2013/719/UE: Decizia Comisiei din 16 noiembrie 2012 privind ajutorul de stat SA.33305 (2012/C) și SA.29832 (2012/C) pus în aplicare de către Țările de Jos în favoarea ING [notificată cu numărul C(2012) 8238] Text cu relevanță pentru SEE

având în vedere Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene, în special articolul 108 alineatul (2) primul paragraf,

având în vedere Acordul privind Spațiul Economic European, în special articolul 62 alineatul (1) litera (a),

după ce statele membre și părțile interesate au fost invitate să își prezinte observațiile în conformitate cu dispozițiile menționate anterior,

Injecția de capital de 10 miliarde EUR subscrisă de către Țările de Jos la 22 octombrie 2008 este în continuare compatibilă cu piața internă, având în vedere angajamentele prevăzute în anexa I.

Ajutorul de stat menționat în Decizia Comisiei din 11 mai 2012 în cazul SA.28855 (N 373/2009) (ex C 10/2009 și ex N528/2008) este în continuare compatibil cu piața internă, având în vedere angajamentele prevăzute în anexa I.

Angajamentele din anexa la Decizia Comisiei din 11 mai 2012 în cazul SA.28855 (N 373/2009) (ex C 10/2009 și ex N528/2008) sunt înlocuite de angajamentele din anexa I.

Prezenta decizie se adresează Regatului Țărilor de Jos.

Tabelul 1Principalele date financiare ale ING pentru perioada 2007-2011

Figura 1Planul de afaceri al NN Bank (în milioane EUR)

Figura 2Noua producție de credite ipotecare a ING pe parcursul anului 2011 și în prima jumătate a anului 2012

Adoptată la Bruxelles, 16 noiembrie 2012.Pentru ComisieJoaquín AlmuniaVicepreședinte

ANEXA I

CATALOGUL DE ANGAJAMENTE

Rambursarea titlurilor de securitate de rangul 1 de bază restante;

ING va rambursa Țărilor de Jos restul de 300000000 de titluri de securitate de rangul 1 de bază în conformitate cu următorul calendar: (i) 1125 milioane EUR până la 26 noiembrie 2012, (ii) 1125 milioane EUR până la 6 noiembrie 2013, (iii) 1125 milioane EUR până la 31 martie 2014, și (iv) 1125 milioane EUR până la 15 mai 2015, în conformitate cu programul detaliat mai jos.

Calendar de rambursare(miliarde EUR)50 % primă/dobândă acumulatărăscumpărarerambursare la valoarea nominală prin conversie

Calendar de rambursare

(miliarde EUR)

50 % primă/dobândă acumulată

răscumpărare

rambursare la valoarea nominală prin conversie

Cu scopul de a aduce plata totală la exact 4,5 miliarde EUR, ING va trebui să exercite, pentru o foarte mică parte, opțiunea de conversie a titlurilor de valoare CT1 deoarece răscumpărarea la o rată de 150 % va declanșa dobânda acumulată în cazul în care acest lucru nu are loc până la data de 13 mai a fiecărui an. În cazul unei (astfel de) conversii (descrisă, de asemenea, la angajamentul de mai jos), statul olandez va opta pentru răscumpărarea la o valoare nominală în numerar.

Rambursările respective vor fi efectuate în special prin răscumpărarea titlurilor de valoare de la statul olandez și prin plata primei aferente de 50 %. Calendarul menționat mai sus permite o rambursare totală de 4,5 miliarde EUR, ceea ce înseamnă o rată internă minimă globală de rentabilitate (IRR) de exact 12,5 %, care se situează peste rentabilitatea globală de cel puțin 10 % menționată în decizia Comisiei din 12 noiembrie 2008. ING va apela la opțiunea de conversie în măsura în care plata cupoanelor este declanșată și/sau dacă dobânda acumulată poate fi plătită, de exemplu, dacă profiturile vor fi egale cu 4,5 miliarde EUR. În acest caz, plata cupoanelor și/sau a dobânzii acumulate care conduce la profituri de peste 4,5 miliarde EUR va fi dedusă în mod efectiv din plata primei de 50 %. Aducerea rambursării totale la valoarea de 4,5 miliarde EUR poate fi atinsă prin intermediul unei conversii pro rata a unei părți din titlurile de valoare rămase în locul răscumpărării acestora. Toate plățile restante (estimări, prime, cupoane și/sau dobânda acumulată) se ridică în total la 4,5 miliarde EUR.

Rambursările efective ale tranșelor conform calendarului menționat mai sus depinde de aprobarea Băncii Centrale olandeze (DNB).

ING se angajează să ramburseze statului olandez cât mai curând posibil suma respectivă, urmând ca ING să accelereze plățile dacă acest lucru este prudent în circumstanțele financiare actuale. În cazul în care ING accelerează plățile, aceasta ar conduce la o IRR de peste 12,5 %.

În cazul în care o tranșă nu poate fi rambursată integral sau parțial, ING o va compensa printr-o creștere corespunzătoare a tranșei următoare. Statul olandez se angajează să renotifice măsura de recapitalizare de rangul 1 de bază în cazul în care ING nu rambursează integral suma în două tranșe consecutive.

În cazul în care ING nu rambursează 4,5 miliarde EUR până la 15 mai 2015, astfel cum se indică în calendar, statul olandez se angajează să renotifice măsura de recapitalizare de rangul 1 de bază.

Angajamentele privind reducerea bilanțului ING;

ING va continua să își reducă bilanțul cu aproximativ 45 % în comparație cu cifrele din cel de-al treilea trimestru al anului 2008 prin intermediul cesionărilor sau al altor măsuri menite să reducă dimensiunea bilanțului (cum ar fi reducerea progresivă a portofoliilor) până la 31 decembrie 2015. Reducerea promisă a bilanțului se bazează pe datele din cel de-al treilea trimestru al anului 2008 și nu ia în considerare impactul posibil al creșterii organice, al modificărilor cursului de schimb valutar (FX), al modificărilor ratei dobânzii sau al creșterilor suplimentare datorate posibilelor noi cerințe de reglementare, cum s-ar întâmpla, de exemplu, în cazul în care băncile ar fi obligate să păstreze rezerve de lichidități mai mari din cauza regulamentelor noi de la nivelul Uniunii.

ING va înregistra cel puțin […] miliarde EUR din reducerea totală a bilanțului (de 45 %) sub forma cesionărilor (în conformitate cu planul de restructurare al ING din 22 octombrie 2009).

Reducerea progresivă a anuităților variabile și a produselor financiare din Statele Unite poate fi considerată drept o cesionare cu condiția ca punerea acesteia în aplicare să fie conformă cu condițiile enumerate în anexa II.

ING nu va fi obligată să își restricționeze creșterea organică (cu alte cuvinte, creșterea care nu este legată de achiziții) a bilanțului activităților sale. ING va continua să aibă o politică generală de utilizare a creșterii sale în cadrul fondurilor încredințate de către clienți în special cu scopul de a crește împrumuturile pentru economia reală (întreprinderi și consumatori) și să își diminueze expunerea la clasele de active cu riscuri mai ridicate în cadrul titlurilor garantate cu ipoteci comerciale (CMBS) sau al titlurilor garantate cu ipoteci rezidențiale (RMBS). Aceasta nu va avea inițiative noi care să îi sporească expunerea directă la bunuri imobiliare, în conformitate cu politica generală a ING de eliminare a riscurilor.

Și anume, cu excepția creditelor ipotecare, întrucât acestea nu sunt considerate drept o expunere directă la bunuri imobiliare.

ING se angajează să cesioneze peste 50 % din operațiunile ING Insurance/Investment Management (IM) Asia până la 31 decembrie 2013, peste 50 % din operațiunile ING Insurance/IM US până la 31 decembrie 2014 și peste 50 % din operațiunile ING Insurance/IM Europe până la 31 decembrie 2015, pe lângă entitățile/activitățile comerciale care au fost deja cesionate/reduse/încheiate de către ING, menționate la considerentul (77) din decizia de restructurare din 2012, precum și în cel mai recent raport privind progresul bianual. În plus, în ceea ce privește activitatea US Insurance/IM, ING se angajează să cesioneze cel puțin 25 % din activitatea respectivă până la 31 decembrie 2013.

Și anume, 50 % se măsoară în funcție de procentul de acțiuni de 50 % plus 1 și o pierdere a dreptului de acționar majoritar în cadrul comitetului executiv, precum și în funcție de deconsolidarea contabilă a entității.

Raportul privind progresul din versiunea finală a planului de restructurare al ING din 19 iunie 2012.

Reducerile din Statele Unite (și anume activitatea privind anuitățile variabile și produsele financiare) pot fi considerate, de asemenea, cesionări pro forma. Reducerile respective măsurate pe baza capitalului propriu alocat (pe baza datelor financiare din 2011) împreună cu o cesionare de cel puțin 25 % din dobânda ING Insurance/IM US vor conduce la o cesionare de peste 50 % (pro forma) până la 31 decembrie 2014.

Se consideră că cesionarea controlului a peste 50 % din participația ING (măsurată în acțiuni) în cadrul unei activități este conformă cu cerința de cesionare. Într-un astfel de caz, ING va pierde dreptul de acționar majoritar în cadrul comitetului executiv și își va deconsolida activitatea (în conformitate cu normele contabile ale standardelor de contabilitate naționale – IFRS). ING va cesiona participațiile restante în cadrul (i) ING Insurance/IM Europe până la 31 decembrie 2018, (ii) ING Insurance/IM US până la 31 decembrie 2016, și (iii) ING Insurance/IM Asia până la 31 decembrie 2016.

De asemenea, Țările de Jos se angajează ca ING să adere la interdicția privind achizițiile:

ING se va abține de la achiziționarea de instituții financiare pentru o perioadă suplimentară. Mai mult, ING se va abține, pentru aceeași perioadă, de la achiziționarea de (alte) activități care ar încetini rambursarea titlurilor de valoare de rangul 1 de bază către Țările de Jos. Interdicția privind achizițiile se va aplica până la 18 noiembrie 2015 sau până la data cesionării a peste 50 % din operațiunile Insurance/IM Asia, a 50 % din operațiunile Insurance/IM US și a 50 % din operațiunile Insurance/IM Europe, oricare dată survine prima.

În ceea ce privește ING Insurance/IM US, criteriul privind cesionarea 50 %+ va fi atins atunci când ING cesionează cel puțin 25 % din activitatea respectivă, luând în considerare o cesionare pro-forma a activităților reduse din Statele Unite (pe baza datelor financiare din 2011 privind capitalul propriu alocat).

Fără a aduce atingere interdicției respective, ING poate, după obținerea aprobării Comisiei, să achiziționeze activități, în special dacă acest lucru este esențial pentru salvgardarea stabilității financiare sau a concurenței pe piețele relevante.

De asemenea, Țările de Jos se angajează ca ING Bank să adere la interdicția privind determinarea prețului pe piață:

ING UE (care nu este ING Direct) > 5% cota de piață

Nu se va aplica nicio interdicție privind determinarea prețului pe piața din Țările de Jos [credite ipotecare, conturi de economii, depozitele întreprinderilor mici și mijlocii (IMM-uri), servicii bancare private etc.]. Pentru alte activități care nu fac parte din ING Direct de pe teritoriul Uniunii Europene cu o cotă de piață mai mare de 5 % se aplică următoarele.

În lipsa unei autorizări prealabile din partea Comisiei, ING nu va oferi prețuri mai avantajoase pentru produsele standard ale ING (pe piețele definite mai jos) decât cei trei concurenți direcți care practică cele mai mici tarife pe piețele UE în care ING deține o cotă mai mare de 5 %. În consecință, ING poate în cel mai bun caz să ofere un preț atât timp cât există cel puțin încă trei produse cu un preț mai bun pe piață.

Angajamentul respectiv se limitează la produsele standard ale ING pe următoarele piețe de produse: (i) piața cu amănuntul a conturilor de economii, (ii) piața cu amănuntul a creditelor ipotecare, (iii) serviciile bancare private în măsura în care acestea implică produse ipotecare sau produse de economii sau (iv) depozitele pentru IMM-uri (în cazul în care IMM-urile sunt definite pe baza definiției IMM-urilor utilizate în mod obișnuit/în prezent de către ING în cadrul activității sale din țara relevantă). Imediat ce ING ia cunoștință de faptul că oferă prețuri mai avantajoase pentru produsele sale decât cei trei concurenți care practică cele mai mici tarife, ING își va ajusta prețurile în cel mai scurt timp, fără întârzieri nejustificate, în termen de [0-20] de zile lucrătoare, dacă este autorizată să facă acest lucru în temeiul normelor juridice și de reglementare (locale). În momentul în care ING își stabilește prețurile, aceasta va evalua dacă prețurile respective respectă restricțiile privind determinarea prețului pe piață. Cu scopul de a minimiza conflictele dintre interdicția privind determinarea prețului pe piață și restricțiile juridice și în materie de reglementare privind ajustarea prețurilor, ING va limita valabilitatea ofertelor sale pe piață la un interval de maximum trei luni.

ING Direct UE

Mai mult, pentru a susține viabilitatea pe termen lung a ING, ING Direct se va abține, în lipsa unei autorizări prealabile din partea Comisiei, să ofere prețuri mai avantajoase decât concurentul său direct care practică cele mai mici tarife pe piață (printre cele zece instituții financiare cu cea mai mare cotă pe piața relevantă de produse) în ceea ce privește produsele standard ale ING pe piața cu amănuntul a creditelor ipotecare și pe piața cu amănuntul a conturilor de economii din cadrul UE. În consecință, ING poate în cel mai bun caz să ofere un preț atât timp cât există cel puțin încă trei produse cu un preț mai bun pe piață. O instituție financiară va fi definită drept ansamblul de companii din cadrul unui grup (în această categorie intră, de exemplu, mărcile comerciale secundare sau sucursalele). Toate prețurile oferite de o astfel de instituție financiară (inclusiv prețurile mărcilor comerciale secundare și ale sucursalelor) pot fi utilizate pentru stabilirea unor valori de referință.

În cazul în care ING Direct nu se află printre primele zece astfel de instituții, aceasta se poate compara cu (cei) zece (cei mai mari) actori de pe piață. În cazul în care ING Direct se află printre cei zece cei mai mari actori de pe piață, comparația ar trebui să se facă în raport cu ceilalți nouă cei mai mari actori de pe piață. Cea de-a doua situație nu se aplică și pentru ING Direct Austria, care se poate compara întotdeauna cu zece alți (cei mai mari) actori de pe piață.

Imediat ce ING Direct ia cunoștință de faptul că a devenit lider de preț pe piața cu amănuntul a creditelor ipotecare sau pe piața cu amănuntul a conturilor de economii din cadrul UE, ING Direct își va ajusta prețul în cel mai scurt timp, fără întârzieri nejustificate, în termen de [0-20] de zile lucrătoare dacă este autorizată să facă acest lucru în temeiul normelor juridice și de reglementare (locale), la un nivel conform cu angajamentul în cauză. În momentul în care ING Direct își stabilește prețurile, aceasta va evalua dacă prețurile sale respectă restricțiile. Cu scopul de a minimiza conflictele dintre interdicția privind determinarea prețului pe piață și restricțiile juridice și în materie de reglementare privind ajustarea prețurilor, ING Direct va limita valabilitatea ofertelor sale pe piață la un interval de maximum trei luni.

În cazul în care numărul de prețuri din categoria valorilor de referință bazate pe cea mai bună rată a celor mai bune zece instituții financiare este mai mic de zece, va fi utilizată cea de-a unsprezecea, cea de-a douăsprezecea, cea de-a a treisprezecea etc. instituție financiară până când sunt identificate zece prețuri ale unor instituții financiare diferite.

Pentru fiecare țară și grup de produse a fost convenită o listă prestabilită de zece instituții financiare (inclusă într-un document separat care a fost aprobat de către Comisie ca bază a monitorizării) care va fi utilizată până la 30 iunie 2013 și actualizată periodic. În cel de-al doilea trimestru al anului 2013, mandatarul însărcinat cu monitorizarea interdicției privind determinarea prețului va revizui lista și va propune, după caz, modificări.

Pentru Spania, Franța și Italia au fost elaborate acorduri specifice privind valorile de referință. În cazul specific al Italiei (rata de bază), ING se angajează să ofere un preț mai scăzut decât prima cotă de bază din Italia în comparație cu întreaga piață a conturilor de economii [cu excepția a trei actori de nișă: (…)]. Noii actori de pe piață vor fi evaluați de către mandatarul însărcinat cu monitorizarea interdicției privind determinarea prețului. Valoarea de referință pentru ratele promoționale variabile ale conturilor de economii din Italia a fost stabilită pe baza listei privind cele mai bune zece instituții financiare. Pentru fiecare instituție financiară în parte va fi luată în considerare cea mai ridicată rată promoțională variabilă a conturilor de economii. În cazul în care instituția financiară în cauză nu oferă o rată promoțională variabilă a conturilor de economii, va fi luată în considerare cea mai ridicată ofertă de depozite pe termen fix pe parcursul unei perioade de [1-12] luni. Cu toate acestea, în cazul în care peste [2-6] dintre cele mai bune zece instituții financiare oferă o rată promoțională variabilă a conturilor de economii, capacitatea de a include oferta de depozite pe termen fix pe parcursul unei perioade de [1-12] luni nu mai este valabilă. ING se angajează să ofere un preț mai scăzut decât cea mai bună ofertă din lista respectivă a valorilor de referință. Detalii privind excepțiile și alte clarificări sunt incluse într-un document separat care a fost convenit împreună cu Comisia în vederea monitorizării.

General

Mai mult, ING nu va oferi stimulente în materie de achiziții (de exemplu, bonusuri în numerar) plătite pentru deschiderea unui cont de economii care sunt, în combinație cu rata dobânzii oferite, mai avantajoase decât cea mai ridicată combinație între rata dobânzii și stimulentul în materie de achiziții pe piața conturilor de economii. În plus, în momentul oferirii unui grup de produse (inclusiv un cont de economii), orice combinație între ratele dobânzii și stimulentele în materie de achiziții pentru un astfel de grup de produse nu va fi mai mare decât cea mai ridicată combinație între ratele dobânzii și stimulentele în materie de achiziții pe piața conturilor de economii sau pentru un grup similar. Un grup include tarifarea produsului în sine. Pentru a calcula valoarea combinată a ofertei, se scade stimulentul în materie de achiziții din primul depozit mediu al ING pentru o campanie de douăsprezece luni, ceea ce conduce la o rată a dobânzii combinată eficace. În ceea ce privește ING UE [(care nu este ING Direct) > 5% cota de piață], grupurile vor fi comparate cu cei trei concurenți direcți care practică cele mai mici tarife pe piață. În ceea ce privește ING Direct, grupurile vor fi comparate cu cele zece instituții financiare cu cea mai mare cotă pe piața relevantă de produse.

În cazul în care modificările de pe piață conduc la o lipsă de concurență semnificativă pentru o anumită categorie de valori de referință, inclusiv în urma includerii tuturor instituțiilor financiare sau în cazul în care concurenții (i) furnizează clienților informații incorecte și/sau incomplete cu privire la interdicția ING de a determina prețul pe piață sau (ii) încearcă să expună ING la riscul de încălcare a interdicției privind determinarea prețului pe piață, mandatarul însărcinat cu monitorizarea interdicției în cauză va înainta, în urma consultării Comisiei, o propunere și va viza o înțelegere între Comisie și ING cu scopul de a găsi o soluție în spiritul soluțiilor incluse într-un document separat care a fost convenit împreună cu Comisia în vederea monitorizării.

Angajamentele făcute de ING în 2009 în legătură cu interdicția privind determinarea prețului pe piață, incluse în anexa la decizia Comisiei din 11 mai 2012, vor rămâne valabile pe parcursul perioadei de tranziție de trei luni de la data adoptării deciziei Comisiei privind prezenta anexă. Restricțiile modificate prevăzute în anexa I vor intra în vigoare în termen de trei luni de la data adoptării deciziei Comisiei privind prezenta anexă modificată. Interdicția privind determinarea prețului pe piață se va aplica până la 18 noiembrie 2015 sau până la data cesionării a peste 50 % din operațiunile Insurance/IM în Asia, a peste 50% din operațiunile Insurance/IM în SUA și a peste 50 % din operațiunile Insurance/IM în Europa, oricare dată survine prima. Un mandatar însărcinat cu monitorizarea selectat în prealabil și propus de către ING va fi numit de către Țările de Jos pentru a monitoriza respectarea angajamentului respectiv (mandatar însărcinat cu monitorizarea interdicției privind determinarea prețului pe piață). Numirea mandatarului însărcinat cu monitorizarea interdicției privind determinarea prețului pe piață face obiectul aprobării Comisiei.

În ceea ce privește Insurance US, criteriul privind cesionarea 50 %+ va fi atins atunci când ING cesionează cel puțin 25 % din activitatea respectivă, luând în considerare o cesionare pro-forma a activităților reduse din Statele Unite (pe baza datelor financiare din 2011 privind capitalul propriu alocat).

Țările de Jos se angajează la o serie de dispoziții detaliate privind excluderea și cesionarea WUH/Interadvies:

Se face trimitere la cererea de evaluare/premiza (Van Gogh) a Țărilor de Jos din 4 noiembrie 2011 și la actualizările ulterioare înaintate Comisiei, în special la actualizarea premizei de la 11 iulie 2012. Angajamentele Van Gogh sunt enumerate mai jos.

ING va înființa o companie nouă cesionată în Țările de Jos, care va fi exclusă din activitatea actuală de pe piața olandeză de servicii bancare cu amănuntul. Principalele previziuni financiare ale activității respective vor fi, după cum urmează:

Previziunile privind creditele ipotecare se bazează pe producția anuală de (1,5-7) EUR (scenariul de bază). Previziunile privind împrumuturile de consum se bazează pe obiectivele de producție menționate mai jos. Valorile reale pot devia din cauza comportamentului cumpărătorilor înainte de achiziție. Cu toate acestea, producția va fi conformă cu obiectivele prevăzute mai jos. Depozitele totale și finanțarea cu ridicata se vor situa între valorile anuale prevăzute mai jos.

Rezultatul trebuie să fie o companie nou-înființată viabilă și competitivă de sine stătătoare, separată de activitatea reținută de către ING. Compania respectivă va include părți din activitatea diviziei bancare deja excluse și independente a Westland Utrecht/Interadvies (Westland Utrecht Bank) și din activitățile actuale (limitate) ale diviziei bancare nou-înființate a Nationale Nederlanden (NN Bank).

Activitatea de cesionare va fi plasată sub controlul ING Insurance/IM Europe, care deține un angajament strategic pe termen lung pe piața olandeză de servicii bancare cu amănuntul și care va funcționa sub marca comercială Nationale Nederlanden (ca NN Bank), beneficiind de propriile capacități de finanțare și de o rețea mai vastă de distribuție. În consecință, NN Bank va fi cesionată ca parte din ING Insurance/IM Europe cel mai târziu până la 31 decembrie 2015. Cesionarea în cauză va avea loc probabil prin intermediul unei oferte publice inițiale (OPI).

NN Bank va oferi o linie de produse vastă și coerentă, cu credite ipotecare, conturi de economii, anuități bancare, investiții și produse de tipul creditelor de consum, combinată cu produsele de asigurare cu amănuntul de bază oferite de NN Life și de companiile de asigurări P&C. NN Bank va ajunge la consumatori prin intermediul unui model integrat de distribuție prin canale multiple, angajând consultanți financiari independenți și agenți afiliați cu acoperire națională pentru a furniza consiliere cu privire la produse și situații financiare complexe și sporind numărul centrelor internet și de apeluri pentru vânzări și servicii. Canalele respective de distribuție furnizează împreună accesul la peste 2,5 milioane de clienți ai Nationale Nederlanden.

În prezent, NN Bank oferă numai anuități și credite (ipotecare) marca Bank. Orice extindere a activităților sau a produselor necesită aprobarea prealabilă a DNB.

NN Bank se va autofinanța în mare parte din economiile cu amănuntul și din finanțarea în exces rezultată din activitatea de asigurare, plus finanțarea externă necesară. Nationale Nederlanden are acces la finanțare și capital cu scopul de a permite creșterea și producția de credite ipotecare, care reprezintă un avantaj concurențial în condițiile de piață actuale.

Prin punerea în aplicare a planului de afaceri al NN Bank, o parte din portofoliul de credite ipotecare existent al Westland Utrecht Bank va fi reținut de către ING. Bilanțul NN Bank va fi unul modest la început, cu scopul de a furniza o congruență corespunzătoare a activelor și pasivelor și de a dezvolta rapid banca într-un actor de talie mijlocie. Capitalizarea NN Bank va fi suficientă pentru punerea în aplicare a planului său de creștere pe termen lung: ING va transfera beneficiile economice din portofoliul reținut de către ING [350 milioane EUR pe baza valorii nete actuale a profiturilor (economice) din portofoliul respectiv] ca injecție de capital în avans și va furniza un capital suplimentar (de până la 120 de milioane EUR) în cazul în care este necesar, însă înainte de cesionare (în cazul în care rata efectului de levier din acordul Basel III devine obligatorie și dacă NN Bank are nevoie de capital pentru a-și pune în aplicare planul de afaceri). Aceasta va asigura creșterea până în 2016, după care NN Bank va putea să își finanțeze creșterea pe cont propriu. Prin urmare, ING va suporta toate cheltuielile și riscurile portofoliului de credite ipotecare reținut (până la scadență) și va transfera profiturile către NN Bank.

NN Bank va avea următoarele obiective privind creditele ipotecare și creditele de consum:

Credite ipotecare

În ceea ce privește creditele ipotecare, NN Bank va avea o producție anuală medie nouă, inclusiv reînnoiri ale portofoliului deținut de ING Bank (cu numele NN)] de cel puțin [1,5-6] miliarde EUR anual și [2-9] % din producția totală de credite ipotecare pe piața olandeză cu maximum [2-8] miliarde EUR pe an în perioada 2013 (măsurată de la lansarea NN Bank)-2015. Dacă criteriile respective nu sunt îndeplinite, ING se angajează la următoarele:

În perioada de tranziție anterioară lansării scenariului Van Gogh, angajamentul privind producția de credite ipotecare din cadrul scenariului Van Gogh va fi îndeplinit prin intermediul actualei societăți Westland Utrecht Bank. Pe parcursul perioadei respective, Westland Utrecht Bank va prezenta mandatarului însărcinat cu monitorizarea rapoarte privind îndeplinirea angajamentelor respective. Noua producție de credite ipotecare (inclusiv reînnoiri) și depozitele de consum din perioada de tranziție vor fi transferate băncii NN nou-înființate sau înainte de lansarea acesteia.

să transfere relațiile cu clienții individuali printr-un transfer de credite ipotecare către NN Bank (pe baza unor oferte individuale pentru clienții de credite ipotecare ai ING Bank) (dimensiune care depinde de necesitatea de a atinge cota de piață sus-menționată; selecția portofoliului ING cu PD și LGD care ar fi conforme cu planul de afaceri al NN Bank);

Inclusiv sucursalele ING Bank.

Probabilitatea de nerambursare (PD) și pierderile datorate nerambursării (LGD).

să transfere dreptul de proprietate asupra creditelor ipotecare respective fără costuri suplimentare pentru client sau pentru NN Bank;

să permită NN Bank să utilizeze canalele de distribuție ale ING Bank pentru a oferi creditele ipotecare marca NN Bank clienților ING Bank în vederea atingerii obiectivelor stabilite.

Împrumuturi de consum

În ceea ce privește împrumuturile de consum, NN Bank va avea o producție anuală nouă de cel puțin [10-100] milioane EUR și cel puțin [0,5-4] % din producția totală de împrumuturi de consum pe piața olandeză până la 31 decembrie 2013. NN Bank va avea o producție anuală nouă de cel puțin [40-140] milioane EUR și cel puțin [0,5-5] % din producția totală de împrumuturi de consum pe piața olandeză care urmează să fie măsurată începând cu 31 decembrie 2015, cu maximum [100-200] milioane EUR. În cazul în care criteriile respective nu sunt îndeplinite, ING se angajează:

În perioada de tranziție anterioară lansării scenariului Van Gogh, Westland Utrecht Bank/NN Bank vor începe să construiască capacități de producție financiară de consum cât mai curând posibil. Având în vedere perioada de tranziție, ING se angajează la o producție de piață pro rata între momentul lansării scenariului Van Gogh și 31 decembrie 2013. Orice deficit al producției din anul relevant va fi compensat în anii următori cu scopul de a atinge premizele preconizate.

să transfere relațiile cu clienții individuali printr-un transfer al portofoliului de împrumuturi de consum al clienților ING Bank din Țările de Jos (fiind un portofoliu deținut de către ING Bank) către NN Bank (dimensiune care depinde de necesitatea de a atinge cota de piață mai-sus menționată; selecția portofoliului ING cu PD și LGD care ar fi conforme cu planul de afaceri al NN Bank);

să transfere dreptul de proprietate asupra împrumuturilor de consum respective fără costuri suplimentare pentru client sau pentru NN Bank.

ING se angajează ca până la 31 decembrie 2015 sau în momentul cesionării a peste 50 % din activitatea ING Insurance/IM Europe din cadrul NN Bank, nivelul minim de rangul 1 al NN Bank să fie de 12 %, care depășește cu mult cerința minimă de reglementare.

ING se angajează să includă un instrument de plată în cadrul NN Bank sub forma unui card de credit cu marca NN la un cost pentru clienți care nu depășește costul unui card de debit. În ceea ce privește titularii de carduri de credit cu marca NN, ING va oferi un acces gratuit la bancomatele sale (ATM-uri) timp de trei ani de la lansarea cardului de credit în cauză, până la 31 decembrie 2015 cel târziu.

ING va trimite un e-mail de marketing referitor la NN Bank celor 350000 de clienți ai săi în conformitate cu legislația olandeză privind protecția vieții private. ING va fi autorizată să explice clienților săi că e-mail-ul este trimis pentru ca ING să respecte normele Uniunii privind ajutoarele de stat.

ING Bank își va capitaliza noua producție de credite ipotecare. ING se angajează ca producția anuală de credite ipotecare a ING Bank (cu excepția reînnoirilor) să nu fie de [2-4] ori mai mare decât noua producție a NN Bank. Noua producție a ING pe trimestru nu poate fi de [2,5-5] ori mai mare decât noua producție a NN Bank din același trimestru și de [2,25-4,5] ori mai mare decât noua producție bianuală a NN Bank. În cazul în care noua producție a NN Bank depășește anual [2-8] miliarde EUR, nu există restricții cu privire la noua producție a ING Bank, ceea ce înseamnă că, dacă pe parcursul unui semestru (jumătate de an) noua producție a NN Bank depășește [1-4] miliarde EUR, volumul ING nu va fi limitat de noua sa producție pentru semestrul următor.

NN Bank trebuie să furnizeze ING noi date privind producția (propuneri noi, propuneri acceptate) și previziuni lunare fără întârzieri nejustificate. Respectarea capitalizării va fi măsurată pe baza cifrelor de producție publicate de Kadaster.

Restricția sus-menționată se aplică de la 1 ianuarie 2013 până la 31 decembrie 2015. Pe parcursul perioadei de tranziție și până la momentul lansării scenariului van Gogh, ING se angajează la o producție nouă maximă (cu excepția reînnoirilor) de [2-4] ori [1,5-6] miliarde EUR [(3-24) miliarde EUR] pe an. ING va raporta trimestrial progresul înregistrat.

NN Bank trebuie să își autofinanțeze bilanțul. Profilul de finanțare al NN Bank va fi conform cu proiecțiile bilanțului, astfel cum au fost acestea propuse în cadrul premizei. Aceasta înseamnă că ING nu va crește finanțarea NN Bank în sume absolute dincolo de sumele prevăzute în planul de afaceri al NN Bank pentru fiecare an în parte, iar finanțarea maximă furnizată de către ING în 2015 va fi de 2,7 miliarde EUR.

Finanțarea furnizată de către ING la sfârșitul anului 2015, cu o valoare maximă de 2,7 miliarde EUR, trebuie să ia forma titlurilor de plasament prin care ING poate achiziționa la prețul pieței garanții securizate sau nesecurizate, cum ar fi obligațiunile acoperite sau titlurile garantate cu ipoteci rezidențiale (RMBS). De asemenea, garanțiile pot fi cumpărate de către investitori alții decât ING. 100 % din garanții ar trebui să aibă o durată la emisiune de cinci ani sau mai mult, 66 % o durată de șapte ani sau mai mult și 33 % o durată de zece ani sau mai mult. Determinarea unei tarifări conforme cu principiul deplinei concurențe se va baza pe tarifarea titlului de valoare în cauză sau, în cazul în care ING este singurul cumpărător al titlului de valoare, pe prețurile produselor de pe piața secundară ale omologilor similari propuși de către mandatarul însărcinat cu monitorizarea.

Valoarea de finanțare a NN Bank (depozite totale și finanțare cu ridicata) se va ridica la cel puțin 75 % în primul an, la 80 % în al doilea an și la 85 % în al treilea an [cu o finanțare cu ridicata maximă de (1-4) EUR] în raport cu previziunile cazului de bază.

Cu excepția finanțării din partea ING (sau din partea oricăreia dintre sucursalele sale directe sau indirecte).

În cazul în care, din cauza modificărilor substanțiale ale mediului de reglementare și/sau ale circumstanțelor de piață finanțarea reală se află sub pragurile respective, conducând în consecință la actualizarea previziunilor bilanțului, ING va raporta acest aspect mandatarului însărcinat cu monitorizarea și Comisiei. Mandatarul însărcinat cu monitorizarea va propune, în colaborare cu Comisia, măsurile care trebuie adoptate pentru a salvgarda viabilitatea NN Bank care trebuie aprobată de către Comisie.

Nivelul de finanțare a ING va fi revizuit anual începând cu lansarea NN Bank (Van Gogh), până la 31 decembrie 2015.

În cazul în care previziunile privind finanțarea planului de afaceri nu sunt îndeplinite până la sfârșitul fiecărui an, ING va adopta următoarele măsuri:

După primul an, ING va trimite un e-mail de marketing referitor la NN Bank către 50000 de clienți suplimentari ai ING în cazul în care finanțarea reală se află sub pragul de 80 % și către 100000 de clienți suplimentari ai ING în cazul în care finanțarea reală se află sub pragul de 75 % din previziunile scenariului de bază pentru primul an. După cel de-al doilea an, ING va trimite un e-mail de marketing referitor la NN Bank către 100000 de clienți suplimentari ai ING în cazul în care finanțarea reală se află sub pragul de 85 % și către 150000 de clienți suplimentari ai ING în cazul în care finanțarea reală se află sub pragul de 80 % din previziunile scenariului de bază pentru cel de-al doilea an. E-mail-urile vor fi elaborate în conformitate cu legislația olandeză privind protecția vieții private. ING va avea dreptul să explice clienților săi că e-mail-ul respectiv este necesar pentru ca ING să poată respecta normele Uniunii privind ajutoarele de stat.

După primul an, ING va furniza NN Bank un buget de marketing suplimentar de 1 milion EUR în cazul în care finanțarea reală se află sub pragul de 80 % și de 2 milioane EUR în cazul în care finanțarea reală se află sub pragul de 75 % din previziunile scenariului de bază pentru primul an. După cel de-al doilea an, ING va furniza NN Bank un buget de marketing suplimentar de 2 milioane EUR în cazul în care finanțarea reală se află sub pragul de 85 % și de 4 milioane EUR în cazul în care finanțarea reală se află sub pragul de 80 % din previziunile scenariului de bază pentru cel de-al doilea an. După cel de-al treilea an, ING va furniza NN Bank un buget comercial de marketing de 5 milioane EUR în cazul în care finanțarea reală se află sub pragul de 85 % și de 6 milioane EUR în cazul în care finanțarea reală se află sub pragul de 80 % din previziunile scenariului de bază pentru cel de-al treilea an. NN Bank va utiliza bugetele de marketing respective pentru noua comercializare a vânzărilor directe [în special promoții (…) și (…) stimulente și, într-o măsură mai redusă, alte metode de marketing. În cazul în care măsurile respective nu constau în principal în promoții (…) sau (…) stimulente, acestea trebuie aprobate de către mandatarul însărcinat cu monitorizarea, putând fi respinse de către Comisie].

În cazul în care finanțarea reală din 2015 se află sub pragul de 85 % din previziunile scenariului de bază pentru anul 2015, ING va adopta următoarea măsură corectivă suplimentară:

va prelungi cu doi ani accesul gratuit la ATM-urile ING pentru titularii de carduri de credit marca NN (și anume, până la 31 decembrie 2017).

Comisia va evalua angajamentele menționate anterior în momentul cesionării a peste 50 % din ING Insurance/IM Europe sau, după caz, din NN Bank sau până la 31 decembrie 2015, oricare dată survine prima. Angajamentele se vor încheia la data cesionării a peste 50 % din ING Insurance/IM Europe sau, după caz, din NN Bank, cu excepția cazului în care se specifică altfel.

Înființarea NN Bank va avea loc sub supravegherea mandatarului însărcinat cu monitorizarea numit în prezent. ING va izola NN Bank până la cesionarea a peste 50 % din ING Insurance/IM Europe, care va fi monitorizată de către mandatarul însărcinat cu monitorizarea. În vederea punerii în aplicare a măsurii de izolare, principalul principiu de concepție va consta în autorizarea NN Bank și a NN Insurance să execute în mod corespunzător o strategie comercială integrată între asigurările cu amănuntul și produsele și serviciile bancare cu amănuntul.

ING se va abține pentru o perioadă de timp intermediară până la cesionarea NN Bank și timp de 12 luni ulterior cesionării (și anume, cesionarea a peste 50 % din ING Insurance/IM Europe și din NN Bank) să solicite în mod activ clienților NN Bank produse pe care NN Bank le oferă clienților respectivi la data adoptării deciziei Comisiei.

Costurile tuturor mandatarilor numiți pe parcursul procesului de restructurare vor fi suportate de către ING.

Pentru a restabili viabilitatea, Țările de Jos se angajează ca ING să adere la următoarele:

ING va continua să își orienteze finanțarea non-depozitelor către finanțarea pe termen lung prin emiterea mai multor instrumente de îndatorare cu o scadență mai mare de un an. Strategia respectivă va implica faptul că va continua să crească cota relativă a finanțării pe termen lung neachitate (cu o scadență mai mare de un an) în secțiunea privind non-depozitele din bilanțul ING. Succesul strategiei respective depinde de revenirea piețelor la condiții mai puțin stricte.

ING se angajează să elimine efectul dublu de levier. În acest scop, pe parcursul cesionării vor fi utilizate profiturile acesteia pentru reducerea efectului dublu de levier – în măsura în care profiturile respective nu sunt necesare pentru a păstra efectul de levier al activității de asigurare restante la un nivel acceptabil – conducând în cele din urmă la eliminarea integrală a efectului dublu de levier. Separat, în măsura în care se generează un surplus de capital pe lângă ceea ce este necesar pentru a îndeplini cerințele acordului Basel III sau ale directivei Solvabilitate II, dividendele companiei holding pot forma o sursă suplimentară de accelerare a eliminării efectului dublu de levier.

În ceea ce privește amânarea plății cupoanelor și a rambursării titlurilor de valoare de rangurile 1 și 2, Țările de Jos se angajează ca ING să adere la următoarele:

ING nu va fi obligată să amâne plata cupoanelor pentru instrumentele hibride.

Autoritățile olandeze înțeleg că Comisia nu este de acord ca beneficiarii ajutorului de stat să își remunereze propriile fonduri (capital propriu și datorie subordonată) atunci când activitățile acestora nu generează suficiente profituri și că, în acest context, Comisia se împotrivește în principiu rambursării capitalului de rangul 2 și a instrumentelor hibride de rangul 1. Rambursarea sau răscumpărarea instrumentelor hibride de rangurile 1 și 2 vor fi propuse în viitor Comisiei spre autorizare de la caz la caz, până la 18 noiembrie 2014 sau până la data la care ING a rambursat toate titlurile de valoare CT1 de la Țările de Jos (inclusiv dobânda relevantă acumulată pentru cupoanele aferente titlurilor de valoare CT1 și comisioanele pentru prima de ieșire).

A se vedea considerentul (26) din Comunicarea Comisiei privind restabilirea viabilității și evaluarea măsurilor de restructurare luate în sectorul financiar, în contextul crizei actuale, în conformitate cu normele privind ajutoarele de stat (Comunicarea privind restructurarea).

Fără a aduce atingere restricției de mai sus, ING va fi autorizată să solicite ING Verzekeringen NV un instrument hibrid în valoare de 1,25 miliarde EUR (ISIN XS0130855108) cu o modificare a declanșatorului de control și în lipsa căruia ING Verzekeringen NV ar înregistra un deficit. Rambursarea instrumentului respectiv este o condiție prealabilă pentru restructurarea necesară înființării unei activități de asigurare de sine stătătoare. Modificarea clauzei privind controlul va fi declanșată în momentul cesionării ING Insurance Asia.

Țările de Jos se angajează ca ING să se abțină de la comercializarea în masă care invocă măsura de recapitalizare ca avantaj în termeni concurențiali.

Țările de Jos se angajează ca ING să păstreze restricțiile privind politicile de remunerare și activitățile de comercializare, conform angajamentelor din acordurile anterioare privind titlurile de valoare de rangul 1 de bază și linia de credit pentru active lichide.

ING și Țările de Jos se angajează ca rapoartele privind progresul înregistrat cu privire la punerea în aplicare a planului de restructurare să fie furnizate Comisiei la fiecare șase luni până la 31 decembrie 2013 și anual după această dată până în 2018 sau până la cesionarea integrală a activității ING Insurance.

În cazul în care ING nu și-a îndeplinit angajamentul de cesionare sau angajamentele referitoare la NN Bank până în 2015, statul olandez va renotifica Comisiei măsura de recapitalizare.

Punerea în aplicare integrală și corespunzătoare a tuturor angajamentelor și obligațiilor prevăzute în prezenta anexă va fi monitorizată încontinuu și îndeaproape până la 31 decembrie 2015 de către un mandatar calificat însărcinat cu monitorizarea independent de ING. Compania însărcinată în prezent cu sarcina respectivă va monitoriza în continuare angajamentul privind scenariul Van Gogh, precum și toate celelalte angajamente din prezenta anexă, cu excepția monitorizării interdicției privind determinarea prețului pe piață. Interdicția privind determinarea prețului pe piață va fi monitorizată de către un nou mandatar, și anume mandatarul însărcinat cu monitorizarea interdicției privind determinarea prețului pe piață. Numirea și performanța celor doi mandatari va fi revizuită de către Comisie după șase luni și ulterior în mod permanent. Aranjamentele privind numirea mandatarului însărcinat cu monitorizarea interdicției privind determinarea prețului pe piață și stabilirea obligațiilor acestuia sunt prevăzute într-un acord separat.

Țările de Jos se angajează ca planul de restructurare al ING să fie încheiat până la 31 decembrie 2015, cu excepția cazului în care se specifică altfel, de exemplu, cesionarea participației restante (și anume, participația mai mică de 50 %) în compania ING Insurance/IM.

ING va rambursa Țărilor de Jos restul de 300000000 de titluri de securitate de rangul 1 de bază în conformitate cu următorul calendar: (i) 1125 milioane EUR până la 26 noiembrie 2012, (ii) 1125 milioane EUR până la 6 noiembrie 2013, (iii) 1125 milioane EUR până la 31 martie 2014, și (iv) 1125 milioane EUR până la 15 mai 2015, în conformitate cu programul detaliat mai jos.Calendar de rambursare(miliarde EUR)50 % primă/dobândă acumulatărăscumpărarerambursare la valoarea nominală prin conversieCu scopul de a aduce plata totală la exact 4,5 miliarde EUR, ING va trebui să exercite, pentru o foarte mică parte, opțiunea de conversie a titlurilor de valoare CT1 deoarece răscumpărarea la o rată de 150 % va declanșa dobânda acumulată în cazul în care acest lucru nu are loc până la data de 13 mai a fiecărui an. În cazul unei (astfel de) conversii (descrisă, de asemenea, la angajamentul de mai jos), statul olandez va opta pentru răscumpărarea la o valoare nominală în numerar.

Rambursările respective vor fi efectuate în special prin răscumpărarea titlurilor de valoare de la statul olandez și prin plata primei aferente de 50 %. Calendarul menționat mai sus permite o rambursare totală de 4,5 miliarde EUR, ceea ce înseamnă o rată internă minimă globală de rentabilitate (IRR) de exact 12,5 %, care se situează peste rentabilitatea globală de cel puțin 10 % menționată în decizia Comisiei din 12 noiembrie 2008. ING va apela la opțiunea de conversie în măsura în care plata cupoanelor este declanșată și/sau dacă dobânda acumulată poate fi plătită, de exemplu, dacă profiturile vor fi egale cu 4,5 miliarde EUR. În acest caz, plata cupoanelor și/sau a dobânzii acumulate care conduce la profituri de peste 4,5 miliarde EUR va fi dedusă în mod efectiv din plata primei de 50 %. Aducerea rambursării totale la valoarea de 4,5 miliarde EUR poate fi atinsă prin intermediul unei conversii pro rata a unei părți din titlurile de valoare rămase în locul răscumpărării acestora. Toate plățile restante (estimări, prime, cupoane și/sau dobânda acumulată) se ridică în total la 4,5 miliarde EUR.

Rambursările efective ale tranșelor conform calendarului menționat mai sus depinde de aprobarea Băncii Centrale olandeze (DNB).

ING se angajează să ramburseze statului olandez cât mai curând posibil suma respectivă, urmând ca ING să accelereze plățile dacă acest lucru este prudent în circumstanțele financiare actuale. În cazul în care ING accelerează plățile, aceasta ar conduce la o IRR de peste 12,5 %.

În cazul în care o tranșă nu poate fi rambursată integral sau parțial, ING o va compensa printr-o creștere corespunzătoare a tranșei următoare. Statul olandez se angajează să renotifice măsura de recapitalizare de rangul 1 de bază în cazul în care ING nu rambursează integral suma în două tranșe consecutive.

În cazul în care ING nu rambursează 4,5 miliarde EUR până la 15 mai 2015, astfel cum se indică în calendar, statul olandez se angajează să renotifice măsura de recapitalizare de rangul 1 de bază.

ING va continua să își reducă bilanțul cu aproximativ 45 % în comparație cu cifrele din cel de-al treilea trimestru al anului 2008 prin intermediul cesionărilor sau al altor măsuri menite să reducă dimensiunea bilanțului (cum ar fi reducerea progresivă a portofoliilor) până la 31 decembrie 2015. Reducerea promisă a bilanțului se bazează pe datele din cel de-al treilea trimestru al anului 2008 și nu ia în considerare impactul posibil al creșterii organice, al modificărilor cursului de schimb valutar (FX), al modificărilor ratei dobânzii sau al creșterilor suplimentare datorate posibilelor noi cerințe de reglementare, cum s-ar întâmpla, de exemplu, în cazul în care băncile ar fi obligate să păstreze rezerve de lichidități mai mari din cauza regulamentelor noi de la nivelul Uniunii.

ING nu va fi obligată să își restricționeze creșterea organică (cu alte cuvinte, creșterea care nu este legată de achiziții) a bilanțului activităților sale. ING va continua să aibă o politică generală de utilizare a creșterii sale în cadrul fondurilor încredințate de către clienți în special cu scopul de a crește împrumuturile pentru economia reală (întreprinderi și consumatori) și să își diminueze expunerea la clasele de active cu riscuri mai ridicate în cadrul titlurilor garantate cu ipoteci comerciale (CMBS) sau al titlurilor garantate cu ipoteci rezidențiale (RMBS). Aceasta nu va avea inițiative noi care să îi sporească expunerea directă la bunuri imobiliare, în conformitate cu politica generală a ING de eliminare a riscurilor.

ING se angajează să cesioneze peste 50 % din operațiunile ING Insurance/Investment Management (IM) Asia până la 31 decembrie 2013, peste 50 % din operațiunile ING Insurance/IM US până la 31 decembrie 2014 și peste 50 % din operațiunile ING Insurance/IM Europe până la 31 decembrie 2015, pe lângă entitățile/activitățile comerciale care au fost deja cesionate/reduse/încheiate de către ING, menționate la considerentul (77) din decizia de restructurare din 2012, precum și în cel mai recent raport privind progresul bianual. În plus, în ceea ce privește activitatea US Insurance/IM, ING se angajează să cesioneze cel puțin 25 % din activitatea respectivă până la 31 decembrie 2013.

Se consideră că cesionarea controlului a peste 50 % din participația ING (măsurată în acțiuni) în cadrul unei activități este conformă cu cerința de cesionare. Într-un astfel de caz, ING va pierde dreptul de acționar majoritar în cadrul comitetului executiv și își va deconsolida activitatea (în conformitate cu normele contabile ale standardelor de contabilitate naționale – IFRS). ING va cesiona participațiile restante în cadrul (i) ING Insurance/IM Europe până la 31 decembrie 2018, (ii) ING Insurance/IM US până la 31 decembrie 2016, și (iii) ING Insurance/IM Asia până la 31 decembrie 2016.

ING se va abține de la achiziționarea de instituții financiare pentru o perioadă suplimentară. Mai mult, ING se va abține, pentru aceeași perioadă, de la achiziționarea de (alte) activități care ar încetini rambursarea titlurilor de valoare de rangul 1 de bază către Țările de Jos. Interdicția privind achizițiile se va aplica până la 18 noiembrie 2015 sau până la data cesionării a peste 50 % din operațiunile Insurance/IM Asia, a 50 % din operațiunile Insurance/IM US și a 50 % din operațiunile Insurance/IM Europe, oricare dată survine prima.

Fără a aduce atingere interdicției respective, ING poate, după obținerea aprobării Comisiei, să achiziționeze activități, în special dacă acest lucru este esențial pentru salvgardarea stabilității financiare sau a concurenței pe piețele relevante.

Nu se va aplica nicio interdicție privind determinarea prețului pe piața din Țările de Jos [credite ipotecare, conturi de economii, depozitele întreprinderilor mici și mijlocii (IMM-uri), servicii bancare private etc.]. Pentru alte activități care nu fac parte din ING Direct de pe teritoriul Uniunii Europene cu o cotă de piață mai mare de 5 % se aplică următoarele.

În lipsa unei autorizări prealabile din partea Comisiei, ING nu va oferi prețuri mai avantajoase pentru produsele standard ale ING (pe piețele definite mai jos) decât cei trei concurenți direcți care practică cele mai mici tarife pe piețele UE în care ING deține o cotă mai mare de 5 %. În consecință, ING poate în cel mai bun caz să ofere un preț atât timp cât există cel puțin încă trei produse cu un preț mai bun pe piață.

Angajamentul respectiv se limitează la produsele standard ale ING pe următoarele piețe de produse: (i) piața cu amănuntul a conturilor de economii, (ii) piața cu amănuntul a creditelor ipotecare, (iii) serviciile bancare private în măsura în care acestea implică produse ipotecare sau produse de economii sau (iv) depozitele pentru IMM-uri (în cazul în care IMM-urile sunt definite pe baza definiției IMM-urilor utilizate în mod obișnuit/în prezent de către ING în cadrul activității sale din țara relevantă). Imediat ce ING ia cunoștință de faptul că oferă prețuri mai avantajoase pentru produsele sale decât cei trei concurenți care practică cele mai mici tarife, ING își va ajusta prețurile în cel mai scurt timp, fără întârzieri nejustificate, în termen de [0-20] de zile lucrătoare, dacă este autorizată să facă acest lucru în temeiul normelor juridice și de reglementare (locale). În momentul în care ING își stabilește prețurile, aceasta va evalua dacă prețurile respective respectă restricțiile privind determinarea prețului pe piață. Cu scopul de a minimiza conflictele dintre interdicția privind determinarea prețului pe piață și restricțiile juridice și în materie de reglementare privind ajustarea prețurilor, ING va limita valabilitatea ofertelor sale pe piață la un interval de maximum trei luni.

Mai mult, pentru a susține viabilitatea pe termen lung a ING, ING Direct se va abține, în lipsa unei autorizări prealabile din partea Comisiei, să ofere prețuri mai avantajoase decât concurentul său direct care practică cele mai mici tarife pe piață (printre cele zece instituții financiare cu cea mai mare cotă pe piața relevantă de produse) în ceea ce privește produsele standard ale ING pe piața cu amănuntul a creditelor ipotecare și pe piața cu amănuntul a conturilor de economii din cadrul UE. În consecință, ING poate în cel mai bun caz să ofere un preț atât timp cât există cel puțin încă trei produse cu un preț mai bun pe piață. O instituție financiară va fi definită drept ansamblul de companii din cadrul unui grup (în această categorie intră, de exemplu, mărcile comerciale secundare sau sucursalele). Toate prețurile oferite de o astfel de instituție financiară (inclusiv prețurile mărcilor comerciale secundare și ale sucursalelor) pot fi utilizate pentru stabilirea unor valori de referință.

Imediat ce ING Direct ia cunoștință de faptul că a devenit lider de preț pe piața cu amănuntul a creditelor ipotecare sau pe piața cu amănuntul a conturilor de economii din cadrul UE, ING Direct își va ajusta prețul în cel mai scurt timp, fără întârzieri nejustificate, în termen de [0-20] de zile lucrătoare dacă este autorizată să facă acest lucru în temeiul normelor juridice și de reglementare (locale), la un nivel conform cu angajamentul în cauză. În momentul în care ING Direct își stabilește prețurile, aceasta va evalua dacă prețurile sale respectă restricțiile. Cu scopul de a minimiza conflictele dintre interdicția privind determinarea prețului pe piață și restricțiile juridice și în materie de reglementare privind ajustarea prețurilor, ING Direct va limita valabilitatea ofertelor sale pe piață la un interval de maximum trei luni.

În cazul în care numărul de prețuri din categoria valorilor de referință bazate pe cea mai bună rată a celor mai bune zece instituții financiare este mai mic de zece, va fi utilizată cea de-a unsprezecea, cea de-a douăsprezecea, cea de-a a treisprezecea etc. instituție financiară până când sunt identificate zece prețuri ale unor instituții financiare diferite.

Pentru fiecare țară și grup de produse a fost convenită o listă prestabilită de zece instituții financiare (inclusă într-un document separat care a fost aprobat de către Comisie ca bază a monitorizării) care va fi utilizată până la 30 iunie 2013 și actualizată periodic. În cel de-al doilea trimestru al anului 2013, mandatarul însărcinat cu monitorizarea interdicției privind determinarea prețului va revizui lista și va propune, după caz, modificări.Pentru Spania, Franța și Italia au fost elaborate acorduri specifice privind valorile de referință. În cazul specific al Italiei (rata de bază), ING se angajează să ofere un preț mai scăzut decât prima cotă de bază din Italia în comparație cu întreaga piață a conturilor de economii [cu excepția a trei actori de nișă: (…)]. Noii actori de pe piață vor fi evaluați de către mandatarul însărcinat cu monitorizarea interdicției privind determinarea prețului. Valoarea de referință pentru ratele promoționale variabile ale conturilor de economii din Italia a fost stabilită pe baza listei privind cele mai bune zece instituții financiare. Pentru fiecare instituție financiară în parte va fi luată în considerare cea mai ridicată rată promoțională variabilă a conturilor de economii. În cazul în care instituția financiară în cauză nu oferă o rată promoțională variabilă a conturilor de economii, va fi luată în considerare cea mai ridicată ofertă de depozite pe termen fix pe parcursul unei perioade de [1-12] luni. Cu toate acestea, în cazul în care peste [2-6] dintre cele mai bune zece instituții financiare oferă o rată promoțională variabilă a conturilor de economii, capacitatea de a include oferta de depozite pe termen fix pe parcursul unei perioade de [1-12] luni nu mai este valabilă. ING se angajează să ofere un preț mai scăzut decât cea mai bună ofertă din lista respectivă a valorilor de referință. Detalii privind excepțiile și alte clarificări sunt incluse într-un document separat care a fost convenit împreună cu Comisia în vederea monitorizării.

Mai mult, ING nu va oferi stimulente în materie de achiziții (de exemplu, bonusuri în numerar) plătite pentru deschiderea unui cont de economii care sunt, în combinație cu rata dobânzii oferite, mai avantajoase decât cea mai ridicată combinație între rata dobânzii și stimulentul în materie de achiziții pe piața conturilor de economii. În plus, în momentul oferirii unui grup de produse (inclusiv un cont de economii), orice combinație între ratele dobânzii și stimulentele în materie de achiziții pentru un astfel de grup de produse nu va fi mai mare decât cea mai ridicată combinație între ratele dobânzii și stimulentele în materie de achiziții pe piața conturilor de economii sau pentru un grup similar. Un grup include tarifarea produsului în sine. Pentru a calcula valoarea combinată a ofertei, se scade stimulentul în materie de achiziții din primul depozit mediu al ING pentru o campanie de douăsprezece luni, ceea ce conduce la o rată a dobânzii combinată eficace. În ceea ce privește ING UE [(care nu este ING Direct) > 5% cota de piață], grupurile vor fi comparate cu cei trei concurenți direcți care practică cele mai mici tarife pe piață. În ceea ce privește ING Direct, grupurile vor fi comparate cu cele zece instituții financiare cu cea mai mare cotă pe piața relevantă de produse.

În cazul în care modificările de pe piață conduc la o lipsă de concurență semnificativă pentru o anumită categorie de valori de referință, inclusiv în urma includerii tuturor instituțiilor financiare sau în cazul în care concurenții (i) furnizează clienților informații incorecte și/sau incomplete cu privire la interdicția ING de a determina prețul pe piață sau (ii) încearcă să expună ING la riscul de încălcare a interdicției privind determinarea prețului pe piață, mandatarul însărcinat cu monitorizarea interdicției în cauză va înainta, în urma consultării Comisiei, o propunere și va viza o înțelegere între Comisie și ING cu scopul de a găsi o soluție în spiritul soluțiilor incluse într-un document separat care a fost convenit împreună cu Comisia în vederea monitorizării.

Angajamentele făcute de ING în 2009 în legătură cu interdicția privind determinarea prețului pe piață, incluse în anexa la decizia Comisiei din 11 mai 2012, vor rămâne valabile pe parcursul perioadei de tranziție de trei luni de la data adoptării deciziei Comisiei privind prezenta anexă. Restricțiile modificate prevăzute în anexa I vor intra în vigoare în termen de trei luni de la data adoptării deciziei Comisiei privind prezenta anexă modificată. Interdicția privind determinarea prețului pe piață se va aplica până la 18 noiembrie 2015 sau până la data cesionării a peste 50 % din operațiunile Insurance/IM în Asia, a peste 50% din operațiunile Insurance/IM în SUA și a peste 50 % din operațiunile Insurance/IM în Europa, oricare dată survine prima. Un mandatar însărcinat cu monitorizarea selectat în prealabil și propus de către ING va fi numit de către Țările de Jos pentru a monitoriza respectarea angajamentului respectiv (mandatar însărcinat cu monitorizarea interdicției privind determinarea prețului pe piață). Numirea mandatarului însărcinat cu monitorizarea interdicției privind determinarea prețului pe piață face obiectul aprobării Comisiei.

Se face trimitere la cererea de evaluare/premiza (Van Gogh) a Țărilor de Jos din 4 noiembrie 2011 și la actualizările ulterioare înaintate Comisiei, în special la actualizarea premizei de la 11 iulie 2012. Angajamentele Van Gogh sunt enumerate mai jos.

ING va înființa o companie nouă cesionată în Țările de Jos, care va fi exclusă din activitatea actuală de pe piața olandeză de servicii bancare cu amănuntul. Principalele previziuni financiare ale activității respective vor fi, după cum urmează:

Rezultatul trebuie să fie o companie nou-înființată viabilă și competitivă de sine stătătoare, separată de activitatea reținută de către ING. Compania respectivă va include părți din activitatea diviziei bancare deja excluse și independente a Westland Utrecht/Interadvies (Westland Utrecht Bank) și din activitățile actuale (limitate) ale diviziei bancare nou-înființate a Nationale Nederlanden (NN Bank).

Activitatea de cesionare va fi plasată sub controlul ING Insurance/IM Europe, care deține un angajament strategic pe termen lung pe piața olandeză de servicii bancare cu amănuntul și care va funcționa sub marca comercială Nationale Nederlanden (ca NN Bank), beneficiind de propriile capacități de finanțare și de o rețea mai vastă de distribuție. În consecință, NN Bank va fi cesionată ca parte din ING Insurance/IM Europe cel mai târziu până la 31 decembrie 2015. Cesionarea în cauză va avea loc probabil prin intermediul unei oferte publice inițiale (OPI).

NN Bank va oferi o linie de produse vastă și coerentă, cu credite ipotecare, conturi de economii, anuități bancare, investiții și produse de tipul creditelor de consum, combinată cu produsele de asigurare cu amănuntul de bază oferite de NN Life și de companiile de asigurări P&C. NN Bank va ajunge la consumatori prin intermediul unui model integrat de distribuție prin canale multiple, angajând consultanți financiari independenți și agenți afiliați cu acoperire națională pentru a furniza consiliere cu privire la produse și situații financiare complexe și sporind numărul centrelor internet și de apeluri pentru vânzări și servicii. Canalele respective de distribuție furnizează împreună accesul la peste 2,5 milioane de clienți ai Nationale Nederlanden.

NN Bank se va autofinanța în mare parte din economiile cu amănuntul și din finanțarea în exces rezultată din activitatea de asigurare, plus finanțarea externă necesară. Nationale Nederlanden are acces la finanțare și capital cu scopul de a permite creșterea și producția de credite ipotecare, care reprezintă un avantaj concurențial în condițiile de piață actuale.

Prin punerea în aplicare a planului de afaceri al NN Bank, o parte din portofoliul de credite ipotecare existent al Westland Utrecht Bank va fi reținut de către ING. Bilanțul NN Bank va fi unul modest la început, cu scopul de a furniza o congruență corespunzătoare a activelor și pasivelor și de a dezvolta rapid banca într-un actor de talie mijlocie. Capitalizarea NN Bank va fi suficientă pentru punerea în aplicare a planului său de creștere pe termen lung: ING va transfera beneficiile economice din portofoliul reținut de către ING [350 milioane EUR pe baza valorii nete actuale a profiturilor (economice) din portofoliul respectiv] ca injecție de capital în avans și va furniza un capital suplimentar (de până la 120 de milioane EUR) în cazul în care este necesar, însă înainte de cesionare (în cazul în care rata efectului de levier din acordul Basel III devine obligatorie și dacă NN Bank are nevoie de capital pentru a-și pune în aplicare planul de afaceri). Aceasta va asigura creșterea până în 2016, după care NN Bank va putea să își finanțeze creșterea pe cont propriu. Prin urmare, ING va suporta toate cheltuielile și riscurile portofoliului de credite ipotecare reținut (până la scadență) și va transfera profiturile către NN Bank.

NN Bank va avea următoarele obiective privind creditele ipotecare și creditele de consum:

Credite ipotecareÎn ceea ce privește creditele ipotecare, NN Bank va avea o producție anuală medie nouă, inclusiv reînnoiri ale portofoliului deținut de ING Bank (cu numele NN)] de cel puțin [1,5-6] miliarde EUR anual și [2-9] % din producția totală de credite ipotecare pe piața olandeză cu maximum [2-8] miliarde EUR pe an în perioada 2013 (măsurată de la lansarea NN Bank)-2015. Dacă criteriile respective nu sunt îndeplinite, ING se angajează la următoarele:

să transfere relațiile cu clienții individuali printr-un transfer de credite ipotecare către NN Bank (pe baza unor oferte individuale pentru clienții de credite ipotecare ai ING Bank) (dimensiune care depinde de necesitatea de a atinge cota de piață sus-menționată; selecția portofoliului ING cu PD și LGD care ar fi conforme cu planul de afaceri al NN Bank);

să transfere dreptul de proprietate asupra creditelor ipotecare respective fără costuri suplimentare pentru client sau pentru NN Bank;

să permită NN Bank să utilizeze canalele de distribuție ale ING Bank pentru a oferi creditele ipotecare marca NN Bank clienților ING Bank în vederea atingerii obiectivelor stabilite.

Împrumuturi de consumÎn ceea ce privește împrumuturile de consum, NN Bank va avea o producție anuală nouă de cel puțin [10-100] milioane EUR și cel puțin [0,5-4] % din producția totală de împrumuturi de consum pe piața olandeză până la 31 decembrie 2013. NN Bank va avea o producție anuală nouă de cel puțin [40-140] milioane EUR și cel puțin [0,5-5] % din producția totală de împrumuturi de consum pe piața olandeză care urmează să fie măsurată începând cu 31 decembrie 2015, cu maximum [100-200] milioane EUR. În cazul în care criteriile respective nu sunt îndeplinite, ING se angajează:

să transfere relațiile cu clienții individuali printr-un transfer al portofoliului de împrumuturi de consum al clienților ING Bank din Țările de Jos (fiind un portofoliu deținut de către ING Bank) către NN Bank (dimensiune care depinde de necesitatea de a atinge cota de piață mai-sus menționată; selecția portofoliului ING cu PD și LGD care ar fi conforme cu planul de afaceri al NN Bank);

să transfere dreptul de proprietate asupra împrumuturilor de consum respective fără costuri suplimentare pentru client sau pentru NN Bank.

să transfere relațiile cu clienții individuali printr-un transfer de credite ipotecare către NN Bank (pe baza unor oferte individuale pentru clienții de credite ipotecare ai ING Bank) (dimensiune care depinde de necesitatea de a atinge cota de piață sus-menționată; selecția portofoliului ING cu PD și LGD care ar fi conforme cu planul de afaceri al NN Bank);

să transfere dreptul de proprietate asupra creditelor ipotecare respective fără costuri suplimentare pentru client sau pentru NN Bank;

să permită NN Bank să utilizeze canalele de distribuție ale ING Bank pentru a oferi creditele ipotecare marca NN Bank clienților ING Bank în vederea atingerii obiectivelor stabilite.

să transfere relațiile cu clienții individuali printr-un transfer al portofoliului de împrumuturi de consum al clienților ING Bank din Țările de Jos (fiind un portofoliu deținut de către ING Bank) către NN Bank (dimensiune care depinde de necesitatea de a atinge cota de piață mai-sus menționată; selecția portofoliului ING cu PD și LGD care ar fi conforme cu planul de afaceri al NN Bank);

să transfere dreptul de proprietate asupra împrumuturilor de consum respective fără costuri suplimentare pentru client sau pentru NN Bank.

ING se angajează ca până la 31 decembrie 2015 sau în momentul cesionării a peste 50 % din activitatea ING Insurance/IM Europe din cadrul NN Bank, nivelul minim de rangul 1 al NN Bank să fie de 12 %, care depășește cu mult cerința minimă de reglementare.

ING se angajează să includă un instrument de plată în cadrul NN Bank sub forma unui card de credit cu marca NN la un cost pentru clienți care nu depășește costul unui card de debit. În ceea ce privește titularii de carduri de credit cu marca NN, ING va oferi un acces gratuit la bancomatele sale (ATM-uri) timp de trei ani de la lansarea cardului de credit în cauză, până la 31 decembrie 2015 cel târziu.

ING va trimite un e-mail de marketing referitor la NN Bank celor 350000 de clienți ai săi în conformitate cu legislația olandeză privind protecția vieții private. ING va fi autorizată să explice clienților săi că e-mail-ul este trimis pentru ca ING să respecte normele Uniunii privind ajutoarele de stat.

ING Bank își va capitaliza noua producție de credite ipotecare. ING se angajează ca producția anuală de credite ipotecare a ING Bank (cu excepția reînnoirilor) să nu fie de [2-4] ori mai mare decât noua producție a NN Bank. Noua producție a ING pe trimestru nu poate fi de [2,5-5] ori mai mare decât noua producție a NN Bank din același trimestru și de [2,25-4,5] ori mai mare decât noua producție bianuală a NN Bank. În cazul în care noua producție a NN Bank depășește anual [2-8] miliarde EUR, nu există restricții cu privire la noua producție a ING Bank, ceea ce înseamnă că, dacă pe parcursul unui semestru (jumătate de an) noua producție a NN Bank depășește [1-4] miliarde EUR, volumul ING nu va fi limitat de noua sa producție pentru semestrul următor.NN Bank trebuie să furnizeze ING noi date privind producția (propuneri noi, propuneri acceptate) și previziuni lunare fără întârzieri nejustificate. Respectarea capitalizării va fi măsurată pe baza cifrelor de producție publicate de Kadaster.Restricția sus-menționată se aplică de la 1 ianuarie 2013 până la 31 decembrie 2015. Pe parcursul perioadei de tranziție și până la momentul lansării scenariului van Gogh, ING se angajează la o producție nouă maximă (cu excepția reînnoirilor) de [2-4] ori [1,5-6] miliarde EUR [(3-24) miliarde EUR] pe an. ING va raporta trimestrial progresul înregistrat.

NN Bank trebuie să își autofinanțeze bilanțul. Profilul de finanțare al NN Bank va fi conform cu proiecțiile bilanțului, astfel cum au fost acestea propuse în cadrul premizei. Aceasta înseamnă că ING nu va crește finanțarea NN Bank în sume absolute dincolo de sumele prevăzute în planul de afaceri al NN Bank pentru fiecare an în parte, iar finanțarea maximă furnizată de către ING în 2015 va fi de 2,7 miliarde EUR.Finanțarea furnizată de către ING la sfârșitul anului 2015, cu o valoare maximă de 2,7 miliarde EUR, trebuie să ia forma titlurilor de plasament prin care ING poate achiziționa la prețul pieței garanții securizate sau nesecurizate, cum ar fi obligațiunile acoperite sau titlurile garantate cu ipoteci rezidențiale (RMBS). De asemenea, garanțiile pot fi cumpărate de către investitori alții decât ING. 100 % din garanții ar trebui să aibă o durată la emisiune de cinci ani sau mai mult, 66 % o durată de șapte ani sau mai mult și 33 % o durată de zece ani sau mai mult. Determinarea unei tarifări conforme cu principiul deplinei concurențe se va baza pe tarifarea titlului de valoare în cauză sau, în cazul în care ING este singurul cumpărător al titlului de valoare, pe prețurile produselor de pe piața secundară ale omologilor similari propuși de către mandatarul însărcinat cu monitorizarea.Valoarea de finanțare a NN Bank (depozite totale și finanțare cu ridicata) se va ridica la cel puțin 75 % în primul an, la 80 % în al doilea an și la 85 % în al treilea an [cu o finanțare cu ridicata maximă de (1-4) EUR] în raport cu previziunile cazului de bază.În cazul în care, din cauza modificărilor substanțiale ale mediului de reglementare și/sau ale circumstanțelor de piață finanțarea reală se află sub pragurile respective, conducând în consecință la actualizarea previziunilor bilanțului, ING va raporta acest aspect mandatarului însărcinat cu monitorizarea și Comisiei. Mandatarul însărcinat cu monitorizarea va propune, în colaborare cu Comisia, măsurile care trebuie adoptate pentru a salvgarda viabilitatea NN Bank care trebuie aprobată de către Comisie.Nivelul de finanțare a ING va fi revizuit anual începând cu lansarea NN Bank (Van Gogh), până la 31 decembrie 2015.În cazul în care previziunile privind finanțarea planului de afaceri nu sunt îndeplinite până la sfârșitul fiecărui an, ING va adopta următoarele măsuri:În cazul în care finanțarea reală din 2015 se află sub pragul de 85 % din previziunile scenariului de bază pentru anul 2015, ING va adopta următoarea măsură corectivă suplimentară:

După primul an, ING va trimite un e-mail de marketing referitor la NN Bank către 50000 de clienți suplimentari ai ING în cazul în care finanțarea reală se află sub pragul de 80 % și către 100000 de clienți suplimentari ai ING în cazul în care finanțarea reală se află sub pragul de 75 % din previziunile scenariului de bază pentru primul an. După cel de-al doilea an, ING va trimite un e-mail de marketing referitor la NN Bank către 100000 de clienți suplimentari ai ING în cazul în care finanțarea reală se află sub pragul de 85 % și către 150000 de clienți suplimentari ai ING în cazul în care finanțarea reală se află sub pragul de 80 % din previziunile scenariului de bază pentru cel de-al doilea an. E-mail-urile vor fi elaborate în conformitate cu legislația olandeză privind protecția vieții private. ING va avea dreptul să explice clienților săi că e-mail-ul respectiv este necesar pentru ca ING să poată respecta normele Uniunii privind ajutoarele de stat.

După primul an, ING va furniza NN Bank un buget de marketing suplimentar de 1 milion EUR în cazul în care finanțarea reală se află sub pragul de 80 % și de 2 milioane EUR în cazul în care finanțarea reală se află sub pragul de 75 % din previziunile scenariului de bază pentru primul an. După cel de-al doilea an, ING va furniza NN Bank un buget de marketing suplimentar de 2 milioane EUR în cazul în care finanțarea reală se află sub pragul de 85 % și de 4 milioane EUR în cazul în care finanțarea reală se află sub pragul de 80 % din previziunile scenariului de bază pentru cel de-al doilea an. După cel de-al treilea an, ING va furniza NN Bank un buget comercial de marketing de 5 milioane EUR în cazul în care finanțarea reală se află sub pragul de 85 % și de 6 milioane EUR în cazul în care finanțarea reală se află sub pragul de 80 % din previziunile scenariului de bază pentru cel de-al treilea an. NN Bank va utiliza bugetele de marketing respective pentru noua comercializare a vânzărilor directe [în special promoții (…) și (…) stimulente și, într-o măsură mai redusă, alte metode de marketing. În cazul în care măsurile respective nu constau în principal în promoții (…) sau (…) stimulente, acestea trebuie aprobate de către mandatarul însărcinat cu monitorizarea, putând fi respinse de către Comisie].

va prelungi cu doi ani accesul gratuit la ATM-urile ING pentru titularii de carduri de credit marca NN (și anume, până la 31 decembrie 2017).

Comisia va evalua angajamentele menționate anterior în momentul cesionării a peste 50 % din ING Insurance/IM Europe sau, după caz, din NN Bank sau până la 31 decembrie 2015, oricare dată survine prima. Angajamentele se vor încheia la data cesionării a peste 50 % din ING Insurance/IM Europe sau, după caz, din NN Bank, cu excepția cazului în care se specifică altfel.

Înființarea NN Bank va avea loc sub supravegherea mandatarului însărcinat cu monitorizarea numit în prezent. ING va izola NN Bank până la cesionarea a peste 50 % din ING Insurance/IM Europe, care va fi monitorizată de către mandatarul însărcinat cu monitorizarea. În vederea punerii în aplicare a măsurii de izolare, principalul principiu de concepție va consta în autorizarea NN Bank și a NN Insurance să execute în mod corespunzător o strategie comercială integrată între asigurările cu amănuntul și produsele și serviciile bancare cu amănuntul.

ING se va abține pentru o perioadă de timp intermediară până la cesionarea NN Bank și timp de 12 luni ulterior cesionării (și anume, cesionarea a peste 50 % din ING Insurance/IM Europe și din NN Bank) să solicite în mod activ clienților NN Bank produse pe care NN Bank le oferă clienților respectivi la data adoptării deciziei Comisiei.

Credite ipotecareÎn ceea ce privește creditele ipotecare, NN Bank va avea o producție anuală medie nouă, inclusiv reînnoiri ale portofoliului deținut de ING Bank (cu numele NN)] de cel puțin [1,5-6] miliarde EUR anual și [2-9] % din producția totală de credite ipotecare pe piața olandeză cu maximum [2-8] miliarde EUR pe an în perioada 2013 (măsurată de la lansarea NN Bank)-2015. Dacă criteriile respective nu sunt îndeplinite, ING se angajează la următoarele:

să transfere relațiile cu clienții individuali printr-un transfer de credite ipotecare către NN Bank (pe baza unor oferte individuale pentru clienții de credite ipotecare ai ING Bank) (dimensiune care depinde de necesitatea de a atinge cota de piață sus-menționată; selecția portofoliului ING cu PD și LGD care ar fi conforme cu planul de afaceri al NN Bank);

să transfere dreptul de proprietate asupra creditelor ipotecare respective fără costuri suplimentare pentru client sau pentru NN Bank;

să permită NN Bank să utilizeze canalele de distribuție ale ING Bank pentru a oferi creditele ipotecare marca NN Bank clienților ING Bank în vederea atingerii obiectivelor stabilite.

Împrumuturi de consumÎn ceea ce privește împrumuturile de consum, NN Bank va avea o producție anuală nouă de cel puțin [10-100] milioane EUR și cel puțin [0,5-4] % din producția totală de împrumuturi de consum pe piața olandeză până la 31 decembrie 2013. NN Bank va avea o producție anuală nouă de cel puțin [40-140] milioane EUR și cel puțin [0,5-5] % din producția totală de împrumuturi de consum pe piața olandeză care urmează să fie măsurată începând cu 31 decembrie 2015, cu maximum [100-200] milioane EUR. În cazul în care criteriile respective nu sunt îndeplinite, ING se angajează:

să transfere relațiile cu clienții individuali printr-un transfer al portofoliului de împrumuturi de consum al clienților ING Bank din Țările de Jos (fiind un portofoliu deținut de către ING Bank) către NN Bank (dimensiune care depinde de necesitatea de a atinge cota de piață mai-sus menționată; selecția portofoliului ING cu PD și LGD care ar fi conforme cu planul de afaceri al NN Bank);

să transfere dreptul de proprietate asupra împrumuturilor de consum respective fără costuri suplimentare pentru client sau pentru NN Bank.

să transfere relațiile cu clienții individuali printr-un transfer de credite ipotecare către NN Bank (pe baza unor oferte individuale pentru clienții de credite ipotecare ai ING Bank) (dimensiune care depinde de necesitatea de a atinge cota de piață sus-menționată; selecția portofoliului ING cu PD și LGD care ar fi conforme cu planul de afaceri al NN Bank);

să transfere dreptul de proprietate asupra creditelor ipotecare respective fără costuri suplimentare pentru client sau pentru NN Bank;

să permită NN Bank să utilizeze canalele de distribuție ale ING Bank pentru a oferi creditele ipotecare marca NN Bank clienților ING Bank în vederea atingerii obiectivelor stabilite.

să transfere relațiile cu clienții individuali printr-un transfer al portofoliului de împrumuturi de consum al clienților ING Bank din Țările de Jos (fiind un portofoliu deținut de către ING Bank) către NN Bank (dimensiune care depinde de necesitatea de a atinge cota de piață mai-sus menționată; selecția portofoliului ING cu PD și LGD care ar fi conforme cu planul de afaceri al NN Bank);

să transfere dreptul de proprietate asupra împrumuturilor de consum respective fără costuri suplimentare pentru client sau pentru NN Bank.

După primul an, ING va trimite un e-mail de marketing referitor la NN Bank către 50000 de clienți suplimentari ai ING în cazul în care finanțarea reală se află sub pragul de 80 % și către 100000 de clienți suplimentari ai ING în cazul în care finanțarea reală se află sub pragul de 75 % din previziunile scenariului de bază pentru primul an. După cel de-al doilea an, ING va trimite un e-mail de marketing referitor la NN Bank către 100000 de clienți suplimentari ai ING în cazul în care finanțarea reală se află sub pragul de 85 % și către 150000 de clienți suplimentari ai ING în cazul în care finanțarea reală se află sub pragul de 80 % din previziunile scenariului de bază pentru cel de-al doilea an. E-mail-urile vor fi elaborate în conformitate cu legislația olandeză privind protecția vieții private. ING va avea dreptul să explice clienților săi că e-mail-ul respectiv este necesar pentru ca ING să poată respecta normele Uniunii privind ajutoarele de stat.

După primul an, ING va furniza NN Bank un buget de marketing suplimentar de 1 milion EUR în cazul în care finanțarea reală se află sub pragul de 80 % și de 2 milioane EUR în cazul în care finanțarea reală se află sub pragul de 75 % din previziunile scenariului de bază pentru primul an. După cel de-al doilea an, ING va furniza NN Bank un buget de marketing suplimentar de 2 milioane EUR în cazul în care finanțarea reală se află sub pragul de 85 % și de 4 milioane EUR în cazul în care finanțarea reală se află sub pragul de 80 % din previziunile scenariului de bază pentru cel de-al doilea an. După cel de-al treilea an, ING va furniza NN Bank un buget comercial de marketing de 5 milioane EUR în cazul în care finanțarea reală se află sub pragul de 85 % și de 6 milioane EUR în cazul în care finanțarea reală se află sub pragul de 80 % din previziunile scenariului de bază pentru cel de-al treilea an. NN Bank va utiliza bugetele de marketing respective pentru noua comercializare a vânzărilor directe [în special promoții (…) și (…) stimulente și, într-o măsură mai redusă, alte metode de marketing. În cazul în care măsurile respective nu constau în principal în promoții (…) sau (…) stimulente, acestea trebuie aprobate de către mandatarul însărcinat cu monitorizarea, putând fi respinse de către Comisie].

va prelungi cu doi ani accesul gratuit la ATM-urile ING pentru titularii de carduri de credit marca NN (și anume, până la 31 decembrie 2017).

ING va continua să își orienteze finanțarea non-depozitelor către finanțarea pe termen lung prin emiterea mai multor instrumente de îndatorare cu o scadență mai mare de un an. Strategia respectivă va implica faptul că va continua să crească cota relativă a finanțării pe termen lung neachitate (cu o scadență mai mare de un an) în secțiunea privind non-depozitele din bilanțul ING. Succesul strategiei respective depinde de revenirea piețelor la condiții mai puțin stricte.

ING se angajează să elimine efectul dublu de levier. În acest scop, pe parcursul cesionării vor fi utilizate profiturile acesteia pentru reducerea efectului dublu de levier – în măsura în care profiturile respective nu sunt necesare pentru a păstra efectul de levier al activității de asigurare restante la un nivel acceptabil – conducând în cele din urmă la eliminarea integrală a efectului dublu de levier. Separat, în măsura în care se generează un surplus de capital pe lângă ceea ce este necesar pentru a îndeplini cerințele acordului Basel III sau ale directivei Solvabilitate II, dividendele companiei holding pot forma o sursă suplimentară de accelerare a eliminării efectului dublu de levier.

ING nu va fi obligată să amâne plata cupoanelor pentru instrumentele hibride.

Bilanțurile clienților și estimările privind finanțarea NN Bank

ANEXA II

PRINCIPIILE APLICATE UNITĂȚILOR INTERNE DE LICHIDARE DIN SECTORUL ASIGURĂRILOR

Aplicabile atunci când Grupul ING deține controlul deplin asupra activității.

Preocupări privind concurența

absența producției noi sau a subscrierii de polițe noi cu clienți existenți sau potențiali (absența angajamentelor contractuale sau a obiectivelor de administrare a activelor și a pasivelor)

explorarea posibilităților în vederea retragerii polițelor în vigoare cu consimțământul clienților

absența îmbunătățirii condițiilor comerciale cu privire la polițele în vigoare

în cazul în care condițiile comerciale pot fi ajustate de către asigurător, acestea trebuie să fie stabilite la cel mai puțin avantajos nivel posibil

Preocupări privind viabilitatea

explorarea periodică a posibilităților de vânzare totală sau parțială a activelor și a pasivelor rămase (monitorizarea anuală a pieței trebuie raportată mandatarului însărcinat cu monitorizarea; monitorizare documentată integrală a pieței o dată la doi ani)

izolarea impactului potențial asupra activităților viabile prin separarea conturilor și prin alocarea clară a costurilor între activitățile profitabile și cele neprofitabile

estimarea nevoilor ulterioare de capital ale activităților profitabile într-o manieră conservatoare și alocarea necesarului de capital sub forma provizioanelor sau sub alte forme

gestionarea conservatoare a activelor și a pasivelor (a se vedea orientările privind reinvestirea)

o politică conservatoare de acoperire cu o eficiență de acoperire estimată la 80 %-120 % din obiectivul general de acoperire, în funcție de criteriul semnificației

examinarea periodică a posibilităților de reasigurare parțială sau totală (de documentat)

consecvența cu cerințele și obiectivele de reglementare locală aplicabile

absența producției noi sau a subscrierii de polițe noi cu clienți existenți sau potențiali (absența angajamentelor contractuale sau a obiectivelor de administrare a activelor și a pasivelor)

explorarea posibilităților în vederea retragerii polițelor în vigoare cu consimțământul clienților

absența îmbunătățirii condițiilor comerciale cu privire la polițele în vigoare

în cazul în care condițiile comerciale pot fi ajustate de către asigurător, acestea trebuie să fie stabilite la cel mai puțin avantajos nivel posibil

explorarea periodică a posibilităților de vânzare totală sau parțială a activelor și a pasivelor rămase (monitorizarea anuală a pieței trebuie raportată mandatarului însărcinat cu monitorizarea; monitorizare documentată integrală a pieței o dată la doi ani)

izolarea impactului potențial asupra activităților viabile prin separarea conturilor și prin alocarea clară a costurilor între activitățile profitabile și cele neprofitabile

estimarea nevoilor ulterioare de capital ale activităților profitabile într-o manieră conservatoare și alocarea necesarului de capital sub forma provizioanelor sau sub alte forme

gestionarea conservatoare a activelor și a pasivelor (a se vedea orientările privind reinvestirea)

o politică conservatoare de acoperire cu o eficiență de acoperire estimată la 80 %-120 % din obiectivul general de acoperire, în funcție de criteriul semnificației

examinarea periodică a posibilităților de reasigurare parțială sau totală (de documentat)

consecvența cu cerințele și obiectivele de reglementare locală aplicabile