie a anului T + 4.

Moneda instrumentului ABE: USD

Swap pe rata dobânzii la 2 ani în GBP. Se primește o rată fixă și se plătește o rată variabilă.

Rata fixă: se primește anual

Rata variabilă: Rata SONIA (overnight) compusă și plătită trimestrial Numărul de zile: ACT/365

Valoarea noțională: 10000000 GBP

Convenție de acumulare a dobânzii și calendar: standard

Data de începere a contractului este data înregistrării (ratele care trebuie utilizate sunt cele de la închiderea pieței la data înregistrării)

Scadență: Data înregistrării + 2 ani

Moneda instrumentului ABE: GBP

Obligațiune cu rată variabilă pe 10 ani, de tip collar, vândută de UBS.

Valoarea noțională (principalul): 1000000 USD

Obligațiunile cu rată variabilă (obligațiunile) sunt obligații negarantate cu rang prioritar ale UBS AG (UBS).

Moneda instrumentului ABE: USD

Obligațiunile sunt purtătoare de dobândă la o rată anuală egală cu SOFR pe 3 luni în USD plus 1,5 % pe an (rată variabilă a dobânzii), cu o rată maximă a dobânzii de 7,5 % pe an (plafon al ratei dobânzii) și cu o rată minimă a dobânzii de 2,5 % pe an (prag minim al ratei dobânzii).

Orice plată efectuată în temeiul obligațiunilor, inclusiv dobânda și principalul la scadență, este supusă bonității UBS AG. Instituțiile sunt rugate să utilizeze o curbă de actualizare corespunzătoare, pe care să o motiveze în nota explicativă.

Venituri: obligațiunile generează dobândă trimestrial la o rată egală cu rata variabilă a dobânzii, cu condiția ca, dacă la orice dată a determinării cuponului: (i) rata variabilă a dobânzii este mai mică decât pragul ratei dobânzii, rata dobânzii aplicabilă pentru perioada aferentă de calculare a dobânzii să fie egală cu pragul ratei dobânzii; sau (ii) rata variabilă a dobânzii este mai mare decât plafonul ratei dobânzii, rata aplicabilă a dobânzii pentru perioada aferentă de calculare a dobânzii să fie egală cu plafonul ratei dobânzii.

Poziție lungă pe obligațiuni emise de Guvernul GERMANIEI (inflație) de 1000000 EUR (ISIN DE0001030583).

Scadență: 15 aprilie 2033

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție scurtă pe obligațiuni emise de Guvernul GERMANIEI (inflație) de 1000000 EUR (ISIN DE0001030708).

Scadență: 15 august 2030

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție lungă pe obligațiuni emise de Guvernul ITALIEI (inflație) de 1000000 EUR (ISIN IT0005138828).

Scadență: 15 septembrie 2032

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție lungă pe obligațiuni emise de guvernul ITALIEI de 1000000 EUR (ISIN IT0005340929).

Scadență: 1 decembrie 2028

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție lungă pe obligațiuni emise de Guvernul SPANIEI de 1000000 EUR (ISIN ES00000127A2).

Scadență: 30 iulie 2030

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție scurtă pe obligațiuni emise de Guvernul FRANȚEI de 1000000 EUR (ISIN FR0012993103).

Scadență: 25 mai 2031

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție scurtă pe obligațiuni emise de Guvernul GERMANIEI de 1000000 EUR (ISIN DE0001135176).

Scadență: 4 ianuarie 2031

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție lungă pe obligațiuni emise de Guvernul REGATULUI UNIT de 1000000 GBP (ISIN GB0004893086).

Scadență: 7 iunie 2032

Moneda instrumentului ABE: GBP

Poziție lungă pe obligațiuni emise de Guvernul PORTUGALIEI de 1000000 EUR (ISIN PTOTEXOE0024).

Scadență: 15 iunie 2029

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție scurtă pe obligațiuni emise de Guvernul STATELOR UNITE de 1000000 USD (ISIN US91282CAV37).

Scadență: 15 noiembrie 2030

Moneda instrumentului ABE: USD

Poziție lungă pe obligațiuni emise de Guvernul BRAZILIEI (cu opțiune de răscumpărare) de 1000000 EUR (ISIN US105756BZ27).

Scadență: 13 ianuarie 2028

Moneda instrumentului ABE: USD

Poziție lungă pe obligațiuni emise de Guvernul MEXICULUI (cu opțiune de răscumpărare) de 1000000 EUR (ISIN US91087BAT70).

Scadență: 19 mai 2033

Moneda instrumentului ABE: USD

Swap pe rata dobânzii la 10 ani în EURO – se primește o rată variabilă și se plătește o rată fixă.

Segmentul fix: se plătește anual

Rata variabilă: EURIBOR pe 3 luni, se primește trimestrial. Numărul de zile: ACT/360

Valoarea noțională: 10000000 EUR

Convenție de acumulare a dobânzii și calendar: standard

Data de începere a contractului este data înregistrării (ratele care trebuie utilizate sunt cele de la închiderea pieței la data înregistrării)

Scadență: Data înregistrării + 10 ani

Moneda instrumentului ABE: EUR

Swap pe rata dobânzii la 5 ani în EURO – se primește o rată variabilă și se plătește o rată fixă.

Segmentul fix: se plătește anual

Rata variabilă: EURIBOR pe 6 luni, se primește semestrial. Numărul de zile: ACT/360

Valoarea noțională: 10000000 EUR

Convenție de acumulare a dobânzii și calendar: standard

Data de începere a contractului este data înregistrării (ratele care trebuie utilizate sunt cele de la închiderea pieței la data înregistrării)

Scadență: Data înregistrării + 5 ani

Moneda instrumentului ABE: EUR

SWAP valutar – EUR/USD pe 5 ani marcat la piață (MtM). Se primesc USD și se plătesc EUR.

EUR: ESTER pe 3 luni, plătit trimestrial compus, cu un decalaj de plată de 2 zile. Numărul de zile: ACT/360

USD: SOFR pe 3 luni, primit trimestrial compus, cu un decalaj de plată de 2 zile. Numărul de zile: ACT/360

Segmentul 1 – USD: Valoare noțională – echivalent cu 10000000 EUR, ajustată trimestrial

Segmentul 2 – EUR: Valoarea noțională – 10000000 EUR

Convenție de acumulare a dobânzii și calendar: standard

Data de începere a contractului este data înregistrării +6 luni

Scadență: Data înregistrării + 5,5 ani

Moneda instrumentului ABE: EUR

A se vedea, de asemenea, secțiunea 6 din prezenta anexă – Specificații suplimentare privind instrumentele

Swap pe rata dobânzii la 10 ani în EURO – se primește ESTER și se plătește EURIBOR.

Segmentul ESTER: se primește anual. Numărul de zile: ACT/360

Segmentul EURIBOR: EURIBOR la 3 luni + baza, se plătește trimestrial. Numărul de zile: ACT/360

Valoarea noțională: 10000000 EUR

Convenție de acumulare a dobânzii și calendar: standard

Data de începere a contractului este data înregistrării (ratele care trebuie utilizate sunt cele de la închiderea pieței la data înregistrării)

Scadență: luna septembrie a anului T + 9 ani

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție lungă pe obligațiuni emise de Guvernul ITALIEI (inflație) de 1000000 EUR (ISIN IT0005387052).

Scadență: 15 mai 2030

Moneda instrumentului ABE: EUR

Swap pe inflație cu cupon zero la 5 ani în EUR – se primește randament indexat cu inflația și se plătește rată fixă (r).

Indicele inflației: IPC (IAPCxT)

Segmentul fix (se plătește fix): (1 + r)^5– 1

Se primește randament indexat cu inflația :(IPC la data de încheiere (data scadenței)IPC la data de începere) – 1

Valoarea noțională: 10000000 EUR

Data fixării bazei: luna iunie a anului T-1

Fixarea finală: august anul T+4

Scadență: luna septembrie a anului T+4

Moneda instrumentului ABE: EUR

Swaption în EUR la doi ani pe swap pe rata dobânzii la cinci ani în EUR – se primește o rată fixă și se plătește o rată variabilă.

Valoarea noțională: 10000000 EUR.

Instituția este vânzătorul opțiunii pe swap. Contrapartea instituției cumpără dreptul de a încheia un swap cu instituția; în cazul în care contrapartea își exercită dreptul, aceasta primește rata variabilă, iar instituția primește rata fixă.

Swaption cu scadența la doi ani (data înregistrării + 2 ani) pe swapul pe rata dobânzii definit după cum urmează: Segmentul fix – se primește anual; Rata variabilă: EURIBOR pe 6 luni, se plătește semestrial; Valoarea noțională: 10000000 EUR; Convenție de acumulare a dobânzii și calendar: standard; Data de începere a swapului suport: Data înregistrării + 2 ani

Scadența swapului suport: Data înregistrării + 7 ani

Prima plătită la data înregistrării (data înregistrării). Decontare în numerar

Prețul de exercitare se bazează pe cursul ATM al swapului forward definit în cadrul acestui instrument + 100 de puncte de bază

Moneda instrumentului ABE: EUR

CURS DE SCHIMB (FX)

Contract forward de 6 luni USD/EUR Decontare în numerar. Poziție lungă USD – Poziție scurtă EUR; Valoare noțională 10000000 USD; Preț de exercitare forward: egal cu 100 % din cursul de schimb de referință la vedere EUR/USD al BCE de la sfârșitul zilei de înregistrare.

Moneda instrumentului ABE: EUR

Contract forward de 6 luni EUR/GBP Decontare în numerar. Poziție lungă în EUR – Poziție scurtă în GBP; Valoarea noțională:10000000 GBP; Preț de exercitare forward: egal cu 100 % din cursul de schimb de referință la vedere EUR/USD al BCE de la sfârșitul zilei de înregistrare.

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție lungă în numerar de 10000000 USD.

Poziția în numerar A se considera ca având un risc valutar intrinsec, astfel cum se descrie la alineatul (kk)

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție lungă pe opțiuni call în EUR/USD (Poziție lungă în EUR – Poziție scurtă în USD) Decontare în numerar. Valoarea noțională: 10000000 EUR. Sumă echivalentă pe baza cursului de schimb de referință la vedere EUR/USD al BCE la sfârșitul zilei de înregistrare.

Preț de exercitare: 110 % din cursul de schimb de referință EUR/USD al BCE la sfârșitul zilei de înregistrare

Data expirării: data înregistrării + 1 an

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție lungă pe opțiuni call în EUR/USD (poziție lungă în EUR, poziție scurtă în USD). Decontare în numerar. Valoarea noțională: 10000000 EUR. Sumă echivalentă pe baza cursului de schimb de referință la vedere EUR/USD al BCE la sfârșitul zilei de înregistrare.

Preț de exercitare: 90 % din cursul de schimb de referință EUR/USD al BCE la sfârșitul zilei de înregistrare

Data expirării: data înregistrării + 1 an

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție scurtă pe opțiuni call în EUR/USD (poziție scurtă în EUR, poziție lungă în USD). Decontare în numerar. Valoarea noțională: 10000000 EUR. Sumă echivalentă pe baza cursului de schimb de referință la vedere EUR/USD al BCE la sfârșitul zilei de înregistrare.

Preț de exercitare: 100 % din cursul de schimb de referință EUR/USD al BCE la sfârșitul zilei de înregistrare

Data expirării: data înregistrării + 1 an

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție scurtă pe opțiuni call în EUR/USD (poziție scurtă în EUR, poziție lungă în GBP). Decontare în numerar. Valoarea noțională: 10000000 EUR. Sumă echivalentă pe baza cursului de schimb de referință la vedere EUR/GBP al BCE la sfârșitul zilei de înregistrare.

Preț de exercitare: 110 % din cursul de schimb de referință EUR/USD al BCE la sfârșitul zilei de înregistrare

Data expirării: data înregistrării + 1 an

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție lungă pe opțiuni put în EUR/JPY (poziție scurtă în EUR, poziție lungă în JPY). Decontare în numerar. Valoarea noțională: 10000000 EUR. Sumă echivalentă pe baza cursului de schimb de referință la vedere EUR/JPY al BCE la sfârșitul zilei de înregistrare.

Preț de exercitare: 110 % din cursul de schimb de referință EUR/JPY al BCE la sfârșitul zilei de înregistrare

Data expirării: data înregistrării + 1 an

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție scurtă pe opțiuni put în EUR/AUD (poziție lungă în EUR, poziție scurtă în AUD). Decontare în numerar. Valoarea noțională: 10000000 EUR. Sumă echivalentă pe baza cursului de schimb de referință la vedere EUR/AUD al BCE la sfârșitul zilei de înregistrare.

Preț de exercitare: 110 % din cursul de schimb de referință EUR/JPY al BCE la sfârșitul zilei de înregistrare

Data expirării: data înregistrării + 1 an

Moneda instrumentului ABE: EUR

Contract la termen de tip forward de 6 luni EUR/DKK (poziție lungă în EUR, poziție scurtă în DKK). Decontare în numerar; Valoarea noțională – 10000000 EUR; Pentru a determina cursul de schimb aferent contractului forward, se utilizează cursul de schimb de referință la vedere EUR/DKK al BCE de la sfârșitul zilei de înregistrare.

Moneda instrumentului ABE: EUR

Contract forward de 6 luni EUR/BRL nelivrabil (poziție lungă în EUR, poziție scurtă în BRL); Valoarea noțională – 10000000 EUR; Pentru a determina cursul de schimb aferent contractului forward, se utilizează cursul de schimb de referință la vedere EUR/BRL al BCE de la sfârșitul zilei de înregistrare.

Moneda instrumentului ABE: EUR

MĂRFURI

Poziție lungă pe contracte forward pentru 3500 de uncii troy de aur încheiate la Londra pe 6 luni (poziție lungă în aur, poziție scurtă în USD). Decontare în numerar. Preț de exercitare: prețul forward la 6 luni de la sfârșitul zilei la data înregistrării

Moneda instrumentului ABE: USD

Poziție scurtă pe contracte forward pentru 3500 de uncii troy de aur încheiate la Londra pe 12 luni (poziție scurtă în aur, poziție lungă în USD). Decontare în numerar. Preț de exercitare: prețul forward la 12 luni de la sfârșitul zilei la data înregistrării

Moneda instrumentului ABE: USD

Poziție lungă pe opțiuni call pentru 30000 de barili de țiței Brent (poziție lungă în WTI, poziție scurtă în USD). Decontare în numerar. Preț de exercitare: prețul forward la 12 luni de la sfârșitul zilei la data înregistrării. Data expirării: Data înregistrării + 6 luni

Moneda instrumentului ABE: USD

Poziție scurtă pe opțiuni put pentru 30000 de barili de țiței Brent (poziție lungă în WTI, poziție scurtă în USD). Decontare în numerar. Preț de exercitare: prețul forward la 12 luni de la sfârșitul zilei la data înregistrării. Data expirării: Data înregistrării + 6 luni

Moneda instrumentului ABE: USD

Poziție lungă pe opțiuni call pentru 5000 de uncii troy de aur încheiate la Londra (poziție lungă în aur, poziție scurtă în USD). Decontare în numerar. Preț de exercitare: prețul forward la 18 luni de la sfârșitul zilei la data înregistrării. Data expirării: Data înregistrării + 18 luni

Moneda instrumentului ABE: USD

MARJĂ DE CREDIT

Poziție lungă (se cumpără protecție) de 1000000 USD în CDS pe PORTUGALIA.

Clauză de restructurare: INTEGRAL (FULL)

Moneda instrumentului ABE: USD

Poziție lungă (se cumpără protecție) de 1000000 USD în CDS pe ITALIA.

Clauză de restructurare: INTEGRAL (FULL)

Moneda instrumentului ABE: USD

Poziție scurtă (se vinde protecție) de 1000000 USD în CDS pe SPANIA.

Clauză de restructurare: INTEGRAL (FULL)

Moneda instrumentului ABE: USD

Poziție lungă (se cumpără protecție) de 1000000 USD în CDS pe MEXIC.

Clauză de restructurare: INTEGRAL (FULL)

Moneda instrumentului ABE: USD

Poziție lungă (se cumpără protecție) de 1000000 USD în CDS pe BRAZILIA.

Clauză de restructurare: INTEGRAL (FULL)

Moneda instrumentului ABE: USD

Poziție lungă (se cumpără protecție) de 1000000 USD în CDS pe UK.

Clauză de restructurare: INTEGRAL (FULL)

Moneda instrumentului ABE: USD

Poziție scurtă (se vinde protecție) de 1000000 EUR în CDS pe Telefonica (Ticker TEF SM).

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție lungă (se cumpără protecție) de 1000000 EUR în CDS pe Telefonica (Ticker TEF SM).

Scadență: luna decembrie a anului T+2

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție scurtă (se vinde protecție) de 1000000 EUR în CDS pe Aviva (Ticker AV LN).

Anul definițiilor ISDA: 2003

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție lungă (se cumpără protecție) de 1000000 EUR în CDS pe Aviva (Ticker AV LN).

Anul definițiilor ISDA: 2003

Scadență: luna decembrie a anului T+2

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție scurtă (se vinde protecție) de 1000000 EUR în CDS pe Vodafone (Ticker VOD LN).

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție scurtă (se vinde protecție) de 1000000 EUR în CDS pe ENI SpA (Ticker ENI IM).

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție scurtă (se vinde protecție) de 1000000 USD în CDS pe Eli Lilly (Ticker LLY US).

Clauză de restructurare: nicio restructurare (XR14)

Moneda instrumentului ABE: USD

Poziție scurtă (se vinde protecție) de 1000000 EUR în CDS pe Unilever (Ticker UNA NA).

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție lungă (se cumpără protecție) de 1000000 EUR în CDS pe Total SA (Ticker FP FP).

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție lungă (se cumpără protecție) de 1000000 EUR în CDS pe Volkswagen Group (Ticker VOW GR).

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție lungă pe obligațiuni emise de Guvernul TURCIEI de 1000000 USD (ISIN US900123CT57).

Scadență: 26 aprilie 2029

Moneda instrumentului ABE: USD

Poziție lungă (se cumpără protecție) de 1000000 USD în CDS pe TURCIA. Data de începere a contractului este data înregistrării.

Clauză de restructurare: INTEGRAL (FULL)

Moneda instrumentului ABE: USD

Poziție lungă pe obligațiuni emise de Telefonica de 1000000 EUR (ISIN XS1681521081).

Scadență: 12 ianuarie 2028

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție lungă pe obligațiuni emise de Volkswagen Group de 1000000 EUR (ISIN XS2234567233).

Scadență: 22 septembrie 2028

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție scurtă pe obligațiuni emise de Volkswagen Group de 1000000 EUR (ISIN XS1167667283).

Scadență: 16 ianuarie 2030

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție lungă pe obligațiuni emise de Total SA de 1000000 EUR (ISIN XS1856281834).

Scadență: 11 iulie 2033

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție lungă pe obligațiuni emise de guvernul AUSTRIEI de 1000000 EUR (ISIN AT0000A04967).

Scadență: 15 martie 2037

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție lungă (se cumpără protecție) de 1000000 USD în CDS pe AUSTRIA.

Scadență: luna iunie a anului T + 15

Moneda instrumentului ABE: USD

Poziție lungă pe obligațiuni emise de guvernul ȚĂRILOR DE JOS de 1000000 EUR (ISIN NL0013552060).

Scadență: 15 ianuarie 2040

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție lungă (se cumpără protecție) de 1000000 USD în CDS pe ȚĂRILE DE JOS.

Scadență: luna iunie a anului T + 20

Moneda instrumentului ABE: USD

Poziție lungă pe obligațiuni emise de guvernul BELGIEI de 1000000 EUR (ISIN BE0000348574).

Scadență: 22 iunie 2050

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție lungă (se cumpără protecție) de 1000000 USD în CDS pe BELGIA.

Scadență: luna iunie a anului T + 30

Moneda instrumentului ABE: USD

Poziție lungă (se cumpără protecție) de 10000000 EUR în CDS pe indicele iTraxx Europe seria on-the-run.

Scadență: luna iunie a anului T + 4

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție scurtă pe opțiuni put. 10000000 EUR. Activ suport indicele iTraxx Europe, seria on-the-run (același instrument ca 529).

Preț de exercitare: ATM

Data expirării: Data înregistrării + 6 luni

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție lungă pe AXA SA (cu opțiune de răscumpărare) de 1000000 EUR (ISIN XS1799611642).

Scadență: 28 mai 2049

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție lungă pe obligațiuni AT&T (cu opțiune de răscumpărare) de 1000000 USD (ISIN US00206RFW79).

Scadență: 15 august 2037

Moneda instrumentului ABE: USD

Poziție lungă pe BAYER AG (cu opțiune de răscumpărare) de 1000000 EUR (ISIN XS2199266268).

Scadență: 6 ianuarie 2030

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție lungă pe obligațiuni ORANGE SA (cu opțiune de răscumpărare) de 1000000 EUR (ISIN FR0013323870).

Scadență: 20 martie 2028

Moneda instrumentului ABE: EUR

CTP

Poziție scurtă (se vinde protecție) pe indicele iTraxx Europe seria on-the-run.

Punct de atașare: 3 %

Punct de detașare: 6 %

Valoarea noțională: 5000000 EUR

Scadență: 5 ani

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție lungă (se cumpără protecție) de 5000000 EUR în CDS pe indicele iTraxx Europe seria on-the-run cea mai recentă.

Scadență: luna iunie a anului T + 4

Moneda instrumentului ABE: EUR

Valoarea noțională ajustată pentru acoperirea integrală a CS01 din 601, fără a fi necesară reacoperirea împotriva riscurilor

Poziție lungă (se cumpără protecție) pe indicele iTraxx Europe seria on-the-run.

Punct de atașare: 3 %

Punct de detașare: 6 %

Valoarea noțională: 5000000 EUR

Scadență: 5 ani

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție scurtă (se vinde protecție) de 5000000 EUR în CDS pe indicele iTraxx Europe seria on-the-run cea mai recentă.

Scadență: luna iunie a anului T + 4

Moneda instrumentului ABE: EUR

Valoarea noțională ajustată pentru acoperirea integrală a CS01 din 603, fără a fi necesară reacoperirea împotriva riscurilor

Poziție scurtă (se vinde protecție) pe indicele iTraxx Europe seria on-the-run.

Punct de atașare: 12 %

Punct de detașare: 100 %

Valoarea noțională: 5000000 EUR

Scadență: 5 ani

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție lungă (se cumpără protecție) de 5000000 EUR în CDS pe indicele iTraxx Europe seria on-the-run cea mai recentă.

Scadență: luna iunie a anului T + 4

Moneda instrumentului ABE: EUR

Valoarea noțională ajustată pentru acoperirea integrală a CS01 din 605, fără a fi necesară reacoperirea împotriva riscurilor

Poziție lungă (se cumpără protecție) pe indicele iTraxx Europe seria on-the-run.

Punct de atașare: 12 %

Punct de detașare: 100 %

Valoarea noțională: 5000000 EUR

Scadență: 5 ani

Moneda instrumentului ABE: EUR

Poziție scurtă (se vinde protecție) de 5000000 EUR în CDS pe indicele iTraxx Europe seria on-the-run cea mai recentă.

Scadență: luna iunie a anului T + 4

Moneda instrumentului ABE: EUR

Valoarea noțională ajustată pentru acoperirea integrală a CS01 din 607, fără a fi necesară reacoperirea împotriva riscurilor

Poziție scurtă (se vinde protecție) pe indicele iTraxx Europe seria on-the-run.

Punct de atașare: 3 %

Punct de detașare: 6 %

Valoarea noțională: 5000000 EUR

Scadență: 5 ani

Moneda instrumentului ABE: EUR

Rata de recuperare: 40 % fix.

Poziție lungă (se cumpără protecție) de 5000000 EUR în CDS pe indicele iTraxx Europe seria on-the-run cea mai recentă.

Scadență: luna iunie a anului T + 4

Moneda instrumentului ABE: EUR

Valoarea noțională ajustată pentru acoperirea integrală a CS01 din 609, fără a fi necesară reacoperirea împotriva riscurilor

Portofolii individuale – Instrument unic

Instituțiile furnizează indicatorii de risc ceruți, împreună cu valoarea actualizată, ai următoarelor portofolii individuale:

Portofolii individuale – Instrumente multiple

Instituțiile furnizează indicatorii de risc ceruți, împreună cu valoarea actualizată, ai următoarelor portofolii individuale:

Portofolii agregate

Instituțiile furnizează indicatorii de risc ceruți, împreună cu valoarea actualizată, ai următoarelor portofolii financiare agregate:

Specificații suplimentare pentru instrumente

În cazul instrumentelor financiare descrise în secțiunea 2 din prezenta anexă instituțiile aplică următoarele specificații suplimentare:

Portofolii de validare a SBM

În cadrul transmiterii IMV, instituțiile furnizează indicatorul de risc SBM al portofoliilor definite în anexa X (portofoliile de validare a SBM) și îl transmit în conformitate cu datele de raportare ale transmiterii IMV.

În ceea ce privește transmiterea rezultatelor corespunzătoare portofoliilor de validare a SBM, se aplică următoarele:

Instituțiile raportează doar formularul C120.02 și limitează raportarea din acest formular la rezultatele în moneda de raportare (coloana 0060 din formularul C120.02 nu se completează, iar formularele C 106.00 și C 106.01 nu se raportează pentru portofoliile de validare a SBM);

Instituțiile presupun că sensibilitățile la risc și pozițiile riscului de curbură definite de instrumentele indicate în anexa X sunt exprimate în moneda de raportare a instituției și că informațiile sunt furnizate în formatul specificat în instrucțiunile de raportare pentru formularele C 106.01/C 120.01 și în tabelul corespunzător cu instrucțiuni pentru raportarea formularelor respective din anexa VI (Instrucțiuni referitoare la formulare).

În sensul prezentei anexe, se aplică următoarele:

data înregistrării înseamnă data și ora la care instituțiile înregistrează tranzacțiile în scopul exercițiului de evaluare comparativă;

valoarea de piață inițială (initial market valuation – IMV) înseamnă valoarea marcată la piață a instrumentelor menționate în secțiunea 2 din prezenta anexă, la data și ora de referință a IMV;

data de referință a IMV înseamnă data și ora utilizate ca referință de instituții pentru a determina IMV aferentă tranzacțiilor din portofoliul de referință;

data de transmitere a IMV înseamnă data până la care instituțiile transmit rezultatele IMV aferente tranzacțiilor din portofoliul de referință;

VaR înseamnă valoarea la risc;

sVaR înseamnă valoarea la risc în situație de criză;

IRC înseamnă cerința de capital pentru riscul adițional;

CTP înseamnă portofoliul de tranzacționare pe bază de corelație;

APR înseamnă toate riscurile de preț calculate în conformitate cu articolul 377 alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

indicatori de risc (risk measures – RM) înseamnă valoarea VaR, sVaR și, atunci când este necesar, IRC și APR pentru portofolii, astfel cum se prevede în secțiunile 3, 4 și 5 din prezenta anexă, între data inițială de referință a RM și data finală de referință a RM;

data inițială de referință a RM înseamnă data la care instituțiile încep să calculeze valorile RM;

data finală de referință a RM înseamnă data la care instituțiile încetează să calculeze valorile RM;

data de transmitere a RM înseamnă data până la care instituțiile transmit rezultatele RM aferente tranzacțiilor din portofoliul de referință;

valoarea actualizată (present value – PV) înseamnă valoarea marcată la piață a portofoliilor, stabilită în secțiunea 3 din prezenta anexă, la data finală de referință a RM;

ATM (at the money) înseamnă la bani în ceea ce privește poziția relativă a prețului curent sau viitor aferent activului suport al unui instrument derivat în raport cu prețul de exercitare al instrumentului derivat respectiv;

OTM (out of the money) înseamnă în afara banilor în ceea ce privește poziția relativă a prețului curent sau viitor aferent activului suport al unui instrument derivat în raport cu prețul de exercitare al instrumentului derivat respectiv;

ITM (in the money) înseamnă în bani în ceea ce privește poziția relativă a prețului curent sau viitor aferent activului suport al unui instrument derivat în raport cu prețul de exercitare al instrumentului derivat respectiv;

poziție lungă înseamnă cumpărată, iar poziție scurtă înseamnă vândută;

CDS înseamnă swapuri pe riscul de credit;

în cazul CDS, poziție lungă înseamnă protecție cumpărată și poziție scurtă înseamnă protecție vândută;

MLN înseamnă milioane;

OTC (over-the-counter) înseamnă extrabursier;

ASA (alternative standardised approach) înseamnă abordarea standardizată alternativă menționată în partea a treia titlul IV capitolul 1a secțiunea 1 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

SBM (sensitivities-based method) înseamnă metoda bazată pe sensibilități menționată în partea a treia titlul IV capitolul 1a secțiunea 2 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

DRC (default risk requirement) înseamnă cerința pentru riscul de nerambursare menționată în partea a treia titlul IV capitolul 1a secțiunea 5 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

RRAO (residual risk add-on) înseamnă majorarea pentru riscul rezidual menționată în partea a treia titlul IV capitolul 1a secțiunea 4 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

Pentru exercițiul de evaluare comparativă se aplică următoarele date:

data înregistrării este 30 ianuarie 2025;

data de referință a IMV (și a SBM inițiale) este 6 februarie 2025 (ora 17.30 CET);

data de transmitere a IMV (și a SBM inițiale și a validării SBM) este 28 februarie 2025;

data inițială de referință a RM este 2 iunie 2025;

data finală de referință a RM (și a ASA finale) este 13 iunie 2025;

data de transmitere a RM (și a ASA finale) este 18 iulie 2025.

Cu excepția cazului în care se specifică altfel în mod explicit în secțiunea 2 din prezenta anexă, toate pozițiile se înregistrează la data înregistrării menționată la litera (b) punctul (i) din prezenta secțiune. Odată ce pozițiile au fost înregistrate, fiecare portofoliu maturează pe durata exercițiului de evaluare comparativă și se calculează pornind de la ipoteza că instituția nu ia nicio măsură pentru a gestiona portofoliul, în niciun mod, pe întreaga durată a exercițiului de evaluare comparativă. Cu excepția cazului în care se prevede în mod explicit contrariul în specificațiile unui anumit instrument, prețurile de exercitare pentru pozițiile pe opțiuni se stabilesc în raport cu prețurile instrumentului suport la închiderea pieței, la data înregistrării.

În sensul valorii de piață inițiale, evaluarea fiecărui instrument se transmite autorității competente a instituției până la data de transmitere a IMV. Până la data respectivă, instituția prezintă o notă explicativă care însoțește rezultatele, în conformitate cu litera (e). Atunci când este posibil, IMV se furnizează în conformitate cu evaluarea compartimentului instituției însărcinat cu inițierea tranzacțiilor (front office). În cazul în care compartimentul instituției însărcinat cu inițierea tranzacțiilor (front office) nu furnizează IMV, instituția precizează în nota explicativă cine este furnizorul sursei de date privind IMV.

Nota explicativă pe care instituțiile trebuie să o transmită împreună cu IMV include, pentru fiecare instrument, toate elementele următoare:

factorii de risc utilizați pentru a calcula IMV-ul instrumentului;

modelul de stabilire a prețului utilizat pentru a calcula IMV-ul instrumentului și o descriere a acestui model de stabilire a prețului;

factorii de risc incluși în modelul VaR pentru instrument;

factorii de risc incluși în modelul VaR care sunt, de asemenea, date utilizate pentru evaluarea IMV-ului instrumentului;

caracteristicile modelului VaR în raport cu instrumentul;

datele de referință disponibile pentru instrument în formatul propriu al instituției;

aspectele menționate la literele (h), (i), (k), (m), (n), (o), (v), (w), (y), (gg) și (kk) din prezenta secțiune.

În sensul literei (e) subpunctul (v), se raportează toate elementele următoare:

descrieri concise ale modelului VaR;

metodele de reevaluare aplicate;

forma funcțională aplicată pentru modelarea randamentelor (cum ar fi cele absolute, relative sau alte metode);

informații calitative privind seriile cronologice utilizate pentru calibrarea modelului VaR în raport cu instrumentul (cum ar fi sursa, metodologia de normalizare, benzile aplicate, alte informații considerate relevante de către instituții pentru a explica rezultatele furnizate).

Nota explicativă menționată la litera (d) se actualizează cu fiecare retransmitere a oricărei valori, reflectând modificările dintre transmiteri. Nota explicativă trebuie să conțină o secțiune care să enumere toate datele de transmitere și motivele retransmiterilor.

Riscurile aferente pozițiilor se calculează fără a se ține cont de costurile de finanțare. Dacă este cazul, instituțiile utilizează ca rată de actualizare rata overnight a monedei instrumentului. Se consideră că există un acord de garantare pentru instrumentele derivate menționate în secțiunea 2 din prezenta anexă. În cazul în care acest lucru nu este posibil, motivele se furnizează în nota explicativă menționată la litera (d).

Riscul de credit al contrapărții și riscul de ajustare a evaluării creditului (credit valuation adjustment – CVA) nu sunt luate în considerare la evaluarea riscurilor portofoliilor. În cazul în care acest lucru nu este posibil, motivele se furnizează în nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta secțiune. Instituțiile raportează cazurile în care alte tipologii ale ajustărilor de evaluare sunt incluse în IMV și explică metodologia și impactul pentru fiecare instrument financiar în nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta secțiune.

În cazul tranzacțiilor care includ poziții lungi pe CDS-uri, instituțiile presupun că este plătit un comision de intrare imediată pentru deschiderea poziției în conformitate cu standardele și convențiile de piață. Data scadenței pentru toate CDS-urile corespunde datelor trimestriale convenționale de încetare.

Specificațiile suplimentare necesare pentru efectuarea calculelor impuse pentru stabilirea prețurilor pozițiilor pe CDS-uri trebuie să fie în concordanță cu standardele și convențiile de piață utilizate în mod obișnuit și trebuie explicate în nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta secțiune.

Data scadenței garantează că tranzacția se apropie cât mai mult posibil de scadența specificată, în concordanță cu standardele și convențiile de piață.

În ceea ce privește detaliile instrumentelor care nu sunt menționate în secțiunea 2 din prezenta anexă, instituțiile furnizează în nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta secțiune ipotezele care au fost utilizate, inclusiv convenția de numărare a zilelor și alegerea unui instrument tranzacționabil și lichid, dacă acest lucru este permis, împreună cu rezultatele înregistrate.

Instituțiile care consideră că pentru interpretarea rezultatelor exercițiului lor sunt relevante ipoteze suplimentare față de cele specificate în prezenta secțiune, inclusiv încheierea perioadei de desfășurare a activității, operațiuni cu obligațiuni de trezorerie de tip coupon roll, punerea în corespondență cu indicii și altele, furnizează o descriere a ipotezelor respective în nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta secțiune.

Nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta secțiune cuprinde explicații privind riscurile care nu sunt incluse în modelul pentru instrumentele menționate în secțiunea 2 din prezenta anexă.

Toate opțiunile se tratează ca și cum ar fi tranzacționate extrabursier, cu excepția cazului în care se specifică altfel în mod explicit.

În cazul opțiunilor OTC, se respectă convențiile standard în materie de timp. Timpul până la scadență pentru o opțiune la n luni este de n luni. În cazul în care opțiunile expiră într-o zi nelucrătoare, instituțiile ajustează data de expirare în funcție de data zilei lucrătoare în conformitate cu standardele și convențiile de piață.

Toate opțiunile OTC sunt tratate după cum urmează:

ca fiind americane – pentru titlurile de capital având la bază o singură semnătură și pentru mărfuri;

ca fiind europene – pentru indicii pe acțiuni, opțiunile pe cursul de schimb valutar și instrumentele de tip swaption.

Toate opțiunile OTC sunt considerate vândute în lipsă, astfel încât prima să fie exclusă din evaluarea inițială de piață.

În ceea ce privește CTP-urile, instituțiile cărora li se permite să utilizeze modelul APR pentru CTP furnizează detalii cu privire la ipotezele lor cele mai relevante și la standardele și convențiile de piață referitoare la instrumentele CTP menționate în secțiunea 2 din prezenta anexă, inclusiv ratele de acoperire a riscului pe care le-au calculat pentru a asigura neutralitatea instrumentelor CTP CS01 la data înregistrării.

IMV pentru fiecare instrument se furnizează în moneda instrumentului ABE specificată în secțiunea 2 din prezenta anexă pentru instrumentul respectiv.

Pentru portofoliile compuse dintr-unul sau mai multe instrumente exprimate în monede ale instrumentelor ABE care sunt diferite de moneda portofoliului ABE, rezultatul se convertește în moneda declarată a portofoliului ABE, utilizându-se cursul de schimb valutar la vedere al BCE din data relevantă. Rezultatul convertit se explică în nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta secțiune.

La înregistrarea pozițiilor, instituțiile respectă convențiile de piață adecvate, cu excepția cazului în care se specifică altfel în prezentele instrucțiuni în descrierile instrumentelor (secțiunea 2 din prezenta anexă).

În cazul în care un instrument sau instrumentul suport pentru un instrument derivat face obiectul unei acțiuni corporative care afectează exercițiul de evaluare comparativă (cum ar fi, o retragere de către emitent, o acțiune de neîndeplinire a obligațiilor de plată sau acțiuni similare), instituțiile exclud un asemenea instrument din cadrul exercițiului împreună cu orice CDS sau opțiune conexă.

În ceea ce privește o serie de indici, on-the-run se referă la seria cea mai lichidă și tranzacționabilă a indicelui respectiv disponibilă pe piață. Instituțiile explică alegerea seriei on-the-run, împreună cu rezultatele aferente, în nota explicativă însoțitoare menționată la litera (d) din prezenta secțiune.

În cazul în care nu se specifică altfel, instituțiile aplică Regulamentul UE privind indicii de referință pentru rata dobânzii în vederea înregistrării instrumentelor specificate în secțiunea 2 din prezenta anexă. Instituțiile precizează rata aplicată, în afara celor specificate în secțiunea 2 din prezenta anexă, în nota explicativă menționată la litera (d) din prezentele instrucțiuni.

Indicatorii de risc pentru portofoliile menționate în secțiunile 3, 4 și 5, împreună cu valoarea actualizată, se calculează de la data inițială de referință a RM la data finală de referință a RM. Indicatorii de risc ASA FRTB (SBM, DRC și RRAO) se calculează pentru data finală de referință a RM. Instituțiile transmit rezultatele calculelor respective autorității lor competente până la data de transmitere a RM. IMV și SBM se raportează pentru fiecare instrument. Indicatorii de risc, SBM, DRC, RRAO și valoarea actualizată, după caz, se raportează pentru fiecare portofoliu, atât individual, cât și agregat. SBM, DRC și RRAO, după caz, se raportează cel puțin pentru aceleași portofolii pentru care se raportează indicatorii de risc.

Pentru portofoliile menționate în secțiunea 7, instituțiile raportează rezultatele SBM și le transmit în concordanță cu datele de raportare ale transmiterii IMV.

Numai instituțiile cărora li s-a acordat permisiunea de a modela riscul specific al instrumentelor de datorie raportează portofoliile pe marja de credit. În cazul portofoliilor pe rata dobânzii care includ riscul ca parte a anumitor instrumente, portofoliile individuale și agregate sunt modelate de instituțiile cărora li s-a acordat permisiunea de a modela riscul general de dobândă, precum și de instituțiile cărora li s-a acordat permisiunea de a modela riscul general și riscul specific de dobândă.

Rezultatele atât pentru portofoliile individuale, cât și pentru cele agregate se transmit numai în cazul în care se transmit și rezultatele instrumentelor care fac parte din acestea.

În secțiunea 2 (Instrumente) din prezenta anexă, Anul T înseamnă 2025, iar anul T + X înseamnă 2025 + X, X fiind specificat în secțiunea 2.

În secțiunea 2 din prezenta anexă (Instrumente), instituțiile stabilesc data expirării/scadenței în conformitate cu următoarele instrucțiuni:

în cazul în care se specifică data, se utilizează respectiva dată specifică;

în cazul în care nu se specifică nicio dată, se utilizează convenția de piață, dacă este disponibilă. În cazul în care, de exemplu, există o convenție de piață conform căreia ziua expirării/scadenței este a 3-a zi de vineri a lunii, atunci iunie anul T înseamnă a 3-a zi de vineri a lunii din anul T;

la sfârșitul lunii, atunci când se menționează Sfârșitul, data expirării/scadenței înseamnă ultima zi calendaristică a lunii;

pentru o perioadă fixă de timp care survine după data înregistrării, dacă perioada este definită ca număr de zile, data expirării/scadenței este ultima zi a perioadei. În cazul în care perioada este definită în săptămâni, luni sau ani, data expirării/scadenței este aceeași zi a săptămânii, a lunii sau a anului următor în ceea ce privește data înregistrării sau, în cazul în care ultima lună sau ultimul an al perioadei este mai scurt, data expirării/scadenței este ultima zi a lunii sau a anului respectiv; dacă data înregistrării + perioada x este o zi de sărbătoare, selectați următoarea zi lucrătoare;

în cazul în care nu se specifică altfel, se utilizează următoarele ipoteze: convenția de numărare a zilelor: ACT/360, calendarul zilelor de sărbătoare: Target2.

În secțiunea 2 din prezenta anexă (Instrumente), pentru toate CDS-urile, cu excepția cazului în care se specifică altfel în mod explicit, se aplică următoarele cerințe:

frecvența cuponului: trimestrială;

cupon (puncte de bază): 100;

numărul de zile: ACT/360;

anul definițiilor ISDA: 2014;

clauză de restructurare: restructurare modificată (MRR);

scadență: luna decembrie a anului T+4;

tip de datorie: rang superior;

durată: 5 ani;

data de începere a contractului este data înregistrării;

curba de actualizare utilizată și rata de recuperare se indică în nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta anexă.

IMV al instrumentelor de obligațiuni include dobânda acumulată.

Instituțiile furnizează informațiile referitoare la momentul evaluării PV indicând ora în nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta secțiune. Dacă este posibil, evaluarea PV se calculează la închiderea zilei lucrătoare.

Indicatorii de risc ai portofoliilor se calculează în aceeași monedă ca moneda portofoliului, fără a se include riscurile valutare, care sunt legate, de asemenea, de moneda de raportare a instituțiilor. Riscul valutar trebuie luat în considerare numai atunci când este inclus în mod intrinsec în instrumente. Atunci când, în cadrul exercițiului, se raportează rezultate atât în moneda de raportare, cât și în moneda portofoliului, pentru cifrele ASA, rezultatele calculate în moneda de raportare a instituției se convertesc în moneda portofoliului ABE prin conversie la vedere, utilizându-se cursul de schimb valutar la vedere al BCE corespunzător datei la care se efectuează calculele. Conversia în moneda portofoliului ABE nu implică nicio modificare a factorilor de risc valutar.

În cazul în care se aplică articolul 325q alineatul (7) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 (abordarea bazată pe moneda de bază), atunci când efectuează calcule în cadrul SBM și raportează sensibilitățile aferente SBM, instituțiile iau în considerare factorii de risc valutar rezultați din aplicarea abordării bazate pe moneda de bază. Valorile raportate nu se exprimă în moneda de bază aleasă, ci în moneda de raportare a instituțiilor, aplicând conversia la vedere la cursul de schimb valutar la vedere al BCE corespunzător datei relevante.

data înregistrării înseamnă data și ora la care instituțiile înregistrează tranzacțiile în scopul exercițiului de evaluare comparativă;

valoarea de piață inițială (initial market valuation – IMV) înseamnă valoarea marcată la piață a instrumentelor menționate în secțiunea 2 din prezenta anexă, la data și ora de referință a IMV;

data de referință a IMV înseamnă data și ora utilizate ca referință de instituții pentru a determina IMV aferentă tranzacțiilor din portofoliul de referință;

data de transmitere a IMV înseamnă data până la care instituțiile transmit rezultatele IMV aferente tranzacțiilor din portofoliul de referință;

VaR înseamnă valoarea la risc;

sVaR înseamnă valoarea la risc în situație de criză;

IRC înseamnă cerința de capital pentru riscul adițional;

CTP înseamnă portofoliul de tranzacționare pe bază de corelație;

APR înseamnă toate riscurile de preț calculate în conformitate cu articolul 377 alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

indicatori de risc (risk measures – RM) înseamnă valoarea VaR, sVaR și, atunci când este necesar, IRC și APR pentru portofolii, astfel cum se prevede în secțiunile 3, 4 și 5 din prezenta anexă, între data inițială de referință a RM și data finală de referință a RM;

data inițială de referință a RM înseamnă data la care instituțiile încep să calculeze valorile RM;

data finală de referință a RM înseamnă data la care instituțiile încetează să calculeze valorile RM;

data de transmitere a RM înseamnă data până la care instituțiile transmit rezultatele RM aferente tranzacțiilor din portofoliul de referință;

valoarea actualizată (present value – PV) înseamnă valoarea marcată la piață a portofoliilor, stabilită în secțiunea 3 din prezenta anexă, la data finală de referință a RM;

ATM (at the money) înseamnă la bani în ceea ce privește poziția relativă a prețului curent sau viitor aferent activului suport al unui instrument derivat în raport cu prețul de exercitare al instrumentului derivat respectiv;

OTM (out of the money) înseamnă în afara banilor în ceea ce privește poziția relativă a prețului curent sau viitor aferent activului suport al unui instrument derivat în raport cu prețul de exercitare al instrumentului derivat respectiv;

ITM (in the money) înseamnă în bani în ceea ce privește poziția relativă a prețului curent sau viitor aferent activului suport al unui instrument derivat în raport cu prețul de exercitare al instrumentului derivat respectiv;

poziție lungă înseamnă cumpărată, iar poziție scurtă înseamnă vândută;

CDS înseamnă swapuri pe riscul de credit;

în cazul CDS, poziție lungă înseamnă protecție cumpărată și poziție scurtă înseamnă protecție vândută;

MLN înseamnă milioane;

OTC (over-the-counter) înseamnă extrabursier;

ASA (alternative standardised approach) înseamnă abordarea standardizată alternativă menționată în partea a treia titlul IV capitolul 1a secțiunea 1 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

SBM (sensitivities-based method) înseamnă metoda bazată pe sensibilități menționată în partea a treia titlul IV capitolul 1a secțiunea 2 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

DRC (default risk requirement) înseamnă cerința pentru riscul de nerambursare menționată în partea a treia titlul IV capitolul 1a secțiunea 5 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

RRAO (residual risk add-on) înseamnă majorarea pentru riscul rezidual menționată în partea a treia titlul IV capitolul 1a secțiunea 4 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

data înregistrării este 30 ianuarie 2025;

data de referință a IMV (și a SBM inițiale) este 6 februarie 2025 (ora 17.30 CET);

data de transmitere a IMV (și a SBM inițiale și a validării SBM) este 28 februarie 2025;

data inițială de referință a RM este 2 iunie 2025;

data finală de referință a RM (și a ASA finale) este 13 iunie 2025;

data de transmitere a RM (și a ASA finale) este 18 iulie 2025.

factorii de risc utilizați pentru a calcula IMV-ul instrumentului;

modelul de stabilire a prețului utilizat pentru a calcula IMV-ul instrumentului și o descriere a acestui model de stabilire a prețului;

factorii de risc incluși în modelul VaR pentru instrument;

factorii de risc incluși în modelul VaR care sunt, de asemenea, date utilizate pentru evaluarea IMV-ului instrumentului;

caracteristicile modelului VaR în raport cu instrumentul;

datele de referință disponibile pentru instrument în formatul propriu al instituției;

aspectele menționate la literele (h), (i), (k), (m), (n), (o), (v), (w), (y), (gg) și (kk) din prezenta secțiune.

descrieri concise ale modelului VaR;

metodele de reevaluare aplicate;

forma funcțională aplicată pentru modelarea randamentelor (cum ar fi cele absolute, relative sau alte metode);

informații calitative privind seriile cronologice utilizate pentru calibrarea modelului VaR în raport cu instrumentul (cum ar fi sursa, metodologia de normalizare, benzile aplicate, alte informații considerate relevante de către instituții pentru a explica rezultatele furnizate).

ca fiind americane – pentru titlurile de capital având la bază o singură semnătură și pentru mărfuri;

ca fiind europene – pentru indicii pe acțiuni, opțiunile pe cursul de schimb valutar și instrumentele de tip swaption.

în cazul în care se specifică data, se utilizează respectiva dată specifică;

în cazul în care nu se specifică nicio dată, se utilizează convenția de piață, dacă este disponibilă. În cazul în care, de exemplu, există o convenție de piață conform căreia ziua expirării/scadenței este a 3-a zi de vineri a lunii, atunci iunie anul T înseamnă a 3-a zi de vineri a lunii din anul T;

la sfârșitul lunii, atunci când se menționează Sfârșitul, data expirării/scadenței înseamnă ultima zi calendaristică a lunii;

pentru o perioadă fixă de timp care survine după data înregistrării, dacă perioada este definită ca număr de zile, data expirării/scadenței este ultima zi a perioadei. În cazul în care perioada este definită în săptămâni, luni sau ani, data expirării/scadenței este aceeași zi a săptămânii, a lunii sau a anului următor în ceea ce privește data înregistrării sau, în cazul în care ultima lună sau ultimul an al perioadei este mai scurt, data expirării/scadenței este ultima zi a lunii sau a anului respectiv; dacă data înregistrării + perioada x este o zi de sărbătoare, selectați următoarea zi lucrătoare;

în cazul în care nu se specifică altfel, se utilizează următoarele ipoteze: convenția de numărare a zilelor: ACT/360, calendarul zilelor de sărbătoare: Target2.

frecvența cuponului: trimestrială;

cupon (puncte de bază): 100;

numărul de zile: ACT/360;

anul definițiilor ISDA: 2014;

clauză de restructurare: restructurare modificată (MRR);

scadență: luna decembrie a anului T+4;

tip de datorie: rang superior;

durată: 5 ani;

data de începere a contractului este data înregistrării;

curba de actualizare utilizată și rata de recuperare se indică în nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta anexă.

Capitalul nu este garantat în cazul în care indicele este inferior barierei de protecție (capitalul rambursat în anul 5 va fi calculat proporțional dacă nivelul indicelui este inferior barierei de protecție: de exemplu, dacă SX5E = 40 % din nivelul său inițial, capitalul rambursat este de 40 %);

Dacă SX5E ≥ 60 % (bariera de cupon) din valoarea inițială la sfârșitul oricărui an, cuponul se plătește la 6 %;

Dacă SX5E ≥ 100 % din valoarea inițială la sfârșitul oricărui an, produsul este rambursat și se efectuează o plată compusă – cuponul plus capitalul (100 %);

Dacă SX5E < 60 % (bariera de cupon) din valoarea inițială la sfârșitul oricărui an, nu se plătește niciun cupon;

Dacă SX5E < 55 % (bariera de protecție) din valoarea inițială la sfârșitul anului 5, capitalul este plătit doar proporțional. Altfel, dacă SX5E >= 55 % (bariera de protecție) din valoarea inițială la sfârșitul anului 5, capitalul este plătit integral.

Obligațiunile sunt purtătoare de dobândă la o rată anuală egală cu SOFR pe 3 luni în USD plus 1,5 % pe an (rată variabilă a dobânzii), cu o rată maximă a dobânzii de 7,5 % pe an (plafon al ratei dobânzii) și cu o rată minimă a dobânzii de 2,5 % pe an (prag minim al ratei dobânzii).

Orice plată efectuată în temeiul obligațiunilor, inclusiv dobânda și principalul la scadență, este supusă bonității UBS AG. Instituțiile sunt rugate să utilizeze o curbă de actualizare corespunzătoare, pe care să o motiveze în nota explicativă.

Venituri: obligațiunile generează dobândă trimestrial la o rată egală cu rata variabilă a dobânzii, cu condiția ca, dacă la orice dată a determinării cuponului: (i) rata variabilă a dobânzii este mai mică decât pragul ratei dobânzii, rata dobânzii aplicabilă pentru perioada aferentă de calculare a dobânzii să fie egală cu pragul ratei dobânzii; sau (ii) rata variabilă a dobânzii este mai mare decât plafonul ratei dobânzii, rata aplicabilă a dobânzii pentru perioada aferentă de calculare a dobânzii să fie egală cu plafonul ratei dobânzii.

În cadrul transmiterii IMV, instituțiile furnizează indicatorul de risc SBM al portofoliilor definite în anexa X (portofoliile de validare a SBM) și îl transmit în conformitate cu datele de raportare ale transmiterii IMV.

În ceea ce privește transmiterea rezultatelor corespunzătoare portofoliilor de validare a SBM, se aplică următoarele:

Instituțiile raportează doar formularul C120.02 și limitează raportarea din acest formular la rezultatele în moneda de raportare (coloana 0060 din formularul C120.02 nu se completează, iar formularele C 106.00 și C 106.01 nu se raportează pentru portofoliile de validare a SBM);

Instituțiile presupun că sensibilitățile la risc și pozițiile riscului de curbură definite de instrumentele indicate în anexa X sunt exprimate în moneda de raportare a instituției și că informațiile sunt furnizate în formatul specificat în instrucțiunile de raportare pentru formularele C 106.01/C 120.01 și în tabelul corespunzător cu instrucțiuni pentru raportarea formularelor respective din anexa VI (Instrucțiuni referitoare la formulare).

Instituțiile raportează doar formularul C120.02 și limitează raportarea din acest formular la rezultatele în moneda de raportare (coloana 0060 din formularul C120.02 nu se completează, iar formularele C 106.00 și C 106.01 nu se raportează pentru portofoliile de validare a SBM);

Instituțiile presupun că sensibilitățile la risc și pozițiile riscului de curbură definite de instrumentele indicate în anexa X sunt exprimate în moneda de raportare a instituției și că informațiile sunt furnizate în formatul specificat în instrucțiunile de raportare pentru formularele C 106.01/C 120.01 și în tabelul corespunzător cu instrucțiuni pentru raportarea formularelor respective din anexa VI (Instrucțiuni referitoare la formulare).

Tabelul 1

Tabelul 2

Tabelul 3

Tabelul 4

Tabelul 5

ANEXA III

ANEXA VIREZULTATELE PORTOFOLIILOR DE REFERINȚĂ ÎN SCOPUL SUPRAVEGHERII

INSTRUCȚIUNI AFERENTE FORMULARELOR

Valoarea de piață inițială și motivele excluderii

SBM. Sensibilitățile la risc în funcție de instrument

Instituțiile raportează sensibilitățile la factorii de risc la care este expus instrumentul. Se raportează câte un rând pentru fiecare factor de risc/sensibilitate. Poziția netă de risc de curbură ascendent a factorului de risc respectiv (CVRk +) sau poziția netă de risc de curbură descendent a factorului de risc respectiv (CVRk –), astfel cum se specifică la articolul 325g din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, se raportează pe rânduri separate. Toate valorile se referă la data de referință a IMV (și a SBM inițiale), astfel cum se specifică în secțiunea 1 litera (b) punctul (ii) din anexa V la prezentul regulament. Instituțiile raportează fiecare combinație de număr al instrumentului, identificator al riscului (coloana 0010), bandă (coloana 0020) și identificator suplimentar (coloana 0030) o singură dată.

Instrucțiuni privind foile (axa z)

VaR și sVaR non-CTP. Detalii.

VaR, sVaR și PV – non-CTP. Rezultate în moneda portofoliului ABE

Instrucțiuni privind foile (axa z)

Seriile cronologice de profit și pierderi

Formularul C 108.00 (Seriile cronologice de profit și pierderi) se completează numai de către instituțiile care calculează VaR utilizând simularea istorică.

Instrucțiuni privind foile (axa z)

IRC. Detaliile modelului

IRC. Detalii în funcție de portofoliu

Instrucțiuni privind foile (axa z)

IRC. Suma în funcție de portofoliu/dată.

Instrucțiuni privind foile (axa z)

CT. Detaliile modelului.

CT. Detalii în funcție de portofoliu.

Instrucțiuni privind foile (axa z)

CT. Toate riscurile de preț (APR) în funcție de portofoliu/dată

Instrucțiuni privind foile (axa z)

SBM. SENSIBILITĂȚILE LA RISC ÎN FUNCȚIE DE INSTRUMENT/PORTOFOLIU

Instituțiile raportează, pentru fiecare instrument, sensibilitățile la factorii de risc la care este expus acesta. Se raportează câte un rând pentru fiecare factor de risc/sensibilitate. Poziția netă de risc de curbură ascendent a factorului de risc respectiv (CVRk +) sau poziția netă de risc de curbură descendent a factorului de risc respectiv (CVRk –), astfel cum se specifică la articolul 325g din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, se raportează pe rânduri separate. Toate valorile se referă la data finală de referință a RM (și a ASA finale) [astfel cum este definită în secțiunea 1 litera (b) punctul (v) din anexa V]. Instituțiile raportează fiecare combinație de portofoliu, număr al instrumentului (coloana 0010), identificator al riscului (coloana 0020), bandă (coloana 0030) și identificator suplimentar (coloana 0040) o singură dată.

Instrucțiuni privind foile (axa z)

SBM. COMPONENȚA CERINȚELOR DE FONDURI PROPRII (OFR) ÎN FUNCȚIE DE PORTOFOLIU

Instrucțiuni privind foile (axa z)

DRC. VALORILE DE PIAȚĂ ȘI CUANTUMURILE BRUTE ALE JTD ÎN FUNCȚIE DE INSTRUMENT/PORTOFOLIU

Instituțiile raportează expunerile corespunzătoare fiecărui instrument. Se raportează un rând pentru fiecare expunere. Toate valorile se referă la data finală de referință a RM (și a ASA finale) [astfel cum este definită în secțiunea 1 litera (b) punctul (v) din anexa V la prezentul regulament]. Expunerile se raportează înainte de efectuarea vreunei compensări, dar după etapele de reproducere sau descompunere [astfel cum sunt definite la articolele 325z și 325ac din Regulamentul (UE) nr. 575/2013], după caz.

Instrucțiuni privind foile (axa z)

DRC. COMPONENȚA CERINȚELOR DE FONDURI PROPRII (OFR) ÎN FUNCȚIE DE PORTOFOLIU

Instrucțiuni privind foile (axa z)

ASA. OFR

Tabel: instrucțiuni pentru raportarea formularelor 106.01 (coloana 0010) și 120.01 (coloana 0020)

Coloana Clasa de risc se referă la articolul 325d punctul 1 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. Pentru a desemna clasele de risc se utilizează următoarele acronime:

GIRR (riscul general de rată a dobânzii);

CSR_NON_SEC [riscul de marjă de credit (CSR) pentru instrumentele care nu sunt poziții din securitizare];

CSR_SEC_NON_ACTP [riscul de marjă de credit din securitizarea din afara portofoliului de tranzacționare pe bază de corelație alternativ (CSR neinclus în ACTP)];

CSR_SEC_ACTP [riscul de marjă de credit din securitizarea inclusă în portofoliul de tranzacționare pe bază de corelație alternativ (CSR inclus în ACTP)];

EQ (riscul de devalorizare a titlurilor de capital);

CM (riscul de marfă);

FX (riscul valutar).

Coloana Componentă se referă la articolul 325e alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. Pentru a desemna componentele metodei bazate pe sensibilități se utilizează următoarele acronime:

DELTA (riscul delta);

VEGA (riscul vega);

CURBURĂ (riscul de curbură).

Coloana Scadență se referă la scadența factorului de risc, factorii de risc fiind definiți de-a lungul unor puncte specificate în conformitate cu articolele 325l, 325m, 325n, 325o, 325p și 325q din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. În cazul factorilor de risc general de rată a dobânzii vega, astfel cum se specifică la articolul 325l alineatul (7) din regulamentul respectiv, sunt date două scadențe separate printr-o cratimă (de exemplu, 0,5 ani-0,5 ani), prima referindu-se la scadența opțiunii, iar a doua la scadența reziduală a instrumentului-suport al opțiunii la data expirării opțiunii.

Coloana Specificații suplimentare conține precizări suplimentare referitoare la factorul de risc respectiv în ceea ce privește distincția dintre riscul de inflație și factorii de risc de bază intervalutară în conformitate cu articolul 325l din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, distincția dintre factorii de risc legați de instrumentele de datorie și factorii de risc legați de swapurile pe riscul de credit în conformitate cu articolele 325m și 325n din regulamentul menționat, distincția dintre factorii de risc aferenți prețurilor spot ale titlurilor de capital și cei aferenți ratelor repo ale titlurilor de capital în conformitate cu articolul 325o din regulamentul menționat și distincția dintre poziția netă de risc de curbură ascendent a factorului de risc respectiv (CVRk +) și poziția netă de risc de curbură descendent a factorului de risc respectiv (CVRk –), astfel cum se specifică la articolul 325g din regulamentul menționat.

Coloana Clasa de risc se referă la articolul 325d punctul 1 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. Pentru a desemna clasele de risc se utilizează următoarele acronime:

GIRR (riscul general de rată a dobânzii);

CSR_NON_SEC [riscul de marjă de credit (CSR) pentru instrumentele care nu sunt poziții din securitizare];

CSR_SEC_NON_ACTP [riscul de marjă de credit din securitizarea din afara portofoliului de tranzacționare pe bază de corelație alternativ (CSR neinclus în ACTP)];

CSR_SEC_ACTP [riscul de marjă de credit din securitizarea inclusă în portofoliul de tranzacționare pe bază de corelație alternativ (CSR inclus în ACTP)];

EQ (riscul de devalorizare a titlurilor de capital);

CM (riscul de marfă);

FX (riscul valutar).

Coloana Componentă se referă la articolul 325e alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. Pentru a desemna componentele metodei bazate pe sensibilități se utilizează următoarele acronime:

DELTA (riscul delta);

VEGA (riscul vega);

CURBURĂ (riscul de curbură).

Coloana Scadență se referă la scadența factorului de risc, factorii de risc fiind definiți de-a lungul unor puncte specificate în conformitate cu articolele 325l, 325m, 325n, 325o, 325p și 325q din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. În cazul factorilor de risc general de rată a dobânzii vega, astfel cum se specifică la articolul 325l alineatul (7) din regulamentul respectiv, sunt date două scadențe separate printr-o cratimă (de exemplu, 0,5 ani-0,5 ani), prima referindu-se la scadența opțiunii, iar a doua la scadența reziduală a instrumentului-suport al opțiunii la data expirării opțiunii.

Coloana Specificații suplimentare conține precizări suplimentare referitoare la factorul de risc respectiv în ceea ce privește distincția dintre riscul de inflație și factorii de risc de bază intervalutară în conformitate cu articolul 325l din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, distincția dintre factorii de risc legați de instrumentele de datorie și factorii de risc legați de swapurile pe riscul de credit în conformitate cu articolele 325m și 325n din regulamentul menționat, distincția dintre factorii de risc aferenți prețurilor spot ale titlurilor de capital și cei aferenți ratelor repo ale titlurilor de capital în conformitate cu articolul 325o din regulamentul menționat și distincția dintre poziția netă de risc de curbură ascendent a factorului de risc respectiv (CVRk +) și poziția netă de risc de curbură descendent a factorului de risc respectiv (CVRk –), astfel cum se specifică la articolul 325g din regulamentul menționat.

GIRR (riscul general de rată a dobânzii);

CSR_NON_SEC [riscul de marjă de credit (CSR) pentru instrumentele care nu sunt poziții din securitizare];

CSR_SEC_NON_ACTP [riscul de marjă de credit din securitizarea din afara portofoliului de tranzacționare pe bază de corelație alternativ (CSR neinclus în ACTP)];

CSR_SEC_ACTP [riscul de marjă de credit din securitizarea inclusă în portofoliul de tranzacționare pe bază de corelație alternativ (CSR inclus în ACTP)];

EQ (riscul de devalorizare a titlurilor de capital);

CM (riscul de marfă);

FX (riscul valutar).

DELTA (riscul delta);

VEGA (riscul vega);

CURBURĂ (riscul de curbură).

Tabelul 1

Tabelul 2

Tabelul 3

Tabelul 4

Tabelul 5

Tabelul 6

Tabelul 7

Tabelul 8

Tabelul 9

Tabelul 10

Tabelul 11

Tabelul 12

Tabelul 13

Tabelul 14

Tabelul 15

Tabelul 16

Tabelul 17

Tabelul 18

Tabelul 19

Tabelul 20

Tabelul 21

Tabelul 22

Tabelul 23

Tabelul 24

Tabelul 25

Tabelul 26

Tabelul 27

Tabelul 28

ANEXA IV

ANEXA VIIRezultatele portofoliilor de referință în scopul supravegherii RISCUL DE PIAȚĂ

Tabelul 1

Tabelul 2

Tabelul 3

Tabelul 4

Tabelul 5

Tabelul 6

Tabelul 7

Tabelul 8

Tabelul 9

Tabelul 10

Tabelul 11

Tabelul 12

Tabelul 13

Tabelul 14

Tabelul 15

Tabelul 16

Tabelul 17

Tabelul 18

Tabelul 19

Tabelul 20

Tabelul 21

Tabelul 22

Tabelul 23

Tabelul 24

Tabelul 25

Tabelul 26

Tabelul 27

Tabelul 28

Tabelul 29

Tabelul 30

Tabelul 31

Tabelul 32

Tabelul 33

Tabelul 34

Tabelul 35

Tabelul 36

Tabelul 37

Tabelul 38

Tabelul 39

Tabelul 40

Tabelul 41

Tabelul 42

Tabelul 43

Tabelul 44

ANEXA V

ANEXA X -Portofolii de validare a SBM

Tabelul 1

Tabelul 2

Tabelul 3