Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2021/1971 al Comisiei din 13 septembrie 2021 de modificare a Regulamentului de punere în aplicare (UE) 2016/2070 de stabilire a standardelor tehnice de punere în aplicare privind formularele, definițiile și soluțiile IT care trebuie utilizate de către instituții pentru raportarea către Autoritatea Bancară Europeană și autoritățile competente în conformitate cu articolul 78 alineatul (2) din Directiva 2013/36/UE a Parlamentului European și a Consiliului (Text cu relevanță pentru SEE)

având în vedere Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene,

având în vedere Directiva 2013/36/UE a Parlamentului European și a Consiliului din 26 iunie 2013 cu privire la accesul la activitatea instituțiilor de credit și supravegherea prudențială a instituțiilor de credit și a firmelor de investiții, de modificare a Directivei 2002/87/CE și de abrogare a Directivelor 2006/48/CE și 2006/49/CE, în special articolul 78 alineatul (8) al treilea paragraf,

Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2016/2070 al Comisiei precizează cerințele de raportare impuse instituțiilor pentru a le permite autorităților competente să monitorizeze diferitele valori ponderate la risc ale expunerilor sau cerințele de fonduri proprii pentru expunerile ori tranzacțiile din portofoliul de referință care se bazează pe metodele interne ale instituțiilor respective și să evalueze metodele respective, astfel cum se prevede la articolul 78 alineatul (3) din Directiva 2013/36/UE (exercițiul de evaluare comparativă).

În ceea ce privește analiza riscului de credit, exercițiile anterioare de evaluare comparativă au evidențiat că există potențial de îmbunătățire atât a definiției portofoliilor de referință, cât și a instrucțiunilor de raportare. Pentru a promova o interpretare și o punere în aplicare coerente ale cerințelor de raportare la nivelul instituțiilor sunt necesare definiții și instrucțiuni clare, ceea ce, la rândul său, va conduce la o mai bună calitate a datelor și la valori de referință mai precise. În plus, exercițiile anterioare de evaluare comparativă au demonstrat că numărul de portofolii raportate și complexitatea acestora au reprezentat un impediment important în calea asigurării calității datelor raportate. Prin urmare, în scopul de a îmbunătăți calitatea datelor raportate și de a obține valori de referință mai precise, este necesară revizuirea portofoliilor de referință pe baza a trei principii esențiale, și anume reducerea numărului de portofolii de referință care trebuie raportate, simplificarea modului de concepere a portofoliilor de referință și necesitatea unor definiții stabile ale portofoliilor de referință.

Sugestiile și feedbackul din partea instituțiilor care au participat la exercițiile anterioare de evaluare comparativă a riscului de piață au arătat necesitatea modificării unora dintre definițiile instrumentelor pentru exercițiul privind riscul de piață, prevăzute în anexa V la Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2016/2070. În plus, definițiile instrumentelor pentru riscul de piață utilizează date care, în unele cazuri, trebuie actualizate anual.

Prezentul regulament se bazează pe proiectele de standarde tehnice de punere în aplicare transmise Comisiei de către ABE.

ABE a organizat consultări publice deschise cu privire la proiectele de standarde tehnice de punere în aplicare pe care se bazează prezentul regulament, a analizat potențialele costuri și beneficii aferente și a solicitat avizul Grupului părților interesate din domeniul bancar, instituit în conformitate cu articolul 37 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010 al Parlamentului European și al Consiliului.

Prin urmare, Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2016/2070 ar trebui modificat în consecință,

Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2016/2070 se modifică după cum urmează:

anexa I se înlocuiește cu textul din anexa I la prezentul regulament;

anexa II se înlocuiește cu textul din anexa II la prezentul regulament;

anexa III se înlocuiește cu textul din anexa III la prezentul regulament;

anexa IV se înlocuiește cu textul din anexa IV la prezentul regulament;

anexa V se înlocuiește cu textul din anexa V la prezentul regulament;

anexa VI se înlocuiește cu textul din anexa VI la prezentul regulament;

anexa VII se înlocuiește cu textul din anexa VII la prezentul regulament.

Prezentul regulament intră în vigoare în a douăzecea zi de la data publicării în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.

Adoptat la Bruxelles, 13 septembrie 2021.Pentru ComisiePreședinteleUrsula VON DER LEYEN

ANEXA I

ANEXA I

Definirea portofoliilor de referință în scopul supravegherii

C 101.00 – Definirea contrapărților portofoliului cu frecvență de nerambursare scăzută

C 102.00 – Definirea portofoliilor cu frecvență de nerambursare scăzută

C 103.00 – Definirea portofoliilor cu frecvență de nerambursare ridicată

ANEXA II

ANEXA II

PORTOFOLIILE DE REFERINȚĂ ÎN SCOPUL SUPRAVEGHERII

DEFINIREA PORTOFOLIILOR DE REFERINȚĂ ÎN SCOPUL SUPRAVEGHERII

Pentru a pune în corespondență expunerile față de contrapărți și portofoliile enumerate în anexa I, se aplică prezenta anexă.

Dacă în anexa I se utilizează mențiunea nu se aplică, nu este necesară o defalcare specifică pentru variabila la care se referă.

C 101 – Definirea contrapărților portofoliului cu frecvență de nerambursare scăzută

În formularul C 101.00 din anexa III se raportează numai expunerile la contrapărțile enumerate în formularul C 101.00 din anexa I. Nu se raportează expunerile la entitățile afiliate ale contrapărților enumerate în tabelul C 101.00 din anexa I, inclusiv filialele și societățile-mamă.

C 102 – Definirea portofoliilor cu frecvență de nerambursare scăzută

C 103 – Definirea portofoliilor cu frecvență de nerambursare ridicată

Tabelul 1

Tabelul 2

Tabelul 3

ANEXA III

ANEXA III

Rezultatele portofoliilor de referință în scopul supravegherii

C 101.00 – Detalii privind expunerile din portofoliile cu frecvență de nerambursare scăzută pe contrapărți

C 102.00 – Detalii privind expunerile din portofoliile cu frecvență de nerambursare scăzută

C 103.00 – Detalii privind expunerile din portofoliile cu frecvență de nerambursare ridicată

C 105.01 – Definirea modelelor interne

C 105.02 – Punerea în corespondență a modelelor interne și a portofoliilor

C 105.03 – Punerea în corespondență a modelelor interne și a țărilor

Tabelul 1

Tabelul 2

Tabelul 3

Tabelul 4

Tabelul 5

Tabelul 6

Tabelul 7

ANEXA IV

ANEXA IVREZULTATELE PORTOFOLIILOR DE REFERINȚĂ ÎN SCOPUL SUPRAVEGHERII

PARTEA I: INSTRUCȚIUNI GENERALE

Informațiile se transmit numai pentru contrapărțile și portofoliile în cazul cărora există o expunere reală la data de referință, fie sub forma unei expuneri inițiale, fie sub forma unei expuneri după CRM. Contrapărțile și portofoliile pentru care nu există nicio expunere la data de referință nu se transmit.

Informațiile se transmit numai pentru expunerile pentru care autoritatea competentă a aprobat un model intern pentru calculul cuantumurilor ponderate la risc ale expunerilor (RWEA). Se exclud expunerile din cadrul abordării standardizate și expunerile pentru care autoritatea competentă respectivă a permis utilizarea parțială, temporară sau permanentă, a abordării standardizate.

Dacă nu se aplică, respectivul câmp se lasă necompletat sau se inserează mențiunea NULL. Același lucru este valabil și pentru cantitățile ponderate în funcție de EAD care nu pot fi calculate. Se raportează valoarea zero numai atunci când se dorește să se raporteze o cantitate egală cu zero. Pentru a raporta cantități egale cu zero nu se utilizează mențiunea necompletat și nici mențiunea NULL.

Valorile monetare se raportează în același mod în care sunt raportate pentru calcularea cerințelor de fonduri proprii la o dată de referință specifică, astfel cum se prevede la articolul 17 din Regulamentul de punere în aplicare (UE) nr. 680/2014.

PARTEA II: INSTRUCȚIUNI AFERENTE FORMULARELOR

C 101 – Detalii privind expunerile din portofoliile cu frecvență de nerambursare scăzută pe contrapărți

Se exclud expunerile provenind din finanțări specializate.

C 102 – Detalii privind expunerile din portofoliile cu frecvență de nerambursare scăzută

În cazul portofoliilor definite în anexa I pentru care situația în ceea ce privește acoperirea cu garanții reale este alta decât Nu se aplică, pot fi omise următoarele informații dacă modelul aprobat nu permite calcularea în mod distinct a pierderii în caz de nerambursare pentru părțile garantate și negarantate ale unei expuneri: pierderea în caz de nerambursare (LGD) (coloana 130), pierderea așteptată (coloana 150) și cuantumul ponderat la risc al expunerilor (RWEA) (coloana 170).

În cazul portofoliilor a căror abordare de reglementare este definită drept Criteriile de încadrare a finanțărilor specializate, se pot omite următoarele informații: PD (c060), LGD (c130).

În cazul tuturor portofoliilor menționate în formularul 102 din anexa I, se pot omite următoarele informații: RWEA, abordarea standardizată (c180).

C 103 – Detalii privind expunerile din portofoliile cu frecvență de nerambursare ridicată

În cazul portofoliilor menționate în anexa I pentru care situația în ceea ce privește acoperirea cu garanții reale este diferită de Nu se aplică, pot fi omise următoarele informații dacă modelul aprobat nu permite calcularea în mod distinct a pierderii în caz de nerambursare pentru părțile garantate și negarantate ale unei expuneri: pierderea în caz de nerambursare (LGD) (coloana 130), pierderea așteptată (coloana 150), cuantumul ponderat la risc al expunerilor (RWEA) (coloana 170), rata pierderii din ultimul an (coloana 210) și rata pierderii din ultimii 5 ani (coloana 220).

C 105.01– Definirea modelelor interne

C 105.02 – Punerea în corespondență a modelelor interne și a portofoliilor

C 105.03 – Punerea în corespondență a modelelor interne și a țărilor

Tabelul 1

Tabelul 2

Tabelul 3

Tabelul 4

Tabelul 5

Tabelul 6

ANEXA V

ANEXA VINSTRUMENTE ȘI PORTOFOLII DE REFERINȚĂ PENTRU RISCUL DE PIAȚĂ

Secțiunea 1: Instrucțiuni

În sensul prezentei anexe, se aplică următoarele:

data înregistrării înseamnă data și ora la care instituțiile înregistrează tranzacțiile în scopul exercițiului de evaluare comparativă;

valoarea de piață inițială (initial market valuation – IMV) înseamnă valoarea marcată la piață a instrumentelor menționate în secțiunea 2 din prezenta anexă, la data și ora de referință a IMV;

data de referință a IMV înseamnă data și ora utilizate ca referință de instituții pentru a determina IMV aferentă tranzacțiilor din portofoliul de referință;

data de transmitere a IMV înseamnă data până la care instituțiile transmit rezultatele IMV aferente tranzacțiilor din portofoliul de referință;

VaR înseamnă valoarea la risc;

sVaR înseamnă valoarea la risc în situație de criză;

IRC înseamnă cerința de capital pentru riscul adițional;

CTP înseamnă portofoliul de tranzacționare pe bază de corelație;

APR înseamnă toate riscurile de preț calculate în conformitate cu articolul 377 alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

indicatori de risc (risk measures – RM) înseamnă valoarea VaR, sVaR și, atunci când este necesar, IRC și APR pentru portofolii, astfel cum se prevede în secțiunea 3 din prezenta anexă, între data inițială de referință a RM și data finală de referință a RM;

data inițială de referință a RM înseamnă data la care instituțiile încep să calculeze valorile RM;

data finală de referință a RM înseamnă data la care instituțiile încetează să calculeze valorile RM;

data de transmitere a RM înseamnă data până la care instituțiile transmit rezultatele RM aferente tranzacțiilor din portofoliul de referință;

valoarea actualizată (present value – PV) înseamnă valoarea marcată la piață a portofoliilor, stabilită în secțiunea 3 din prezenta anexă, la data finală de referință a RM;

ATM (at the money) înseamnă la bani în ceea ce privește poziția relativă a prețului curent sau viitor aferent activului suport al unui instrument derivat în raport cu prețul de exercitare al instrumentului derivat respectiv;

OTM (out of the money) înseamnă în afara banilor în ceea ce privește poziția relativă a prețului curent sau viitor aferent activului suport al unui instrument derivat în raport cu prețul de exercitare al instrumentului derivat respectiv;

ITM (in the money) înseamnă în bani în ceea ce privește poziția relativă a prețului curent sau viitor aferent activului suport al unui instrument derivat în raport cu prețul de exercitare al instrumentului derivat respectiv;

poziție lungă înseamnă cumpărată, iar poziție scurtă înseamnă vândută;

CDS înseamnă swapuri pe riscul de credit;

în cazul swapurilor pe riscul de credit, poziție lungă înseamnă protecție cumpărată, iar poziție scurtă înseamnă protecție vândută;

MLN înseamnă milioane;

OTC (over-the-counter) înseamnă extrabursier.

Pentru exercițiul de evaluare comparativă se aplică următoarele date:

data înregistrării este 19 septembrie 2019;

data de referință a IMV este 26 septembrie 2019 (ora 17:30 CET – 16:30 GMT);

data de transmitere a IMV este 4 octombrie 2019;

data inițială de referință a RM este 20 ianuarie 2020;

data finală de referință a RM este 31 ianuarie 2020;

data de transmitere a RM este 28 februarie 2020.

Cu excepția cazului în care se specifică altfel în mod explicit în secțiunea 2 din prezenta anexă, toate pozițiile se înregistrează la data înregistrării menționată la litera (b) punctul (i) din prezenta secțiune. Odată ce pozițiile au fost înregistrate, fiecare portofoliu maturează pe durata exercițiului de evaluare comparativă și se calculează pornind de la ipoteza că instituția nu ia nicio măsură pentru a gestiona portofoliul, în niciun mod, pe întreaga durată a exercițiului de evaluare comparativă. Cu excepția cazului în care se prevede în mod explicit contrariul în specificațiile unui anumit instrument, prețurile de exercitare pentru pozițiile pe opțiuni se stabilesc în raport cu prețurile instrumentului suport la închiderea pieței, la data înregistrării.

În sensul valorii de piață inițiale, evaluarea fiecărui instrument se transmite autorității competente a instituției până la data de transmitere a IMV. Până la data respectivă, instituțiile prezintă o notă explicativă care însoțește rezultatele, în conformitate cu litera (e). Atunci când este posibil, IMV se furnizează în conformitate cu evaluarea compartimentului instituției însărcinat cu inițierea tranzacțiilor (front office). În cazul în care compartimentul instituției însărcinat cu inițierea tranzacțiilor (front office) nu furnizează IMV, instituția precizează în nota explicativă cine este furnizorul sursei de date privind IMV.

Nota explicativă pe care instituțiile trebuie să o transmită împreună cu IMV include, pentru fiecare instrument, toate elementele următoare:

factorii de risc utilizați pentru a calcula IMV-ul instrumentului;

modelul de stabilire a prețului utilizat pentru a calcula IMV-ul instrumentului și o descriere a acestui model de stabilire a prețului;

factorii de risc incluși în modelul VaR pentru instrument;

factorii de risc incluși în modelul VaR care sunt, de asemenea, date utilizate pentru evaluarea IMV-ului instrumentului;

caracteristicile modelului VaR în raport cu instrumentul;

datele de referință disponibile pentru instrument în formatul propriu al instituției;

aspectele menționate la literele (h), (i), (l), (n), (o), (p), (w), (x), (z), (hh) și (ll).

În sensul literei (e) subpunctul (v), se raportează toate elementele următoare:

descrieri concise ale modelului VaR;

metodele de reevaluare aplicate;

forma funcțională aplicată pentru modelarea randamentelor (cum ar fi cele absolute, relative sau alte metode);

informații calitative privind seriile cronologice utilizate pentru calibrarea modelului VaR în raport cu instrumentul (cum ar fi sursa, metodologia de normalizare, benzile aplicate, alte informații considerate relevante de către instituții pentru a explica rezultatele furnizate).

Nota explicativă menționată la litera (d) se actualizează cu fiecare retransmitere a oricărei valori, reflectând modificările dintre transmiteri. Nota explicativă trebuie să conțină o secțiune care să enumere toate datele de transmitere și motivele retransmiterilor.

Riscurile aferente pozițiilor se calculează fără a se ține cont de costurile de finanțare. Dacă este cazul, instituțiile utilizează ca rată de actualizare rata overnight a monedei instrumentului. Se consideră că există un acord de garantare pentru instrumentele derivate menționate în secțiunea 2. În cazul în care acest lucru nu este posibil, motivele se furnizează în nota explicativă menționată la litera (d).

Riscul de credit al contrapărții și riscul de ajustare a evaluării creditului (credit valuation adjustment – CVA) nu sunt luate în considerare la evaluarea riscurilor portofoliilor. În cazul în care acest lucru nu este posibil, motivele se furnizează în nota explicativă menționată la litera (d). Instituțiile raportează cazurile în care alte tipologii ale ajustărilor de evaluare sunt incluse în IMV și explică metodologia și impactul pentru fiecare instrument financiar în nota explicativă menționată la litera (d).

VaR pentru 10 zile la 99 % se calculează zilnic. sVaR și IRC pot fi calculate săptămânal. sVaR și IRC se bazează pe prețurile de la sfârșitul zilei pentru fiecare zi de vineri din intervalul de timp acoperit de exercițiul de evaluare comparativă.

În cazul tranzacțiilor care includ poziții lungi pe CDS-uri, instituțiile presupun că este plătit un comision de intrare imediată pentru deschiderea poziției în conformitate cu standardele și convențiile de piață. Data scadenței pentru toate CDS-urile corespunde datelor trimestriale convenționale de încetare.

Specificațiile suplimentare necesare pentru efectuarea calculelor impuse pentru stabilirea prețurilor pozițiilor pe CDS-uri trebuie să fie în concordanță cu standardele și convențiile de piață utilizate în mod obișnuit și trebuie explicate în nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta secțiune.

Data scadenței garantează că tranzacția se apropie cât mai mult posibil de scadența specificată, în concordanță cu standardele și convențiile de piață.

În ceea ce privește detaliile instrumentelor care nu sunt menționate în secțiunea 2, instituțiile furnizează în nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta secțiune ipotezele care au fost utilizate, inclusiv convenția de numărare a zilelor și alegerea unui instrument tranzacționabil și lichid, dacă acest lucru este permis, împreună cu rezultatele înregistrate.

Instituțiile care consideră că pentru interpretarea rezultatelor exercițiului lor sunt relevante ipoteze suplimentare față de cele specificate în prezenta secțiune, inclusiv încheierea perioadei de desfășurare a activității, operațiuni cu obligațiuni de trezorerie de tip coupon roll, punerea în corespondență cu indicii și altele, furnizează o descriere a ipotezelor respective în nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta secțiune.

Nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta secțiune cuprinde explicații privind riscurile care nu sunt incluse în modelul pentru instrumentele menționate în secțiunea 2 din prezenta anexă.

Toate opțiunile se tratează ca și cum ar fi tranzacționate extrabursier, cu excepția cazului în care se specifică altfel în mod explicit.

În cazul opțiunilor OTC, se respectă convențiile standard în materie de timp. Timpul până la scadență pentru o opțiune la n luni este de n luni. În cazul în care opțiunile expiră într-o zi nelucrătoare, instituțiile ajustează data de expirare în funcție de data zilei lucrătoare în conformitate cu standardele și convențiile de piață.

Toate opțiunile OTC sunt tratate după cum urmează:

ca fiind americane – pentru titlurile de capital având la bază o singură semnătură și pentru mărfuri;

ca fiind europene – pentru indicii pe acțiuni, opțiunile pe cursul de schimb valutar și instrumentele de tip swaption.

Toate opțiunile OTC sunt considerate vândute în lipsă, astfel încât prima să fie exclusă din evaluarea inițială de piață.

În ceea ce privește CTP-urile, instituțiile cărora li se permite să utilizeze modelul APR pentru CTP furnizează detalii cu privire la ipotezele lor cele mai relevante și la standardele și convențiile de piață referitoare la instrumentele CTP menționate la punctele 74 și 75 din secțiunea 2, inclusiv ratele de acoperire a riscului pe care le-au calculat pentru a asigura neutralitatea instrumentelor CTP CS01 la data înregistrării.

IMV pentru fiecare instrument se furnizează în moneda de bază specificată în secțiunea 2 pentru instrumentul respectiv.

Pentru pozițiile exprimate într-o monedă de bază comună, dar compuse dintr-unul sau mai multe instrumente exprimate într-o monedă diferită, rezultatul se convertește în moneda de bază declarată a portofoliului, utilizându-se cursul de schimb valutar la vedere corespunzător din punctul de vedere al practicii standard de piață. Rezultatul convertit se explică în nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta secțiune.

La înregistrarea pozițiilor, instituțiile respectă convențiile de piață adecvate, cu excepția cazului în care se specifică altfel în prezentele instrucțiuni în descrierile instrumentelor (secțiunea 2 din prezenta anexă).

În cazul în care un instrument sau instrumentul suport pentru un instrument derivat face obiectul unei acțiuni corporative care afectează exercițiul de evaluare comparativă (cum ar fi, o retragere de către emitent, o acțiune de neîndeplinire a obligațiilor de plată sau acțiuni similare), instituțiile exclud un asemenea instrument din cadrul exercițiului împreună cu orice CDS sau opțiune conexă.

În ceea ce privește o serie de indici, on-the-run se referă la seria cea mai lichidă și tranzacționabilă a indicelui respectiv disponibilă pe piață. Instituțiile explică alegerea seriei on-the-run, împreună cu rezultatele aferente, în nota explicativă însoțitoare menționată la litera (d) din prezenta secțiune.

Rata dobânzii interbancare oferită la operațiunile în euro (EURIBOR) înseamnă rata calculată de Institutul European pentru Piețele Monetare la diferite scadențe pentru depozitele interbancare la termen în euro. Rata dobânzilor interbancare pe piața londoneză (LIBOR) înseamnă rata calculată de Intercontinental Exchange la diferite scadențe pentru depozitele interbancare la termen în diferite monede.

Indicatorii de risc pentru portofoliile menționate în secțiunile 3 și 4, împreună cu valoarea actualizată, se calculează de la data inițială de referință a RM la data finală de referință a RM. Instituțiile transmit rezultatele calculelor respective autorității lor competente până la data de transmitere a RM.

IMV se raportează pentru fiecare instrument. Indicatorii de risc și valoarea actualizată, după caz, se raportează pentru fiecare portofoliu, atât individual, cât și agregat. Toate rezultatele se raportează cu privire la moneda de bază.

Numai instituțiile cărora li s-a acordat permisiunea de a modela riscul specific raportează portofoliile pe marja de credit. În cazul portofoliilor pe rata dobânzii care includ riscul ca parte a anumitor instrumente, portofoliile individuale și agregate sunt modelate de instituțiile cărora li s-a acordat permisiunea de a modela riscul general de dobândă, precum și de instituțiile cărora li s-a acordat permisiunea de a modela riscul general și riscul specific de dobândă.

Rezultatele pentru portofoliile agregate se transmit numai în cazul în care sunt prezentate rezultatele tuturor componentelor.

În secțiunea 2 (Instrumente), Anul T înseamnă 2020, iar anul T+X înseamnă 2020+X, X fiind specificat în secțiunea 2 din prezenta anexă.

În secțiunea 2 din prezenta anexă (Instrumente), instituțiile stabilesc data expirării/scadenței în conformitate cu următoarele instrucțiuni:

în cazul în care se specifică data, se utilizează respectiva dată specifică;

în cazul în care nu se specifică nicio dată, se utilizează convenția de piață, dacă este disponibilă. În cazul în care, de exemplu, există o convenție de piață conform căreia ziua expirării/scadenței este a 3-a zi de vineri a lunii, atunci iunie anul T înseamnă a 3-a zi de vineri a lunii iunie din anul T;

la sfârșitul lunii, atunci când se menționează Sfârșitul, data expirării/scadenței înseamnă ultima zi calendaristică a lunii;

pentru o perioadă fixă de timp care survine după data înregistrării, dacă perioada este definită ca număr de zile, data expirării/scadenței este ultima zi a perioadei. În cazul în care perioada este definită în săptămâni, luni sau ani, data expirării/scadenței este aceeași zi a săptămânii, a lunii sau a anului următor în ceea ce privește data înregistrării sau, în cazul în care ultima lună sau ultimul an al perioadei este mai scurt, data expirării/scadenței este ultima zi a lunii sau a anului respectiv; dacă data înregistrării + perioada x este o zi de sărbătoare, selectați următoarea zi lucrătoare.

În secțiunea 2 din prezenta anexă (Instrumente), pentru toate CDS-urile, cu excepția cazului în care se specifică altfel în mod explicit, se aplică următoarele cerințe:

frecvența cuponului: trimestrială;

cupon (puncte de bază): 100;

numărul de zile: ACT/360;

anul definițiilor ISDA: 2014;

clauză de restructurare: restructurare modificată (MRR);

scadență: luna decembrie a anului T+4;

tip de datorie: rang superior;

durată: 5 ani;

data de începere a contractului ca data înregistrării;

curba de actualizare utilizată și rata de recuperare se indică în nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta secțiune.

IMV pentru un contract future pe indici se raportează ca prețul pieței la data de referință a IMV, înmulțit cu numărul de contracte.

În scopul calculării IMV se utilizează, în mod uniform, un număr de 100 de contracte, pentru instrumentele 1 și 3-17, astfel cum sunt menționate în secțiunea 2 din prezenta anexă.

Pentru instrumentele de marjă de credit, instrumentele 52-67 și 69, astfel cum sunt menționate în secțiunea 2 din prezenta anexă, se aplică definițiile standard ISDA și clauzele standard de restructurare.

Instituțiile furnizează informațiile referitoare la momentul evaluării PV, indicând ora în nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta secțiune. Dacă este posibil, evaluarea PV se calculează la închiderea zilei lucrătoare.

Secțiunea 2: Instrumente

În conformitate cu instrucțiunile prevăzute în secțiunea 1 din prezenta anexă, instituțiile furnizează IMV pentru următoarele instrumente financiare:

Acțiuni

Poziție lungă pe contract futures pe indicele EURO STOXX 50 (Ticker: SX5E) (1 punct înseamnă o variație de 10 EUR).

Bursă: Eurex

Data expirării: iunie anul T

Moneda de bază: EUR

Poziție lungă pe 10000 de acțiuni ale BAYER (Ticker: BAYN GR).

Bursă: Xetra

Moneda de bază: EUR

Poziție scurtă pe contract futures, BAYER (Ticker: BAYN GR) (1 contract = 100 de acțiuni).

Bursă: Eurex

Data expirării: iunie anul T

Moneda de bază: EUR

Poziție scurtă pe contract futures, PEUGEOT PSA (Ticker: UG FP) (1 contract = 100 de acțiuni).

Bursă: Euronext

Data expirării: iunie anul T

Moneda de bază: EUR

Poziție scurtă pe contract futures, ALLIANZ (Ticker: ALV GR) (1 contract = 100 de acțiuni).

Bursă: Eurex

Data expirării: iunie anul T

Moneda de bază: EUR

Poziție scurtă pe contract futures, BARCLAYS (Ticker: BARC LN) (1 contract = 100 de acțiuni).

Bursă: Eurex

Data expirării: iunie anul T

Moneda de bază: GBP

Poziție scurtă pe contract futures, DEUTSCHE BANK (Ticker: DBK GR)(1 contract = 100 de acțiuni).

Bursă: Eurex

Data expirării: iunie anul T

Moneda de bază: EUR

Poziție scurtă pe contract futures, CRÉDIT AGRICOLE (Ticker: ACA FP) (1 contract = 100 de acțiuni).

Bursă: Euronext

Data expirării: iunie anul T

Moneda de bază: EUR

Poziție lungă pe opțiune call. Activ suport BAYER (Ticker: BAYN GR), ATM (1 contract = 100 de acțiuni).

Data expirării: iunie anul T

Moneda de bază: EUR

Poziție scurtă pe opțiune call. Activ suport BAYER (Ticker: BAYN GR), ATM (1 contract = 100 de acțiuni).

Data expirării: decembrie anul T

Moneda de bază: EUR

Poziție lungă pe opțiune call. Activ suport PFIZER (Ticker PFE US) 10 % OTM, (1 contract = 100 de acțiuni).

Data expirării: iunie anul T

Moneda de bază: USD

Poziție lungă pe opțiune put. Activ suport PFIZER (Ticker PFE US) 10 % OTM, (1 contract = 100 de acțiuni).

Data expirării: iunie anul T

Moneda de bază: USD

Poziție lungă pe opțiune call. Activ suport BAYER (Ticker: BAYN GR),10 % OTM (1 contract = 100 de acțiuni).

Data expirării: decembrie anul T

Moneda de bază: EUR

Poziție scurtă pe opțiune call. Activ suport BAYER (Ticker: BAYN GR),10 % OTM (1 contract = 100 de acțiuni).

Data expirării: iunie anul T

Moneda de bază: EUR

Poziție lungă pe opțiune call. Activ suport AVIVA (Ticker: AV/LN),10 % OTM (1 contract = 100 de acțiuni).

Data expirării: decembrie anul T

Moneda de bază: GBP

Poziție lungă pe opțiune put. Activ suport AVIVA (Ticker: AV/LN),10 % OTM (1 contract = 100 de acțiuni).

Data expirării: decembrie anul T

Moneda de bază: GBP

Poziție scurtă pe contract futures, NIKKEI 225 (Ticker NKY) (1 punct egal cu 500 JPY).

Bursă: Japan Exchange

Data expirării: 11 iunie anul T

Moneda de bază: JPY

Instrument de capital cu mecanism de răscumpărare automată

Poziție lungă

Înregistrare la Data înregistrării

Valoare noțională (Capital) 1000000 EUR

Activ suport: Indice EURO STOXX 50 (Ticker: SX5E)

Moneda de bază: EUR

Scadență: 5 ani

Plata anuală și observația anuală (Data înregistrării + 1 an, Data înregistrării + 2 ani, Data înregistrării + 3 ani, Data înregistrării + 4 ani, Data înregistrării + 5 ani). Plata se efectuează la 10 zile de la data de referință.

Cupon: 6 %

Nivelul de declanșare a răscumpărării automate (Valoarea inițială): sfârșitul zilei corespunzătoare datei înregistrării + 1 lună

Bariera de cupon: 60 % din nivelul de declanșare a răscumpărării automate

Bariera de protecție: 55 % din nivelul de declanșare a rambursării automate

Capitalul nu este garantat în cazul în care indicele este inferior barierei de protecție (capitalul rambursat în anul 5 va fi calculat proporțional dacă nivelul indicelui este inferior barierei de protecție: de exemplu, dacă SX5E = 40 % din nivelul său inițial, capitalul returnat este de 40 %).

Dacă SX5E ≥ 60 % (bariera de cupon) din valoarea inițială la sfârșitul oricărui an, cuponul se plătește la 6 %.

Dacă SX5E ≥ 100 % din valoarea inițială la sfârșitul oricărui an, produsul este rambursat și se efectuează o plată compusă – cuponul plus capitalul (100 %).

Dacă SX5E < 60 % (bariera de cupon) din valoarea inițială la sfârșitul oricărui an, nu se plătește niciun cupon.

Dacă SX5E < 55 % (bariera de protecție) din valoarea inițială la sfârșitul anului 5, capitalul este plătit doar pro rata. Altfel, dacă SX5E >= 55 % (bariera de protecție) din valoarea inițială la sfârșitul anului 5, capitalul este plătit integral.

Rata Dobânzii

Swap pe rata dobânzii la 5 ani în EUR – se primește o rată fixă și se plătește o rată variabilă

Componenta fixă: se primește anual

Rata variabilă: EURIBOR pe 3 luni, se plătește trimestrial

Valoarea noțională: 10000000 EUR

Convenție de acumulare a dobânzii și calendar: standard

Data de începere a contractului ca data înregistrării (și anume, ratele care trebuie utilizate sunt cele de la închiderea pieței la data înregistrării)

Scadență: luna septembrie a anului T+4.

Moneda de bază: EUR

Swaption în EUR la doi ani pe un swap pe rata dobânzii la 5 ani.

Valoarea noțională: 10000000 EUR.

Instituția este vânzătorul opțiunii pe swap. Contrapartea instituției cumpără dreptul de a încheia un swap cu instituția; în cazul în care contrapartea își exercită dreptul, aceasta va primi rata fixă, iar instituția va primi rata variabilă.

Swaption cu scadența la doi ani (data înregistrării + 2 ani) pe swapul pe rata dobânzii definit în instrumentul n. 19

Scadența swapului suport: data înregistrării + 7 ani

Prima plătită la data înregistrării (data înregistrării). Decontare în numerar

Prețul de exercitare se bazează pe rata swapului pe rata dobânzii definită în instrumentul n.19 (și anume, prețul de exercitare este rata fixă a swapului pe rata dobânzii definit în instrumentul n. 19)

Moneda de bază: EUR

Swap pe rata dobânzii la 5 ani în USD. Se primește o rată fixă și se plătește o rată variabilă.

Rata fixă: se primește anual

Rata variabilă: rata LIBOR în USD la 3 luni, se plătește trimestrial

Valoarea noțională: 10000000 USD

Convenție de acumulare a dobânzii și calendar: standard

Data de începere a contractului ca data înregistrării (și anume, ratele care trebuie utilizate sunt cele de la închiderea pieței la data înregistrării)

Data scadenței: luna septembrie a anului T+4.

Moneda de bază: USD

Swap pe rata dobânzii la 2 ani în GBP. Se primește o rată fixă și se plătește o rată variabilă.

Rata fixă: se primește anual

Rata variabilă: rata LIBOR în GBP la 3 luni, se plătește trimestrial

Valoarea noțională: 10000000 GBP

Convenție de acumulare a dobânzii și calendar: standard

Data de începere a contractului ca data înregistrării (și anume, ratele care trebuie utilizate sunt cele de la închiderea pieței la data înregistrării)

Scadență: data înregistrării + 2 ani

Moneda de bază GBP

Poziție lungă pe 10 ani pe obligațiuni UBS AG cu limită minimă și maximă (Ticker: UBSG VX).

Valoarea noțională (principalul): 1000000 USD.

Obligațiunile cu rată variabilă (obligațiunile) sunt obligații negarantate cu rang prioritar ale UBS AG (UBS).

Obligațiunile sunt purtătoare de dobândă la o rată anuală egală cu LIBOR pe 3 luni în USD plus 1,5 % pe an (rată variabilă a dobânzii), cu o rată maximă a dobânzii de 7,5 % pe an (plafon al ratei dobânzii) și cu o rată minimă a dobânzii de 2,5 % pe an (prag minim al ratei dobânzii).

Orice plată efectuată în temeiul obligațiunilor, inclusiv dobânda și principalul la scadență, este supusă bonității UBS AG. Instituțiile sunt rugate să utilizeze o curbă de actualizare corespunzătoare, pe care să o motiveze în nota explicativă.

Venituri: obligațiunile generează dobândă trimestrial la o rată egală cu rata variabilă a dobânzii, cu condiția ca, dacă la orice dată a determinării cuponului (i) rata variabilă a dobânzii este mai mică decât pragul ratei dobânzii, rata dobânzii aplicabilă pentru perioada aferentă de calculare a dobânzii să fie egală cu pragul ratei dobânzii sau (ii) rata variabilă a dobânzii este mai mare decât plafonul ratei dobânzii, rata aplicabilă a dobânzii pentru perioada aferentă de calculare a dobânzii să fie egală cu plafonul ratei dobânzii.

Poziție lungă pe obligațiuni emise de Guvernul GERMANIEI de 5000000 EUR (ISIN DE0001135085)

Scadență: 4 iulie 2028

Moneda de bază: EUR

Poziție scurtă pe obligațiuni emise de Guvernul GERMANIEI de 2000000 EUR (ISIN DE0001102358)

Scadență: 15 mai 2024

Moneda de bază: EUR

Poziție lungă pe obligațiuni emise de Guvernul ITALIEI de 5000000 EUR (ISIN IT0005246134)

Scadență: 15 mai 2028

Moneda de bază: EUR

Poziție lungă pe obligațiuni emise de Guvernul ITALIEI de 1000000 EUR (ISIN IT0004953417)

Scadență: 1 martie 2024

Moneda de bază: EUR

Poziție lungă pe obligațiuni emise de Guvernul SPANIEI de 5000000 EUR (ISIN ES00000124C5)

Scadență: 31 octombrie 2028

Moneda de bază: EUR

Poziție scurtă pe obligațiuni emise de Guvernul FRANȚEI de 5000000 EUR (ISIN FR0011317783)

Scadență: 25 octombrie 2027

Moneda de bază: EUR

Poziție scurtă pe obligațiuni emise de Guvernul GERMANIEI de 10000000 EUR (ISIN DE0001102390)

Scadență: 15 februarie 2026

Moneda de bază: EUR

Poziție lungă pe obligațiuni emise de Guvernul REGATULUI UNIT de 5000000 GBP (ISIN GB0002404191)

Scadență: 7 decembrie 2028

Moneda de bază: GBP

Poziție lungă pe obligațiuni emise de Guvernul PORTUGALIEI de 5000000 EUR (ISIN PTOTETOE0012)

Scadență: 21 iulie 2026

Moneda de bază: EUR

Poziție scurtă pe obligațiuni emise de Guvernul STATELOR UNITE de 10000000 USD (ISIN US9128283P31)

Scadență: 31 decembrie 2024

Moneda de bază: USD

Poziție lungă pe obligațiuni emise de Guvernul BRAZILIEI de 5000000 USD (ISIN US105756BT66)

Scadență: 5 ianuarie 2024

Moneda de bază: USD

Poziție lungă pe obligațiuni emise de Guvernul MEXICULUI de 5000000 USD (ISIN US91086QBC15)

Scadență: 2 octombrie 2023

Moneda de bază: USD

Swap pe rata dobânzii la 10 ani în EURO – se primește o rată variabilă și se plătește o rată fixă.

Componenta fixă: se plătește anual.

Rata variabilă: EURIBOR pe 3 luni, se primește trimestrial

Valoarea noțională: 10000000 EUR

Convenție de acumulare a dobânzii și calendar: standard

Data de începere a contractului ca data înregistrării (și anume, ratele care trebuie utilizate sunt cele de la închiderea pieței la data înregistrării)

Scadență: data înregistrării + 10 ani

Moneda de bază: EUR

Swap pe rata dobânzii la 5 ani în EURO – se primește o rată variabilă și se plătește o rată fixă.

Componenta fixă: se plătește anual

Rata variabilă: EURIBOR pe 6 luni, se primește semestrial

Valoarea noțională: 10000000 EUR

Convenție de acumulare a dobânzii și calendar: standard

Data de începere a contractului ca data înregistrării (și anume, ratele care trebuie utilizate sunt cele de la închiderea pieței la data înregistrării)

Scadență: data înregistrării + 5 ani

Moneda de bază: EUR

Curs De Schimb (FX)

Contract forward de 6 luni USD/EUR. Decontare în numerar. Valoarea noțională de 10000000 USD achiziționată la cursul de schimb de referință la vedere EUR/USD al BCE la sfârșitul zilei de înregistrare

Moneda de bază: EUR

Contract forward de 6 luni EUR/GBP. Decontare în numerar. Valoarea noțională de 10000000 GBP achiziționată la cursul de schimb de referință la vedere EUR/GBP al BCE la sfârșitul zilei de înregistrare

Moneda de bază: EUR

Poziție lungă în numerar de 1000000 USD.

Poziția în numerar

Moneda de bază: EUR

Poziție lungă pe opțiune call. 10000000 EUR. Sumă echivalentă pe baza cursului de schimb de referință la vedere EUR/USD al BCE la sfârșitul zilei de înregistrare

Preț de exercitare: 110 % din cursul de schimb de referință EUR/USD al BCE la sfârșitul zilei de înregistrare

Data expirării: data înregistrării + 1 an

Moneda de bază: EUR

Poziție lungă pe opțiune call. 10000000 EUR. Sumă echivalentă pe baza cursului de schimb de referință la vedere EUR/USD al BCE la sfârșitul zilei de înregistrare

Preț de exercitare: 90 % din cursul de schimb de referință EUR/USD al BCE la sfârșitul zilei de înregistrare

Data expirării: data înregistrării + 1 an

Moneda de bază: EUR

Poziție scurtă pe opțiune call. 10000000 EUR. Sumă echivalentă pe baza cursului de schimb de referință la vedere EUR/USD al BCE la sfârșitul zilei de înregistrare

Preț de exercitare: 100 % din cursul de schimb de referință EUR/USD al BCE la sfârșitul zilei de înregistrare

Data expirării: data înregistrării + 1 an

Moneda de bază: EUR

Poziție scurtă pe opțiune call. 10000000 EUR. Sumă echivalentă pe baza cursului de schimb de referință la vedere EUR/GBP al BCE la sfârșitul zilei de înregistrare

Preț de exercitare: 110 % din cursul de schimb de referință EUR/GBP al BCE la sfârșitul zilei de înregistrare

Data expirării: data înregistrării + 1 an

Moneda de bază: EUR

Poziție lungă pe opțiune put. 10000000 EUR. Sumă echivalentă pe baza cursului de schimb de referință la vedere EUR/JPY al BCE la sfârșitul zilei de înregistrare

Preț de exercitare: 110 % din cursul de schimb de referință EUR/JPY al BCE la sfârșitul zilei de înregistrare

Data expirării: data înregistrării + 1 an

Moneda de bază: EUR

Poziție scurtă pe opțiune put. 10000000 EUR. Sumă echivalentă pe baza cursului de schimb de referință la vedere EUR/AUD al BCE la sfârșitul zilei de înregistrare

Preț de exercitare: 110 % din cursul de schimb de referință EUR/AUD al BCE la sfârșitul zilei de înregistrare

Data expirării: data înregistrării + 1 an

Moneda de bază: EUR

SWAP valutar – EUR/USD pe 5 ani marcat la piață (MtM). Se primesc USD și se plătesc EUR.

EUR: EURIBOR pe 3 luni, se plătește trimestrial

USD: rata LIBOR în USD la 3 luni, se primește trimestrial

Valoare noțională de 10000000 EUR ajustată trimestrial

Convenție de acumulare a dobânzii și calendar: standard

Data de începere a contractului ca data înregistrării

Scadență: Data înregistrării + 5 ani

Moneda de bază: EUR

A se vedea, de asemenea, secțiunea 5 – Specificații suplimentare privind instrumentele

Mărfuri

Poziție lungă pe 3500000 de contracte forward pentru aur încheiate la Londra pe 6 luni ATM (1 contract = 0,001 uncii troy, valoarea noțională: 3500 de uncii troy).

Decontare în numerar

Moneda de bază: USD

Poziție scurtă pe 3500000 de contracte forward pentru aur încheiate la Londra pe 12 luni ATM (1 contract = 0,001 uncii troy, valoarea noțională: 3500 de uncii troy).

Decontare în numerar

Moneda de bază: USD

Poziție lungă pe 30 de contracte cu opțiune call la 6 luni de țiței de tip WTI cu exercitare la prețul forward la 12 luni de la sfârșitul zilei la data înregistrării (1 contract = 1000 de barili. Total valoare noțională 30000 de barili).

Decontare în numerar

Moneda de bază: USD

Poziție scurtă pe 30 de contracte cu opțiune put la 6 luni de țiței de tip WTI cu exercitare la prețul forward la 12 luni de la sfârșitul zilei la data înregistrării (1 contract = 1000 de barili. Total valoare noțională 30000 de barili).

Decontare în numerar

Moneda de bază: USD

Marjă De Credit

Poziție lungă (și anume, se cumpără protecție) de 1000000 USD în CDS pe PORTUGALIA

Clauză de restructurare: INTEGRAL (FULL)

Moneda de bază: USD

Poziție lungă (și anume, se cumpără protecție) de 1000000 USD în CDS pe ITALIA

Clauză de restructurare: INTEGRAL (FULL)

Moneda de bază: USD

Poziție scurtă (și anume, se vinde protecție) de 1000000 USD în CDS pe SPANIA

Clauză de restructurare: INTEGRAL (FULL)

Moneda de bază: USD

Poziție lungă (și anume, se cumpără protecție) de 1000000 USD în CDS pe MEXIC

Clauză de restructurare: INTEGRAL (FULL)

Moneda de bază: USD

Poziție lungă (și anume, se cumpără protecție) de 1000000 USD în CDS pe BRAZILIA

Clauză de restructurare: INTEGRAL (FULL)

Moneda de bază: USD

Poziție lungă (și anume, se cumpără protecție) de 1000000 USD în CDS pe REGATUL UNIT

Clauză de restructurare: INTEGRAL (FULL)

Moneda de bază: USD

Poziție scurtă (și anume, se vinde protecție) de 1000000 EUR în CDS pe AXA (Ticker CS FP)

Moneda de bază: EUR

Poziție lungă (și anume, se cumpără protecție) de 1000000 EUR în CDS pe AXA (Ticker CS FP)

Scadență: luna decembrie a anului T+2

Moneda de bază: EUR

Poziție scurtă (și anume, se vinde protecție) de 1000000 EUR în CDS pe Aviva (Ticker AV LN)

Anul definițiilor ISDA: 2003

Moneda de bază: EUR

Poziție lungă (și anume, se cumpără protecție) de 1000000 EUR în CDS pe Aviva (Ticker AV LN)

Anul definițiilor ISDA: 2003

Scadență: luna decembrie a anului T+2

Moneda de bază: EUR

Poziție scurtă (și anume, se vinde protecție) de 1000000 EUR în CDS pe Vodafone (Ticker VOD LN)

Moneda de bază: EUR

Poziție scurtă (și anume, se vinde protecție) de 1000000 EUR în CDS pe ENI SpA (Ticker ENI IM)

Moneda de bază: EUR

Poziție scurtă (și anume, se vinde protecție) de 1000000 USD în CDS pe Eli Lilly (Ticker LLY US)

Clauză de restructurare: nicio restructurare (XR14)

Moneda de bază: USD

Poziție scurtă (și anume, se vinde protecție) de 1000000 EUR în CDS pe Unilever (Ticker UNA NA)

Moneda de bază: EUR

Poziție lungă (și anume, se cumpără protecție) de 1000000 EUR în CDS pe Total SA (Ticker FP FP)

Moneda de bază: EUR

Poziție lungă (și anume, se cumpără protecție) de 1000000 EUR în CDS pe Volkswagen Group (Ticker VOW GR)

Moneda de bază: EUR

Poziție lungă pe obligațiuni emise de Guvernul TURCIEI de 1000000 USD (ISIN US900123CF53)

Scadență: 22 martie 2024

Moneda de bază: USD

Poziție lungă (și anume, se cumpără protecție) de 1000000 USD în CDS pe TURCIA Data de începere a contractului ca data înregistrării.

Clauză de restructurare: INTEGRAL (FULL)

Moneda de bază: USD

Poziție lungă pe obligațiuni emise de AXA de 1000000 EUR (ISIN FR0011524248)

Scadență: 29 ianuarie 2024

Moneda de bază: EUR

Poziție lungă pe obligațiuni emise de Volkswagen Group de 1000000 EUR (ISIN XS1586555861)

Scadență: 2 octombrie 2023

Moneda de bază: EUR

Poziție scurtă pe obligațiuni emise de Volkswagen Group de 1000000 EUR (ISIN XS1586555606)

Scadență: 30 martie 2021

Moneda de bază: EUR

Poziție lungă pe obligațiuni emise de Total SA de 1000000 EUR (ISIN XS0830194501)

Scadență: 15 martie 2023

Moneda de bază: EUR

CTP

Poziție scurtă pe tranșa cu rangul superior cel mai mare acoperită împotriva riscului de marjă de credit din indicele iTraxx Europe seria on-the-run

Punct de atașare: 25 %

Punct de detașare: 100 %

Valoarea noțională: 5000000 EUR

Scadență: 5 ani

Marjă fixă de 100 de puncte de bază. Portofoliul este creat prin acoperirea tranșei indicelui cu indicele iTraxx Europe (seria on-the-run) astfel încât să se obțină CS01 zero la data înregistrării. Nu este necesară nicio reacoperire ulterioară.

Moneda de bază: EUR

Poziție lungă (și anume, se cumpără protecție) de 1000000 USD pe swap de tipul first-to-default pentru un coș de expuneri pe {Brazilia, Mexic și Turcia}. Data de începere a contractului ca data înregistrării

Clauză de restructurare: INTEGRAL (FULL)

Scadență: luna septembrie a anului T+4

Moneda de bază: USD

Secțiunea 3: Portofolii individuale

Instituțiile furnizează indicatorii de risc ceruți, împreună cu valoarea actualizată, ai următoarelor portofolii individuale:

Secțiunea 4: Portofolii agregate

Instituțiile furnizează indicatorii de risc ceruți, împreună cu valoarea actualizată, ai următoarelor portofolii financiare agregate:

Secțiunea 5: Specificații suplimentare pentru instrumente

În cazul instrumentelor financiare descrise în secțiunea 2 din prezenta anexă instituțiile aplică următoarele specificații suplimentare:

În sensul prezentei anexe, se aplică următoarele:

data înregistrării înseamnă data și ora la care instituțiile înregistrează tranzacțiile în scopul exercițiului de evaluare comparativă;

valoarea de piață inițială (initial market valuation – IMV) înseamnă valoarea marcată la piață a instrumentelor menționate în secțiunea 2 din prezenta anexă, la data și ora de referință a IMV;

data de referință a IMV înseamnă data și ora utilizate ca referință de instituții pentru a determina IMV aferentă tranzacțiilor din portofoliul de referință;

data de transmitere a IMV înseamnă data până la care instituțiile transmit rezultatele IMV aferente tranzacțiilor din portofoliul de referință;

VaR înseamnă valoarea la risc;

sVaR înseamnă valoarea la risc în situație de criză;

IRC înseamnă cerința de capital pentru riscul adițional;

CTP înseamnă portofoliul de tranzacționare pe bază de corelație;

APR înseamnă toate riscurile de preț calculate în conformitate cu articolul 377 alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

indicatori de risc (risk measures – RM) înseamnă valoarea VaR, sVaR și, atunci când este necesar, IRC și APR pentru portofolii, astfel cum se prevede în secțiunea 3 din prezenta anexă, între data inițială de referință a RM și data finală de referință a RM;

data inițială de referință a RM înseamnă data la care instituțiile încep să calculeze valorile RM;

data finală de referință a RM înseamnă data la care instituțiile încetează să calculeze valorile RM;

data de transmitere a RM înseamnă data până la care instituțiile transmit rezultatele RM aferente tranzacțiilor din portofoliul de referință;

valoarea actualizată (present value – PV) înseamnă valoarea marcată la piață a portofoliilor, stabilită în secțiunea 3 din prezenta anexă, la data finală de referință a RM;

ATM (at the money) înseamnă la bani în ceea ce privește poziția relativă a prețului curent sau viitor aferent activului suport al unui instrument derivat în raport cu prețul de exercitare al instrumentului derivat respectiv;

OTM (out of the money) înseamnă în afara banilor în ceea ce privește poziția relativă a prețului curent sau viitor aferent activului suport al unui instrument derivat în raport cu prețul de exercitare al instrumentului derivat respectiv;

ITM (in the money) înseamnă în bani în ceea ce privește poziția relativă a prețului curent sau viitor aferent activului suport al unui instrument derivat în raport cu prețul de exercitare al instrumentului derivat respectiv;

poziție lungă înseamnă cumpărată, iar poziție scurtă înseamnă vândută;

CDS înseamnă swapuri pe riscul de credit;

în cazul swapurilor pe riscul de credit, poziție lungă înseamnă protecție cumpărată, iar poziție scurtă înseamnă protecție vândută;

MLN înseamnă milioane;

OTC (over-the-counter) înseamnă extrabursier.

Pentru exercițiul de evaluare comparativă se aplică următoarele date:

data înregistrării este 19 septembrie 2019;

data de referință a IMV este 26 septembrie 2019 (ora 17:30 CET – 16:30 GMT);

data de transmitere a IMV este 4 octombrie 2019;

data inițială de referință a RM este 20 ianuarie 2020;

data finală de referință a RM este 31 ianuarie 2020;

data de transmitere a RM este 28 februarie 2020.

Cu excepția cazului în care se specifică altfel în mod explicit în secțiunea 2 din prezenta anexă, toate pozițiile se înregistrează la data înregistrării menționată la litera (b) punctul (i) din prezenta secțiune. Odată ce pozițiile au fost înregistrate, fiecare portofoliu maturează pe durata exercițiului de evaluare comparativă și se calculează pornind de la ipoteza că instituția nu ia nicio măsură pentru a gestiona portofoliul, în niciun mod, pe întreaga durată a exercițiului de evaluare comparativă. Cu excepția cazului în care se prevede în mod explicit contrariul în specificațiile unui anumit instrument, prețurile de exercitare pentru pozițiile pe opțiuni se stabilesc în raport cu prețurile instrumentului suport la închiderea pieței, la data înregistrării.

În sensul valorii de piață inițiale, evaluarea fiecărui instrument se transmite autorității competente a instituției până la data de transmitere a IMV. Până la data respectivă, instituțiile prezintă o notă explicativă care însoțește rezultatele, în conformitate cu litera (e). Atunci când este posibil, IMV se furnizează în conformitate cu evaluarea compartimentului instituției însărcinat cu inițierea tranzacțiilor (front office). În cazul în care compartimentul instituției însărcinat cu inițierea tranzacțiilor (front office) nu furnizează IMV, instituția precizează în nota explicativă cine este furnizorul sursei de date privind IMV.

Nota explicativă pe care instituțiile trebuie să o transmită împreună cu IMV include, pentru fiecare instrument, toate elementele următoare:

factorii de risc utilizați pentru a calcula IMV-ul instrumentului;

modelul de stabilire a prețului utilizat pentru a calcula IMV-ul instrumentului și o descriere a acestui model de stabilire a prețului;

factorii de risc incluși în modelul VaR pentru instrument;

factorii de risc incluși în modelul VaR care sunt, de asemenea, date utilizate pentru evaluarea IMV-ului instrumentului;

caracteristicile modelului VaR în raport cu instrumentul;

datele de referință disponibile pentru instrument în formatul propriu al instituției;

aspectele menționate la literele (h), (i), (l), (n), (o), (p), (w), (x), (z), (hh) și (ll).

În sensul literei (e) subpunctul (v), se raportează toate elementele următoare:

descrieri concise ale modelului VaR;

metodele de reevaluare aplicate;

forma funcțională aplicată pentru modelarea randamentelor (cum ar fi cele absolute, relative sau alte metode);

informații calitative privind seriile cronologice utilizate pentru calibrarea modelului VaR în raport cu instrumentul (cum ar fi sursa, metodologia de normalizare, benzile aplicate, alte informații considerate relevante de către instituții pentru a explica rezultatele furnizate).

Nota explicativă menționată la litera (d) se actualizează cu fiecare retransmitere a oricărei valori, reflectând modificările dintre transmiteri. Nota explicativă trebuie să conțină o secțiune care să enumere toate datele de transmitere și motivele retransmiterilor.

Riscurile aferente pozițiilor se calculează fără a se ține cont de costurile de finanțare. Dacă este cazul, instituțiile utilizează ca rată de actualizare rata overnight a monedei instrumentului. Se consideră că există un acord de garantare pentru instrumentele derivate menționate în secțiunea 2. În cazul în care acest lucru nu este posibil, motivele se furnizează în nota explicativă menționată la litera (d).

Riscul de credit al contrapărții și riscul de ajustare a evaluării creditului (credit valuation adjustment – CVA) nu sunt luate în considerare la evaluarea riscurilor portofoliilor. În cazul în care acest lucru nu este posibil, motivele se furnizează în nota explicativă menționată la litera (d). Instituțiile raportează cazurile în care alte tipologii ale ajustărilor de evaluare sunt incluse în IMV și explică metodologia și impactul pentru fiecare instrument financiar în nota explicativă menționată la litera (d).

VaR pentru 10 zile la 99 % se calculează zilnic. sVaR și IRC pot fi calculate săptămânal. sVaR și IRC se bazează pe prețurile de la sfârșitul zilei pentru fiecare zi de vineri din intervalul de timp acoperit de exercițiul de evaluare comparativă.

În cazul tranzacțiilor care includ poziții lungi pe CDS-uri, instituțiile presupun că este plătit un comision de intrare imediată pentru deschiderea poziției în conformitate cu standardele și convențiile de piață. Data scadenței pentru toate CDS-urile corespunde datelor trimestriale convenționale de încetare.

Specificațiile suplimentare necesare pentru efectuarea calculelor impuse pentru stabilirea prețurilor pozițiilor pe CDS-uri trebuie să fie în concordanță cu standardele și convențiile de piață utilizate în mod obișnuit și trebuie explicate în nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta secțiune.

Data scadenței garantează că tranzacția se apropie cât mai mult posibil de scadența specificată, în concordanță cu standardele și convențiile de piață.

În ceea ce privește detaliile instrumentelor care nu sunt menționate în secțiunea 2, instituțiile furnizează în nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta secțiune ipotezele care au fost utilizate, inclusiv convenția de numărare a zilelor și alegerea unui instrument tranzacționabil și lichid, dacă acest lucru este permis, împreună cu rezultatele înregistrate.

Instituțiile care consideră că pentru interpretarea rezultatelor exercițiului lor sunt relevante ipoteze suplimentare față de cele specificate în prezenta secțiune, inclusiv încheierea perioadei de desfășurare a activității, operațiuni cu obligațiuni de trezorerie de tip coupon roll, punerea în corespondență cu indicii și altele, furnizează o descriere a ipotezelor respective în nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta secțiune.

Nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta secțiune cuprinde explicații privind riscurile care nu sunt incluse în modelul pentru instrumentele menționate în secțiunea 2 din prezenta anexă.

Toate opțiunile se tratează ca și cum ar fi tranzacționate extrabursier, cu excepția cazului în care se specifică altfel în mod explicit.

În cazul opțiunilor OTC, se respectă convențiile standard în materie de timp. Timpul până la scadență pentru o opțiune la n luni este de n luni. În cazul în care opțiunile expiră într-o zi nelucrătoare, instituțiile ajustează data de expirare în funcție de data zilei lucrătoare în conformitate cu standardele și convențiile de piață.

Toate opțiunile OTC sunt tratate după cum urmează:

ca fiind americane – pentru titlurile de capital având la bază o singură semnătură și pentru mărfuri;

ca fiind europene – pentru indicii pe acțiuni, opțiunile pe cursul de schimb valutar și instrumentele de tip swaption.

Toate opțiunile OTC sunt considerate vândute în lipsă, astfel încât prima să fie exclusă din evaluarea inițială de piață.

În ceea ce privește CTP-urile, instituțiile cărora li se permite să utilizeze modelul APR pentru CTP furnizează detalii cu privire la ipotezele lor cele mai relevante și la standardele și convențiile de piață referitoare la instrumentele CTP menționate la punctele 74 și 75 din secțiunea 2, inclusiv ratele de acoperire a riscului pe care le-au calculat pentru a asigura neutralitatea instrumentelor CTP CS01 la data înregistrării.

IMV pentru fiecare instrument se furnizează în moneda de bază specificată în secțiunea 2 pentru instrumentul respectiv.

Pentru pozițiile exprimate într-o monedă de bază comună, dar compuse dintr-unul sau mai multe instrumente exprimate într-o monedă diferită, rezultatul se convertește în moneda de bază declarată a portofoliului, utilizându-se cursul de schimb valutar la vedere corespunzător din punctul de vedere al practicii standard de piață. Rezultatul convertit se explică în nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta secțiune.

La înregistrarea pozițiilor, instituțiile respectă convențiile de piață adecvate, cu excepția cazului în care se specifică altfel în prezentele instrucțiuni în descrierile instrumentelor (secțiunea 2 din prezenta anexă).

În cazul în care un instrument sau instrumentul suport pentru un instrument derivat face obiectul unei acțiuni corporative care afectează exercițiul de evaluare comparativă (cum ar fi, o retragere de către emitent, o acțiune de neîndeplinire a obligațiilor de plată sau acțiuni similare), instituțiile exclud un asemenea instrument din cadrul exercițiului împreună cu orice CDS sau opțiune conexă.

În ceea ce privește o serie de indici, on-the-run se referă la seria cea mai lichidă și tranzacționabilă a indicelui respectiv disponibilă pe piață. Instituțiile explică alegerea seriei on-the-run, împreună cu rezultatele aferente, în nota explicativă însoțitoare menționată la litera (d) din prezenta secțiune.

data înregistrării înseamnă data și ora la care instituțiile înregistrează tranzacțiile în scopul exercițiului de evaluare comparativă;

valoarea de piață inițială (initial market valuation – IMV) înseamnă valoarea marcată la piață a instrumentelor menționate în secțiunea 2 din prezenta anexă, la data și ora de referință a IMV;

data de referință a IMV înseamnă data și ora utilizate ca referință de instituții pentru a determina IMV aferentă tranzacțiilor din portofoliul de referință;

data de transmitere a IMV înseamnă data până la care instituțiile transmit rezultatele IMV aferente tranzacțiilor din portofoliul de referință;

VaR înseamnă valoarea la risc;

sVaR înseamnă valoarea la risc în situație de criză;

IRC înseamnă cerința de capital pentru riscul adițional;

CTP înseamnă portofoliul de tranzacționare pe bază de corelație;

APR înseamnă toate riscurile de preț calculate în conformitate cu articolul 377 alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

indicatori de risc (risk measures – RM) înseamnă valoarea VaR, sVaR și, atunci când este necesar, IRC și APR pentru portofolii, astfel cum se prevede în secțiunea 3 din prezenta anexă, între data inițială de referință a RM și data finală de referință a RM;

data inițială de referință a RM înseamnă data la care instituțiile încep să calculeze valorile RM;

data finală de referință a RM înseamnă data la care instituțiile încetează să calculeze valorile RM;

data de transmitere a RM înseamnă data până la care instituțiile transmit rezultatele RM aferente tranzacțiilor din portofoliul de referință;

valoarea actualizată (present value – PV) înseamnă valoarea marcată la piață a portofoliilor, stabilită în secțiunea 3 din prezenta anexă, la data finală de referință a RM;

ATM (at the money) înseamnă la bani în ceea ce privește poziția relativă a prețului curent sau viitor aferent activului suport al unui instrument derivat în raport cu prețul de exercitare al instrumentului derivat respectiv;

OTM (out of the money) înseamnă în afara banilor în ceea ce privește poziția relativă a prețului curent sau viitor aferent activului suport al unui instrument derivat în raport cu prețul de exercitare al instrumentului derivat respectiv;

ITM (in the money) înseamnă în bani în ceea ce privește poziția relativă a prețului curent sau viitor aferent activului suport al unui instrument derivat în raport cu prețul de exercitare al instrumentului derivat respectiv;

poziție lungă înseamnă cumpărată, iar poziție scurtă înseamnă vândută;

CDS înseamnă swapuri pe riscul de credit;

în cazul swapurilor pe riscul de credit, poziție lungă înseamnă protecție cumpărată, iar poziție scurtă înseamnă protecție vândută;

MLN înseamnă milioane;

OTC (over-the-counter) înseamnă extrabursier.

data înregistrării este 19 septembrie 2019;

data de referință a IMV este 26 septembrie 2019 (ora 17:30 CET – 16:30 GMT);

data de transmitere a IMV este 4 octombrie 2019;

data inițială de referință a RM este 20 ianuarie 2020;

data finală de referință a RM este 31 ianuarie 2020;

data de transmitere a RM este 28 februarie 2020.

factorii de risc utilizați pentru a calcula IMV-ul instrumentului;

modelul de stabilire a prețului utilizat pentru a calcula IMV-ul instrumentului și o descriere a acestui model de stabilire a prețului;

factorii de risc incluși în modelul VaR pentru instrument;

factorii de risc incluși în modelul VaR care sunt, de asemenea, date utilizate pentru evaluarea IMV-ului instrumentului;

caracteristicile modelului VaR în raport cu instrumentul;

datele de referință disponibile pentru instrument în formatul propriu al instituției;

aspectele menționate la literele (h), (i), (l), (n), (o), (p), (w), (x), (z), (hh) și (ll).

descrieri concise ale modelului VaR;

metodele de reevaluare aplicate;

forma funcțională aplicată pentru modelarea randamentelor (cum ar fi cele absolute, relative sau alte metode);

informații calitative privind seriile cronologice utilizate pentru calibrarea modelului VaR în raport cu instrumentul (cum ar fi sursa, metodologia de normalizare, benzile aplicate, alte informații considerate relevante de către instituții pentru a explica rezultatele furnizate).

ca fiind americane – pentru titlurile de capital având la bază o singură semnătură și pentru mărfuri;

ca fiind europene – pentru indicii pe acțiuni, opțiunile pe cursul de schimb valutar și instrumentele de tip swaption.

Rata dobânzii interbancare oferită la operațiunile în euro (EURIBOR) înseamnă rata calculată de Institutul European pentru Piețele Monetare la diferite scadențe pentru depozitele interbancare la termen în euro. Rata dobânzilor interbancare pe piața londoneză (LIBOR) înseamnă rata calculată de Intercontinental Exchange la diferite scadențe pentru depozitele interbancare la termen în diferite monede.

Indicatorii de risc pentru portofoliile menționate în secțiunile 3 și 4, împreună cu valoarea actualizată, se calculează de la data inițială de referință a RM la data finală de referință a RM. Instituțiile transmit rezultatele calculelor respective autorității lor competente până la data de transmitere a RM.

IMV se raportează pentru fiecare instrument. Indicatorii de risc și valoarea actualizată, după caz, se raportează pentru fiecare portofoliu, atât individual, cât și agregat. Toate rezultatele se raportează cu privire la moneda de bază.

Numai instituțiile cărora li s-a acordat permisiunea de a modela riscul specific raportează portofoliile pe marja de credit. În cazul portofoliilor pe rata dobânzii care includ riscul ca parte a anumitor instrumente, portofoliile individuale și agregate sunt modelate de instituțiile cărora li s-a acordat permisiunea de a modela riscul general de dobândă, precum și de instituțiile cărora li s-a acordat permisiunea de a modela riscul general și riscul specific de dobândă.

Rezultatele pentru portofoliile agregate se transmit numai în cazul în care sunt prezentate rezultatele tuturor componentelor.

În secțiunea 2 (Instrumente), Anul T înseamnă 2020, iar anul T+X înseamnă 2020+X, X fiind specificat în secțiunea 2 din prezenta anexă.

În secțiunea 2 din prezenta anexă (Instrumente), instituțiile stabilesc data expirării/scadenței în conformitate cu următoarele instrucțiuni:

în cazul în care se specifică data, se utilizează respectiva dată specifică;

în cazul în care nu se specifică nicio dată, se utilizează convenția de piață, dacă este disponibilă. În cazul în care, de exemplu, există o convenție de piață conform căreia ziua expirării/scadenței este a 3-a zi de vineri a lunii, atunci iunie anul T înseamnă a 3-a zi de vineri a lunii iunie din anul T;

la sfârșitul lunii, atunci când se menționează Sfârșitul, data expirării/scadenței înseamnă ultima zi calendaristică a lunii;

pentru o perioadă fixă de timp care survine după data înregistrării, dacă perioada este definită ca număr de zile, data expirării/scadenței este ultima zi a perioadei. În cazul în care perioada este definită în săptămâni, luni sau ani, data expirării/scadenței este aceeași zi a săptămânii, a lunii sau a anului următor în ceea ce privește data înregistrării sau, în cazul în care ultima lună sau ultimul an al perioadei este mai scurt, data expirării/scadenței este ultima zi a lunii sau a anului respectiv; dacă data înregistrării + perioada x este o zi de sărbătoare, selectați următoarea zi lucrătoare.

În secțiunea 2 din prezenta anexă (Instrumente), pentru toate CDS-urile, cu excepția cazului în care se specifică altfel în mod explicit, se aplică următoarele cerințe:

frecvența cuponului: trimestrială;

cupon (puncte de bază): 100;

numărul de zile: ACT/360;

anul definițiilor ISDA: 2014;

clauză de restructurare: restructurare modificată (MRR);

scadență: luna decembrie a anului T+4;

tip de datorie: rang superior;

durată: 5 ani;

data de începere a contractului ca data înregistrării;

curba de actualizare utilizată și rata de recuperare se indică în nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta secțiune.

IMV pentru un contract future pe indici se raportează ca prețul pieței la data de referință a IMV, înmulțit cu numărul de contracte.

În scopul calculării IMV se utilizează, în mod uniform, un număr de 100 de contracte, pentru instrumentele 1 și 3-17, astfel cum sunt menționate în secțiunea 2 din prezenta anexă.

Pentru instrumentele de marjă de credit, instrumentele 52-67 și 69, astfel cum sunt menționate în secțiunea 2 din prezenta anexă, se aplică definițiile standard ISDA și clauzele standard de restructurare.

Instituțiile furnizează informațiile referitoare la momentul evaluării PV, indicând ora în nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta secțiune. Dacă este posibil, evaluarea PV se calculează la închiderea zilei lucrătoare.

în cazul în care se specifică data, se utilizează respectiva dată specifică;

în cazul în care nu se specifică nicio dată, se utilizează convenția de piață, dacă este disponibilă. În cazul în care, de exemplu, există o convenție de piață conform căreia ziua expirării/scadenței este a 3-a zi de vineri a lunii, atunci iunie anul T înseamnă a 3-a zi de vineri a lunii iunie din anul T;

la sfârșitul lunii, atunci când se menționează Sfârșitul, data expirării/scadenței înseamnă ultima zi calendaristică a lunii;

pentru o perioadă fixă de timp care survine după data înregistrării, dacă perioada este definită ca număr de zile, data expirării/scadenței este ultima zi a perioadei. În cazul în care perioada este definită în săptămâni, luni sau ani, data expirării/scadenței este aceeași zi a săptămânii, a lunii sau a anului următor în ceea ce privește data înregistrării sau, în cazul în care ultima lună sau ultimul an al perioadei este mai scurt, data expirării/scadenței este ultima zi a lunii sau a anului respectiv; dacă data înregistrării + perioada x este o zi de sărbătoare, selectați următoarea zi lucrătoare.

frecvența cuponului: trimestrială;

cupon (puncte de bază): 100;

numărul de zile: ACT/360;

anul definițiilor ISDA: 2014;

clauză de restructurare: restructurare modificată (MRR);

scadență: luna decembrie a anului T+4;

tip de datorie: rang superior;

durată: 5 ani;

data de începere a contractului ca data înregistrării;

curba de actualizare utilizată și rata de recuperare se indică în nota explicativă menționată la litera (d) din prezenta secțiune.

Capitalul nu este garantat în cazul în care indicele este inferior barierei de protecție (capitalul rambursat în anul 5 va fi calculat proporțional dacă nivelul indicelui este inferior barierei de protecție: de exemplu, dacă SX5E = 40 % din nivelul său inițial, capitalul returnat este de 40 %).

Dacă SX5E ≥ 60 % (bariera de cupon) din valoarea inițială la sfârșitul oricărui an, cuponul se plătește la 6 %.

Dacă SX5E ≥ 100 % din valoarea inițială la sfârșitul oricărui an, produsul este rambursat și se efectuează o plată compusă – cuponul plus capitalul (100 %).

Dacă SX5E < 60 % (bariera de cupon) din valoarea inițială la sfârșitul oricărui an, nu se plătește niciun cupon.

Dacă SX5E < 55 % (bariera de protecție) din valoarea inițială la sfârșitul anului 5, capitalul este plătit doar pro rata. Altfel, dacă SX5E >= 55 % (bariera de protecție) din valoarea inițială la sfârșitul anului 5, capitalul este plătit integral.

Obligațiunile sunt purtătoare de dobândă la o rată anuală egală cu LIBOR pe 3 luni în USD plus 1,5 % pe an (rată variabilă a dobânzii), cu o rată maximă a dobânzii de 7,5 % pe an (plafon al ratei dobânzii) și cu o rată minimă a dobânzii de 2,5 % pe an (prag minim al ratei dobânzii).

Orice plată efectuată în temeiul obligațiunilor, inclusiv dobânda și principalul la scadență, este supusă bonității UBS AG. Instituțiile sunt rugate să utilizeze o curbă de actualizare corespunzătoare, pe care să o motiveze în nota explicativă.

Venituri: obligațiunile generează dobândă trimestrial la o rată egală cu rata variabilă a dobânzii, cu condiția ca, dacă la orice dată a determinării cuponului (i) rata variabilă a dobânzii este mai mică decât pragul ratei dobânzii, rata dobânzii aplicabilă pentru perioada aferentă de calculare a dobânzii să fie egală cu pragul ratei dobânzii sau (ii) rata variabilă a dobânzii este mai mare decât plafonul ratei dobânzii, rata aplicabilă a dobânzii pentru perioada aferentă de calculare a dobânzii să fie egală cu plafonul ratei dobânzii.

Tabelul 1

Tabelul 2

Tabelul 3

Tabelul 4

ANEXA VI

ANEXA VI

REZULTATELE PORTOFOLIILOR DE REFERINȚĂ ÎN SCOPUL SUPRAVEGHERII

INSTRUCȚIUNI AFERENTE FORMULARELOR

C 106.00 – Valoarea de piață inițială și motivele excluderii

C107.01 – VaR și sVaR Non-CTP. Detalii.

C 107.02 – VaR, sVaR și PV – Non-CTP. Rezultate în moneda de bază.

Instrucțiuni privind foile (axa z)

C 108.00 – Seriile cronologice de profit și pierderi

Formularul C 108.00 (Seriile cronologice de profit și pierderi) se completează numai de către instituțiile care calculează VaR utilizând simularea istorică.

Instrucțiuni privind foile (axa z)

C 109.01 – IRC. Detaliile modelului

C 109.02 – IRC. Detalii în funcție de portofoliu

Instrucțiuni privind foile (axa z)

C 109.03 – IRC. Suma în funcție de portofoliu/dată.

Instrucțiuni privind foile (axa z)

C 110.01 – CT. Detaliile modelului.

C 110.02 – CT. Detaliile în funcție de portofoliu.

Instrucțiuni privind foile (axa z)

C 110.03 – CT. Toate riscurile de preț (APR) în funcție de portofoliu/dată

Instrucțiuni privind foile (axa z)

Tabelul 1

Tabelul 2

Tabelul 3

Tabelul 4

Tabelul 5

Tabelul 6

Tabelul 7

Tabelul 8

Tabelul 9

Tabelul 10

Tabelul 11

Tabelul 12

Tabelul 13

Tabelul 14

Tabelul 15

Tabelul 16

ANEXA VII

ANEXA VII

Rezultatele portofoliilor de referință în scopul supravegherii. RISCUL DE PIAȚĂ

Tabelul 1

C 106.00 – VALOAREA DE PIAȚĂ INIȚIALĂ ȘI MOTIVELE EXCLUDERII

C 107.01 - VaR, sVaR și PV. DETALII

C 107.02 – VaR și sVaR NON-CTP. REZULTATE ÎN MONEDA DE BAZĂPortofoliu

C 108.00 – SERIILE CRONOLOGICE DE PROFIT ȘI PIERDERIPortofoliu

C 109.01 – IRC. DETALIILE MODELULUI

C 109.02 – IRC. DETALII ÎN FUNCȚIE DE PORTOFOLIUPortofoliu

C 109.03 – IRC. SUMA ÎN FUNCȚIE DE PORTOFOLIU/DATĂPortofoliu

C 110.01 – CT. DETALIILE MODELULUI

C 110.02 – CT. DETALII ÎN FUNCȚIE DE PORTOFOLIUPortofoliu

C 110.03 – CT. TOATE RISCURILE DE PREȚ (APR) ÎN FUNCȚIE DE PORTOFOLIU/DATĂPortofoliu