Regulamentul delegat (UE) 2017/577 al Comisiei din 13 iunie 2016 de completare a Regulamentului (UE) nr. 600/2014 al Parlamentului European și al Consiliului privind piețele instrumentelor financiare în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare referitoare la mecanismul de plafonare a volumului și la furnizarea de informații în scopul transparenței și al altor calcule (Text cu relevanță pentru SEE)

Prezentul regulament stabilește în detaliu elementele care trebuie incluse în solicitările de date care trebuie transmise de către autoritățile competente și elementele care trebuie incluse în răspunsul la aceste solicitări care trebuie trimis de către locurile de tranzacționare, mecanismele de publicare aprobate (APA) și furnizorii de sisteme centralizate de raportare (CTP) în scopul calculării și ajustării regimurilor de transparență pretranzacționare și posttranzacționare și ale obligației de tranzacționare și, în special, în scopul determinării următorilor factori:

dacă instrumentele de capitaluri proprii, instrumentele asimilabile instrumentelor de capitaluri proprii și instrumentele financiare, altele decât cele de capitaluri proprii au o piață lichidă;

pragurile pentru derogările de la cerința de transparență pretranzacționare pentru instrumentele de capitaluri proprii, instrumentele asimilabile instrumentelor de capitaluri proprii și instrumentele financiare, altele decât cele de capitaluri proprii;

pragurile pentru amânările privind obligația de aplicare a regimului de transparență posttranzacționare pentru instrumentele de capitaluri proprii, instrumentele asimilabile instrumentelor de capitaluri proprii și instrumentele financiare, altele decât cele de capitaluri proprii;

momentul în care lichiditatea unei clase de instrumente financiare scade sub un anumit prag;

dacă o firmă de investiții este operator independent;

mărimea standard de piață aplicabilă operatorilor independenți care tranzacționează instrumente de capitaluri proprii și instrumente asimilabile instrumentelor de capitaluri proprii;

pentru instrumentele de capitaluri proprii și instrumentele asimilabile instrumentelor de capitaluri proprii, volumul total al tranzacțiilor efectuate în Uniune cu fiecare instrument financiar în ultimele 12 luni și procentajele tranzacțiilor cu fiecare instrument financiar efectuate în întreaga Uniune în ultimele 12 luni care intră sub incidența derogării menționate la articolul 4 alineatul (1) litera (a) din Regulamentul (UE) nr. 600/2014;

dacă instrumentele financiare derivate sunt suficient de lichide în scopul punerii în aplicare a obligației de tranzacționare pentru instrumentele financiare derivate.

Pentru calculele care au loc la date prestabilite sau cu frecvențe predefinite, locurile de tranzacționare, APA-urile și CTP-urile transmit ESMA și autorităților lor competente toate datele necesare pentru efectuarea calculelor prevăzute în următoarele regulamente:

Regulamentul delegat (UE) 2017/587;

Regulamentul delegat (UE) 2017/583;

Regulamentul delegat (UE) 2017/567.

Cererile de informații ad-hoc formulate de ESMA și de autoritățile competente în sensul articolului 22 alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 600/2014 trebuie să conțină denumirea entității raportoare și orice detalii necesare în scopul cererii.

Locurile de tranzacționare, APA-urile și CTP-urile furnizează ESMA și autorităților lor competente, la cerere, toate datele pe care ESMA trebuie să le ia în considerare în temeiul Regulamentului delegat (UE) 2016/2020 pentru alte instrumente financiare decât cele de capitaluri proprii, inclusiv date privind următoarele:

frecvența medie a tranzacțiilor;

mărimea medie și distribuția tranzacțiilor;

numărul și tipul participanților la piață;

mărimea medie a spreadurilor.

Locurile de tranzacționare, APA-urile și CTP-urile furnizează datele menționate la articolul 2 alineatul (1) în fiecare zi.

Locurile de tranzacționare, APA-urile și CTP-urile furnizează datele în urma unei solicitări ad-hoc, astfel cum este menționată la articolul 2 alineatul (2), în termen de patru săptămâni de la primirea solicitării respective, cu excepția cazului în care circumstanțe excepționale impun un răspuns într-o perioadă de timp mai scurtă, specificată în cadrul solicitării.

Prin derogare de la alineatele (1) și (2), locurile de tranzacționare și CTP-urile furnizează datele care urmează să fie utilizate în scopul mecanismului de plafonare a volumului în conformitate cu dispozițiile prevăzute la articolul 6 alineatele (6)-(9).

Locurile de tranzacționare, APA-urile și CTP-urile furnizează datele menționate la articolul 2 alineatul (1) într-un format XML obișnuit.

Locurile de tranzacționare, APA-urile și CTP-urile furnizează datele menționate la articolul 2 alineatele (2) și (3) în formatul specificat în cerere.

Locurile de tranzacționare, APA-urile și CTP-urile stochează timp de cinci ani toate datele necesare pentru efectuarea calculelor menționate la articolul 2 alineatul (1), indiferent dacă informațiile respective au fost sau nu făcute publice.

Locurile de tranzacționare, APA-urile și CTP-urile stochează timp de cinci ani toate datele pe care ESMA sau autoritățile competente le-ar putea solicita în conformitate cu articolul 2 alineatele (2) și (3), indiferent dacă informațiile respective au fost sau nu făcute publice.

Pentru fiecare instrument financiar care face obiectul cerințelor de transparență prevăzute la articolul 3 din Regulamentul (UE) nr. 600/2014, locurile de tranzacționare furnizează autorității competente următoarele date:

volumul total al tranzacțiilor cu instrumentul financiar în cauză executate în locul de tranzacționare respectiv;

volumele totale ale tranzacțiilor cu instrumentul financiar în cauză executate în locul de tranzacționare respectiv care intră sub incidența derogărilor prevăzute la articolul 4 alineatul (1) litera (a) sau, respectiv, la articolul 4 alineatul (1) litera (b) punctul (i) din Regulamentul (UE) nr. 600/2014, raportând separat volumele totale pentru fiecare derogare.

Pentru fiecare instrument financiar care face obiectul cerințelor de transparență prevăzute la articolul 3 din Regulamentul (UE) nr. 600/2014 și la cererea autorității competente, CTP-urile furnizează autorității competente următoarele date:

volumele totale ale tranzacțiilor cu instrumentul financiar în cauză, executate în toate locurile de tranzacționare din Uniune, raportând separat volumele totale pentru fiecare loc de tranzacționare;

volumele totale ale tranzacțiilor executate în toate locurile de tranzacționare din Uniune care intră sub incidența derogărilor prevăzute la articolul 4 alineatul (1) litera (a) sau, respectiv, la articolul 4 alineatul (1) litera (b) punctul (i) din Regulamentul (UE) nr. 600/2014, raportând separat volumele totale pentru fiecare derogare și pentru fiecare loc de tranzacționare.

Locurile de tranzacționare și CTP-urile raportează datele prevăzute la alineatele (1) și (2) către autoritatea competentă utilizând formatele stabilite în anexă. Acestea se asigură, în mod special, că identificatorii locurilor de tranzacționare pe care îi furnizează sunt suficient de detaliați pentru a permite autorității competente și ESMA să identifice volumele tranzacțiilor executate în temeiul derogării de la prețul de referință și, în cazul instrumentelor financiare lichide, în temeiul derogării de la tranzacția negociată în fiecare loc de tranzacționare, precum și calcularea procentajului prevăzut la articolul 5 alineatul (1) litera (a) din Regulamentul (UE) nr. 600/2014.

În scopul calculării volumelor menționate la alineatele (1) și (2):

volumul unei tranzacții individuale se determină prin înmulțirea prețului instrumentului financiar cu numărul de unități tranzacționate;

volumul total al tranzacțiilor cu fiecare instrument financiar prevăzut la alineatul (1) litera (a) și la alineatul (2) litera (a) se stabilește prin agregarea volumului tuturor tranzacțiilor individuale și luate în calcul o singură dată pentru instrumentul financiar respectiv;

volumele tranzacțiilor prevăzute la alineatul (1) litera (b) și la alineatul (2) litera (b) se determină prin agregarea volumelor tranzacțiilor individuale și luate în calcul o singură dată pentru instrumentul financiar respectiv care sunt raportate cu marcajul prețul de referință și tranzacții negociate cu instrumente financiare lichide în conformitate cu tabelul 4 din anexa I la Regulamentul delegat (UE) 2017/587.

Locurile de tranzacționare și CTP-urile agregă numai tranzacțiile executate în aceeași monedă și raportează separat fiecare volum agregat în moneda utilizată pentru tranzacții.

Locurile de tranzacționare prezintă autorității competente datele menționate la alineatele (1)-(5) în prima și în a șaisprezecea zi a fiecărei luni calendaristice înainte de ora 13.00 CET. În cazul în care prima sau a șaisprezecea zi din luna calendaristică nu este o zi lucrătoare pentru locul de tranzacționare, locul de tranzacționare raportează datele respective autorității competente până la ora 13.00 CET din ziua lucrătoare următoare.

Locurile de tranzacționare transmit autorității competente volumele totale ale tranzacțiilor determinate în conformitate cu alineatele (1)-(5) pentru următoarele intervale de timp:

pentru rapoartele care trebuie transmise în a șaisprezecea zi a fiecărei luni calendaristice, perioada de executare este cuprinsă între prima zi și a cincisprezecea zi din aceeași lună calendaristică;

pentru rapoartele care trebuie transmise în prima zi a fiecărei luni calendaristice, perioada de executare este cuprinsă între a șaisprezecea zi și ultima zi din luna calendaristică precedentă.

Prin derogare de la alineatele (6) și (7), locurile de tranzacționare prezintă primul raport pentru fiecare instrument financiar la data la care încep să se aplice Directiva 2014/65/UE și Regulamentul (UE) nr. 600/2014, până la ora 13.00 CET, și includ în acest raport volumele tranzacțiilor menționate la alineatul (1) pentru anul calendaristic precedent. În acest scop, locurile de tranzacționare raportează separat, pentru fiecare lună calendaristică, următoarele:

volumele tranzacțiilor în perioada cuprinsă între prima zi și a cincisprezecea zi a fiecărei luni calendaristice;

volumele tranzacțiilor în perioada cuprinsă între a șaisprezecea zi și ultima zi a fiecărei luni calendaristice.

Locurile de tranzacționare și CTP-urile răspund oricărei solicitări ad-hoc din partea autorităților competente cu privire la volumul tranzacțiilor legată de calculele care trebuie efectuate pentru monitorizarea utilizării derogărilor de la prețul de referință sau de la tranzacția negociată până la încheierea programului de lucru în următoarea zi lucrătoare de după primirea solicitării.

Autoritățile competente pun la dispoziția ESMA informațiile primite de la un loc de tranzacționare sau de la un CTP în conformitate cu articolul 6 până la ora 13.00 CET din următoarea zi lucrătoare de după primirea acestora.

Locurile de tranzacționare, APA-urile și CTP-urile transmit ESMA, fără întârzieri nejustificate și în termen de cel mult trei zile lucrătoare de la primirea datelor în cauză, datele pentru a stabili dacă instrumentele financiare derivate sunt suficient de lichide, astfel cum se menționează la articolul 1 alineatul (1) litera (h).

ESMA publică măsurările volumului total al tranzacțiilor cu fiecare instrument financiar din ultimele 12 luni și ale procentajelor tranzacțiilor care intră sub incidența derogării bazate pe prețul de referință în întreaga Uniune în ultimele 12 luni, în conformitate cu articolul 5 alineatul (4) din Regulamentul (UE) nr. 600/2014, cel târziu la ora 22.00 CET în a șaptea zi lucrătoare după sfârșitul lunilor martie, iunie, septembrie și decembrie ale fiecărui an calendaristic.

Informațiile menționate la alineatul (1) sunt publicate gratuit și într-un format prelucrabil automat și care poate fi citit de om, astfel cum este definit la articolul 2 punctul 4 din Regulamentul (UE) 2023/2859 al Parlamentului European și al Consiliului și astfel cum este specificat la articolul 13 alineatul (5) din Regulamentul delegat (UE) 2017/567.

Atunci când un instrument financiar este tranzacționat în mai multe monede în întreaga Uniune, ESMA convertește toate volumele în euro folosind cursurile de schimb medii calculate pe baza ratelor de schimb de referință zilnice pentru moneda euro publicate de Banca Centrală Europeană pe site-ul său internet în ultimele 12 luni. ESMA utilizează volumele convertite respective pentru calcularea și publicarea volumului total al tranzacțiilor și a procentajelor tranzacțiilor care intră sub incidența derogării bazate pe prețul de referință în întreaga Uniune, astfel cum se menționează la alineatul (1).

Prezentul regulament intră în vigoare în a douăzecea zi de la data publicării în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.

Se aplică de la 3 ianuarie 2018.

ANEXĂ

ANEXĂ

Tabelul 1Tabel al simbolurilor utilizate pentru tabelul 2

Tabelul 2Formatele raportului în scopul mecanismului de plafonare a volumului