Regulamentul delegat (UE) 2015/923 al Comisiei din 11 martie 2015 de modificare a Regulamentului delegat (UE) nr. 241/2014 de completare a Regulamentului (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului cu privire la standardele tehnice de reglementare pentru cerințele de fonduri proprii în cazul instituțiilor (Text cu relevanță pentru SEE)

având în vedere Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene,

având în vedere Regulamentul (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului din 26 iunie 2013 privind cerințele prudențiale pentru instituțiile de credit și firmele de investiții și de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012, în special articolul 36 alineatul (2) al treilea paragraf, articolul 73 alineatul (7) al treilea paragraf și articolul 84 alineatul (4) al treilea paragraf,

Pentru a evita arbitrajul de reglementare și a asigura aplicarea armonizată a cerințelor de fonduri proprii în Uniune, este important să se asigure o abordare uniformă în ceea ce privește deducerea din elementele de fonduri proprii a deținerilor indirecte și sintetice de instrumente proprii de fonduri proprii ale instituțiilor și a deținerilor indirecte și sintetice în entități din sectorul financiar.

Având în vedere faptul că Regulamentul (UE) nr. 575/2013 prevede deja norme privind deținerile directe de instrumente de fonduri proprii ale instituției de către instituție și privind deținerile directe de instrumente de fonduri proprii ale altor entități din sectorul financiar, ar trebui prevăzute norme suplimentare privind deducerea din fondurile proprii a deținerilor instituției care au legătură cu deținerile indirecte și sintetice de astfel de instrumente ale instituției sau de astfel de instrumente ale altor entități din sectorul financiar.

Deținerile indirecte care decurg din dețineri bazate pe indici fac obiectul articolului 76 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și al articolelor 25 și 26 din Regulamentul delegat (UE) nr. 241/2014 al Comisiei. Cu toate acestea, Regulamentul delegat (UE) nr. 241/2014 nu are drept obiect deținerile indirecte și sintetice survenite în contextul articolului 36 alineatul (1) literele (f), (h) și (i), al articolului 56 literele (a), (c), (d) și (f) și al articolului 66 literele (a), (c) și (d) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. Este necesar să se prevadă noi norme referitoare la tratamentul deținerilor indirecte și sintetice menționate la dispozițiile respective.

În cazul în care calitatea creditului unei instituții determină ratele stabilite prin indici de piață care sunt utilizați și ca referință pentru remunerația aferentă instrumentelor de fonduri proprii de nivel 1 suplimentar și de nivel 2 ale instituției respective, acest fapt dă naștere la îngrijorări din punct de vedere prudențial, care au drept obiect corelația dintre distribuirile aferente instrumentului și calitatea creditului instituției. Numărul și diversitatea instituțiilor din panel ar trebui să fie suficient de ridicate, încât să reflecte în mod adecvat activitățile desfășurate pe piața conexă. Prin urmare, dacă o instituție emite un instrument de fonduri proprii de nivel 1 suplimentar sau de nivel 2 cu rată variabilă sau cu rată fixă care urmează să se transforme în rată variabilă, ar trebui ca rata plătită de instituție pentru respectivul instrument să nu crească atunci când calitatea creditului instituției scade. Prin urmare, dacă rata este corelată cu un indice, acesta ar trebui să fie suficient de general, încât să se garanteze că unul dintre factorii principali care influențează ratele stabilite prin indicele respectiv nu este reprezentat de calitatea creditului instituției. Ar trebui făcută o distincție între corelațiile provocate de o criză care afectează întregul sector și, implicit, rata de referință, pe de o parte, și corelațiile provocate de faptul că rata de referință este afectată de calitatea creditului unei instituții, pe de altă parte.

Calculul intereselor minoritare la nivel consolidat și subconsolidat ar trebui să fie consecvent. Prin urmare, interesele minoritare eligibile ale unei filiale care este, la rândul său, întreprinderea-mamă a unei entități din sectorul financiar ar trebui să fie reprezentate de cuantumul care rezultă, în cazul instituției-mamă a filialei respective, prin aplicarea de către instituția-mamă a consolidării prudențiale prevăzute în partea întâi titlul II din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

Având în vedere natura similară a deducerilor care fac obiectul articolelor 84, 85 și 87 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, aceleași dispoziții privind calculul intereselor minoritare eligibile ar trebui să se aplice tuturor cazurilor respective.

Prezentul regulament se bazează pe proiectele de standarde tehnice de reglementare prezentate Comisiei de către Autoritatea Bancară Europeană.

Autoritatea Bancară Europeană a efectuat consultări publice deschise cu privire la proiectele de standarde tehnice de reglementare pe care se bazează prezentul regulament, a analizat costurile și beneficiile potențiale aferente și a solicitat avizul Grupului părților interesate din domeniul bancar, instituit în conformitate cu articolul 37 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010 al Parlamentului European și al Consiliului.

Regulamentul delegat (UE) nr. 241/2014 ar trebui, prin urmare, modificat în consecință,

Regulamentul delegat (UE) nr. 241/2014 se modifică după cum urmează:

La articolul 1, se adaugă următoarele litere (o) și (p):

condițiile în care se consideră că indicii se califică drept indici de piață generali în conformitate cu articolul 73 alineatul (7) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

calculul pe bază subconsolidată impus în conformitate cu articolul 84 alineatul (2), articolul 85 și articolul 87 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, în temeiul articolului 84 alineatul (4) din respectivul regulament.

Se inserează articolele 15a-15j, după cum urmează:

un organism de plasament colectiv;

un fond de pensii care nu este fond de pensii cu beneficii determinate;

un fond de pensii cu beneficii determinate, dacă instituția suportă riscul investiției și dacă fondul de pensii cu beneficii determinate nu este independent de instituția sponsor;

entitățile care sunt controlate ori sunt influențate în mod semnificativ, direct sau indirect, de una dintre entitățile următoare:

instituția sau filialele sale;

întreprinderea-mamă a instituției sau filialele respectivei întreprinderi-mamă;

societatea financiară holding-mamă a instituției sau filialele acestei societăți;

societatea holding-mamă cu activitate mixtă a instituției sau filialele acestei societăți;

societatea financiară holding mixtă-mamă a instituției sau filialele acestei societăți;

entitățile care se află, împreună, direct sau indirect, sub controlul sau sub influența semnificativă a unei instituții, a mai multor instituții sau a unei rețele de instituții care fac parte din același sistem instituțional de protecție sau din sistemul instituțional de protecție ori din rețeaua de instituții afiliate unui organism central care nu sunt organizate sub forma unui grup căruia îi aparține instituția;

entitățile cu scop special;

entitățile a căror activitate constă în deținerea de instrumente financiare emise de entități din sectorul financiar;

orice entitate în privința căreia autoritatea competentă consideră că a fost utilizată cu intenția de a eluda normele privind deducerea deținerilor indirecte și sintetice.

instituția sau filialele sale;

întreprinderea-mamă a instituției sau filialele respectivei întreprinderi-mamă;

societatea financiară holding-mamă a instituției sau filialele acestei societăți;

societatea holding-mamă cu activitate mixtă a instituției sau filialele acestei societăți;

societatea financiară holding mixtă-mamă a instituției sau filialele acestei societăți;

societățile holding cu activitate mixtă, instituțiile, întreprinderile de asigurare și întreprinderile de reasigurare;

entitățile care sunt, în temeiul legislației naționale în vigoare, obligate să respecte cerințele prevăzute în Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și în Directiva 2013/36/UE;

entitățile din sectorul financiar care nu sunt menționate la litera (a) și care fac obiectul supravegherii și al obligației de a deduce din propriul capital reglementat deținerile directe și indirecte de instrumente de capitaluri proprii și deținerile de instrumente de capital ale unor entități din sectorul financiar.

fondul de pensii cu beneficii determinate este separat din punct de vedere juridic de instituția sponsor, iar administrarea acestuia este independentă;

statutul, actele constitutive și normele interne ale fondului de pensii respectiv, după caz, au fost aprobate de o autoritate independentă de reglementare; sau normele care reglementează constituirea și funcționarea fondului de pensii cu beneficii determinate, după caz, sunt prevăzute de legislația națională aplicabilă a statului membru relevant;

administratorii sau administratorii fiduciari ai fondului de pensii cu beneficii determinate au obligația, în temeiul legislației naționale aplicabile, să acționeze imparțial, în interesul beneficiarilor fondului, și nu în cel al sponsorului, să gestioneze în mod prudent activele fondului de pensii cu beneficii determinate și să se conformeze restricțiilor prevăzute în statutul, actele constitutive și normele interne ale fondului de pensii respectiv, după caz, sau în cadrul statutar sau de reglementare descris la litera (b);

statutul, actele constitutive sau normele care reglementează constituirea și funcționarea fondului de pensii cu beneficii determinate menționate la litera (b) includ restricții în ceea ce privește investițiile pe care le poate efectua fondul de pensii cu beneficii determinate în instrumente de fonduri proprii emise de instituția sponsor.

instrumentele derivate în cazul cărora activul suport este reprezentat de instrumente de capital ale unei entități din sectorul financiar sau în cazul cărora entitatea din sectorul financiar reprezintă entitatea de referință;

garanțiile sau protecția creditului furnizate unei părți terțe și având drept obiect investițiile părții terțe într-un instrument de capital al unei entități din sectorul financiar.

investițiile în instrumente de tip total return swap având drept obiect un instrument de capital al unei entități din sectorul financiar;

opțiunile call cumpărate de instituție, care au drept obiect un instrument de capital al unei entități din sectorul financiar;

opțiunile put vândute de instituție, având drept obiect un instrument de capital al unei entități din sectorul financiar sau orice altă obligație contractuală reală sau contingentă a instituției de a-și cumpăra propriile instrumente de fonduri proprii;

investițiile în angajamente de cumpărare la termen (forward purchase agreements) având drept obiect un instrument de capital al unei entități din sectorul financiar.

în conformitate cu abordarea standard prevăzută la articolul 15d;

în cazul în care instituția demonstrează, în mod satisfăcător pentru autoritatea competentă, că abordarea descrisă la articolul 15d este excesiv de împovărătoare, în conformitate cu abordarea bazată pe structură descrisă la articolul 15e. Abordarea bazată pe structură descrisă la articolul 15e nu este utilizată de instituții pentru a calcula cuantumul acestor deduceri în raport cu investițiile în entitățile intermediare prevăzute la articolul 15a alineatul (1) literele (d) și (e).

în cazul în care expunerile tuturor investitorilor față de entitatea intermediară au rang egal, cuantumul este egal cu procentajul finanțării înmulțit cu cuantumul instrumentelor de fonduri proprii de nivel 1 de bază ale entității din sectorul financiar care sunt deținute de entitatea intermediară;

în cazul în care expunerile tuturor investitorilor față de entitatea intermediară nu au rang egal, cuantumul este egal cu procentajul finanțării înmulțit cu cel mai mic dintre următoarele cuantumuri:

cuantumul instrumentelor de fonduri proprii de nivel 1 de bază ale entității din sectorul financiar care sunt deținute de entitatea intermediară;

expunerea instituției față de entitatea intermediară, împreună cu toate celelalte finanțări furnizate entității intermediare care au rang egal cu expunerea instituției.

cuantumul instrumentelor de fonduri proprii de nivel 1 de bază ale entității din sectorul financiar care sunt deținute de entitatea intermediară;

expunerea instituției față de entitatea intermediară, împreună cu toate celelalte finanțări furnizate entității intermediare care au rang egal cu expunerea instituției.

rezultatul înmulțirii cuantumurilor finanțării furnizate de instituție unor entități intermediare cu cuantumurile finanțării furnizate de aceste entități intermediare unor entități intermediare ulterioare și cu cuantumurile finanțării furnizate de aceste entități intermediare ulterioare entității din sectorul financiar;

rezultatul înmulțirii cuantumurilor instrumentelor de capital sau ale altor instrumente, după caz, emise de fiecare entitate intermediară.

cuantumurile finanțării reprezintă mai puțin de 0,25 % din fondurile proprii de nivel 1 de bază ale instituției;

cuantumurile finanțării sunt mai mici de 10 milioane EUR;

instituția nu poate stabili, prin eforturi rezonabile, cuantumurile instrumentelor sale proprii de fonduri proprii de nivel 1 de bază deținute de entitatea intermediară.

pentru deținerile din portofoliul de tranzacționare:

în cazul opțiunilor, cuantumul echivalentului delta al instrumentelor relevante, calculat în conformitate cu partea a treia titlul IV din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

în cazul oricăror alte dețineri sintetice, cuantumul nominal sau noțional, după caz;

pentru deținerile din afara portofoliului de tranzacționare:

în cazul opțiunilor call, valoarea de piață curentă;

în cazul oricăror alte dețineri sintetice, cuantumul nominal sau noțional, după caz.

în cazul opțiunilor, cuantumul echivalentului delta al instrumentelor relevante, calculat în conformitate cu partea a treia titlul IV din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

în cazul oricăror alte dețineri sintetice, cuantumul nominal sau noțional, după caz;

în cazul opțiunilor call, valoarea de piață curentă;

în cazul oricăror alte dețineri sintetice, cuantumul nominal sau noțional, după caz.

finanțarea totală furnizată de instituție entității intermediare;

cuantumul instrumentelor de fonduri proprii deținute de entitatea intermediară în entitatea din sectorul financiar.

Se inserează următorul articol 24a:

este utilizat pentru a stabili ratele creditării interbancare într-una sau mai multe monede;

este utilizat ca rată de referință pentru instrumentele de datorie cu rată variabilă emise de instituție în aceeași monedă, dacă este cazul;

este calculat, sub formă de rată medie, de un organism independent al instituțiilor care contribuie la indice (panel);

fiecare dintre ratele stabilite în cadrul indicelui se bazează pe cotațiile transmise de un panel de instituții active pe piața interbancară respectivă;

compoziția panel-ului menționat la litera (c) asigură un nivel de reprezentativitate suficient pentru instituțiile prezente în statul membru.

dacă panel-ul menționat la alineatul (1) litera (c) include cel puțin șase participanți diferiți înainte de aplicarea oricărei actualizări a cotațiilor în scopul stabilirii ratei;

atunci când sunt îndeplinite toate condițiile următoare:

panel-ul menționat la alineatul (1) litera (c) include cel puțin patru participanți diferiți înainte de aplicarea oricărei actualizări a cotațiilor în scopul stabilirii ratei;

participanții la panel-ul menționat la alineatul (1) litera (c) reprezintă cel puțin 60 % din piața conexă.

panel-ul menționat la alineatul (1) litera (c) include cel puțin patru participanți diferiți înainte de aplicarea oricărei actualizări a cotațiilor în scopul stabilirii ratei;

participanții la panel-ul menționat la alineatul (1) litera (c) reprezintă cel puțin 60 % din piața conexă.

Se inserează următorul articol 34a:

fondurile proprii de nivel 1 de bază ale respectivei filiale pe bază consolidată, prevăzute la articolul 84 alineatul (1) litera (a) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, includ interesele minoritare eligibile care decurg din propriile filiale, calculate în conformitate cu articolul 84 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și cu dispozițiile prevăzute în prezentul regulament;

în scopul calculelor pe bază subconsolidată, cuantumul fondurilor proprii de nivel 1 de bază necesare în conformitate cu articolul 84 alineatul (1) litera (a) punctul (i) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 este cuantumul necesar pentru îndeplinirea cerințelor în materie de fonduri proprii de nivel 1 de bază ale filialei respective la nivelul situației sale consolidate calculate în conformitate cu articolul 84 alineatul (1) litera (a) din regulamentul menționat. Cerințele specifice de fonduri proprii prevăzute la articolul 104 din Directiva 2013/36/UE sunt cele stabilite de autoritatea competentă a filialei;

cuantumul fondurilor proprii de nivel 1 de bază consolidate necesare în conformitate cu articolul 84 alineatul (1) litera (a) punctul (ii) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 este egal cu contribuția filialei în conformitate cu situația consolidată a acesteia la cerințele de fonduri proprii de nivel 1 de bază ale instituției pentru care interesele minoritare eligibile sunt calculate pe bază consolidată. În scopul calculării contribuției, se elimină toate tranzacțiile intragrup dintre întreprinderi incluse în domeniul de aplicare al consolidării prudențiale a instituției.

Prezentul regulament intră în vigoare în a douăzecea zi de la data publicării în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.

Adoptat la Bruxelles, 11 martie 2015.Pentru ComisiePreședinteleJean-Claude Juncker