Regulamentul (UE) 2023/2631 al Parlamentului European și al Consiliului din 22 noiembrie 2023 privind obligațiunile verzi europene și publicarea opțională de informații pentru obligațiunile comercializate ca fiind durabile din punctul de vedere al mediului și pentru obligațiunile legate de durabilitate (Text cu relevanță pentru SEE)

TITLUL I

Prezentul regulament:

stabilește cerințe uniforme pentru emitenții de obligațiuni care doresc să utilizeze denumirea obligațiune verde europeană sau EuGB pentru obligațiunile lor puse la dispoziția investitorilor din Uniune;

stabilește un sistem de înregistrare și de supraveghere pentru examinatorii externi ai obligațiunilor verzi europene; și

furnizează modele opționale de publicare a informațiilor pentru obligațiunile comercializate ca fiind durabile din punctul de vedere al mediului și pentru obligațiunile legate de durabilitate în Uniune.

În sensul prezentului regulament, se aplică următoarele definiții:

emitent înseamnă o entitate care emite obligațiuni;

entitate suverană înseamnă o entitate menționată la articolul 1 alineatul (2) litera (b) din Regulamentul (UE) 2017/1129;

cerințele taxonomiei înseamnă criteriile pentru activitățile economice durabile din punctul de vedere al mediului prevăzute la articolul 3 din Regulamentul (UE) 2020/852;

piață reglementată înseamnă o piață reglementată în sensul definiției de la articolul 4 alineatul (1) punctul 21 din Directiva 2014/65/UE a Parlamentului European și a Consiliului;

obligațiune comercializată ca fiind durabilă din punctul de vedere al mediului înseamnă o obligațiune al cărei emitent le furnizează investitorilor un angajament sau orice tip de afirmație precontractuală conform căreia încasările din obligațiune sunt alocate unor activități economice care contribuie la realizarea unui obiectiv de mediu;

obligațiune legată de durabilitate înseamnă o obligațiune ale cărei caracteristici financiare sau structurale variază în funcție de măsura în care emitentul îndeplinește anumite obiective predefinite de durabilitate din punctul de vedere al mediului;

stat membru de origine înseamnă stat membru de origine în sensul definiției de la articolul 2 litera (m) din Regulamentul (UE) 2017/1129;

stat membru gazdă înseamnă un stat membru gazdă în sensul definiției de la articolul 2 litera (n) din Regulamentul (UE) 2017/1129;

activ financiar înseamnă un titlu de datorie sau un titlu de capital sau o combinație a acestora;

punere la dispoziția investitorilor din Uniune înseamnă:

o ofertă publică în Uniune; sau

admiterea la tranzacționare a obligațiunilor într-un loc de tranzacționare situat în Uniune;

ofertă publică înseamnă o ofertă publică de valori mobiliare în sensul definiției de la articolul 2 litera (d) din Regulamentul (UE) 2017/1129;

loc de tranzacționare înseamnă un loc de tranzacționare în sensul definiției de la articolul 4 alineatul (1) punctul 24 din Directiva 2014/65/UE;

plan CapEx înseamnă un plan CapEx astfel cum se prevede la punctul 1.1.2.2 litera (b) și la punctul 1.1.3.2 litera (b) din anexa I la Regulamentul delegat (UE) 2021/2178;

costuri de emisiune înseamnă costurile direct legate de emisiunea de obligațiuni, inclusiv costurile suportate pentru consultanță de specialitate, servicii juridice, rating, examinare externă, subscriere și plasament;

criterii tehnice de examinare înseamnă criteriile tehnice de examinare prevăzute în actele delegate adoptate în temeiul articolului 10 alineatul (3), al articolului 11 alineatul (3), al articolului 12 alineatul (2), al articolului 13 alineatul (2), al articolului 14 alineatul (2) sau al articolului 15 alineatul (2) din Regulamentul (UE) 2020/852;

activitate economică de tranziție înseamnă o activitate economică care respectă articolul 10 alineatul (2) din Regulamentul (UE) 2020/852;

activitate economică de facilitare înseamnă o activitate economică care respectă articolul 16 din Regulamentul (UE) 2020/852;

securitizare înseamnă securitizare în sensul definiției de la articolul 2 punctul 1 din Regulamentul (UE) 2017/2402;

inițiator înseamnă un inițiator în sensul definiției de la articolul 2 punctul 3 din Regulamentul (UE) 2017/2402;

entitate special constituită în scopul securitizării sau SSPE înseamnă o entitate special constituită în scopul securitizării sau o SSPE în sensul definiției de la articolul 2 punctul 2 din Regulamentul (UE) 2017/2402;

expunere securitizată înseamnă o expunere inclusă într-o securitizare;

obligațiune de securitizare înseamnă o obligațiune emisă de o SSPE în conformitate cu titlul II capitolul 3;

securitizare sintetică înseamnă securitizare sintetică în sensul definiției de la articolul 2 punctul 10 din Regulamentul (UE) 2017/2402;

combustibil fosil înseamnă combustibil fosil în sensul definiției de la articolul 2 punctul 62 din Regulamentul (UE) 2018/1999.

TITLUL II

CAPITOLUL 1

Denumirea obligațiune verde europeană sau EuGB se utilizează numai pentru obligațiunile care îndeplinesc cerințele prevăzute în prezentul titlu.

Înainte de scadența unei obligațiuni verzi europene, încasările dintr-o astfel de obligațiune se alocă integral, în conformitate cu cerințele taxonomiei, uneia sau mai multora dintre următoarele categorii (denumită în continuare abordarea treptată):

active fixe care nu sunt active financiare;

cheltuielile de capital care intră sub incidența punctului 1.1.2.2 din anexa I la Regulamentul delegat (UE) 2021/2178;

cheltuieli de exploatare care intră sub incidența punctului 1.1.3.2 din anexa I la Regulamentul delegat (UE) 2021/2178, care au fost suportate cu cel mult trei ani înainte de emiterea obligațiunii verzi europene;

active financiare care au fost create cu cel mult cinci ani după emiterea obligațiunii verzi europene;

activele și cheltuielile gospodăriilor populației.

Prin derogare de la alineatul (1), emitenții pot aloca încasările dintr-una sau mai multe obligațiuni verzi europene în circulație unui portofoliu de active fixe sau active financiare în conformitate cu cerințele taxonomiei (denumită în continuare abordarea bazată pe portofoliu).

Prin derogare de la alineatul (1), o entitate suverană sau un emitent dintr-o țară terță care este un stat, un membru al unei federații în cazul unui stat federal sau o entitate regională sau municipală poate aloca, de asemenea, încasările din obligațiunile verzi europene pe care le-a emis pentru facilități fiscale, subvenții, consum intermediar, transferuri curente în cadrul unei administrații publice, cooperare internațională curentă sau alte tipuri de cheltuieli publice, cu condiția ca încasările să fie alocate în conformitate cu cerințele taxonomiei.

Prin derogare de la articolul 4 alineatul (1), emitenții pot aloca până la 15 % din încasările obținute dintr-o obligațiune verde europeană unor activități economice care respectă cerințele taxonomiei, cu excepția criteriilor tehnice de examinare, cu condiția ca respectivele activități să fie:

activități economice în privința cărora să nu existe criterii tehnice de examinare care să fi intrat în vigoare până la data emisiunii obligațiunilor verzi europene; sau

activități în contextul sprijinului internațional raportate în conformitate cu orientările, criteriile și ciclurile de raportare convenite la nivel internațional, inclusiv finanțarea acțiunilor climatice raportată Comisiei în temeiul Convenției-cadru a Națiunilor Unite asupra schimbărilor climatice, astfel cum se menționează la articolul 19 alineatul (3) din Regulamentul (UE) 2018/1999, și asistența oficială pentru dezvoltare raportată Comitetului de asistență pentru dezvoltare al Organizației pentru Cooperare și Dezvoltare Economică.

În cazul în care un emitent alocă încasările dintr-o obligațiune verde europeană în conformitate cu alineatul (1) de la prezentul articol, acesta descrie în fișa informativă privind obligațiunile verzi europene menționată la articolul 10 activitățile în cauză și procentajul estimat al încasărilor destinate finanțării unor astfel de activități, atât în total, cât și pentru fiecare activitate.

În cazul în care un emitent alocă încasările dintr-o obligațiune verde europeană activităților economice menționate la alineatul (1) litera (a), acesta se asigură că activitățile respective respectă, după caz, criteriile generice aferente principiului de a nu prejudicia în mod semnificativ prevăzute în anexa I apendicele A, B, C și D la Regulamentul delegat (UE) 2021/2139.

În cazul în care un emitent alocă încasările dintr-o obligațiune verde europeană activităților menționate la alineatul (1) litera (b), acesta se asigură, depunând toate eforturile necesare, că activitățile respective respectă criteriile tehnice de examinare relevante.

Încasările din activele financiare se alocă numai utilizărilor prevăzute la articolul 4 alineatul (1) sau, după caz, utilizărilor prevăzute la articolul 4 alineatele (2) și (3).

Încasările din activele financiare pot fi alocate altor active financiare ulterioare, cu următoarele condiții:

să nu existe mai mult de trei active financiare ulterioare succesive;

încasările din activele financiare aflate pe ultima poziție în ordine să fie alocate utilizărilor prevăzute la articolul 4 alineatul (1) primul paragraf litera (a), (b), (c) sau (e) sau, după caz, utilizărilor prevăzute la articolul 4 alineatul (3); și

emitentul să se asigure că examinatorii externi pot revizui în mod eficace alocarea finală a încasărilor.

În cazul în care încasările menționate la articolul 4 alineatul (1) primul paragraf literele (b) și (c) sunt utilizate pentru activități economice care vor îndeplini cerințele taxonomiei, emitentul publică un plan CapEx.

Planul CapEx prevede un termen limită, fixat înainte ca obligațiunea verde europeană să ajungă la scadență, până la care toate cheltuielile de capital și de exploatare finanțate prin obligațiunea verde europeană trebuie să fie aliniate la taxonomie.

În termen de 60 de zile de la termenul prevăzut în planul CapEx, emitentul obține o evaluare realizată de un examinator extern cu privire la alinierea la taxonomie a cheltuielilor de capital și de exploatare incluse în planul CapEx respectiv și finanțate din încasările din obligațiunea verde europeană.

În cazul în care emitenții alocă încasările din obligațiunile verzi europene utilizărilor prevăzute la articolul 4 alineatele (1) și (3), aceștia se asigură că:

încasările respective sunt alocate în conformitate cu criteriile tehnice de examinare aplicabile la momentul emiterii obligațiunii;

dacă criteriile tehnice de examinare sunt modificate după emiterea obligațiunii, următoarele încasări sunt alocate în conformitate cu criteriile tehnice de examinare modificate cel târziu în intervalul de șapte ani de la data aplicării criteriilor modificate:

încasările care nu au fost încă alocate; și

încasările care fac obiectul unui plan CapEx în conformitate cu articolul 7, care nu au îndeplinit încă cerințele taxonomiei.

încasările care nu au fost încă alocate; și

încasările care fac obiectul unui plan CapEx în conformitate cu articolul 7, care nu au îndeplinit încă cerințele taxonomiei.

În cazul în care emitenții alocă încasări în conformitate cu abordarea bazată pe portofoliu), emitenții includ în portofoliul lor numai acele active în cazul cărora activitatea economică subiacentă este aliniată la orice criterii tehnice de examinare aplicabile în orice moment pe durata celor șapte ani anteriori datei publicării raportului de alocare.

În cazul în care încasările dintr-o obligațiune în circulație riscă să nu fie aliniate la alineatul (1) litera (b) punctul (ii), emitentul întocmește un plan, pe care îl încredințează spre examinare unui examinator extern și apoi îl publică, prin care urmărește să alinieze încasările cât de mult posibil la criteriile tehnice de examinare modificate și să atenueze, cât mai mult posibil, consecințele negative ale imposibilității de a se alinia integral la criteriile tehnice de examinare modificate. Emitentul publică planul respectiv înainte să expire perioada prevăzută la alineatul (1) litera (b).

Alinierea la criteriile tehnice de examinare relevante se demonstrează în raportul de alocare menționat la articolul 11.

Autoritățile competente menționate la articolul 44 alineatul (1) din prezentul regulament nu aprobă un prospect emis de o jurisdicție enumerată în anexa I la Concluziile Consiliului privind lista UE revizuită a jurisdicțiilor necooperante în scopuri fiscale, de o țară cu grad ridicat de risc enumerată în anexa la Regulamentul delegat (UE) 2016/1675 sau de emitenți stabiliți în jurisdicțiile sau țările respective, în cazul în care prospectul respectiv face trimitere la prezentul regulament sau la denumirea obligațiune verde europeană sau EuGB.

CAPITOLUL 2

Înainte de emiterea unei obligațiuni verzi europene, emitenții:

completează fișa informativă privind obligațiunile verzi europene prevăzută în anexa I;

se asigură că fișa informativă privind obligațiunile verzi europene completată a făcut obiectul unei examinări pre-emisiune, soldată cu un aviz pozitiv din partea unui examinator extern.

Fișa informativă privind obligațiunile verzi europene menționată la alineatul (1) se poate referi la una sau mai multe emisiuni de obligațiuni verzi europene.

Examinarea pre-emisiune menționată la alineatul (1) litera (b) conține:

o evaluare din care să reiasă dacă emitentul a completat fișa informativă privind obligațiunile verzi europene în conformitate cu articolele 4-8 și cu anexa I; și

informațiile prevăzute în anexa IV.

În fiecare perioadă de 12 luni și până la data la care se alocă integral încasările din obligațiunea lor verde europeană și, după caz, până la finalizarea planului CapEx, emitenții de obligațiuni verzi europene întocmesc un raport de alocare a încasărilor din obligațiunile verzi europene utilizând modelul prevăzut în anexa II, demonstrând că încasările din obligațiunea verde europeană de la data emiterii și până la sfârșitul perioadei la care se referă raportul au fost alocate în conformitate cu articolele 4-8.

Rapoartele de alocare conțin, după caz, informații privind progresele înregistrate în punerea în aplicare a planului CapEx.

Rapoartele de alocare se pot referi la una sau mai multe emisiuni de obligațiuni verzi europene.

Emitenții de obligațiuni verzi europene obțin o examinare post-emisiune, efectuată de un examinator extern, a raportului de alocare întocmit după alocarea integrală a încasărilor din obligațiunile verzi europene.

În cazul în care, în urma publicării raportului de alocare în conformitate cu articolul 15 alineatul (1) litera (d), alocarea încasărilor este corectată, emitenții de obligațiuni verzi europene în cauză modifică raportul de alocare și obțin, fără întârzieri nejustificate, o examinare post-emisiune, efectuată de un examinator extern, a respectivului raport de alocare modificat.

Prin derogare de la alineatul (4), fiecare raport de alocare al emitenților care alocă încasările de la una sau mai multe obligațiuni verzi europene unui portofoliu de active face obiectul unei examinări post-emisiune, efectuate de către un examinator extern. Examinatorul extern acordă o atenție deosebită acelor active care nu au fost incluse în niciun raport de alocare publicat anterior.

Emitenții de obligațiuni verzi europene se asigură că rapoartele anuale de alocare și, după caz, orice examinare post-emisiune necesară în temeiul prezentului articol sunt publicate în termen de 270 de zile de la sfârșitul fiecărei perioade de 12 luni menționate la alineatul (1). În respectivul termen de 270 de zile, emitenții se asigură că examinatorul extern are la dispoziție cel puțin 90 de zile calendaristice pentru a examina un raport de alocare.

Examinarea post-emisiune menționată la alineatele (4), (5) și (6) de la prezentul articol trebuie să conțină următoarele elemente:

o evaluare din care să reiasă dacă emitentul a alocat încasările din obligațiuni în conformitate cu articolele 4-8, pe baza informațiilor furnizate examinatorului extern;

o evaluare din care să reiasă dacă emitentul a alocat încasările din obligațiuni așa cum este prevăzut în fișa informativă privind obligațiunile verzi europene menționată la articolul 10, pe baza informațiilor furnizate examinatorului extern;

informațiile stabilite în anexa IV.

Emitenții de obligațiuni verzi europene întocmesc și publică, după alocarea integrală a încasărilor și cel puțin o dată pe durata de viață a obligațiunilor respective, un raport de impact al obligațiunilor verzi europene privind impactul asupra mediului al utilizării încasărilor din obligațiuni, utilizând modelul prevăzut în anexa III.

Raportul de impact al obligațiunilor verzi europene se poate referi la una sau mai multe emisiuni de obligațiuni verzi europene.

Emitenții de obligațiuni verzi europene pot apela la un examinator extern pentru examinarea raportului de impact. Astfel de examinări ale raportului de impact conțin următoarele elemente:

o evaluare din care să rezulte dacă emiterea obligațiunii se aliniază la strategia mai amplă de mediu a emitentului;

o evaluare a impactului indicat asupra mediului al încasărilor din obligațiuni;

informațiile stabilite în anexa IV.

O entitate suverană obține examinări post-emisiune ale obligațiunilor sale verzi europene de la:

un examinator extern; sau

un examinator extern și un auditor public.

În cazul în care o entitate suverană obține o examinare post-emisiune de la un examinator extern și de la un auditor de stat, auditorul de stat examinează alocarea încasărilor din obligațiuni, iar examinatorul extern verifică dacă activitățile economice finanțate prin obligațiune se aliniază la cerințele taxonomiei.

Pentru a utiliza denumirea obligațiune verde europeană sau EuGB, emitentul publică un prospect în temeiul Regulamentului (UE) 2017/1129, care îndeplinește următoarele condiții:

obligațiunile sunt desemnate ca obligațiune verde europeană sau EuGB pe parcursul prospectului;

prospectul prevede că obligațiunile verzi europene sunt emise în conformitate cu prezentul regulament, în secțiunea prospectului care conține informații despre utilizarea încasărilor.

Prin derogare de la alineatul (1), denumirea de obligațiune verde europeană sau EuGB poate fi folosită în cazul obligațiunilor care intră sub incidența articolului 1 alineatul (2) literele (b) și (d) din Regulamentul (UE) 2017/1129.

În sensul prezentului regulament, termenul informațiile reglementate menționat la articolul 19 alineatul (1) litera (c) din Regulamentul (UE) 2017/1129, se interpretează ca incluzând informațiile cuprinse în fișa informativă privind obligațiunile verzi europene menționată la articolul 10 din prezentul regulament.

În cazul în care se publică un prospect în temeiul Regulamentului (UE) 2017/1129, prospectul respectiv cuprinde un rezumat al planului CapEx. Rezumatul respectiv enumeră cele mai semnificative proiecte derulate de emitent, măsurate ca procent din totalul cheltuielilor de capital acoperite de planul CapEx, și precizează tipul, sectorul, locația și anul de finalizare preconizat al proiectelor respective.

Emitenții de obligațiuni verzi europene publică pe website-urile lor și pun la dispoziție, gratuit și în conformitate cu articolul 21 alineatele (3) și (4) din Regulamentul (UE) 2017/1129, timp de cel puțin 12 luni de la scadența obligațiunilor respective, următoarele informații, inclusiv orice modificări sau corecții aduse acestora:

înainte de emiterea obligațiunii, fișa informativă privind obligațiunile verzi europene completată, menționată la articolul 10 din prezentul regulament;

înainte de emiterea obligațiunii, examinarea pre-emisiune referitoare la fișa informativă privind obligațiunile verzi europene menționată la articolul 10 din prezentul regulament;

înainte de emiterea obligațiunii, un link către website-ul pe care poate fi consultat prospectul în cazurile în care se publică un prospect în temeiul Regulamentului (UE) 2017/1129;

fără întârzieri nejustificate după ce sunt întocmite în conformitate cu articolul 11 alineatul (1) din prezentul regulament, rapoartele de alocare a încasărilor din obligațiunile verzi europene;

fără întârzieri nejustificate după ce se obțin, examinările post-emisiune ale rapoartelor de alocare a încasărilor din obligațiunile verzi europene, menționate la articolul 11 din prezentul regulament;

fără întârzieri nejustificate după ce este întocmit în conformitate cu articolul 12 din prezentul regulament, raportul de impact al obligațiunii verzi europene;

dacă este cazul, planul CapEx;

dacă este cazul, examinarea raportului de impact menționată la articolul 12 alineatul (3) din prezentul regulament.

Informațiile conținute în documentele menționate la alineatul (1) primul paragraf literele (a), (d) și (f) se furnizează, la alegerea emitentului, fie într-o limbă uzuală în domeniul finanțelor internaționale, fie:

în cazul în care obligațiunile verzi europene sunt oferite publicului sau sunt admise la tranzacționare într-un singur stat membru, într-o limbă acceptată de autoritatea competentă a statului membru respectiv;

în cazul în care obligațiunile verzi europene sunt oferite publicului sau admise la tranzacționare în două sau mai multe state membre, într-o limbă acceptată de autoritatea competentă a fiecăruia din statele membre respective.

Prin derogare de la alineatul (2) de la prezentul articol, în cazul în care se impune publicarea unui prospect pentru obligațiunea verde europeană în conformitate cu Regulamentul (UE) 2017/1129, informațiile conținute în documentele menționate la alineatul (1) primul paragraf literele (a), (d) și (f) de la prezentul articol se furnizează în limba sau limbile respectivului prospect.

După caz, emitenții notifică autorităților naționale competente menționate la articolul 44 alineatele (1) și (2) publicarea fiecăruia dintre documentele menționate la alineatul (1) primul paragraf de la prezentul articol, fără întârzieri nejustificate după fiecare publicare.

Emitenții notifică ESMA cu privire la publicarea tuturor documentelor menționate la alineatul (1) primul paragraf în termen de 30 de zile de la publicare.

De la 10 ianuarie 2030, atunci când publică oricare dintre următoarele:

fișa informativă, examinarea pre-emisiune legată de fișa informativă, rapoartele anuale de alocare, examinarea post-emisiune legată de unul sau mai multe rapoarte anuale de alocare, raportul de impact, examinarea raportului de impact, menționate la articolul 15;

informațiile publicate înainte de emisiune menționate la articolul 20 și informațiile post-emisiune publicate periodic menționate la articolul 21,

sunt prezentate într-un format care permite extragerea de date, în sensul definiției de la articolul 2 punctul 3 din Regulamentul (UE) 2023/2859, sau, în cazul în care acest lucru este prevăzut de dreptul Uniunii, într-un format prelucrabil automat, în sensul definiției de la articolul 2 punctul 4 din Regulamentul (UE) 2023/2859;

sunt însoțite de următoarele metadate:

toate denumirile emitentului la care se referă informațiile;

identificatorul entității juridice al emitentului, astfel cum este precizat în temeiul articolului 7 alineatul (4) litera (b) din Regulamentul (UE) 2023/2859;

categoria de dimensiune a emitentului, astfel cum este precizată în temeiul articolului 7 alineatul (4) litera (d) din regulamentul respectiv;

tipul de informații, astfel cum sunt clasificate în temeiul articolului 7 alineatul (4) litera (c) din regulamentul respectiv;

o mențiune care să indice dacă informațiile conțin date cu caracter personal.

toate denumirile emitentului la care se referă informațiile;

identificatorul entității juridice al emitentului, astfel cum este precizat în temeiul articolului 7 alineatul (4) litera (b) din Regulamentul (UE) 2023/2859;

categoria de dimensiune a emitentului, astfel cum este precizată în temeiul articolului 7 alineatul (4) litera (d) din regulamentul respectiv;

tipul de informații, astfel cum sunt clasificate în temeiul articolului 7 alineatul (4) litera (c) din regulamentul respectiv;

o mențiune care să indice dacă informațiile conțin date cu caracter personal.

În sensul alineatului (1) al doilea paragraf litera (b) punctul (ii), emitentul obține un identificator al entității juridice.

În scopul punerii la dispoziție în ESAP a informațiilor menționate la alineatul (1) primul paragraf litera (a) de la prezentul articol, ESMA este organism de colectare, în sensul definiției de la articolul 2 punctul 2 din Regulamentul (UE) 2023/2859.

Până la 9 ianuarie 2030, în scopul punerii la dispoziție în ESAP a informațiilor menționate la alineatul (1) primul paragraf litera (b) de la prezentul articol, statele membre numesc cel puțin un organism de colectare, în sensul definiției de la articolul 2 punctul 2 din Regulamentul (UE) 2023/2859, și notifică ESMA în acest sens.

În scopul colectării și gestionării eficiente a informațiilor transmise în conformitate cu alineatul (1), ESMA elaborează proiecte de standarde tehnice de punere în aplicare pentru a preciza:

orice alte metadate care trebuie să însoțească informațiile;

modul de structurare a datelor la nivelul informațiilor prezentate;

pentru ce informații este necesar un format prelucrabil automat și, în astfel de cazuri, ce format prelucrabil automat trebuie utilizat.

Dacă este necesar, ESMA adoptă orientări pentru entități pentru a se asigura că metadatele transmise în conformitate cu alineatul (5) primul paragraf litera (a) sunt corecte.

CAPITOLUL 3

În cazul unei obligațiuni de securitizare desemnate drept obligațiune verde europeană sau EuGB:

trimiterile din prezentul regulament la emitent se interpretează ca trimiteri la inițiator;

trimiterile de la articolul 4 la încasări se interpretează ca trimiteri la încasările obținute de inițiator din vânzarea de expuneri securitizate către SSPE.

Prin derogare de la alineatul (1) litera (a), trimiterile la emitent de la articolele 9 și 15, articolul 44 alineatul (3), articolul 45 alineatul (1), articolul 48 și articolul 49 alineatul (1) se interpretează ca trimiteri la inițiator sau la SSPE, iar trimiterile la emitent de la articolul 14 alineatul (1) și articolul 44 alineatul (1) se interpretează ca trimiteri la SSPE.

Dacă expunerile securitizate sunt create de mai mulți inițiatori, se aplică următoarele dispoziții:

cerințele privind utilizarea încasărilor prevăzute la articolele 4-8 trebuie să fie îndeplinite de fiecare inițiator proporțional cu cota deținută de fiecare dintre aceștia în portofoliul de expuneri securitizate;

cerințele prevăzute la articolele 10, 11, 12, 15, 18 și 19 trebuie să fie îndeplinite în comun de inițiatori, indicând clar măsura în care fiecare inițiator și-a respectat cerințele care i se aplică;

inițiatorii îndeplinesc în comun cerințele pentru a obține o examinare, astfel cum se prevede la articolele 10 și 11;

dacă mai mulți inițiatori decid să solicite o examinare a raportului de impact menționată la articolul 12 alineatul (3), aceștia respectă în comun cerințele acesteia.

Obligațiunile emise în scopul securitizării sintetice nu sunt eligibile pentru a purta denumirea obligațiune verde europeană sau EuGB.

În sensul prezentului regulament, expunerile securitizate nu includ expunerile care finanțează activități de explorare, minerit, extracție, producție, prelucrare, depozitare, rafinare sau distribuție, inclusiv transport și comercializare, a combustibililor fosili.

Expunerile care finanțează producerea de energie electrică din combustibili fosili, cogenerarea de căldură/răcire și de energie electrică din combustibili fosili sau producția de căldură/răcire din combustibili fosili pot fi incluse în portofoliul de expuneri securitizate în sensul prezentului regulament, dacă activitatea îndeplinește criteriile pentru a nu prejudicia în mod semnificativ prevăzute în Regulamentul delegat (UE) 2021/2139.

Inițiatorul explică în fișa informativă privind obligațiunile verzi europene menționată la articolul 10 în ce măsură a fost respectat alineatul (1) de la prezentul articol.

La cererea autorității competente menționate la articolul 44, inițiatorul demonstrează respectarea alineatului (1) de la prezentul articol.

În cazul unei obligațiuni de securitizare desemnate drept obligațiune verde europeană sau EuGB, prospectul publicat în temeiul Regulamentului (UE) 2017/1129 include o declarație privind faptul că obligațiunea este o obligațiune de securitizare și că inițiatorul este responsabil de îndeplinirea angajamentelor asumate în prospect în ceea ce privește utilizarea încasărilor.

Pentru a asigura transparența cu privire la caracteristicile de mediu ale expunerilor securitizate, prospectul include informații privind următoarele elemente, cu depunerea tuturor eforturilor și în măsura posibilităților inițiatorului, pe baza datelor disponibile:

ponderea expunerilor din portofoliul de expuneri securitizate care finanțează activități economice eligibile din punctul de vedere al taxonomiei, în sensul definiției de la articolul 1 punctul 5 din Regulamentul delegat (UE) 2021/2178;

pentru fiecare activitate economică relevantă enumerată în actele delegate adoptate în temeiul articolului 10 alineatul (3), al articolului 11 alineatul (3), al articolului 12 alineatul (2), al articolului 13 alineatul (2), al articolului 14 alineatul (2) sau al articolului 15 alineatul (2) din Regulamentul (UE) 2020/852, ponderea expunerilor securitizate aliniate la taxonomie în portofoliul de expuneri eligibile din perspectiva taxonomiei menționat la litera (a) din prezentul alineat;

pentru fiecare activitate economică relevantă enumerată în actele delegate adoptate în temeiul articolului 10 alineatul (3), al articolului 11 alineatul (3), al articolului 12 alineatul (2), al articolului 13 alineatul (2), al articolului 14 alineatul (2) sau al articolului 15 alineatul (2) din Regulamentul (UE) 2020/852, ponderea expunerilor securitizate care nu îndeplinesc obiectivul de a nu prejudicia în mod semnificativ menționat la articolul 3 litera (b) din Regulamentul (UE) 2020/852 în portofoliul de expuneri eligibile din perspectiva taxonomiei menționat la litera (a) din prezentul alineat.

Informațiile incluse în prospect în conformitate cu alineatul (2) de la prezentul articol se includ și în fișa informativă privind obligațiunile verzi europene menționată la articolul 10 și, pe baza actualizărilor anuale care trebuie efectuate de inițiator, în raportul de alocare a încasărilor din obligațiunile verzi europene menționat la articolul 11.

TITLUL III

Până la 21 decembrie 2024, Comisia publică orientări care stabilesc modele pentru informațiile publicate în mod voluntar înainte de emisiune de emitenții de obligațiuni comercializate ca fiind durabile din punctul de vedere al mediului și de obligațiuni legate de durabilitate.

Modelele menționate la alineatul (1) de la prezentul articol indică dacă emitentul intenționează să apeleze la un examinator extern și modelul comun pentru publicarea periodică de informații menționată la articolul 21.

Pentru emitenții de obligațiuni comercializate ca fiind durabile din punctul de vedere al mediului, modelele menționate la alineatul (1) de la prezentul articol includ, pe lângă indicația menționată la alineatul (2) de la prezentul articol, cel puțin următoarele elemente, care reflectă intenția emitentului pe baza datelor disponibile la momentul emisiunii de obligațiuni:

dacă emitentul are obligația de a publica planuri în temeiul articolului 19a alineatul (2) litera (a) punctul (iii) sau al articolului 29a alineatul (2) litera (a) punctul (iii) din Directiva 2013/34/UE sau dacă emitentul publică voluntar aceste planuri, modul în care se preconizează că încasările din obligațiune vor contribui la punerea în aplicare a planurilor respective;

dacă emitentul are obligația de a publica informații în temeiul articolului 8 din Regulamentul (UE) 2020/852, modul în care se preconizează că încasările din obligațiuni vor contribui la cifra de afaceri, la cheltuielile de capital și la cheltuielile de exploatare ale emitentului aliniate la taxonomie;

proporția minimă a încasărilor din obligațiuni care urmează să fie utilizate pentru activități durabile din punctul de vedere al mediului în temeiul articolului 3 din Regulamentul (UE) 2020/852.

Pentru emitenții de obligațiuni legate de durabilitate, modelele menționate la alineatul (1) de la prezentul articol includ, pe lângă indicația menționată la alineatul (2) de la prezentul articol, cel puțin următoarele elemente, care reflectă intenția emitentului pe baza datelor disponibile la momentul emisiunii de obligațiuni:

principiul de funcționare, nivelul de ambiție, pragul de semnificație și metodologia de calcul a indicatorilor-cheie de performanță stabiliți de emitent;

dacă emitentul are obligația de a publica planuri în temeiul articolului 19a alineatul (2) litera (a) punctul (iii) sau al articolului 29a alineatul (2) litera (a) punctul (iii) din Directiva 2013/34/UE sau dacă emitentul publică voluntar aceste planuri, modul în care se preconizează că încasările din obligațiune vor contribui la punerea în aplicare a planurilor respective;

dacă este cazul, modul în care obligațiunea este legată de cifra de afaceri, de cheltuielile de capital și de cheltuielile de exploatare aliniate la taxonomie ale emitentului prin aplicarea Regulamentului delegat (UE) 2021/2178;

o descriere a structurii obligațiunilor, inclusiv a mecanismului de ajustare a cuponului.

Emitenții de obligațiuni comercializate ca fiind durabile din punctul de vedere al mediului sau de obligațiuni legate de durabilitate pot publica periodic informații post-emisiune prin intermediul unor modele comune.

În cazul unui emitent de obligațiuni comercializate ca fiind durabile din punctul de vedere al mediului, modelele menționate la alineatul (1) includ cel puțin următoarele elemente:

dacă emitentul are obligația de a publica planuri în temeiul articolului 19a alineatul (2) litera (a) punctul (iii) sau al articolului 29a alineatul (2) litera (a) punctul (iii) din Directiva 2013/34/UE sau dacă emitentul publică voluntar aceste planuri, modul în care se preconizează că încasările din obligațiune vor contribui la îndeplinirea planurilor respective;

dacă emitentul are obligația de a publica informații în temeiul articolului 8 din Regulamentul (UE) 2020/852, modul în care încasările din obligațiuni contribuie la cifra de afaceri, la cheltuielile de capital și la cheltuielile de exploatare ale emitentului aliniate la taxonomie;

proporția minimă a încasărilor din obligațiuni care sunt utilizate pentru activități durabile din punctul de vedere al mediului în temeiul articolului 3 din Regulamentul (UE) 2020/852.

În cazul unui emitent de obligațiuni legate de durabilitate, modelele menționate la alineatul (1) includ cel puțin următoarele elemente:

principiul de funcționare, nivelul de ambiție, pragul de semnificație și metodologia de calcul a indicatorilor-cheie de performanță stabiliți de emitent;

dacă emitentul are obligația de a publica planuri în temeiul articolului 19a alineatul (2) litera (a) punctul (iii) sau al articolului 29a alineatul (2) litera (a) punctul (iii) din Directiva 2013/34/UE sau dacă emitentul publică voluntar aceste planuri, modul în care se preconizează că încasările din obligațiune vor contribui la punerea în aplicare a planurilor respective;

dacă este cazul, modul în care încasările din obligațiune sunt legate de cifra de afaceri, de cheltuielile de capital și de cheltuielile de exploatare aliniate la taxonomie ale emitentului prin aplicarea Regulamentului delegat (UE) 2021/2178;

o descriere a structurii obligațiunilor, inclusiv a mecanismului de ajustare a cuponului.

Comisia adoptă un act delegat în conformitate cu articolul 68 până la 21 decembrie 2024 pentru a completa prezentul regulament prin stabilirea cuprinsului, a metodologiilor și a modului de prezentare a informațiilor care urmează să fie publicate prin intermediul modelelor menționate la alineatele (2) și (3) de la prezentul articol.

TITLUL IV

CAPITOLUL 1

Înainte de a-și începe activitatea, examinatorii externi ai obligațiunilor verzi europene se înregistrează la ESMA.

Examinatorii externi înregistrați la ESMA trebuie să îndeplinească în orice moment condițiile de înregistrare prevăzute la articolul 23 alineatul (2).

Auditorii publici nu sunt supuși prevederilor titlurilor IV și V din prezentul regulament.

Cererea de înregistrare ca examinator extern al obligațiunilor verzi europene conține următoarele informații:

denumirea completă a solicitantului, adresa sediului său social din Uniune, website-ul solicitantului și, dacă este disponibil, identificatorul entității juridice (legal entity identifier – LEI);

numele și datele de contact ale persoanei de contact;

forma de organizare juridică a solicitantului;

structura acționariatului solicitantului;

identitățile membrilor personalului de conducere de nivel superior și ai consiliului de administrație al solicitantului, împreună cu CV-urile lor, care să ateste cel puțin nivelul lor de calificare, de experiență și de formare;

numărul analiștilor, al angajaților și al altor persoane implicate direct în activitățile de evaluare și nivelul lor de cunoștințe, de experiență și de formare în examinarea externă sau un serviciu similar dobândit înainte de perioada în care au lucrat pentru solicitant și pe parcursul acestei perioade;

o descriere a procedurilor și metodologiilor puse în aplicare de solicitant pentru a emite examinări;

structurile de guvernanță corporativă și politicile sau procedurile puse în aplicare de solicitant pentru a identifica, a elimina sau a gestiona și a publica într-un mod transparent informații cu privire la orice conflict de interese existent sau potențial, astfel cum se menționează la articolul 35;

după caz, documente și informații referitoare la eventuale acorduri existente sau planificate de externalizare a activităților examinatorului extern vizate de prezentul regulament, inclusiv informații privind entitățile care își asumă funcții de externalizare;

după caz, informații despre alte activități desfășurate de solicitant.

ESMA înregistrează un solicitant ca examinator extern numai dacă sunt îndeplinite următoarele condiții:

personalul de conducere de nivel superior și membrii consiliului de administrație al solicitantului:

au o reputație suficient de bună;

sunt suficient de calificați pentru a se asigura că solicitantul poate îndeplini sarcinile impuse examinatorilor externi în temeiul prezentului regulament;

dețin suficiente calificări profesionale;

au experiență relevantă în activități precum asigurarea calității, controlul calității, efectuarea de examinări pre-emisiune și post-emisiune și de evaluări ale rapoartelor de impact, furnizarea unei a doua opinii despre aliniere sau servicii financiare;

numărul analiștilor, al angajaților și al altor persoane implicate direct în activitățile de evaluare ale solicitantului, precum și nivelul lor de cunoștințe, de experiență și de formare sunt suficiente pentru ca solicitantul să își poată îndeplini sarcinile impuse examinatorilor externi în temeiul prezentului regulament;

procedurile interne ale solicitantului derulate pentru a asigura respectarea capitolului 2 de la prezentul titlu sunt adecvate și eficace.

au o reputație suficient de bună;

sunt suficient de calificați pentru a se asigura că solicitantul poate îndeplini sarcinile impuse examinatorilor externi în temeiul prezentului regulament;

dețin suficiente calificări profesionale;

au experiență relevantă în activități precum asigurarea calității, controlul calității, efectuarea de examinări pre-emisiune și post-emisiune și de evaluări ale rapoartelor de impact, furnizarea unei a doua opinii despre aliniere sau servicii financiare;

ESMA verifică dacă o cerere este completă în termen de 20 de zile lucrătoare de la primirea acesteia.

ESMA înregistrează sau refuză să înregistreze un solicitant în termen de 45 de zile lucrătoare de la data primirii cererii sale complete.

ESMA îi notifică în scris solicitantului decizia de a-l înregistra ca examinator extern sau de a respinge cererea acestuia de înregistrare. Decizia de înregistrare sau de respingere a înregistrării unui solicitant prezintă motivele pe care se întemeiază și intră în vigoare în a cincea zi lucrătoare după adoptarea sa.

ESMA elaborează proiecte de standarde tehnice de reglementare care precizează criteriile menționate la alineatul (2) primul paragraf literele (a) și (b).

ESMA elaborează proiecte de standarde tehnice de punere în aplicare în care precizează formularele, modelele și procedurile standard pentru transmiterea informațiilor menționate la alineatul (1).

Un examinator extern notifică ESMA cu privire la orice modificare semnificativă a informațiilor furnizate în conformitate cu articolul 23 alineatul (1) înainte ca astfel de modificări să fie puse în aplicare.

ESMA elaborează proiecte de standarde tehnice de punere în aplicare în care precizează formularele, modelele și procedurile standard pentru transmiterea informațiilor menționate la alineatul (1).

Solicitantul depune cererea de înregistrare menționată la articolul 23 în una dintre limbile oficiale ale instituțiilor Uniunii. Regulamentul nr. 1 din 15 aprilie 1958 se aplică mutatis mutandis oricărei alte comunicări dintre ESMA, solicitant și personalul acestuia.

CAPITOLUL 2

Examinatorii externi utilizează sisteme, resurse și proceduri adecvate pentru a se conforma obligațiilor care le revin în temeiul prezentului regulament.

Examinatorii externi monitorizează și evaluează gradul de adecvare și de eficacitate a sistemelor, a resurselor și a procedurilor lor instituite în conformitate cu dispozițiile prezentului regulament cel puțin o dată pe an și iau măsurile adecvate pentru remedierea eventualelor deficiențe în această privință.

ESMA elaborează proiecte de standarde tehnice de reglementare care precizează criteriile de evaluare a pertinenței, adecvării și eficacității sistemelor, resurselor și procedurilor examinatorilor externi menționate la alineatele (1) și (2).

Personalul de conducere de nivel superior și membrii consiliului de administrație ai examinatorului extern asigură sau, respectiv, supraveghează următoarele elemente:

gestionarea corectă și prudentă a examinatorului extern;

independența activităților de evaluare;

identificarea, eliminarea sau gestionarea și publicarea în mod transparent a oricărui conflict de interese real sau potențial;

respectarea de către examinatorul extern în orice moment a prezentului regulament.

ESMA elaborează proiecte de standarde tehnice de reglementare care precizează criteriile pentru a evalua dacă examinatorul extern asigură gestionarea corectă și prudentă, astfel cum se menționează la alineatul (1) litera (a), și gestionarea conflictelor de interese, astfel cum se menționează la alineatul (1) litera (c).

Examinatorii externi se asigură că analiștii și angajații lor, precum și orice alte persoane fizice ale căror servicii sunt puse la dispoziția lor sau se află sub controlul lor și care sunt implicate în mod direct în activități de evaluare dețin nivelul necesar de cunoștințe, de experiență și de formare pentru îndeplinirea sarcinilor care le-au fost alocate.

Examinatorii externi se asigură că persoanele menționate la alineatul (1) nu sunt autorizate să inițieze sau să participe la negocierile care vizează taxe sau plăți cu orice entitate evaluată, cu orice terț afiliat sau cu orice altă persoană legată în mod direct sau indirect de entitatea evaluată printr-o relație de control.

ESMA elaborează proiecte de standarde tehnice de reglementare care precizează criteriile de evaluare a caracterului adecvat al cunoștințelor, al experienței și al formării persoanelor menționate la alineatul (1).

Examinatorii externi stabilesc și mențin o funcție de verificare a conformității permanentă, independentă și eficace pentru activitățile desfășurate în temeiul prezentului regulament.

Examinatorii externi se asigură că funcția de verificare a conformității îndeplinește următoarele condiții:

dispune de autoritatea necesară pentru a-și îndeplini responsabilitățile în mod corespunzător și independent;

deține resursele și competențele de specialitate necesare și are acces la toate informațiile relevante;

nu își monitorizează sau evaluează propriile activități;

nu este remunerată în funcție de performanța economică a examinatorului extern.

Constatările serviciului care asigură funcția de verificare a conformității sunt puse la dispoziția unui organ de supraveghere sau, după caz, a unui organ administrativ al examinatorului extern.

ESMA elaborează proiecte de standarde tehnice de reglementare care precizează criteriile pentru a evalua dacă serviciul care asigură funcția de verificare a conformității dispune de autoritatea necesară pentru a-și îndeplini responsabilitățile în mod corespunzător și independent, astfel cum se menționează la alineatul (2) litera (a), precum și criteriile pentru a evalua dacă serviciul care asigură funcția de verificare a conformității deține resursele și competențele de specialitate necesare și are acces la toate informațiile relevante, astfel cum se menționează la alineatul (2) litera (b).

Examinatorii externi adoptă și pun în aplicare politici și proceduri interne privind obligația de diligență, care garantează că interesele lor economice nu afectează independența sau acuratețea activităților de evaluare.

Examinatorii externi adoptă și pun în aplicare proceduri administrative și contabile solide, mecanisme de control intern și mecanisme eficace de control și de protecție pentru sistemele de prelucrare a informațiilor.

ESMA elaborează proiecte de standarde tehnice de reglementare care precizează criteriile de evaluare a rigurozității procedurilor administrative și contabile și a mecanismelor de control intern, precum și a eficacității mecanismelor de control și de protecție pentru sistemele de prelucrare a informațiilor menționate la alineatul (2).

Examinatorii externi adoptă și pun în aplicare măsuri pentru a se asigura că examinările lor oferă o opinie care se bazează pe o analiză aprofundată a tuturor informațiilor de care dispun și care, în conformitate cu metodologiile lor, sunt relevante pentru analiza lor.

Examinatorii externi pun la dispoziția publicului principalele elemente pe care se întemeiază raționamentul lor pentru a ajunge la concluziile fiecăreia dintre examinările lor.

La realizarea examinărilor, examinatorii externi utilizează informații de o calitate suficientă și din surse fiabile.

ESMA elaborează proiecte de standarde tehnice de reglementare care precizează criteriile pentru a evalua dacă informațiile menționate la alineatul (3) sunt de o calitate suficientă și dacă sursele menționate la alineatul respectiv sunt fiabile.

Examinatorii externi care iau cunoștință de erori apărute în metodologiile lor de evaluare sau în aplicarea acestora, erori care au un impact semnificativ asupra unei examinări, notifică imediat ESMA și emitenții obligațiunilor verzi europene în cauză și explică aceste erori.

Examinatorii externi corectează erorile în timp util și publică erorile menționate la alineatul (1) pe website-urile lor, împreună cu o examinare revizuită și corectată, după caz, cât mai curând posibil. Documentele revizuite precizează motivele care au stat la baza modificărilor.

Examinatorii externi care își externalizează activitățile de evaluare către furnizori terți de servicii se asigură că orice astfel de furnizor terț de servicii are abilitatea și capacitatea de a efectua aceste activități de evaluare în mod fiabil și profesionist. Acești examinatori externi se asigură, de asemenea, că externalizarea nu afectează în mod semnificativ calitatea controlului lor intern și capacitatea ESMA de a supraveghea dacă examinatorii externi respectivi respectă prezentul regulament.

Examinatorii externi nu își externalizează toate activitățile de evaluare sau funcția de conformitate.

Examinatorii externi notifică ESMA cu privire la activitățile de evaluare pe care intenționează să le externalizeze, specificând nivelul de resurse umane și tehnice necesare pentru desfășurarea fiecăreia dintre activitățile respective și motivele externalizării.

Examinatorii externi care externalizează activități de evaluare se asigură că o astfel de externalizare nu reduce și nu afectează capacitatea personalului de conducere de nivel superior sau a organului de conducere al examinatorului extern de a-și îndeplini funcția sau rolurile.

Examinatorii externi se asigură că furnizorii terți de servicii cooperează cu ESMA și se conformează oricărei cereri de supraveghere din partea acesteia în legătură cu orice activități de evaluare externalizate.

Examinatorii externi rămân responsabili pentru orice activitate externalizată și adoptă măsuri pentru a asigura următoarele elemente:

evaluări pentru a verifica dacă furnizorii terți de servicii desfășoară activitățile de evaluare externalizate în mod eficace și în conformitate cu legislația și cu cerințele de reglementare aplicabile la nivelul Uniunii și la nivel național și abordează în mod adecvat deficiențele identificate;

identificarea oricăror riscuri potențiale legate de activitățile de evaluare externalizate;

monitorizarea periodică adecvată a activităților de evaluare externalizate;

proceduri adecvate de control cu privire la activitățile de evaluare externalizate, inclusiv supravegherea eficace a activităților de evaluare externalizate și a oricăror riscuri potențiale legate de furnizorul terț de servicii;

continuitatea adecvată a activităților de evaluare externalizate.

ESMA elaborează proiecte de standarde tehnice de reglementare care precizează criteriile pentru:

a evalua abilitatea și capacitatea furnizorilor terți de servicii de a desfășura activitățile de evaluare în mod fiabil și profesional; și

a se asigura că desfășurarea activităților de evaluare nu afectează în mod semnificativ calitatea controlului intern al examinatorilor externi sau capacitatea ESMA de a supraveghea dacă examinatorii externi respectă prezentul regulament.

Examinatorii externi țin evidențe adecvate cu privire la următoarele elemente:

identitatea persoanelor care participă la elaborarea și aprobarea examinărilor, precum și data la care au fost luate deciziile de aprobare a examinărilor;

documentația aferentă procedurilor și metodologiilor stabilite utilizate de examinatorii externi pentru a efectua și a redacta examinările;

documentele interne, inclusiv informații și documente de lucru care nu sunt publice, utilizate pentru a constitui baza oricărei examinări publicate;

evidențe ale procedurilor și măsurilor aplicate de examinatorii externi pentru a se conforma dispozițiilor din prezentul regulament;

copii ale comunicărilor interne și externe referitoare la activitățile de evaluare, inclusiv ale comunicărilor electronice, primite și trimise de examinatorul extern și de angajații săi;

documentația care conține examinările precontractuale, astfel cum se menționează la articolul 35 alineatul (2).

Evidențele și documentele menționate la alineatul (1) se păstrează timp de cel puțin cinci ani de la scadența obligațiunii în cauză și se pun la dispoziția ESMA, la cererea acesteia.

În cazul în care ESMA a retras înregistrarea unui examinator extern în conformitate cu articolul 59 alineatul (1), examinatorul extern respectiv se asigură că evidențele și documentele sunt păstrate o perioadă suplimentară de cinci ani. Evidențele și documentele care stabilesc drepturile și obligațiile corespunzătoare ale examinatorului extern și ale emitentului obligațiunii verzi europene în baza unui acord de furnizare de servicii de evaluare se păstrează pe toată durata relației cu emitentul respectiv.

Examinatorii externi identifică, elimină sau gestionează și publică în mod transparent în examinările lor orice conflict de interese real sau potențial care privește oricare dintre următoarele persoane:

analiștii sau angajații lor;

acționarii care dețin cel puțin 10 % din capitalul sau din drepturile de vot ale examinatorilor externi sau într-o companie care are prerogative de a exercita control sau o influență dominantă asupra examinatorilor externi;

orice persoană care are o relație contractuală cu examinatorii externi și care este direct implicată în activitățile de evaluare;

orice persoană care aprobă examinările.

Înainte de a încheia un contract cu un emitent pentru prestarea de servicii, examinatorul extern realizează o evaluare precontractuală pentru a verifica dacă există un conflict de interese real sau potențial și documentează evaluarea respectivă. Examinatorul extern actualizează evaluarea precontractuală și documentația aferentă dacă apare o modificare semnificativă a riscului de conflict de interese după încheierea contractului dintre examinatorul extern și emitent.

Comisioanele percepute de examinatorii externi pentru serviciile de evaluare nu trebuie să depindă de rezultatul examinărilor sau de orice alt rezultat ori efect al activității desfășurate.

Analiștii, angajații examinatorului extern și orice altă persoană care are o relație contractuală cu examinatorii externi și care este direct implicată în activitățile de evaluare sunt supuși obligației de a păstra secretul profesional.

Examinatorii externi se asigură că analiștii și angajații lor sau orice altă persoană fizică care are o relație contractuală cu examinatorii externi și este direct implicată în activitățile de evaluare îndeplinesc următoarele condiții:

iau toate măsurile rezonabile pentru a proteja proprietatea și evidențele aflate în posesia examinatorului extern împotriva fraudei, a furtului sau a altor forme de abuz, ținând seama de natura, amploarea și complexitatea activităților pe care le desfășoară și de natura și sfera activităților de evaluare;

nu dezvăluie niciunei alte părți în afara emitenților care au solicitat examinatorului extern să facă evaluarea nicio informație cu privire la examinări și la posibilele examinări viitoare;

nu utilizează și transmit informații confidențiale în niciun alt scop în afară de activitățile de evaluare.

Examinatorii externi care furnizează și alte servicii decât activitățile de evaluare se asigură că aceste alte servicii nu creează conflicte de interese cu activitățile lor de evaluare care vizează obligațiunile verzi europene. Examinatorii externi respectivi precizează, în examinările lor, orice alte servicii furnizate entității evaluate sau oricărui terț afiliat acesteia.

CAPITOLUL 3

În examinările lor, examinatorii externi nu fac referire la ESMA sau la o autoritate competentă într-un mod care ar putea indica sau sugera că ESMA sau orice autoritate competentă susține sau aprobă respectiva examinare sau orice activitate de evaluare derulată de examinatorul extern.

Examinatorii externi publică și pun la dispoziție gratuit pe website-urile lor următoarele elemente:

într-un termen rezonabil înainte de emiterea obligațiunii în cauză, examinările pre-emisiune pe care le-au emis;

fără întârziere după ce examinatorul extern termină evaluarea rapoartelor de alocare, examinările post-emisiune pe care le-au emis;

fără întârziere după ce examinatorul extern termină evaluarea rapoartelor de impact, examinările rapoartelor de impact pe care le-au emis.

Examinările rămân disponibile public pe website-ul examinatorului extern cel puțin până la scadența obligațiunii în cauză.

Examinatorii externi care decid să întrerupă o examinare prezintă informații cu privire la motivele deciziei respective pe website-urile lor, fără întârziere, în urma unei astfel de decizii.

CAPITOLUL 4

Un examinator extern dintr-o țară terță poate furniza servicii în conformitate cu prezentul regulament pentru emitenții de obligațiuni verzi europene în cazul în care respectivul examinator extern dintr-o țară terță este înregistrat în registrul examinatorilor externi din țări terțe păstrat de ESMA în conformitate cu articolul 67.

ESMA înregistrează un examinator extern dintr-o țară terță care a solicitat aprobarea pentru furnizarea de servicii de examinare externă în conformitate cu prezentul regulament pe întreg teritoriul Uniunii în conformitate cu alineatul (1) (denumit în continuare examinatorul extern dintr-o țară terță solicitant) numai în cazul în care sunt îndeplinite următoarele condiții:

Comisia a adoptat o decizie în temeiul articolului 40 alineatul (1);

examinatorul extern dintr-o țară terță solicitant este înregistrat sau autorizat să furnizeze serviciile de examinare externă care urmează să fie furnizate în cadrul Uniunii și face obiectul unei supravegheri și al unor controale eficace care asigură conformitatea deplină cu cerințele aplicabile în țara terță respectivă;

au fost încheiate acorduri de cooperare în temeiul articolului 40 alineatul (3).

În cazul în care un examinator extern dintr-o țară terță este înregistrat în conformitate cu prezentul articol, nu se impun cerințe suplimentare examinatorului extern din țara terță în ceea ce privește aspectele reglementate de prezentul regulament.

Examinatorul extern dintr-o țară terță solicitant depune cererea de înregistrare la ESMA, utilizând formularele și modelele menționate la articolul 23 alineatul (7), după adoptarea de către Comisie a unei decizii menționate la articolul 40 alineatul (1) privind țara terță în care examinatorul extern dintr-o țară terță solicitant este înregistrat sau autorizat.

Examinatorul extern dintr-o țară terță solicitant furnizează ESMA toate informațiile necesare pentru înregistrarea sa.

ESMA verifică dacă o cerere este completă în termen de 20 de zile lucrătoare de la primirea acesteia.

În termen de 45 de zile lucrătoare de la data primirii unei cereri complete, ESMA înregistrează sau refuză înregistrarea examinatorului extern dintr-o țară terță solicitant.

ESMA notifică în scris examinatorului extern dintr-o țară terță solicitant faptul că a fost înregistrat sau refuzul înregistrării acestuia. Decizia respectivă privind înregistrarea sau refuzul înregistrării examinatorului extern dintr-o țară terță solicitant se motivează și intră în vigoare în a cincea zi lucrătoare de la adoptarea sa.

Examinatorii externi dintr-o țară terță propun, înainte de furnizarea oricărui serviciu referitor la emitenții de obligațiuni verzi europene stabiliți în Uniune, să supună orice litigiu cu privire la serviciile respective jurisdicției unei instanțe dintr-un stat membru sau a unui tribunal de arbitraj cu sediul într-un stat membru.

Comisia poate adopta o decizie în legătură cu o țară terță în care să precizeze că cadrele juridice și de supraveghere ale țării terțe respective asigură următoarele elemente:

examinatorii externi înregistrați sau autorizați în țara terță respectivă respectă cerințe organizatorice și de conduită profesională obligatorii din punct de vedere juridic care au un efect echivalent cu cerințele prevăzute în prezentul regulament și în măsurile de punere în aplicare adoptate în temeiul prezentului regulament;

respectivul cadru juridic al țării terțe vizate prevede un sistem echivalent eficace de recunoaștere a examinatorilor externi înregistrați sau autorizați în conformitate cu legislația din țara terță respectivă.

Comisia poate considera cadrul organizațional și de conduită profesională al unei țări terțe ca având un efect echivalent cu cerințele prezentului regulament în cazul în care, în acest cadru, entitățile care furnizează servicii de examinare externă sunt supuse:

înregistrării sau autorizării și unei supravegheri și unei asigurări a respectării normelor eficace și continue;

unor cerințe organizatorice adecvate în domeniul funcțiilor de control intern;

unor norme adecvate referitoare la conduita profesională.

ESMA încheie acorduri de cooperare cu autoritățile competente relevante din țările terțe ale căror cadre juridice și de supraveghere au fost recunoscute ca fiind efectiv echivalente în conformitate cu alineatul (1). Astfel de acorduri precizează următoarele elemente:

mecanismul utilizat pentru schimbul de informații dintre ESMA și autoritățile competente ale țărilor terțe în cauză, inclusiv accesul la toate informațiile solicitate de ESMA referitoare la examinatorii externi din țări terțe care sunt înregistrați sau autorizați în țări terțe;

mecanismul utilizat pentru notificarea promptă a ESMA în cazul în care o autoritate competentă dintr-o țară terță consideră că un examinator extern din țara terță pe care îl supraveghează și pe care ESMA l-a înregistrat în registrul menționat la articolul 67 încalcă condițiile de înregistrare sau de autorizare ori legea aplicabilă;

procedurile referitoare la coordonarea activităților de supraveghere, inclusiv, după caz, a inspecțiilor la fața locului.

Un examinator extern dintr-o țară terță care este stabilit într-o țară al cărei cadru juridic și de supraveghere a fost recunoscut ca fiind efectiv echivalent în conformitate cu alineatul (1) de la prezentul articol și care este înregistrat în registrul menționat la articolul 67 poate furniza serviciile acoperite de înregistrare pentru emitenții de obligațiuni verzi europene în întreaga Uniune.

Un examinator extern dintr-o țară terță nu se mai poate prevala de drepturile prevăzute la articolul 39 în cazul în care Comisia își revocă decizia menționată la alineatul (1) de la prezentul articol în raport cu țara terță respectivă.

ESMA retrage înregistrarea unui examinator extern dintr-o țară terță prin eliminarea examinatorului extern respectiv din registrul menționat la articolul 67 în cazul în care are motive întemeiate, bazate pe documente justificative, pentru a considera că, la furnizarea serviciilor în temeiul prezentului regulament în Uniune, examinatorul extern din țara terță:

acționează într-un mod care prejudiciază în mod evident interesele investitorilor sau buna funcționare a piețelor; sau

a încălcat în mod grav actele cu putere de lege și normele administrative care îi sunt aplicabile în țara terță în cauză și pe baza cărora Comisia a adoptat o decizie în temeiul articolului 40 alineatul (1).

ESMA adoptă o decizie în temeiul alineatului (1) după ce:

a sesizat autoritatea de supraveghere din țara terță în cauză, iar respectiva autoritate de supraveghere nu a luat măsurile necesare pentru a proteja investitorii și buna funcționare a piețelor din Uniune sau nu a demonstrat că examinatorul extern din țara terță îndeplinește cerințele care i se aplică în țara terță respectivă;

a informat autoritatea de supraveghere din țara terță în cauză cu privire la intenția sa de a retrage înregistrarea examinatorului extern din țara terță, cu cel puțin 30 de zile înainte de retragere.

ESMA informează fără întârziere Comisia cu privire la o decizie adoptată în temeiul alineatului (1) și publică decizia respectivă pe website-ul său.

În cazul retragerii înregistrării unui examinator extern dintr-o țară terță, Comisia evaluează în ce măsură continuă să fie îndeplinite condițiile în care a fost adoptată o decizie în temeiul articolului 40 alineatul (1) în ceea ce privește țara terță în cauză.

Până la adoptarea unei decizii în temeiul articolului 40 alineatul (1), un examinator extern dintr-o țară terță poate furniza servicii în conformitate cu prezentul regulament, cu condiția ca examinatorul extern din țara terță să obțină recunoașterea din partea ESMA în conformitate cu prezentul articol.

Un examinator extern dintr-o țară terță care intenționează să obțină recunoașterea menționată la alineatul (1) de la prezentul articol (denumit în continuare examinatorul extern dintr-o țară terță care solicită recunoașterea) trebuie să respecte cerințele prevăzute la articolele 23-38 și la articolele 54-56.

Un examinator extern dintr-o țară terță care solicită recunoașterea trebuie să aibă un reprezentant legal stabilit în Uniune. Reprezentantul legal respectiv:

este responsabil, împreună cu examinatorul extern dintr-o țară terță care solicită recunoașterea, de asigurarea faptului că furnizarea de servicii în temeiul prezentului regulament de către examinatorul extern dintr-o țară terță care solicită recunoașterea îndeplinește cerințele menționate la alineatul (2) și, în acest sens, răspunde în fața ESMA pentru conduita în Uniune a examinatorului extern dintr-o țară terță care solicită recunoașterea;

acționează în numele examinatorului extern dintr-o țară terță care solicită recunoașterea ca punct principal de contact cu ESMA și cu orice altă persoană din Uniune în ceea ce privește obligațiile examinatorului extern în temeiul prezentului regulament; și

are cunoștințe, competențe de specialitate și resurse suficiente pentru a-și îndeplini obligațiile care îi revin în temeiul prezentului alineat.

O cerere de recunoaștere de către ESMA, astfel cum se menționează la alineatul (1), conține toate informațiile necesare pentru ca ESMA să se poată asigura că examinatorul extern dintr-o țară terță care solicită recunoașterea a pus în aplicare toate mecanismele necesare pentru a îndeplini cerințele menționate la alineatele (2) și (3) și, după caz, indică autoritatea competentă responsabilă cu supravegherea, în țara terță, a examinatorului extern dintr-o țară terță care solicită recunoașterea.

În termen de 30 de zile lucrătoare de la primirea unei cereri de recunoaștere, ESMA verifică dacă cererea este completă.

În termen de 45 de zile lucrătoare de la primirea unei cereri complete de recunoaștere, ESMA verifică dacă sunt îndeplinite cerințele prevăzute la alineatele (2) și (3).

ESMA informează în scris examinatorul extern dintr-o țară terță care solicită recunoașterea despre decizia sa de a acorda sau de a refuza recunoașterea examinatorului extern dintr-o țară terță care solicită recunoașterea ca examinator extern dintr-o țară terță. Decizia privind recunoașterea sau refuzul recunoașterii examinatorului extern dintr-o țară terță care solicită recunoașterea se motivează și intră în vigoare în a cincea zi lucrătoare de la adoptarea sa.

ESMA suspendă sau, după caz, retrage recunoașterea acordată în conformitate cu alineatul (7) dacă are motive întemeiate, bazate pe dovezi documentate, să considere că examinatorul extern din țara terță acționează într-un mod care aduce prejudicii intereselor utilizatorilor serviciilor sale ori bunei funcționări a piețelor sau că a încălcat în mod grav prezentul regulament, a făcut declarații false sau a recurs la orice alt mijloc neregulamentar pentru a obține recunoașterea.

ESMA elaborează proiecte de standarde tehnice de reglementare care precizează informațiile, forma și conținutul cererii menționate la alineatul (4).

Un examinator extern stabilit în Uniune, înregistrat în conformitate cu articolul 23, poate depune o cerere prin care solicită ESMA să îi acorde o autorizație de validare a serviciilor furnizate în permanență în Uniune de un examinator extern dintr-o țară terță, cu condiția îndeplinirii următoarelor condiții:

examinatorul extern a verificat și poate demonstra ESMA în permanență că furnizarea serviciilor în temeiul prezentului regulament de către examinatorul extern din țara terță îndeplinește cerințe care sunt cel puțin la fel de stricte ca cele prevăzute în prezentul regulament;

examinatorul extern deține competențele de specialitate necesare pentru a monitoriza în mod eficace activitatea de furnizare de servicii în temeiul prezentului regulament de către examinatorul extern din țara terță, precum și pentru a gestiona riscurile asociate;

serviciile examinatorului extern din țara terță se folosesc din oricare dintre următoarele motive obiective:

particularitățile piețelor sau ale investițiilor subiacente;

proximitatea examinatorului extern din țara terță de piețele, emitenții sau investitorii din țara terță;

competențele de specialitate ale examinatorului extern din țara terță în ceea ce privește furnizarea de servicii de examinare externă sau în ceea ce privește piețe sau investiții specifice.

particularitățile piețelor sau ale investițiilor subiacente;

proximitatea examinatorului extern din țara terță de piețele, emitenții sau investitorii din țara terță;

competențele de specialitate ale examinatorului extern din țara terță în ceea ce privește furnizarea de servicii de examinare externă sau în ceea ce privește piețe sau investiții specifice.

Examinatorul extern care depune o cerere în sensul alineatului (1) (denumit în continuare examinatorul extern care furnizează validarea) furnizează toate informațiile necesare pentru a demonstra ESMA că, la momentul depunerii cererii, toate condițiile menționate la alineatul respectiv sunt îndeplinite.

ESMA verifică dacă cererea menționată la alineatul (1) este completă în termen de 20 de zile lucrătoare de la primirea acesteia.

Serviciile furnizate în temeiul prezentului regulament de către un examinator extern ale cărui servicii au fost validate sunt considerate servicii furnizate de examinatorul extern care furnizează validarea. Examinatorul extern care furnizează validarea nu se prevalează de validare pentru a evita cerințele din prezentul regulament.

Examinatorul extern care furnizează validarea rămâne pe deplin responsabil de serviciile furnizate în temeiul prezentului regulament de examinatorul extern dintr-o țară terță ale cărui servicii au fost validate și de respectarea prezentului regulament.

Atunci când are motive întemeiate să considere că nu mai sunt îndeplinite condițiile prevăzute la alineatul (1), ESMA are competența de a impune examinatorului extern care a furnizat validarea să înceteze validarea.

Examinatorul extern care furnizează validarea publică informațiile menționate la articolul 38 pe website-ul său.

Examinatorul extern care furnizează validarea transmite ESMA rapoarte anuale cu privire la serviciile pe care le-a validat în ultimele 12 luni.

TITLUL V

CAPITOLUL 1

Autoritatea competentă a statului membru de origine desemnată în temeiul articolului 31 din Regulamentul (UE) 2017/1129 supraveghează:

emitenții de obligațiuni verzi europene, în ceea ce privește respectarea obligațiilor care le revin în temeiul titlului II capitolul 2 și al articolelor 18 și 19;

emitenții care utilizează modelele comune prevăzute la articolul 21, în ceea ce privește respectarea modelelor respective.

Autoritățile competente desemnate în conformitate cu articolul 29 alineatul (5) din Regulamentul (UE) 2017/2402 supraveghează respectarea de către inițiatori a obligațiilor care le revin în temeiul titlului II capitolul 2 și al articolelor 18 și 19 din prezentul regulament.

Prin derogare de la alineatele (1) și (2) de la prezentul articol, autoritățile competente nu supraveghează emitenții de obligațiuni verzi europene care intră sub incidența articolului 1 alineatul (2) literele (b) și (d) din Regulamentul (UE) 2017/1129.

Pentru a-și îndeplini atribuțiile în conformitate cu prezentul regulament, autoritățile competente dispun, conform dreptului intern, cel puțin de următoarele competențe de supraveghere și de investigare:

competența de a le solicita emitenților să publice fișele informative privind obligațiunile verzi europene menționate la articolul 10 sau să includă în fișele informative respective informațiile menționate în anexa I;

competența de a le solicita emitenților să publice examinări și evaluări;

competența de a solicita emitenților să publice rapoarte anuale de alocare sau să includă în rapoartele anuale de alocare informațiile menționate în anexa II;

competența de a solicita emitenților să publice un raport de impact sau să includă în raportul de impact informațiile menționate în anexa III;

competența de a le solicita emitenților să notifice autorității competente publicarea în conformitate cu articolul 15 alineatul (4);

în cazul în care emitenții utilizează modelele comune prevăzute la articolul 21, competența de a le solicita emitenților respectivi să includă elementele menționate la articolul respectiv în informațiile lor periodice post-emisiune;

competența de a le solicita auditorilor și membrilor personalului de conducere de nivel superior al emitentului să furnizeze informații și documente relevante;

competența de a suspenda o ofertă sau o admitere la tranzacționare pe o piață reglementată de obligațiuni verzi europene pentru o perioadă de cel mult 10 zile lucrătoare consecutive, de fiecare dată când există motive rezonabile pentru a suspecta că emitentul nu a respectat o obligație în temeiul titlului II capitolul 2 sau al articolelor 18 sau 19;

competența de a interzice o ofertă sau o admitere la tranzacționare pe o piață reglementată a obligațiunilor verzi europene în cazul în care există motive rezonabile pentru a suspecta că emitentul continuă să nu respecte o obligație în temeiul titlului II capitolul 2 sau al articolelor 18 sau 19;

competența de a suspenda timp de cel mult 10 zile lucrătoare consecutive comunicările cu caracter publicitar sau de a solicita emitenților de obligațiuni verzi europene sau intermediarilor financiari vizați să suspende comunicările cu caracter publicitar timp de cel mult zece zile lucrătoare consecutive, de fiecare dată când există motive rezonabile pentru a suspecta că emitentul nu respectă o obligație în temeiul titlului II capitolul 2 sau al articolelor 18 sau 19;

competența de a interzice comunicările cu caracter publicitar sau de a solicita emitenților de obligațiuni verzi europene sau intermediarilor financiari vizați să înceteze comunicările cu caracter publicitar atunci când există motive rezonabile pentru a suspecta că emitentul continuă să nu respecte o obligație în temeiul titlului II capitolul 2 sau al articolelor 18 sau 19;

competența de a face public faptul că un emitent de obligațiuni verzi europene nu respectă prezentul regulament și de a-i solicita emitentului să publice informațiile respective pe website-ul său;

competența de a-i interzice unui emitent să emită obligațiuni verzi europene pentru o perioadă de cel mult un an în cazul în care un emitent a încălcat în mod repetat și grav titlul II capitolul 2 sau articolul 18 sau 19;

competența de a face public, după o perioadă de trei luni de la cerința menționată la litera (l) de la prezentul paragraf, faptul că emitentul de obligațiuni verzi europene nu mai respectă articolul 3 în ce privește utilizarea denumirii obligațiune verde europeană sau EuGB și de a solicita emitentului respectiv să publice informațiile respective pe website-ul său;

competența de a efectua inspecții sau investigații la fața locului în alte locații decât reședințele private ale persoanelor fizice și, în acest scop, competența de a intra în incinte pentru a avea acces la documente și la alte date sub orice formă, în cazul în care există o suspiciune rezonabilă că documentele și celelalte date legate de obiectul inspecției sau al investigației pot fi relevante pentru a dovedi o încălcare a prezentului regulament.

Autoritățile competente își exercită funcțiile și competențele menționate la alineatul (1) în oricare dintre următoarele moduri:

direct;

în colaborare cu alte autorități;

sub responsabilitatea lor, prin delegare către autoritățile menționate la litera (b);

prin sesizarea autorităților judiciare competente.

Statele membre se asigură că sunt în vigoare măsurile corespunzătoare astfel încât autoritățile competente să fie învestite cu toate competențele de supraveghere și de investigare necesare pentru a-și îndeplini atribuțiile.

O persoană care pune informații la dispoziția autorității competente în temeiul prezentului regulament nu este considerată vinovată de încălcarea niciunei restricții privind comunicarea de informații impuse prin contract sau prin acte cu putere de lege și acte administrative și persoana respectivă nu poate fi trasă la răspundere în niciun fel pentru punerea la dispoziția unei autorități competente a unor astfel de informații.

Autoritățile competente cooperează între ele în scopul prezentului regulament. Acestea fac schimb de informații fără întârzieri nejustificate și cooperează în cadrul proceselor de investigare, de supraveghere și de asigurare a aplicării legii.

O autoritate competentă poate refuza să dea curs unei cereri de informații sau unei cereri de cooperare în cadrul unei investigații numai în oricare dintre următoarele situații excepționale:

atunci când satisfacerea cererii este de natură să afecteze în mod negativ propriile investigații, activitățile de asigurare a aplicării legii sau o anchetă penală;

atunci când au fost deja inițiate proceduri judiciare cu privire la aceleași acțiuni și împotriva acelorași persoane pe lângă autoritățile relevante ale statului membru al autorității competente respective;

atunci când s-a pronunțat deja o hotărâre definitivă împotriva persoanelor menționate la litera (b) în ceea ce privește aceleași fapte în statul membru al autorității competente respective.

Autoritățile competente pot solicita sprijinul unei autorități competente dintr-un alt stat membru cu privire la inspecții sau la investigații la fața locului.

să efectueze ea însăși inspecția la fața locului sau investigația;

să îi permită autorității competente care a transmis solicitarea să participe la inspecția la fața locului sau la investigație;

să îi permită autorității competente care a transmis solicitarea să efectueze inspecția sau investigația la fața locului pe cont propriu;

să desemneze auditori sau experți care să efectueze inspecția sau investigația la fața locului;

să efectueze anumite activități de supraveghere împreună cu celelalte autorități competente.

În cazul unei obligațiuni de securitizare, atunci când o autoritate competentă menționată la articolul 44 alineatul (2) constată sau are motive să considere că o obligație prevăzută la titlul II capitolul 2 sau la articolul 18 ori 19 nu a fost respectată, aceasta informează autoritatea competentă a statului membru al entității sau al entităților suspectate de o astfel de neconformitate cu privire la constatările sale într-un mod suficient de detaliat. La primirea informațiilor respective, autoritatea competentă a statului membru al entității suspectate de neconformitate ia, în termen de 15 zile lucrătoare, orice măsură necesară pentru a remedia neconformitatea identificată și informează cealaltă autoritate competentă implicată cu privire la acest lucru. Atunci când o autoritate competentă menționată la articolul 44 alineatul (2) nu este de acord cu o altă autoritate competentă în ceea ce privește procedura sau conținutul acțiunii sau inacțiunii sale, autoritatea competentă menționată la articolul 44 alineatul (2) informează toate celelalte autorități competente implicate, fără întârzieri nejustificate, cu privire la dezacordul său.

Autoritățile competente pot aduce chestiunea în atenția ESMA în situațiile în care o cerere de cooperare, în special în vederea unui schimb de informații, a fost respinsă sau în care cererii respective nu i s-a dat curs într-un termen rezonabil. Fără a aduce atingere articolului 258 din TFUE, ESMA poate, în astfel de situații, să acționeze în conformitate cu competența care îi este conferită prin articolul 19 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.

ESMA poate elabora proiecte de standarde tehnice de reglementare în care precizează informațiile care trebuie să facă obiectul schimbului în conformitate cu alineatul (1).

ESMA poate elabora proiecte de standarde tehnice de punere în aplicare cu scopul de a stabili formulare, modele și proceduri standard pentru cooperarea și schimbul de informații menționate la alineatul (1).

Toate informațiile care fac obiectul unui schimb între autoritățile competente în conformitate cu prezentul regulament și care privesc condițiile comerciale sau operaționale și alte chestiuni economice sau personale sunt confidențiale și intră sub incidența secretului profesional, cu excepția cazului în care autoritatea competentă precizează, atunci când face schimb de astfel de informații cu o altă autoritate competentă, că informațiile respective pot fi divulgate sau a cazului în care divulgarea acestora este necesară pentru proceduri judiciare.

Obligația de păstrare a secretului profesional li se aplică tuturor persoanelor care lucrează sau au lucrat pentru autoritatea competentă și pentru orice terț căruia autoritatea competentă i-a delegat competențele sale. Informațiile care intră sub incidența secretului profesional nu se comunică niciunei alte persoane sau autorități decât în temeiul dreptului Uniunii sau al dreptului intern.

O autoritate competentă a statului membru gazdă care are motive clare și demonstrabile pentru a considera că au fost comise nereguli de către un emitent al unei obligațiuni verzi europene sau că un emitent a încălcat prezentul regulament transmite constatările respective autorității competente din statul membru de origine și ESMA.

În cazul în care, în pofida măsurilor luate de către autoritatea competentă din statul membru de origine, un emitent al unei obligațiuni verzi europene continuă să încalce prezentul regulament, autoritatea competentă din statul membru gazdă, după ce a informat autoritatea competentă din statul membru de origine și ESMA, ia toate măsurile corespunzătoare pentru protejarea investitorilor și informează în acest sens Comisia și ESMA fără întârzieri nejustificate.

O autoritate competentă care nu este de acord cu vreuna dintre măsurile luate de o altă autoritate competentă în conformitate cu alineatul (2) poate sesiza în acest sens ESMA. ESMA poate acționa în conformitate cu competențele care i-au fost conferite prin articolul 19 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.

Fără a aduce atingere competențelor de supraveghere și de investigare ale autorităților competente în temeiul articolului 45 și dreptului statelor membre de a prevedea și a aplica sancțiuni penale, statele membre, în conformitate cu dreptul intern, conferă autorităților competente competența de a impune sancțiuni administrative și de a lua alte măsuri administrative adecvate care trebuie să fie efective, proporționale și cu efect de descurajare. Respectivele sancțiuni administrative și alte măsuri administrative se aplică pentru:

încălcările de către emitenți ale obligațiilor care le revin în temeiul titlului II capitolul 2 sau al articolelor 18, 19 sau 21;

refuzul de a coopera sau de a se conforma la o investigație, inspecție sau o cerință în temeiul articolului 45 alineatul (1).

Statele membre pot decide să nu stabilească norme privind competența autorităților competente de a impune sancțiuni administrative și de a lua alte măsuri administrative adecvate menționate la alineatul (1) în cazul în care încălcările menționate la litera (a) sau (b) de la alineatul respectiv fac deja obiectul unor sancțiuni penale în dreptul lor intern până la 21 decembrie 2024, statele membre transmit Comisiei și ESMA, în detaliu, secțiunile relevante din dreptul lor penal.

Până la 21 decembrie 2024, statele membre notifică Comisiei și ESMA, în detaliu, normele menționate la alineatele (1) și (2). Statele membre notifică fără întârziere Comisiei și ESMA orice eventuală modificare ulterioară a acestora.

Statele membre, în conformitate cu dreptul intern, se asigură că autoritățile competente au competența de a impune sancțiunile administrative următoare și alte măsuri administrative în ceea ce privește cazurile de încălcare menționate la alineatul (1) litera (a):

o declarație publică în care se indică persoana fizică sau juridică responsabilă și natura încălcării, în conformitate cu articolul 45 alineatul (1) litera (l);

un ordin prin care persoanei fizice sau juridice responsabile i se solicită să înceteze comportamentul care constituie încălcarea;

un ordin prin care persoanei fizice sau juridice responsabile i se interzice să emită obligațiuni verzi europene pentru o perioadă de cel mult un an;

amenzi administrative maxime egale cu cel puțin dublul cuantumului profiturilor obținute sau al pierderilor evitate ca urmare a încălcării, în cazul în care acestea pot fi determinate;

în cazul unei persoane juridice, amenzi administrative maxime de cel puțin 500000 EUR sau, în statele membre a căror monedă nu este euro, valoarea echivalentă în moneda națională la 20 decembrie 2023 sau 0,5 % din cifra de afaceri anuală totală a persoanei juridice respective conform ultimelor situații financiare disponibile aprobate de organul de conducere;

în cazul unei persoane fizice, amenzi administrative pecuniare maxime de cel puțin 50000 EUR sau, în statele membre a căror monedă nu este euro, valoarea echivalentă în moneda națională la 20 decembrie 2023.

Statele membre pot prevedea sancțiuni sau măsuri suplimentare și niveluri sporite ale amenzilor administrative față de cele prevăzute în prezentul regulament.

Atunci când stabilesc tipul și nivelul sancțiunilor administrative și al altor măsuri administrative, autoritățile competente țin cont de toate circumstanțele relevante, inclusiv, după caz, de:

gravitatea și durata încălcării;

gradul de răspundere a persoanei răspunzătoare de încălcare;

puterea financiară a persoanei răspunzătoare de încălcare, astfel cum este indicată de cifra de afaceri totală a persoanei juridice responsabile sau de venitul anual și de activele nete ale persoanei fizice responsabile;

impactul încălcării asupra intereselor investitorilor;

cuantumul profiturilor obținute, al pierderilor evitate de către persoana răspunzătoare de încălcare sau al pierderilor suferite de terți din cauza încălcării, în măsura în care acestea pot fi calculate;

măsura în care persoana răspunzătoare de încălcare cooperează cu autoritatea competentă, fără a aduce atingere necesității de a asigura recuperarea profiturilor obținute sau a pierderilor evitate de persoana respectivă;

încălcările prezentului regulament săvârșite anterior de persoana fizică sau juridică răspunzătoare de încălcare;

orice măsuri ulterioare încălcării luate de persoana răspunzătoare de încălcare pentru a împiedica repetarea acesteia.

În exercitarea competențelor lor de a aplica sancțiuni administrative și alte măsuri administrative în temeiul articolului 49, autoritățile competente cooperează strâns pentru a garanta că exercitarea competențelor lor de supraveghere și investigare și sancțiunile administrative și alte măsuri administrative pe care le aplică sunt eficace și adecvate. Acestea își coordonează activitățile pentru a evita dublarea sau suprapunerea atunci când își exercită competențele de supraveghere și de investigare și când aplică sancțiuni administrative și alte măsuri administrative în cazuri transfrontaliere.

Statele membre se asigură că deciziile adoptate în temeiul prezentului regulament sunt justificate în mod corespunzător și pot face obiectul unei căi de atac în fața unei instanțe judecătorești.

Deciziile de aplicare a unei sancțiuni administrative sau a unei alte măsuri administrative pentru o încălcare a prezentului regulament se publică de către autoritățile competente pe website-ul lor oficial imediat după ce persoana care face subiectul deciziei este informată cu privire la decizia respectivă. Publicarea cuprinde informații privind tipul și natura încălcării și identitatea persoanelor responsabile. Această obligație nu se aplică deciziilor de aplicare a măsurilor cu caracter investigativ.

În cazul în care publicarea identității persoanelor juridice ori a identității sau a datelor cu caracter personal ale persoanelor fizice este considerată de către autoritatea competentă ca fiind disproporționată, ca urmare a unei evaluări efectuate de la caz la caz cu privire la proporționalitatea publicării unor astfel de date, sau în cazul în care publicarea respectivă ar pune în pericol stabilitatea piețelor financiare sau o anchetă în curs, autoritățile competente întreprind una dintre următoarele acțiuni:

amână publicarea deciziei de impunere a unei sancțiuni administrative sau a unei alte măsuri administrative până în momentul în care motivele nepublicării încetează să existe;

publică decizia de impunere a unei sancțiuni administrative sau a unei alte măsuri administrative în mod anonim, într-un mod care să fie conform cu dreptul intern, în cazul în care o astfel de publicare anonimă asigură o protecție eficace a datelor cu caracter personal vizate;

nu publică decizia de impunere a unei sancțiuni administrative sau a unei alte măsuri administrative în cazul în care opțiunile prevăzute la literele (a) și (b) sunt considerate insuficiente pentru a se asigura:

faptul că nu va fi pusă în pericol stabilitatea piețelor financiare; sau

proporționalitatea publicării unei astfel de decizii în cazurile în care măsurile respective sunt considerate a fi minore.

faptul că nu va fi pusă în pericol stabilitatea piețelor financiare; sau

proporționalitatea publicării unei astfel de decizii în cazurile în care măsurile respective sunt considerate a fi minore.

În cazul în care decizia de a impune o sancțiune administrativă sau o altă măsură administrativă face obiectul unei căi de atac în fața instanței judecătorești sau a organismului administrativ relevant, autoritatea competentă menționată la articolul 44 alineatele (1) și (2) publică, de asemenea, imediat, pe website-ul său oficial aceste informații și eventuale informații ulterioare cu privire la rezultatul unei astfel de căi de atac. În plus, se publică și orice decizie de anulare a unei decizii anterioare de impunere a unei sancțiuni administrative sau a unei alte măsuri administrative.

Autoritățile competente se asigură că orice informație publicată în temeiul prezentului articol este menținută pe website-ul lor oficial pentru o perioadă de cel puțin cinci ani de la data publicării. Datele cu caracter personal incluse în informațiile publicate se limitează la ceea ce este necesar pentru cazul specific și sunt menținute pe website-ul oficial al autorității competente numai pe perioada impusă de normele aplicabile privind protecția datelor.

Autoritățile competente transmit anual ESMA informații agregate privind toate sancțiunile administrative și alte măsuri administrative aplicate în conformitate cu articolul 49. ESMA publică aceste informații într-un raport anual.

În cazul în care statele membre au ales, în conformitate cu articolul 49 alineatul (5), să prevadă sancțiuni penale pentru încălcările dispozițiilor menționate la alineatul respectiv, autoritățile lor competente furnizează anual ESMA date cu caracter anonim și agregat cu privire la toate anchetele penale efectuate și sancțiunile penale aplicate. ESMA publică date privind sancțiunile penale aplicate într-un raport anual.

O autoritate competentă care a făcut publice sancțiuni administrative, alte măsuri administrative sau sancțiuni penale raportează simultan aceste sancțiuni sau măsuri către ESMA.

Autoritățile competente informează ESMA cu privire la toate sancțiunile administrative sau alte măsuri administrative aplicate, dar încă nepublicate, în conformitate cu articolul 52 alineatul (2) primul paragraf litera (c), inclusiv orice cale de atac introdusă împotriva acestora, precum și rezultatul respectivelor căi de atac. Statele membre se asigură că autoritățile competente primesc informațiile și hotărârea finală în legătură cu orice sancțiune penală impusă și le transmit ESMA. ESMA menține o bază de date centralizată a sancțiunilor care i-au fost aduse la cunoștință, exclusiv în scopul schimburilor de informații dintre autoritățile competente. Respectiva bază de date poate fi accesată numai de autoritățile competente și este actualizată pe baza informațiilor furnizate de acestea.

CAPITOLUL 2

Printr-o cerere simplă sau printr-o decizie, ESMA poate solicita tuturor persoanelor următoare să furnizeze toate informațiile de care are nevoie pentru a-și îndeplini sarcinile în temeiul prezentului regulament:

persoanele care administrează efectiv activitatea examinatorului extern;

membrii organismului de supraveghere, de conducere sau administrativ al examinatorului extern;

membrii personalului de conducere de nivel superior al examinatorului extern;

orice persoană implicată direct în activitățile de evaluare ale examinatorului extern;

reprezentanții legali și angajații entităților cărora un examinator extern le-a externalizat anumite funcții în conformitate cu articolul 33;

alte persoane care au o legătură sau o asociere strânsă și substanțială cu procesul de gestionare a examinatorului extern, inclusiv acționarii care dețin cel puțin 10 % din capitalul sau din drepturile de vot ale examinatorului extern sau într-o societate care are competența de a exercita control sau o influență dominantă asupra examinatorului extern;

orice persoană care acționează în calitate de examinator extern sau care pretinde să fie un examinator extern, fără să fie înregistrată ca atare, și orice persoană care îndeplinește oricare dintre funcțiile menționate la literele (a)-(f) în numele unei astfel de persoane.

Atunci când trimite o cerere simplă în vederea obținerii de informații în temeiul alineatului (1), ESMA:

face trimitere la prezentul articol ca temei juridic al cererii respective;

menționează scopul cererii;

specifică informațiile care sunt solicitate;

stabilește un termen pentru furnizarea informațiilor;

informează persoana de la care sunt solicitate informațiile cu privire la faptul că nu este obligată să furnizeze informațiile, dar că, în cazul unui răspuns voluntar la cerere, informațiile furnizate trebuie să fie corecte și să nu inducă în eroare; și

indică amenda posibilă prevăzută la articolul 60 în cazul în care răspunsurile la întrebările adresate sunt incorecte sau înșelătoare.

Atunci când solicită furnizarea de informații prin intermediul unei decizii în temeiul alineatului (1), ESMA:

face trimitere la prezentul articol ca temei juridic al cererii respective;

menționează scopul cererii;

specifică informațiile care sunt solicitate;

stabilește un termen pentru furnizarea informațiilor;

menționează penalitățile cu titlu cominatoriu prevăzute la articolul 61 aplicabile în cazul în care informațiile solicitate sunt furnizate incomplet;

indică amenda prevăzută la articolul 60 în cazul în care răspunsurile la întrebările adresate sunt incorecte sau înșelătoare;

menționează dreptul de a contesta decizia în fața Comisiei de apel în conformitate cu articolele 58 și 59 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010 și dreptul de a solicita controlul judiciar al deciziei de către Curtea de Justiție a Uniunii Europene (Curtea de justiție), în conformitate cu articolele 60 și 61 din regulamentul menționat.

Persoanele menționate la alineatul (1) sau reprezentanții acestora și, în cazul persoanelor juridice sau al asociațiilor fără personalitate juridică, persoanele autorizate prin lege să le reprezinte furnizează informațiile solicitate. Avocații autorizați în mod corespunzător pot furniza informațiile în numele clienților lor. Clienții lor rămân pe deplin răspunzători în cazul în care informațiile furnizate se dovedesc a fi incomplete, incorecte sau înșelătoare.

ESMA transmite fără întârziere o copie a cererii simple sau a deciziei sale menționate la alineatul (1) autorității competente a statului membru pe teritoriul căruia sunt domiciliate sau stabilite persoanele cărora li se adresează o astfel de cerere sau decizie.

Pentru a-și îndeplini atribuțiile în temeiul prezentului regulament, ESMA poate efectua toate investigațiile necesare cu privire la persoanele menționate la articolul 54 alineatul (1). În acest scop, funcționarii și alte persoane autorizate de ESMA sunt împuternicite:

să examineze toate evidențele, datele, procedurile și orice alte materiale relevante pentru executarea atribuțiilor sale, indiferent de suportul pe care sunt stocate;

să facă sau să obțină copii certificate ale acestor evidențe, date, proceduri și alte materiale sau extrase din acestea;

să convoace orice persoană menționată la articolul 54 alineatul (1) sau reprezentanții acesteia sau membrii personalului său și să le solicite explicații verbale sau scrise cu privire la fapte sau documente referitoare la obiectul și scopul inspecției și să înregistreze răspunsurile;

să chestioneze orice altă persoană fizică sau juridică, care își dă acordul în acest sens, în scopul colectării de informații referitoare la obiectul unei investigații;

să solicite înregistrări ale convorbirilor telefonice și ale schimburilor de date.

Funcționarii și alte persoane autorizate de ESMA pentru efectuarea investigațiilor menționate la alineatul (1) de la prezentul articol își exercită competențele pe baza prezentării unei autorizații scrise în care se specifică obiectul și scopul investigației. Autorizația respectivă indică, de asemenea, penalitățile cu titlu cominatoriu prevăzute la articolul 61 aplicabile în cazul în care evidențele, datele, procedurile sau orice alte materiale solicitate sau răspunsurile la întrebările adresate persoanelor menționate la articolul 54 alineatul (1) nu sunt furnizate ori sunt incomplete, precum și amenzile prevăzute la articolul 60 aplicabile în cazul furnizării unor răspunsuri care se dovedesc a fi incorecte sau înșelătoare la întrebările adresate persoanelor menționate la articolul 54 alineatul (1).

Persoanele menționate la articolul 54 alineatul (1) se supun investigațiilor inițiate pe baza unei decizii a ESMA. Decizia specifică obiectul și scopul investigației, penalitățile cu titlu cominatoriu prevăzute la articolul 61, căile de atac disponibile în temeiul Regulamentului (UE) nr. 1095/2010, precum și dreptul de a solicita controlul legalității deciziei de către Curtea de Justiție.

Într-un termen rezonabil înainte de investigație, ESMA informează autoritatea competentă menționată la articolul 44 din statul membru pe al cărui teritoriu urmează să se desfășoare investigația cu privire la investigație și la identitatea persoanelor autorizate. La solicitarea ESMA, funcționarii autorității competente în cauză oferă asistență respectivelor persoane autorizate în îndeplinirea sarcinilor lor. Funcționarii autorității competente pot, de asemenea, la cerere, să participe la investigații.

În cazul în care o solicitare a evidențelor privind convorbirile telefonice sau schimburile de date, menționată la alineatul (1) litera (e), necesită ca o autoritate competentă să fie autorizată de către o autoritate judiciară în conformitate cu dreptul intern, ESMA solicită o astfel de autorizație. De asemenea, ESMA poate solicita o astfel de autorizație și ca măsură de precauție.

Atunci când este solicitată autorizația menționată la alineatul (5), autoritatea judiciară națională verifică dacă decizia ESMA este autentică și dacă măsurile coercitive preconizate nu sunt nici arbitrare, nici excesive, având în vedere obiectul investigațiilor. Atunci când verifică proporționalitatea măsurilor coercitive, autoritatea judiciară națională poate solicita ESMA explicații detaliate referitoare, în special, la motivele ESMA de a suspecta că a avut loc o încălcare a prezentului regulament, la gravitatea presupusei încălcări și la natura implicării persoanei care face obiectul măsurilor coercitive. Cu toate acestea, autoritatea judiciară națională nu pune în discuție necesitatea investigației și nici nu solicită să i se furnizeze informațiile din dosarul ESMA. Controlul legalității deciziei ESMA relevă strict de competența Curții de Justiție, aplicându-se procedura prevăzută în conformitate cu procedura prevăzută în Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.

Pentru a-și îndeplini atribuțiile în temeiul prezentului regulament, ESMA poate efectua toate inspecțiile la fața locului necesare în orice spațiu comercial, pe orice terenuri sau în orice proprietăți ale persoanelor juridice menționate la articolul 54 alineatul (1). În cazul în care desfășurarea corespunzătoare și eficiența inspecțiilor o impun, ESMA poate efectua inspecția la fața locului fără o înștiințare prealabilă.

Funcționarii ESMA și alte persoane autorizate de aceasta să efectueze o inspecție la fața locului pot intra în orice spațiu comercial, pe orice terenuri sau în orice proprietăți ale persoanelor juridice care fac obiectul unei decizii de investigare adoptate de ESMA și dețin toate competențele menționate la articolul 55 alineatul (1). De asemenea, aceștia au competența să sigileze orice spații comerciale, proprietăți și registre sau evidențe pe perioada inspecției și în măsura necesară inspecției.

Funcționarii ESMA și alte persoane autorizate de aceasta să efectueze o inspecție la fața locului își exercită competențele pe baza prezentării unei autorizații scrise în care se specifică obiectul și scopul inspecției, precum și penalitățile cu titlu cominatoriu prevăzute la articolul 61 aplicabile în cazul în care persoanele vizate nu se supun inspecției. În timp util înainte de inspecție, ESMA notifică inspecția autorității competente a statului membru pe teritoriul căruia urmează să se desfășoare aceasta.

Persoanele menționate la articolul 54 alineatul (1) se supun inspecțiilor la fața locului dispuse printr-o decizie a ESMA. Decizia specifică obiectul și scopul inspecției, precizează data la care inspecția urmează să înceapă și indică penalitățile cu titlu cominatoriu prevăzute la articolul 61, căile de atac disponibile în temeiul Regulamentului (UE) nr. 1095/2010, precum și dreptul de a solicita controlul judiciar al deciziei de către Curtea de Justiție. ESMA adoptă astfel de decizii după consultarea autorității competente a statului membru pe teritoriul căruia urmează să se desfășoare inspecția.

La cererea ESMA, funcționarii autorității competente a statului membru pe teritoriul căruia urmează să se desfășoare inspecția, precum și persoanele autorizate sau desemnate de respectiva autoritate competentă acordă asistență în mod activ funcționarilor ESMA și altor persoane autorizate de ESMA. În acest scop, ei beneficiază de competențele prevăzute la alineatul (2). De asemenea, funcționarii autorității competente în cauză pot, la cerere, să participe la inspecțiile la fața locului.

ESMA poate solicita autorităților competente ale statelor membre în care urmează să se desfășoare inspecția să desfășoare în numele său sarcini de investigare specifice și inspecții la fața locului, conform dispozițiilor prezentului articol și ale articolului 55 alineatul (1). În acest scop, autoritățile competente dețin aceleași competențe precum ESMA, în conformitate cu prezentul articol și cu articolul 55 alineatul (1).

Atunci când funcționarii și alte persoane autorizate de ESMA care îi însoțesc constată că o persoană se opune inspecției dispuse în temeiul prezentului articol, autoritatea competentă a statului membru în cauză le acordă asistența necesară, solicitând, dacă este cazul, intervenția poliției sau a unei autorități echivalente de aplicare a legii, astfel încât să le permită efectuarea inspecției la fața locului.

În cazul în care inspecția la fața locului prevăzută la alineatul (1) sau asistența prevăzută la alineatul (7) necesită o autorizare din partea unei autorități judiciare în temeiul dreptului intern aplicabil, ESMA solicită această autorizație. De asemenea, ESMA poate solicita o astfel de autorizație și ca măsură de precauție.

Atunci când este solicitată autorizația menționată la alineatul (8), autoritatea judiciară națională verifică dacă decizia ESMA este autentică și dacă măsurile coercitive preconizate nu sunt nici arbitrare și nici excesive, având în vedere obiectul inspecției. Atunci când verifică proporționalitatea măsurilor coercitive, autoritatea națională judiciară poate solicita ESMA să prezinte explicații detaliate, în special cu privire la motivele pentru care ESMA suspectează că a avut loc o încălcare a prezentului regulament, precum și la gravitatea presupusei încălcări și la natura implicării persoanei care face obiectul măsurilor coercitive. Cu toate acestea, autoritatea judiciară națională nu pune în discuție necesitatea investigației și nici nu solicită să i se furnizeze informațiile din dosarul ESMA. Controlul legalității deciziei ESMA relevă strict de competența Curții de Justiție în conformitate cu procedura prevăzută în Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.

Competențele conferite ESMA sau oricărui funcționar al ESMA sau oricărei alte persoane autorizate de ESMA în temeiul articolelor 54, 55 sau 56 nu se utilizează pentru a solicita divulgarea unor informații sau a unor documente care fac obiectul secretului profesional.

Autoritățile competente menționate la articolul 44, ESMA și alte autorități relevante își comunică fără întârziere informațiile necesare pentru a-și îndeplini atribuțiile care le revin în temeiul prezentului regulament.

Autoritățile competente menționate la articolul 44, ESMA, alte autorități relevante și alte organisme sau persoane fizice și juridice care primesc informații confidențiale în exercitarea atribuțiilor care le revin în temeiul prezentului regulament, utilizează aceste informații exclusiv pentru îndeplinirea atribuțiilor lor.

Atunci când, în conformitate cu articolul 63 alineatul (8), ESMA constată faptul că o persoană a săvârșit una dintre încălcările enumerate la articolul 60 alineatul (1), aceasta adoptă o decizie privind luarea uneia sau a mai multor dintre următoarele măsuri:

retrage înregistrarea unui examinator extern;

retrage înregistrarea unui examinator extern dintr-o țară terță;

interzice temporar examinatorului extern să desfășoare activitățile în temeiul prezentului regulament pe întreg teritoriul Uniunii, până la încetarea încălcării;

suspendă înregistrarea unui examinator extern dintr-o țară terță;

solicită persoanei în cauză să pună capăt încălcării;

impune amenzi în temeiul articolului 60;

impune penalități cu titlu cominatoriu în temeiul articolului 61;

emite un anunț public.

ESMA retrage înregistrarea sau recunoașterea unui examinator extern în oricare dintre următoarele situații:

examinatorul extern a renunțat în mod expres la înregistrare sau la recunoaștere sau nu a utilizat înregistrarea ori recunoașterea în termen de 36 de luni de la acordarea înregistrării sau a recunoașterii;

examinatorul extern a obținut înregistrarea sau recunoașterea prin declarații false sau prin orice alte mijloace neregulamentare;

examinatorul extern nu mai îndeplinește condițiile în baza cărora a fost înregistrat sau recunoscut.

În scopul alineatului (1), ESMA ține seama de natura și gravitatea încălcării, având în vedere criteriile următoare:

durata și frecvența încălcării;

dacă încălcarea a facilitat sau a dat naștere unor infracțiuni de natură financiară sau dacă acestea din urmă sunt imputabile în alt mod respectivei încălcări;

dacă încălcarea a fost săvârșită în mod intenționat sau din neglijență;

gradul de răspundere a persoanei răspunzătoare de încălcare;

puterea financiară a persoanei răspunzătoare de încălcare, astfel cum este indicată de cifra de afaceri totală a persoanei juridice responsabile sau de venitul anual și de activele nete ale persoanei fizice responsabile;

impactul încălcării asupra intereselor investitorilor;

cuantumul profiturilor obținute, al pierderilor evitate de către persoana răspunzătoare de încălcare sau al pierderilor suferite de terți din cauza încălcării, în măsura în care acestea pot fi calculate;

măsura în care persoana răspunzătoare de încălcare cooperează cu ESMA, fără a aduce atingere necesității de a asigura recuperarea profiturilor obținute sau a pierderilor evitate de persoana respectivă;

încălcările prezentului regulament săvârșite anterior de persoana răspunzătoare de încălcare;

orice măsuri ulterioare încălcării luate de persoana răspunzătoare de încălcare pentru a împiedica repetarea acesteia.

ESMA notifică fără întârziere orice acțiune întreprinsă în temeiul alineatului (1) persoanei răspunzătoare de încălcare și comunică acțiunea respectivă autorităților competente ale statelor membre și Comisiei. ESMA publică orice astfel de acțiune pe website-ul său în termen de 10 zile lucrătoare de la data adoptării deciziei, astfel cum este menționată la alineatul (1).

o declarație în care se afirmă dreptul persoanei răspunzătoare de încălcare de a contesta decizia;

dacă este cazul, o declarație din care să reiasă că s-a introdus o cale de atac și care să precizeze că o astfel de cale de atac nu are efect suspensiv;

o declarație privind posibilitatea comisiei de apel a ESMA de a suspenda aplicarea deciziei în conformitate cu articolul 60 alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.

ESMA adoptă o decizie de aplicare a unei amenzi în conformitate cu alineatul (2) de la prezentul articol în cazul în care constată, în conformitate cu articolul 63 alineatul (8), că un examinator extern sau oricare dintre persoanele menționate la articolul 54 alineatul (1) a săvârșit cu intenție sau din neglijență una sau mai multe dintre următoarele încălcări:

nerespectarea articolului 24 alineatul (1) sau a oricărei dispoziții din titlul IV capitolele 2 și 3;

depunerea de declarații false atunci când se solicită înregistrarea ca examinator extern sau utilizarea oricăror alte mijloace neregulamentare pentru a obține o astfel de înregistrare;

nerespectarea obligației de a furniza informații ca răspuns la o decizie de solicitare de informații în temeiul articolului 54 ori furnizarea de informații incorecte sau înșelătoare ca răspuns la o solicitare de informații sau la o decizie;

obstrucționarea sau nerespectarea unei investigații în temeiul articolului 55 alineatul (1) litera (a), (b), (c) sau (e);

nerespectarea articolului 56, prin faptul că nu oferă o explicație cu privire la faptele sau documentele legate de obiectul și scopul unei inspecții sau prin furnizarea unei explicații incorecte sau înșelătoare;

desfășurarea activității de examinator extern sau pretinderea de a deține calitatea de examinator extern, fără a fi înregistrat ca examinator extern.

Fără a aduce atingere alineatului (3), cuantumul minim al amenzii menționate la alineatul (1) este de 20000 EUR. Cuantumul maxim este de 200000 EUR.

În cazul în care o persoană a săvârșit o încălcare enumerată la alineatul (1) și a obținut, în mod direct sau indirect, beneficii de natură financiară de pe urma încălcării, cuantumul amenzii este cel puțin egal cu beneficiul financiar respectiv.

În cazul în care o acțiune sau o omisiune constituie o combinație de mai multe încălcări, ESMA aplică o amendă unică. Amenda respectivă este cea mai ridicată dintre amenzile aplicabile pentru acțiunea sau omisiunea respectivă.

ESMA impune, prin decizie, penalități cu titlu cominatoriu pentru a obliga:

o persoană să pună capăt unei încălcări, în conformitate cu o decizie adoptată în temeiul articolului 59 alineatul (1) litera (e);

o persoană dintre cele menționate la articolul 54 alineatul (1):

să furnizeze informații complete solicitate prin intermediul unei decizii adoptate în temeiul articolului 54;

să se supună unei investigații și, în special, să prezinte evidențe, date și proceduri complete sau orice alte materiale solicitate și să completeze și să rectifice alte informații furnizate în cadrul unei investigații lansate printr-o decizie adoptată în temeiul articolului 55; sau

să se supună unei inspecții la fața locului dispuse prin intermediul unei decizii adoptate în temeiul articolului 56.

să furnizeze informații complete solicitate prin intermediul unei decizii adoptate în temeiul articolului 54;

să se supună unei investigații și, în special, să prezinte evidențe, date și proceduri complete sau orice alte materiale solicitate și să completeze și să rectifice alte informații furnizate în cadrul unei investigații lansate printr-o decizie adoptată în temeiul articolului 55; sau

să se supună unei inspecții la fața locului dispuse prin intermediul unei decizii adoptate în temeiul articolului 56.

Penalitățile cu titlu cominatoriu se aplică pentru fiecare zi de întârziere.

Cuantumul penalităților cu titlu cominatoriu este de 3 % din cifra de afaceri medie zilnică din exercițiul financiar precedent sau, în cazul persoanelor fizice, 2 % din venitul zilnic mediu din anul calendaristic precedent. Acesta se calculează începând cu data prevăzută în decizia de impunere a penalităților cu titlu cominatoriu.

Se impun penalități cu titlu cominatoriu pentru o perioadă de maximum șase luni de la data notificării deciziei ESMA. La sfârșitul acestei perioade, ESMA reexaminează măsura.

ESMA face publice toate amenzile și penalitățile cu titlu cominatoriu aplicate în temeiul articolelor 60 și 61, cu excepția cazurilor în care publicarea lor ar perturba grav piețele financiare sau ar aduce un prejudiciu disproporționat părților implicate. Informațiile astfel publicate nu conțin date cu caracter personal în sensul Regulamentului (UE) 2018/1725 al Parlamentului European și al Consiliului.

Amenzile și penalitățile cu titlu cominatoriu aplicate în temeiul articolelor 60 și 61 sunt de natură administrativă.

Amenzile și penalitățile cu titlu cominatoriu aplicate în temeiul articolelor 60 și 61 sunt executorii.

Cuantumurile amenzilor și ale penalităților cu titlu cominatoriu se alocă bugetului general al Uniunii.

În cazul în care ESMA decide să nu impună amenzi sau penalități cu titlu cominatoriu la închiderea investigației, aceasta informează în acest sens Parlamentul European, Consiliul, Comisia și autoritățile competente ale statului membru în cauză, prezentând argumente în sprijinul deciziei sale.

Atunci când constată, în îndeplinirea atribuțiilor care îi revin în temeiul prezentului regulament, că există indicii clare privind posibila existență a unor fapte care pot constitui una sau mai multe dintre încălcările enumerate la articolul 60 alineatul (1), ESMA numește un agent de investigații independent din cadrul său pentru a cerceta chestiunea respectivă. Agentul de investigații nu trebuie să fie sau să fi fost implicat în supravegherea directă sau indirectă ori în procesul de înregistrare a respectivului examinator extern și își îndeplinește funcțiile independent de Consiliul supraveghetorilor ESMA.

Agentul de investigații cercetează presupusele încălcări, ținând seama de orice observații transmise de persoanele care fac obiectul investigației, și prezintă Consiliului supraveghetorilor ESMA un dosar complet cuprinzând constatările sale.

Pentru a-și îndeplini sarcinile, agentul de investigații își poate exercita competența de a solicita informații în conformitate cu articolul 54 și de a efectua investigații și inspecții la fața locului în conformitate cu articolele 55 și 56. Atunci când face uz de aceste competențe, agentul de investigații respectă dispozițiile articolului 57.

În îndeplinirea sarcinilor sale, agentul de investigații are acces la toate documentele și informațiile colectate de ESMA în cadrul activităților sale de supraveghere.

După încheierea investigației sale și înainte de a înainta dosarul cuprinzând constatările sale Consiliului supraveghetorilor ESMA, agentul de investigații le oferă persoanelor care fac obiectul investigației posibilitatea de a fi audiate pe tema aspectelor cercetate. Agentul de investigații își întemeiază constatările numai pe fapte cu privire la care persoanele care fac obiectul investigației au avut ocazia să formuleze observații.

Drepturile la apărare ale persoanelor vizate trebuie să fie pe deplin respectate pe parcursul investigațiilor efectuate în temeiul prezentului articol.

Atunci când înaintează Consiliului supraveghetorilor ESMA dosarul cuprinzând constatările sale, agentul de investigații transmite o notificare în acest sens persoanelor care fac obiectul investigațiilor. Persoanele care fac obiectul investigațiilor au drept de acces la dosar, sub rezerva interesului legitim al altor persoane de a-și proteja secretele profesionale. Dreptul de acces la dosar nu se aplică în cazul informațiilor confidențiale care afectează terți.

Pe baza dosarului care conține constatările agentului de investigații și după audierea persoanelor vizate în conformitate cu articolul 64, dacă persoanele respective solicită acest lucru, ESMA decide dacă una sau mai multe dintre încălcările enumerate la articolul 60 alineatul (1) au fost săvârșite de persoanele care fac obiectul investigației și, în acest caz, ia o măsură de supraveghere în conformitate cu articolul 59 și impune o amendă în conformitate cu articolul 60.

Agentul de investigații nu participă la deliberările Consiliului supraveghetorilor ESMA și nu intervine în niciun alt mod în procesul său decizional.

Comisia adoptă acte delegate în conformitate cu articolul 68 până la 21 decembrie 2024 pentru a completa prezentul regulament prin detalierea procedurii pentru exercitarea competenței ESMA de a impune amenzi sau penalități cu titlu cominatoriu, inclusiv dispozițiile privind dreptul la apărare, dispozițiile temporale, normele privind colectarea amenzilor sau a penalităților cu titlu cominatoriu, precum și normele detaliate privind termenele de prescripție pentru impunerea și executarea sancțiunilor.

ESMA sesizează autoritățile naționale de resort în vederea urmăririi penale atunci când constată, în îndeplinirea atribuțiilor care îi revin în temeiul prezentului regulament, că există indicii clare privind posibila existență a unor fapte care pot constitui infracțiuni. În plus, ESMA se abține de la aplicarea unor amenzi sau a unor penalități cu titlu cominatoriu în cazul în care o achitare sau o condamnare prealabilă care rezultă din fapte identice sau din fapte care sunt în esență identice a dobândit autoritate de lucru judecat în urma unor proceduri penale în temeiul dreptului intern.

Înainte de a lua orice decizie în temeiul articolelor 59, 60 și 61, ESMA le acordă persoanelor care fac obiectul deciziei respective posibilitatea de a fi audiate pe tema constatărilor ESMA. ESMA își fundamentează deciziile doar pe constatările asupra cărora persoanele respective au avut posibilitatea de a formula observații.

Alineatul (1) de la prezentul articol nu se aplică dacă este necesară adoptarea de acțiuni urgente în temeiul articolului 59 pentru a preveni aducerea unor prejudicii grave și iminente sistemului financiar. Într-o asemenea situație, ESMA poate adopta o decizie provizorie și le acordă persoanelor în cauză posibilitatea de a fi audiate cât mai curând posibil după adoptarea deciziei.

Drepturile la apărare ale persoanelor vizate de decizia ESMA sunt pe deplin garantate pe durata procedurilor în cauză. Persoanele respective au drept de acces la dosarul ESMA, sub rezerva interesului legitim al altor persoane de a-și proteja secretele profesionale. Dreptul de acces la dosar nu se aplică în cazul informaților confidențiale sau al documentelor pregătitoare interne ale ESMA.

Curtea de Justiție are competență nelimitată de a exercita controlul judiciar asupra deciziilor prin care ESMA stabilește o amendă sau penalități cu titlu cominatoriu în temeiul prezentului regulament. Curtea de Justiție a Uniunii Europene poate anula, reduce sau mări amenda sau penalitățile cu titlu cominatoriu aplicate.

ESMA aplică taxe examinatorilor externi pentru cheltuielile legate de înregistrarea, recunoașterea și supravegherea acestora, precum și pentru orice costuri suportate de ESMA în exercitarea sarcinilor sale în temeiul prezentului regulament.

Taxele percepute de ESMA examinatorilor externi solicitanți, examinatorilor externi înregistrați sau examinatorilor externi recunoscuți în conformitate cu prezentul regulament acoperă costurile administrative suportate de ESMA în activitățile sale legate de înregistrarea și supravegherea tuturor examinatorilor externi. În același timp, taxele sunt proporționale cu cifra de afaceri a examinatorului extern în cauză.

Comisia adoptă un act delegat în conformitate cu articolul 68 până la 21 decembrie 2024 pentru a completa prezentul regulament, precizând, în special, tipurile de taxe, cazurile în care se percep taxe, cuantumul taxelor și modalitatea de plată a acestora.

Înainte de adoptarea actului delegat menționat la alineatul (3), Comisia consultă ESMA cu privire la taxele menționate la alineatul respectiv.

ESMA menține pe website-ul său un registru accesibil publicului care enumeră toate elementele următoare:

examinatorii externi înregistrați în conformitate cu articolul 23;

examinatorii externi cărora li se interzice temporar să își desfășoare activitățile în conformitate cu articolul 59;

examinatorii externi cărora li s-a retras înregistrarea în conformitate cu articolul 59;

examinatorii externi din țări terțe cărora li se permite să presteze servicii în Uniune în conformitate cu articolul 39;

examinatorii externi din țări terțe recunoscuți în conformitate cu articolul 42;

examinatorii externi înregistrați în conformitate cu articolul 23 care validează serviciile furnizate de examinatori externi din țări terțe în conformitate cu articolul 43;

examinatorii externi din țări terțe cărora li s-a retras înregistrarea și care nu se mai pot prevala de drepturile prevăzute la articolul 39, în cazul în care Comisia își retrage decizia în temeiul articolului 40 alineatul (1) în legătură cu țara terță respectivă;

examinatorii externi din țări terțe a căror recunoaștere a fost suspendată sau retrasă;

examinatorii externi înregistrați în conformitate cu articolul 23 care nu mai pot valida serviciile furnizate de examinatori externi din țări terțe în conformitate cu articolul 43.

Registrul conține datele de contact ale examinatorilor externi, website-urile acestora și datele de la care produc efecte deciziile ESMA cu privire la examinatorii externi respectivi.

În cazul examinatorilor externi din țări terțe, registrul conține, de asemenea, informații privind serviciile pe care le furnizează examinatorii externi din țări terțe și datele de contact ale autorității competente responsabile cu supravegherea lor în țara terță.

TITLUL VI

Competența de a adopta acte delegate este conferită Comisiei în condițiile prevăzute la prezentul articol.

Competența de a adopta acte delegate menționată la articolul 21 alineatul (4), articolul 63 alineatul (10) și articolul 66 alineatul (3) se conferă Comisiei pe o perioadă nedeterminată de la 20 decembrie 2023.

Delegarea de competențe menționată la articolul 21 alineatul (4), la articolul 63 alineatul (10) și la articolul 66 alineatul (3) poate fi revocată oricând de Parlamentul European sau de Consiliu. O decizie de revocare pune capăt delegării de competențe specificate în decizia respectivă. Decizia produce efecte din ziua care urmează datei publicării acesteia în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene sau de la o dată ulterioară menționată în decizie. Decizia nu aduce atingere actelor delegate care sunt deja în vigoare.

Înainte de adoptarea unui act delegat, Comisia consultă experții desemnați de fiecare stat membru în conformitate cu principiile prevăzute în Acordul interinstituțional din 13 aprilie 2016 privind o mai bună legiferare.

Imediat ce adoptă un act delegat, Comisia îl notifică simultan Parlamentului European și Consiliului.

Un act delegat adoptat în temeiul articolului 21 alineatul (4), al articolului 63 alineatul (10) și al articolului 66 alineatul (3) intră în vigoare numai în cazul în care nici Parlamentul European și nici Consiliul nu au formulat obiecții în termen de trei luni de la notificarea acestuia către Parlamentul European și Consiliu sau în cazul în care, înaintea expirării termenului respectiv, Parlamentul European și Consiliul au informat Comisia că nu vor formula obiecții. Termenul respectiv se prelungește cu trei luni la inițiativa Parlamentului European sau a Consiliului.

TITLUL VII

Un examinator extern care intenționează să furnizeze servicii în conformitate cu prezentul regulament de la 21 decembrie 2024 până la 21 iunie 2026 furnizează astfel de servicii numai după ce a notificat ESMA în acest sens și a furnizat informațiile menționate la articolul 23 alineatul (1).

Până la 21 iunie 2026, examinatorii externi menționați la alineatul (1) de la prezentul articol depun toate eforturile pentru a respecta articolele 24-38, cu excepția cerințelor prevăzute în actele de punere în aplicare menționate la articolul 24 alineatul (2) și în actele delegate menționate la articolul 26 alineatul (3), articolul 27 alineatul (2), articolul 28 alineatul (3), articolul 29 alineatul (4), articolul 30 alineatul (3), articolul 31 alineatul (4) și articolul 33 alineatul (7).

După 21 iunie 2026, examinatorii externi menționați la alineatul (1) de la prezentul articol pot furniza servicii în conformitate cu prezentul regulament numai după ce s-au înregistrat în conformitate cu articolul 23 și dacă respectă articolul 22 și articolele 24-38, astfel cum au fost completate prin actele delegate menționate la alineatul (2) de la prezentul articol.

Un examinator extern dintr-o țară terță care intenționează să furnizeze servicii în conformitate cu prezentul regulament de la 21 decembrie 2024 până la 21 iunie 2026 furnizează astfel de servicii numai după ce a notificat ESMA în acest sens și a furnizat informațiile menționate la articolul 23 alineatul (1).

Examinatorii externi din țări terțe menționați la alineatul (1) trebuie:

să depună toate eforturile pentru a respecta articolele 24-38, cu excepția cerințelor prevăzute în actele de punere în aplicare menționate la articolul 24 alineatul (2) și în actele delegate menționate la articolul 26 alineatul (3), articolul 27 alineatul (2), articolul 28 alineatul (3), articolul 29 alineatul (4), articolul 30 alineatul (3), articolul 31 alineatul (4) și articolul 33 alineatul (7);

să aibă un reprezentant legal stabilit în Uniune, care respectă dispozițiile articolului 42 alineatul (3).

ESMA poate, în orice moment de la 21 decembrie 2024 până la 21 iunie 2026, să asigure respectarea de către examinatorii externi din țări terțe în ce privește alineatul (2) litera (b) prin impunerea de măsuri de supraveghere în conformitate cu titlul V.

Până la 21 decembrie 2028 și, ulterior, o dată la trei ani, după consultarea ESMA și a platformei privind finanțarea durabilă instituită prin articolul 20 din Regulamentul (UE) 2020/852, Comisia prezintă Parlamentului European și Consiliului un raport privind aplicarea prezentului regulament. Raportul respectiv evaluează, în măsura posibilului, cel puțin următoarele aspecte:

adoptarea standardului privind obligațiunile verzi europene și cota de piață a acestora, atât la nivelul Uniunii, cât și la nivel mondial, în special de către întreprinderile mici și mijlocii;

impactul prezentului regulament asupra tranziției către o economie durabilă, asupra decalajului de investiții necesare pentru îndeplinirea obiectivelor Uniunii în materie de climă, astfel cum sunt prevăzute în Regulamentul (UE) 2021/1119 al Parlamentului European și al Consiliului, precum și asupra redirecționării fluxurilor de capital privat către investiții durabile;

funcționarea și supravegherea de către ESMA a pieței examinatorilor externi;

caracterul adecvat și impactul asupra examinatorilor externi și asupra bugetului ESMA ale actelor delegate adoptate în temeiul articolului 66 alineatul (3);

credibilitatea și orice cazuri de utilizare abuzivă a afirmațiilor legate de mediu pe piața obligațiunilor verzi;

funcționarea pieței obligațiunilor legate de durabilitate, inclusiv credibilitatea și calitatea afirmațiilor relevante;

necesitatea de a recunoaște criteriile unei țări terțe pentru determinarea activităților economice durabile din punctul de vedere al mediului ca fiind echivalente cu cerințele taxonomiei, cu condiția să existe garanții specifice în vederea asigurării unor obiective echivalente, cu scopul de a autoriza alocarea utilizării încasărilor dintr-o obligațiune verde europeană în conformitate cu criteriile țării terțe respective;

impactul practic al articolului 5 asupra utilizării obligațiunilor verzi europene, calitatea ecologică a utilizării încasărilor obținute din acestea și motivele pentru care flexibilitatea prevăzută la articolul respectiv nu împiedică tranziția către finanțarea activităților durabile din punctul de vedere al mediului;

punerea în aplicare a titlului III din prezentul regulament, inclusiv utilizarea modelelor menționate în titlul respectiv de către emitenții de obligațiuni comercializate ca fiind durabile din punctul de vedere al mediului sau de obligațiuni legate de durabilitate, indiferent dacă astfel de obligațiuni sunt sau nu comercializate în Spațiul Economic European, o analiză a gradului de utilizare a acestor modele, a evoluției pieței și a coerenței modelelor respective cu dreptul relevant al Uniunii, inclusiv cu Regulamentul (UE) 2019/2088.

Rapoartele menționate la alineatul (1) sunt însoțite, după caz, de o propunere legislativă, inclusiv în ceea ce privește publicarea de informații pentru emitenții de obligațiuni comercializate ca fiind durabile din punctul de vedere al mediului și de obligațiuni legate de durabilitate.

Până la 21 decembrie 2026, Comisia publică un raport privind necesitatea de a reglementa obligațiunile legate de durabilitate, însoțit, după caz, de o propunere legislativă.

Până la 31 decembrie 2024 și, ulterior, o dată la trei ani, Comisia publică un raport prin care informează emitenții de obligațiuni verzi europene cu privire la revizuirea efectuată în temeiul articolului 19 alineatul (5) al treilea paragraf din Regulamentul (UE) 2020/852, inclusiv cu privire la coerența criteriilor tehnice de examinare cu criteriile prevăzute la articolul 10 alineatul (2) din regulamentul respectiv, ținând seama de normele de anterioritate prevăzute la articolul 8 din prezentul regulament.

Până la 21 decembrie 2028, ABE, în strânsă cooperare cu ESMA și cu Autoritatea europeană de supraveghere (Autoritatea europeană de asigurări și pensii ocupaționale) (EIOPA), instituită prin Regulamentul (UE) nr. 1094/2010 al Parlamentului European și al Consiliului (denumite în mod colectiv autoritățile europene de supraveghere sau AES), publică un raport privind fezabilitatea extinderii eligibilității pentru utilizarea denumirii obligațiune verde europeană sau EuGB în scopul securitizărilor sintetice.

Până la 21 decembrie 2029, Comisia poate, pe baza raportului menționat la alineatul (5), să prezinte un raport Parlamentului European și Consiliului. Raportul Comisiei poate fi însoțit, dacă este cazul, de o propunere legislativă.

Până la 21 decembrie 2028 și, după caz, o dată la trei ani ulterior, AES publică, prin intermediul Comitetului comun menționat la articolul 54 din Regulamentele (UE) nr. 1093/2010, (UE) nr. 1094/2010 și (UE) nr. 1095/2010, un raport privind evoluția pieței obligațiunilor de securitizare. Rapoartele respective evaluează, printre altele, dacă volumul activelor aliniate la taxonomie a crescut suficient pentru a revizui aplicarea normelor privind utilizarea încasărilor pentru obligațiunile de securitizare ale căror emitenți doresc să utilizeze denumirea obligațiune verde europeană sau EuGB.

Comisia prezintă, pe baza raportului menționat la alineatul (7), un raport către Parlamentul European și Consiliu. Raportul Comisiei este însoțit, dacă este cazul, de o propunere legislativă.

Prezentul regulament intră în vigoare în a douăzecea zi de la data publicării în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.

Prezentul regulament se aplică de la 21 decembrie 2024.

Prin derogare de la alineatul (2) din prezentul articol, articolul 20, articolul 21 alineatul (4), articolul 23 alineatele (6) și (7), articolul 24 alineatul (2), articolul 26 alineatul (3), articolul 27 alineatul (2), articolul 28 alineatul (3), articolul 29 alineatul (4), articolul 30 alineatul (3), articolul 31 alineatul (4), articolul 33 alineatul (7), articolul 42 alineatul (9), articolul 46 alineatele (6) și (7), articolul 49 alineatele (1), (2) și (3), articolul 63 alineatul (10), articolul 66 alineatul (3) și articolele 68, 69 și 70 se aplică de la 20 decembrie 2023.

Prin derogare de la alineatul (2) din prezentul articol, articolul 40, articolul 42 alineatele (1)-(8) și articolul 43 se aplică de la 21 iunie 2026.

Statele membre iau măsurile necesare pentru a se conforma articolelor 45 și 49 până la 21 decembrie 2024.

ANEXA IFIȘA INFORMATIVĂ PRIVIND OBLIGAȚIUNILE VERZI EUROPENE

ANEXA I

FIȘA INFORMATIVĂ PRIVIND OBLIGAȚIUNILE VERZI EUROPENE

Acest document și conținutul său nu fac obiectul niciunei aprobări sau validări din partea ESMA sau a oricărei alte autorități competente.

[În cazul unei obligațiuni de securitizare, trimiterile din prezentul document la emitent se interpretează ca trimiteri la emitent și, după caz, se înlocuiesc cu trimiteri la inițiator.]

ANEXA IIRAPORTUL ANUAL DE ALOCARE A ÎNCASĂRILOR DIN OBLIGAȚIUNILE VERZI EUROPENE[Indicați în titlu dacă raportul de alocare este revizuit]

ANEXA II

RAPORTUL ANUAL DE ALOCARE A ÎNCASĂRILOR DIN OBLIGAȚIUNILE VERZI EUROPENE

[Indicați în titlu dacă raportul de alocare este revizuit]

Acest document și conținutul său nu fac obiectul niciunei aprobări sau validări din partea ESMA sau a oricărei alte autorități competente.

[În cazul unei obligațiuni de securitizare, trimiterile la emitent din prezentul document se interpretează ca trimiteri la inițiator și, după caz, se înlocuiesc cu trimiteri la inițiator.]

Tabelul A: Alinierea la taxonomie a informațiilor privind încasările pentru obligațiunile care utilizează abordarea treptată a alocării încasărilor din obligațiuni

[Informațiile enumerate în tabelul de mai jos se furnizează cel puțin la nivelul activității economice și, în mod ideal, la nivelul proiectului sau al grupului de proiecte. Acordurile de confidențialitate, considerentele legate de concurență sau un număr mare de proiecte eligibile subiacente și considerații similare pot justifica limitarea volumului de detalii care sunt puse la dispoziție. În cazul în care încasările din obligațiuni sunt alocate cheltuielilor menționate la articolul 4 alineatul (3), informațiile pot fi furnizate la nivel de program.]

Informațiile din tabelul de mai jos acoperă perioada cuprinsă între emiterea obligațiunii în cauză și data raportării.

Totaluri:

Tabelul B: Alinierea la taxonomie a informațiilor privind încasările pentru obligațiunile care utilizează abordarea bazată pe portofoliu a alocării încasărilor din obligațiuni

[Informațiile enumerate în tabelul de mai jos se furnizează cel puțin la nivelul activității economice și, în mod ideal, la nivelul proiectului sau al grupului de proiecte. Acordurile de confidențialitate, considerentele legate de concurență sau un număr mare de proiecte eligibile subiacente și considerații similare pot justifica limitarea volumului de detalii care sunt puse la dispoziție. Unele sau toate informațiile solicitate pot fi furnizate în afara formatului tabelului.]

Informațiile din tabelul de mai jos se referă la perioada de raportare.

ANEXA IIIRAPORTUL DE IMPACT AL OBLIGAȚIUNILOR VERZI EUROPENE[Indicați în titlu dacă raportul de impact este revizuit]

ANEXA III

RAPORTUL DE IMPACT AL OBLIGAȚIUNILOR VERZI EUROPENE

[Indicați în titlu dacă raportul de impact este revizuit]

Acest document și conținutul său nu fac obiectul niciunei aprobări sau validări din partea ESMA sau a oricărei alte autorități competente.

[În cazul unei obligațiuni de securitizare, trimiterile la emitent din prezentul document se interpretează ca trimiteri la inițiator și, după caz, se înlocuiesc cu trimiteri la inițiator]

ANEXA IVCONȚINUTUL EXAMINĂRILOR PRE-EMISIUNE, POST-EMISIUNE SAU ALE RAPORTULUI DE IMPACT

ANEXA IV

CONȚINUTUL EXAMINĂRILOR PRE-EMISIUNE, POST-EMISIUNE SAU ALE RAPORTULUI DE IMPACT

Acest document și conținutul său nu fac obiectul niciunei aprobări sau validări din partea ESMA sau a oricărei alte autorități competente.

[În cazul unei obligațiuni de securitizare, trimiterile la emitent din prezentul document se interpretează ca trimiteri la inițiator și, după caz, se înlocuiesc cu trimiteri la inițiator.]

Tabelul 1

Tabelul 2

Tabelul 3

Tabelul 4

Tabelul 5

Tabelul 6

Tabelul 7