Paragraf
având în vedere Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene,
Paragraf
având în vedere Regulamentul (UE) 2020/1503 al Parlamentului European și al Consiliului din 7 octombrie 2020 privind furnizorii europeni de servicii de finanțare participativă pentru afaceri și de modificare a Regulamentului (UE) 2017/1129 și a Directivei (UE) 2019/1937, în special articolul 23 alineatul (16) al patrulea paragraf,
1
Pentru a se asigura comparabilitatea între fișele cu informații esențiale privind investiția ale diferitelor oferte de finanțare participativă și pentru a se facilita elaborarea fișelor cu informații esențiale privind investiția de către dezvoltatorii de proiecte, ar trebui stabilit un model comun de prezentare a informațiilor în cauză. Acest model ar trebui să asigure faptul că dezvoltatorii de proiecte adoptă un model de prezentare similar ca formă și conținut, lăsând totodată o marjă de flexibilitate pentru a ține seama de particularitățile fiecărei oferte de finanțare participativă din punctul de vedere al naturii, amplorii și complexității sale.
2
Pentru a se asigura interoperabilitatea datelor și pentru a permite realizarea de trimiteri încrucișate între informațiile incluse în fișa cu informații esențiale privind investiția și alte informații, în special informațiile raportate în conformitate cu Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2022/2120 al Comisiei, fiecare fișă cu informații esențiale privind investiția ar trebui să conțină un identificator unic al ofertei de finanțare participativă la care se referă.
3
Pentru a le oferi dezvoltatorilor de proiecte posibilitatea de a furniza investitorilor potențiali informații relevante suplimentare, ar trebui să fie posibilă includerea de hyperlinkuri, care ar trebui să urmeze modelul comun. Aceste hyperlinkuri nu ar trebui însă să afecteze caracterul cuprinzător al fișei cu informații esențiale privind investiția ca document de sine stătător. Prin urmare, utilizarea hyperlinkurilor nu ar trebui să îi scutească pe dezvoltatorii de proiecte de obligația de a include informațiile relevante în fișa cu informații esențiale privind investiția într-un mod clar și cuprinzător.
4
Pentru a le permite potențialilor investitori să ia decizii de investiții în cunoștință de cauză, fișa cu informații esențiale privind investiția ar trebui să conțină o descriere specifică și negenerică a tuturor riscurilor relevante legate de proiectul de finanțare participativă, de oferta de finanțare participativă și de dezvoltatorul de proiect.
5
Pentru a permite comparabilitatea și claritatea informațiilor financiare conținute în fișa cu informații esențiale privind investiția și pentru a spori, așadar, transparența pentru potențialii investitori, situațiile financiare și informațiile financiare ar trebui să fie prezentate în conformitate cu standardele și principiile general recunoscute.
6
Pentru a permite furnizarea de informații transparente cu privire la comisioanele, taxele și alte costuri de tranzacție suportate de investitor pe întreaga durată a proiectului de finanțare participativă, fișa cu informații esențiale privind investiția ar trebui să prezinte o defalcare a costurilor directe și indirecte care să specifice costurile de intrare, costurile de ieșire, costurile suportate în timpul proiectului și costurile accesorii.
7
Prezentul regulament se bazează pe proiectul de standarde tehnice de reglementare prezentat Comisiei de Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe.
8
Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe a efectuat consultări publice deschise cu privire la proiectele de standarde tehnice de reglementare pe care se bazează prezentul regulament, a analizat costurile și beneficiile potențiale aferente și a solicitat avizul Grupului părților interesate din domeniul valorilor mobiliare și piețelor, înființat în conformitate cu articolul 37 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010 al Parlamentului European și al Consiliului.
9
Autoritatea Europeană pentru Protecția Datelor a fost consultată în conformitate cu articolul 42 alineatul (1) din Regulamentul (UE) 2018/1725 al Parlamentului European și al Consiliului și a emis un aviz la 1 iunie 2022,
Articolul 1
Model de fișă cu informații esențiale privind investiția
Alineatul 1
Atunci când furnizează informații în fișa cu informații esențiale privind investiția menționată la articolul 23 din Regulamentul (UE) 2020/1503, furnizorii de servicii de finanțare participativă utilizează modelul prevăzut în anexa la prezentul regulament.
Alineatul 2
Informațiile menționate la alineatul (1) sunt puse la dispoziție de îndată ce oferta de finanțare participativă relevantă este publicată de furnizorul de servicii de finanțare participativă.
Articolul 2
Cerințele în materie de format și limbaj ale modelului de fișă cu informații esențiale privind investiția
Alineatul 1
Informațiile menționate la articolul 1 sunt prezentate într-un mod ușor de citit și sunt exprimate într-un mod care facilitează înțelegerea informațiilor, inclusiv de către investitorii nesofisticați potențiali, și ținând cont de posibilele dificultăți de înțelegere care decurg din natura, amploarea și complexitatea ofertei de finanțare participativă.
Alineatul 2
Limbajul utilizat în fișa cu informații esențiale privind investiția este clar și succint și trebuie evitați termenii tehnici dacă în locul lor pot fi utilizați termeni uzuali.
Articolul 3
Identificatorul ofertei de finanțare participativă
Alineatul 1
Fișa cu informații esențiale privind investiția include un identificator standardizat, permanent și unic al ofertei de finanțare participativă relevante.
Alineatul 2
Identificatorul menționat la alineatul (1) este rezultatul concatenării următoarelor elemente în următoarea ordine:
Litera a
codul de identificare a entității juridice (LEI) conform ISO 17442 al furnizorului de servicii de finanțare participativă;
Litera b
un cod compus din opt caractere numerice, care este generat la nivel intern de către furnizorul de servicii de finanțare participativă și care este unic pentru fiecare ofertă de finanțare participativă publicată de furnizorul de servicii de finanțare participativă.
Alineatul 3
Identificatorul format în conformitate cu alineatul (2) nu este modificat în cazul modificării fișei cu informații esențiale privind investiția ca urmare a oricăruia dintre următoarele evenimente:
Litera a
traducerea fișei cu informații esențiale privind investiția în diferite limbi, în temeiul articolului 23 alineatele (4) și (13) din Regulamentul (UE) 2020/1503;
Litera b
actualizările fișei cu informații esențiale privind investiția în temeiul articolului 23 alineatele (8) și (12) din Regulamentul (UE) 2020/1503;
Litera c
alte modificări nesubstanțiale ale informațiilor incluse în fișa cu informații esențiale privind investiția.
Articolul 4
Alegerea termenilor utilizați în modelul de fișă cu informații esențiale privind investiția
Paragraf
În cazul în care modelul de fișă cu informații esențiale privind investiția prevăzut în anexă permite alegerea termenilor sau a expresiilor utilizate, această alegere se face după cum urmează:
Litera a
expresiile nivel-țintă al capitalului sau atragere de capital se utilizează pentru ofertele de finanțare participativă referitoare la valori mobiliare care sunt instrumente de capital sau la instrumente admise în scopul finanțării participative;
Litera b
expresiile nivel-țintă al fondurilor sau împrumut de fonduri se utilizează pentru ofertele de finanțare participativă referitoare la împrumuturi, valori mobiliare care nu sunt instrumente de capital sau la instrumente hibride;
Litera c
termenii valori mobiliare sau instrumente admise în scopul finanțării participative se utilizează în conformitate cu tipul de instrumente oferite.
Articolul 5
Utilizarea hyperlinkurilor în modelul de fișă cu informații esențiale privind investiția
Alineatul 1
Fișa cu informații esențiale privind investiția poate conține hyperlinkuri, astfel cum se prevede în modelul prezentat în anexă.
Alineatul 2
Hyperlinkurile sunt complementare informațiilor furnizate și nu înlocuiesc informațiile respective, cu excepția cazului în care se prevede altfel în model.
Alineatul 3
Hyperlinkurile trebuie să fie coerente cu informațiile furnizate în altă parte în fișa cu informații esențiale privind investiția, iar resursele externe menționate în hyperlinkuri trebuie să fie ușor accesibile și gratuite.
Articolul 6
Tipuri de riscuri principale asociate unei oferte de finanțare participativă
Alineatul 1
Tipurile de riscuri principale asociate unei oferte de finanțare participativă sunt prezentate în fișa cu informații esențiale privind investiția care se raportează la oferta respectivă, în conformitate cu instrucțiunile prevăzute în partea C din anexă. Dacă este cazul, se publică informații referitoare și la alte riscuri.
Alineatul 2
Descrierea riscurilor asociate unei oferte de finanțare participativă este relevantă pentru oferta specifică respectivă, este elaborată exclusiv pentru a servi interesele potențialilor investitori, nu conține declarații generale privind riscurile de investiții și nici nu limitează răspunderea dezvoltatorului de proiect sau a oricărei persoane care acționează în numele acestuia.
Articolul 7
Indicatori financiari, situații financiare și informații financiare incluse în modelul de fișă cu informații esențiale privind investiția
Paragraf
Situațiile financiare și informațiile financiare menționate în modelul de fișă cu informații esențiale privind investiția prevăzut în anexă trebuie prezentate în conformitate cu Standardul Internațional de Raportare Financiară (IFRS) sau cu principiile contabile general acceptate (GAAP) locale, după caz.
Articolul 8
Paragraf
Prezentul regulament intră în vigoare în a douăzecea zi de la data publicării în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.
Paragraf
Adoptat la Bruxelles, 13 iulie 2022.Pentru ComisiePreședintaUrsula von der Leyen
Anexa 1
ANEXĂMODEL DE FIȘĂ CU INFORMAȚII ESENȚIALE PRIVIND INVESTIȚIA
Paragraf
Prezenta ofertă de finanțare participativă nu a fost nici verificată, nici aprobată de [autoritățile competente – introduceți denumirea completă a autorității (autorităților) competente] sau de Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe (ESMA).
Paragraf
Gradul de adecvare al experienței și al cunoștințelor dumneavoastră nu a fost neapărat evaluat înainte de a vi se acorda acces la această investiție.
Paragraf
Realizând această investiție vă asumați integral riscurile care decurg din aceasta, inclusiv riscul pierderii parțiale sau integrale a fondurilor investite.
Paragraf
Avertizarea de risc
Paragraf
Investiția în prezentul proiect de finanțare participativă comportă riscuri, inclusiv riscul pierderii parțiale sau integrale a fondurilor investite. Investiția dumneavoastră nu este acoperită de schemele de garantare a depozitelor stabilite în conformitate cu Directiva 2014/49/UE a Parlamentului European și a Consiliului (1) și nici de sistemele de compensare pentru investitori stabilite în conformitate cu Directiva 97/9/CE a Parlamentului European și a Consiliului (2).
Paragraf
Este posibil ca investiția dumneavoastră să nu fie rentabilă.
Paragraf
Acesta nu este un produs de economisire și vă sfătuim să nu investiți mai mult de 10 % din capitalul dumneavoastră net în proiecte de finanțare participativă.
Paragraf
Este posibil să nu puteți vinde instrumentele de investiții atunci când doriți, iar dacă veți putea totuși să le vindeți, este posibil să înregistrați pierderi.
Paragraf
Directiva 2014/49/UE a Parlamentului European și a Consiliului din 16 aprilie 2014 privind schemele de garantare a depozitelor (JO L 173, 12.6.2014, p. 149).
Paragraf
Directiva 97/9/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 3 martie 1997 privind sistemele de compensare pentru investitori (JO L 84, 26.3.1997, p. 22).
Paragraf
Perioada de reflecție precontractuală pentru investitorii nesofisticați
Paragraf
Investitorii nesofisticați beneficiază de o perioadă de reflecție precontractuală în cursul căreia pot, în orice moment, să își revoce oferta de a investi sau expresia de interes pentru oferta de finanțare participativă fără să prezinte un motiv și fără să fie penalizați. Perioada de reflecție începe în momentul în care investitorul nesofisticat potențial prezintă o ofertă de a investi sau își exprimă interesul în acest sens și expiră după patru zile calendaristice de la această dată.
Paragraf
[Indicați aici modalitățile prin care investitorii nesofisticați își pot exercita dreptul de revocare în cursul perioadei de reflecție, precum și informații cu privire la acest proces și la consecințele sale.]
Paragraf
Prezentare generală a ofertei de finanțare participativă
Paragraf
Partea A: Informații despre dezvoltatorul (dezvoltatorii) de proiect și despre proiectul de finanțare participativă
Paragraf
Partea B: Principalele caracteristici ale procesului de finanțare participativă și condițiile pentru [atragerea de capital] sau [împrumutul de fonduri]
Paragraf
Partea C: Factori de risc
Paragraf
Partea D: Informații privind oferta de valori mobiliare și de instrumente admise în scopul finanțării participative
Paragraf
Partea E: Informații privind vehiculele investiționale (SPV)
Paragraf
Partea F: Drepturile investitorilor
Paragraf
[În conformitate cu articolul 23 alineatul (7) din Regulamentul (UE) 2020/1503, în cazul instrumentelor admise în scopul finanțării participative pentru care informațiile solicitate în temeiul prezentei anexe partea F depășesc o pagină în format A4 dacă sunt imprimate, restul informațiilor sunt prezentate într-o anexă atașată la fișa cu informații esențiale privind investiția.]
Paragraf
Partea G: Prezentarea informațiilor referitoare la împrumuturi
Paragraf
Partea H: Comisioane, informații și căi de atac
Tabel 1
Tabelul 1
Tabel 2
Tabelul 2
Tabel 3
Tabelul 3
Tabel 4
Tabelul 4
Tabel 5
Tabelul 5
Tabel 6
Tabelul 6
Tabel 7
Tabelul 7
Tabel 8
Tabelul 8
Tabel 9
Tabelul 9