Regulamentul delegat (UE) 2026/305 al Comisiei din 29 octombrie 2025 de completare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare care precizează condițiile operaționale, obligația de reprezentativitate și cerințele de raportare aferente obligației de a deține un cont activ

având în vedere Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene,

având în vedere Regulamentul (UE) nr. 648/2012 al Parlamentului European și al Consiliului din 4 iulie 2012 privind instrumentele financiare derivate extrabursiere, contrapărțile centrale și registrele centrale de tranzacții, în special articolul 7a alineatul (8) al cincilea paragraf,

Conform articolului 7b din Regulamentul (UE) nr. 648/2012, contrapărțile care au obligația să dețină un cont activ în temeiul articolului 7a din regulamentul respectiv trebuie să raporteze o dată la șase luni autorităților competente informațiile necesare pentru a evalua dacă respectivele contrapărți respectă obligațiile prevăzute la articolul 7a menționat anterior. Obligațiile menționate anterior sunt prevăzute, printre altele, la articolul 7a alineatul (3) literele (a)-(d) din regulamentul respectiv. Obligațiile prevăzute la articolul 7a alineatul (3) literele (a), (b) și (c) au un caracter operațional, în timp ce obligația prevăzută la articolul 7a alineatul (3) litera (d) impune ca tranzacțiile care sunt compensate în contul activ să fie reprezentative pentru contractele derivate pe rata dobânzii care sunt denominate în euro sau în zlot polonez polonez sau pentru instrumentele financiare derivate pe rata dobânzii pe termen scurt care sunt denominate în euro și care sunt compensate printr-un serviciu de compensare de importanță sistemică semnificativă.

Prezentul regulament prevede un tratament diferit pentru contrapărți în ceea ce privește obligațiile prevăzute la articolul 7a alineatul (3) litera (d) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012, astfel încât contrapărțile cu mai multe tranzacții în portofoliile lor să facă obiectul unor condiții operaționale și cerințe de raportare mai stricte decât contrapărțile cu mai puține tranzacții. Articolul 7a alineatul (3) literele (a) și (c) din regulamentul menționat anterior stabilește cerințe care sunt precizate mai detaliat în prezentul regulament. Cu toate acestea, având în vedere caracterul universal al acestor cerințe, nu ar fi oportun să se facă distincție între acestea în funcție de dimensiunea portofoliilor diferitelor contrapărți. În ceea ce privește articolul 7a alineatul (3) litera (b) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012, precum și cerințele de raportare prevăzute la articolul 7b din regulamentul respectiv, prezentul regulament stabilește standarde minime care ar trebui să se aplice tuturor contrapărților. Ar fi disproporționat să se impună un tratament mai strict în cazul contrapărților cu mai multe tranzacții.

Conform obligației operaționale prevăzute la articolul 7a alineatul (3) litera (a) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012, contul activ trebuie să fie funcțional în permanență. În acest scop, contrapărțile în cauză ar trebui să ia măsurile juridice și tehnice necesare. Pentru a evita costurile și sarcinile inutile pentru aceste contrapărți, acestea ar trebui să transmită autorităților lor competente documentația care atestă îndeplinirea condițiilor operaționale în mod direct sau, în mod indirect, prin intermediul membrilor lor compensatori, evaluată în contextul verificărilor lor privind diligența necesară și al procedurilor lor de integrare atunci când deschid noi conturi de compensare.

Pentru a se asigura îndeplinirea primei condiții operaționale și funcționarea permanentă a contului activ, contrapărțile ar trebui să aibă obligația de a demonstra că dispun de măsurile juridice și tehnice care sprijină furnizarea de servicii de compensare pentru contractele derivate relevante încheiate cu o CPC din UE, fie direct, fie prin intermediul unui membru compensator. Pentru a evita generarea unor costuri și sarcini inutile pentru contrapărți, acestea ar trebui să transmită autorităților competente documentația care atestă respectarea condițiilor operaționale în mod direct sau, în mod indirect, prin intermediul membrilor lor compensatori, ca parte a verificărilor obișnuite privind diligența necesară și a procedurilor de integrare atunci când deschid noi conturi de compensare.

Articolul 7a alineatul (3) litera (b) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012 impune contrapărților obligația de a dispune de sisteme și resurse pentru a putea din punct de vedere operațional să utilizeze contul activ, chiar și într-un termen scurt, pentru volume mari de contracte derivate. Articolul 7a alineatul (3) litera (c) din regulamentul menționat anterior prevede că toate tranzacțiile noi cu contracte derivate trebuie să poată să fie compensate în orice moment în contul activ. Prin urmare, contrapărțile ar trebui să aibă sistemele interne și resursele specifice necesare pentru a-și monitoriza expunerile, precum și mecanisme interne de utilizare a contului atunci când volumele de compensare cresc, inclusiv posibilitatea de a evalua orice eventuale bariere juridice sau operaționale care le-ar putea împiedica sau afecta capacitatea de a integra o cantitate semnificativă de tranzacții suplimentare.

Conform articolului 7a alineatul (4) al patrulea paragraf din Regulamentul (UE) nr. 648/2012, respectarea cerințelor prevăzute la articolul 7a alineatul (3) literele (a), (b) și (c) din regulamentul respectiv trebuie supusă unui test de rezistență cel puțin o dată pe an. În acest scop, contrapărțile ar trebui să efectueze teste tehnice și funcționale privind conectivitatea informatică cu CPC autorizată sau cu membrii compensatori și clienții care furnizează servicii de compensare pentru clienți. Pentru a confirma capacitatea operațională a contului activ și capacitatea acestuia de a face față creșterilor mari ale volumelor într-un termen scurt, contrapărțile ar trebui să fie în măsură să demonstreze autorității lor naționale competente că au efectuat aceste teste tehnice și funcționale.

Articolul 7a alineatul (3) litera (d) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012 impune contrapărților obligația de a se asigura că tranzacțiile care sunt compensate în contul activ sunt reprezentative pentru contractele derivate pe rata dobânzii care sunt denominate în euro sau în zlot polonez polonez sau pentru instrumentele financiare derivate pe rata dobânzii pe termen scurt care sunt denominate în euro și care sunt compensate printr-un serviciu de compensare de importanță sistemică semnificativă. În conformitate cu articolul 7a alineatul (8) al doilea paragraf, ESMA trebuie să asigure reprezentativitatea selectând cel mult trei clase diferite de contracte derivate, sub rezerva unei limite de patru intervale de scadență, și precizând diferitele intervale de mărime a tranzacțiilor, sub rezerva unei limite de trei intervale de mărime a tranzacțiilor. Clasele de contracte derivate ar trebui selectate astfel încât conturile active în cauză să reflecte un număr maxim de clase de instrumente financiare derivate pe rata dobânzii care fac deja obiectul obligației de compensare. De asemenea, ar trebui să se evite agregarea instrumentelor financiare derivate în categorii care nu au caracteristici comune și esențiale, lăsând, în același timp, posibilitatea de a adapta mai bine la fiecare piață specifică reprezentativitatea tranzacțiilor compensate în conturile active, ținând seama de mărimea, lichiditatea, creșterea acestora și de nivelul de activitate al fiecărui serviciu de compensare considerat de importanță sistemică semnificativă comparativ cu activitatea CPC-urilor din Uniune. În fine, metodologia de selectare a claselor de contracte derivate ar trebui să fie flexibilă și adaptată exigențelor viitorului, să țină seama de evoluțiile pieței, să se adapteze la evoluția gradului de importanță sistemică a CPC-urilor din țări terțe și să asigure atenuarea în mod suficient a riscurilor conexe la adresa stabilității financiare pentru Uniune sau pentru unul sau mai multe dintre statele sale membre. Din acest motiv, ținând seama de clasele de instrumente financiare derivate care fac deja obiectul obligației de compensare, de lichiditatea și importanța relativă a acestora, ar trebui definite trei clase pentru instrumentele financiare derivate extrabursiere pe rata dobânzii denominate în euro, două clase pentru instrumentele financiare derivate extrabursiere pe rata dobânzii denominate în zlot polonez polonez și două clase pentru instrumentele financiare derivate pe rata dobânzii pe termen scurt denominate în euro.

Pentru a asigura o distribuție echilibrată a tranzacțiilor, intervalele de scadență și intervalele de mărime a tranzacțiilor ale celor mai relevante subcategorii pentru fiecare clasă de instrumente financiare derivate, numărul celor mai relevante subcategorii și duratele perioadei de referință pentru fiecare serviciu de compensare considerat de importanță sistemică semnificativă ar trebui să aibă la bază lichiditatea fiecărei clase și distribuția tipică între participanții la piață. Dat fiind că ansamblul tranzacțiilor tipice variază semnificativ între clasele de instrumente financiare derivate avute în vedere, este oportun să se solicite contrapărților să aleagă cele mai relevante cinci subcategorii pentru fiecare dintre cele trei clase selectate de instrumente financiare derivate pe rata dobânzii denominate în euro, o subcategorie care este cea mai relevantă pentru fiecare dintre cele două clase selectate de instrumente financiare derivate pe rata dobânzii denominate în zlot polonez polonez și cele mai relevante patru subcategorii pentru fiecare dintre cele două clase selectate de instrumente financiare derivate pe rata dobânzii pe termen scurt denominate în euro.

Pentru a evita situația în care contrapărțile ar fi obligate să compenseze în Uniune anumite instrumente derivate pe care nu le compensează printr-un serviciu de compensare de importanță sistemică semnificativă, contrapărțile ar trebui să stabilească cele mai relevante subcategorii pentru fiecare clasă de contracte derivate, în funcție de activitatea de compensare aferentă fiecărei clase de instrumente financiare derivate care face obiectul contului activ.

Pentru a se asigura că autoritățile competente dispun de informațiile necesare pentru a evalua conformitatea cu cerința privind contul activ prevăzută la articolul 7a din Regulamentul (UE) nr. 648/2012, contrapărțile ar trebui să își calculeze activitățile și expunerile la risc aferente categoriilor de instrumente financiare derivate în cauză și să furnizeze autorității lor competente date agregate cu privire la aceste categorii, inclusiv o defalcare pe CPC. Raportul menționat anterior ar trebui să conțină, de asemenea, informații care să permită autorității competente să evalueze modul în care contrapărțile îndeplinesc condițiile operaționale și obligația de reprezentativitate aferente cerinței de a deține un cont activ, inclusiv numărul de tranzacții compensate în conturile active ale contrapărților și subcategoriile selectate.

În temeiul articolului 7b din Regulamentul (UE) nr. 648/2012, contrapărțile trebuie să transmită o dată la șase luni autorității lor competente informațiile necesare pentru a evalua respectarea obligației respective. Cu toate acestea, pentru ca autoritățile competente să poată evalua respectarea de către contrapărțile în cauză a cerinței privind contul activ de la începutul operațiunilor lor, primul raport ar trebui să acopere perioada cuprinsă între data de la care contrapărțile intră sub incidența cerințelor de raportare privind contul activ și următoarea dată de raportare.

Pentru a asigura eficacitatea raportării, este necesar să se stabilească modele pentru aceste rapoarte.

Prezentul regulament se bazează pe proiectele de standarde tehnice de reglementare înaintate Comisiei de Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe (ESMA).

Înainte de a prezenta proiectele de standarde tehnice pe care se bazează prezentul regulament, ESMA a consultat Autoritatea Bancară Europeană (ABE), Autoritatea Europeană de Asigurări și Pensii Ocupaționale (EIOPA), Comitetul european pentru risc sistemic (CERS) și membrii Sistemului European al Băncilor Centrale (SEBC). ESMA a efectuat consultări publice deschise cu privire la proiectele de standarde tehnice de reglementare, a analizat costurile și beneficiile potențiale aferente, ținând seama de agenda generală de simplificare a Comisiei, în special în ceea ce privește cerințele de raportare, și a solicitat opinia Grupului părților interesate din domeniul valorilor mobiliare și piețelor înființat în conformitate cu articolul 37 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010 al Parlamentului European și al Consiliului,

CAPITOLUL I

Contrapărțile supuse obligației prevăzute la articolul 7a alineatul (3) litera (a) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012 trebuie să demonstreze autorităților lor competente că dispun de:

un acord contractual care detaliază modul în care poate fi accesat și utilizat un cont activ deschis la o CPC autorizată, inclusiv în ceea ce privește conturile de numerar și de garanții, fie direct, fie prin intermediul unui membru compensator sau prin intermediul unui client care oferă servicii de compensare pentru clienți pentru categoriile de contracte derivate menționate la articolul 7a alineatul (6) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012;

politicile și procedurile interne referitoare la acordurile contractuale menționate la litera (a);

un mediu informatic care să permită conectarea la contul activ fie direct la o CPC autorizată, fie prin intermediul unui membru compensator sau al unui client care furnizează servicii de compensare pentru clienți și care să poată să facă față volumelor impuse de regulamentul menționat anterior.

Contrapărțile supuse obligației prevăzute la articolul 7a alineatul (3) litera (b) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012 trebuie să demonstreze autorităților lor competente că dispun de:

sisteme interne care monitorizează expunerile contrapărții;

mecanisme interne care susțin un flux mare de tranzacții din pozițiile deținute într-un serviciu de compensare de importanță sistemică semnificativă conform articolului 25 alineatul (2c) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012 în diferite scenarii de evaluare a posibilelor bariere juridice și operaționale care ar împiedica transferul pozițiilor respective;

resursele umane necesare pentru a asigura funcționarea corespunzătoare a mecanismelor de compensare în orice moment, inclusiv în cazul în care contul trebuie să susțină:

un transfer important de poziții provenite de la un serviciu de compensare de importanță sistemică semnificativă conform articolului 25 alineatul (2c) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012;

o intrare importantă de noi tranzacții cu contractele derivate menționate la articolul 7a alineatul (6) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012;

o declarație scrisă din partea CPC-ului, a membrului compensator sau a prestatorului de servicii de compensare pentru clienți, care să confirme că CPC are capacitatea operațională de a compensa oricare dintre următoarele:

de trei ori valoarea noțională brută compensată de CPC pentru toți membrii compensatori în ultimele 12 luni a contractelor derivate menționate la articolul 7a alineatul (6) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012;

suma valorilor noționale brute totale compensate în ultimele 12 luni de CPC și de CPC-urile cu un serviciu de compensare de importanță sistemică semnificativă identificat în temeiul articolului 25 alineatul (2c) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012, pentru toți membrii compensatori ale contractelor derivate menționate la articolul 7a alineatul (6) din regulamentul menționat anterior;

o declarație scrisă din partea contrapărții care să confirme că însăși contrapartea sau prestatorul său de servicii de compensare are capacitatea operațională de a compensa oricare dintre următoarele:

de trei ori valoarea noțională brută compensată în cont de contraparte în ultimele 12 luni a contractelor derivate menționate la articolul 7a alineatul (6) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012;

valoarea noțională brută totală compensată de contraparte în ultimele 12 luni a contractelor derivate menționate la articolul 7a alineatul (6) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012.

un transfer important de poziții provenite de la un serviciu de compensare de importanță sistemică semnificativă conform articolului 25 alineatul (2c) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012;

o intrare importantă de noi tranzacții cu contractele derivate menționate la articolul 7a alineatul (6) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012;

de trei ori valoarea noțională brută compensată de CPC pentru toți membrii compensatori în ultimele 12 luni a contractelor derivate menționate la articolul 7a alineatul (6) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012;

suma valorilor noționale brute totale compensate în ultimele 12 luni de CPC și de CPC-urile cu un serviciu de compensare de importanță sistemică semnificativă identificat în temeiul articolului 25 alineatul (2c) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012, pentru toți membrii compensatori ale contractelor derivate menționate la articolul 7a alineatul (6) din regulamentul menționat anterior;

de trei ori valoarea noțională brută compensată în cont de contraparte în ultimele 12 luni a contractelor derivate menționate la articolul 7a alineatul (6) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012;

valoarea noțională brută totală compensată de contraparte în ultimele 12 luni a contractelor derivate menționate la articolul 7a alineatul (6) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012.

Testele de rezistență menționate la articolul 7a alineatul (4) al patrulea paragraf din Regulamentul (UE) nr. 648/2012 constau în teste tehnice și funcționale care permit verificarea capacității operaționale și a funcționării conectivității informatice cu CPC în mod direct sau, în mod indirect, cu membrul compensator sau cu clientul care furnizează servicii de compensare pentru clienți în conformitate cu articolul 1.

Aceste teste tehnice și funcționale trebuie să arate autorității competente că în cazul creșterii importante a activității de compensare contul contrapărții poate face față acestei situații, astfel cum se menționează la articolul 2 alineatul (1) literele (d) și (e).

Testele se efectuează anual.

CAPITOLUL II

Pentru fiecare clasă de instrumente financiare derivate denominate în euro indicată în anexa I la Regulamentul delegat (UE) 2015/2205 al Comisiei, contrapărțile care fac obiectul obligației prevăzute la articolul 7a alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012 și care compensează instrumente financiare derivate extrabursiere pe rata dobânzii denominate în euro trebuie să compenseze la o CPC autorizată cel puțin numărul minim de tranzacții prevăzut la articolul 7a alineatul (4) al cincilea paragraf din Regulamentul (UE) nr. 648/2012, în fiecare dintre cele mai relevante cinci subcategorii.

Pentru fiecare clasă de instrumente financiare derivate menționată la alineatul (1) de la prezentul articol, contrapărțile menționate la alineatul respectiv identifică cele mai relevante cinci subcategorii în care compensează cele mai multe tranzacții printr-un serviciu de compensare de importanță sistemică semnificativă conform articolului 25 alineatul (2c) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012. Cele mai relevante cinci subcategorii se selectează, pentru fiecare clasă de instrumente financiare derivate menționată la alineatul (1) de la prezentul articol, din rândul subcategoriilor indicate în tabelul 1, tabelul 2 și, respectiv, tabelul 3 din anexa I la prezentul regulament, pe perioada de referință menționată la alineatul (3).

În cazul instrumentelor financiare derivate extrabursiere pe rata dobânzii denominate în euro, perioada de referință menționată la articolul 7a alineatul (4) al cincilea paragraf prima teză din Regulamentul (UE) nr. 648/2012 este de:

o lună pentru contrapărțile cu un volum noțional de compensare în derulare de peste 100 de miliarde EUR al contractelor derivate;

șase luni pentru contrapărțile cu un volum noțional de compensare în derulare de sub 100 de miliarde EUR al contractelor derivate.

În sensul alineatelor (1)-(3), contrapărțile trebuie să poată demonstra autorității competente în cauză că nu există diferențe sistematice sau semnificative în ceea ce privește mărimile și scadențele medii ale tranzacțiilor între instrumentele financiare derivate compensate la o CPC autorizată și instrumentele financiare derivate compensate printr-un serviciu de compensare de importanță sistemică semnificativă.

Pentru fiecare clasă de instrumente financiare derivate denominate în zlot polonez polonez prezentată în anexa I la Regulamentul delegat (UE) 2016/1178 al Comisiei, contrapărțile care fac obiectul obligației prevăzute la articolul 7a alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012 și care compensează instrumente financiare derivate extrabursiere pe rata dobânzii denominate în zlot polonez polonez trebuie să compenseze la o CPC autorizată cel puțin numărul minim de tranzacții prevăzut la articolul 7a alineatul (4) al cincilea paragraf din Regulamentul (UE) nr. 648/2012, în cea mai relevantă subcategorie.

Pentru fiecare clasă de instrumente financiare derivate menționată la alineatul (1), contrapărțile menționate la alineatul respectiv identifică cea mai relevantă subcategorie în care compensează cele mai multe tranzacții printr-un serviciu de compensare de importanță sistemică semnificativă conform articolului 25 alineatul (2c) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012. Cea mai relevantă subcategorie se selectează, pentru fiecare clasă de instrumente financiare derivate menționată la alineatul (1), din rândul subcategoriilor indicate în tabelul 4 și, respectiv, tabelul 5 din anexa I la prezentul regulament, pe perioada de referință menționată la alineatul (3).

În cazul instrumentelor financiare derivate pe rata dobânzii denominate în zlot polonez polonez, perioada de referință menționată la articolul 7a alineatul (4) al cincilea paragraf prima teză din Regulamentul (UE) nr. 648/2012 este de 12 luni.

În sensul alineatelor (1)-(3), contrapărțile trebuie să poată demonstra autorității competente în cauză că nu există diferențe sistematice sau semnificative în ceea ce privește mărimile și scadențele medii ale tranzacțiilor între instrumentele financiare derivate compensate la o CPC autorizată și instrumentele financiare derivate compensate printr-un serviciu de compensare de importanță sistemică semnificativă.

Pentru fiecare clasă de instrumente financiare derivate din tabelul 6 din anexa I la prezentul regulament, contrapărțile care fac obiectul obligației prevăzute la articolul 7a alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012 și care compensează instrumente financiare derivate pe rata dobânzii pe termen scurt denominate în euro trebuie să compenseze la o CPC autorizată cel puțin numărul minim de tranzacții prevăzut la articolul 7a alineatul (4) al cincilea paragraf din Regulamentul (UE) nr. 648/2012, în fiecare dintre cele mai relevante patru subcategorii.

Pentru fiecare clasă de instrumente financiare derivate din tabelul 6 din anexa I la prezentul regulament, contrapărțile menționate la alineatul (1) de la prezentul articol identifică cele mai relevante patru subcategorii pentru care compensează cele mai multe tranzacții printr-un serviciu de compensare de importanță sistemică semnificativă conform articolului 25 alineatul (2c) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012. Cele mai relevante patru subcategorii se selectează, pentru fiecare clasă de instrumente financiare derivate indicată în tabelul 6 din anexa I la prezentul regulament, din rândul subcategoriilor menționate în tabelul 7 din anexa I la prezentul regulament pentru instrumentele financiare derivate care se raportează la Euribor pe perioada de referință menționată la alineatul (3) și din rândul subcategoriilor indicate în tabelul 8 din anexa I la prezentul regulament pentru instrumentele financiare derivate care se raportează la €STR pe perioada de referință menționată la alineatul (4).

În cazul instrumentelor financiare derivate pe rata dobânzii pe termen scurt care se raportează la rata dobânzii interbancare oferită la operațiunile în euro (Euribor), perioada de referință menționată la articolul 7a alineatul (4) al cincilea paragraf prima teză din Regulamentul (UE) nr. 648/2012 este de:

o lună pentru contrapărțile cu un volum noțional de compensare în derulare de peste 100 de miliarde EUR al contractelor derivate;

șase luni pentru contrapărțile cu un volum noțional de compensare în derulare de sub 100 de miliarde EUR al contractelor derivate.

În cazul instrumentelor financiare derivate pe rata dobânzii pe termen scurt care se raportează la rata dobânzii pe termen scurt la operațiunile în euro (€STR), perioada de referință este de:

șase luni pentru contrapărțile cu un volum noțional de compensare în derulare de peste 100 de miliarde EUR al contractelor derivate;

12 luni pentru contrapărțile cu un volum noțional de compensare în derulare de sub 100 de miliarde EUR al contractelor derivate.

În sensul alineatelor (1)-(4), contrapărțile trebuie să poată demonstra autorității competente în cauză că nu există diferențe sistematice sau semnificative în ceea ce privește mărimile medii ale tranzacțiilor între instrumentele compensate la o CPC autorizată și instrumentele compensate printr-un serviciu de compensare de importanță sistemică semnificativă.

CAPITOLUL III

O dată la șase luni, contrapărțile transmit autorității lor competente informațiile menționate în tabelele 1 și 2 din anexa II la prezentul regulament.

Informațiile menționate în tabelul 2 din anexa II la prezentul regulament se raportează la nivelul contrapărții. Cu toate acestea, în cazul în care contrapartea aparține unui grup care face obiectul supravegherii pe bază consolidată în Uniune, astfel cum se menționează la articolul 7a alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012, informațiile menționate în tabelul 2 din anexa II la prezentul regulament se raportează, de asemenea, la nivelul filialelor, din interiorul și din afara Uniunii.

O dată la șase luni, contrapărțile furnizează autorității competente o declarație scrisă prin care confirmă că respectă articolele 1, 2 și 3 din prezentul regulament.

Contrapărțile menționate la alineatul (1) pun la dispoziția autorității competente documentația necesară care atestă respectarea de către contrapărți a articolelor 1, 2 și 3 din prezentul regulament.

O dată la șase luni, contrapărțile raportează autorității competente:

cele mai relevante subcategorii, astfel cum sunt menționate la articolul 4 alineatul (2), articolul 5 alineatul (2) și articolul 6 alineatul (2) din prezentul regulament;

numărul de tranzacții compensate, pentru fiecare dintre cele mai relevante subcategorii menționate la articolul 4 alineatul (2), la articolul 5 alineatul (2) și la articolul 6 alineatul (2), pentru fiecare clasă de contracte derivate și pentru fiecare perioadă de referință, prin servicii de compensare de importanță sistemică semnificativă, astfel cum se specifică la articolul 25 alineatul (2c) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012;

numărul de tranzacții compensate, pe baza mediei celor 12 luni anterioare, pentru fiecare dintre cele mai relevante subcategorii menționate la articolul 4 alineatul (2), la articolul 5 alineatul (2) și la articolul 6 alineatul (2), pentru fiecare clasă de contracte derivate și pentru fiecare perioadă de referință, la o CPC autorizată;

durata perioadei de referință menționate la articolul 4 alineatul (3), la articolul 5 alineatul (3) și la articolul 6 alineatele (3) și (4).

Atunci când numărul de tranzacții compensate într-o subcategorie de contracte derivate menționată la articolul 7a alineatul (6) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012 depășește jumătate din totalul tranzacțiilor contrapărții respective din ultimele 12 luni, contrapărțile raportează acest lucru autorității competente.

În sensul alineatului (1), contrapărțile utilizează, pentru fiecare clasă de instrumente financiare derivate, tabelele prevăzute în anexa III la prezentul regulament, după caz.

Fără a aduce atingere posibilității autorităților competente de a solicita o raportare la intervale mai frecvente în temeiul articolului 7b alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 648/2012, contrapărțile trebuie să transmită autorităților competente rapoarte conforme cu modelele prevăzute în anexele II și III la prezentul regulament, în ultima zi a lunii ianuarie și în ultima zi a lunii iulie a fiecărui an. Fiecare raport trebuie să conțină informații referitoare la ultimele 12 luni.

Prin derogare de la alineatul (1), datele conforme cu modelele prevăzute în anexele II și III se transmit pentru prima oară autorităților competente la prima dată de raportare care cade nu mai devreme de șase luni de la 26 februarie 2026. Datele trebuie să conțină informații referitoare la întreaga perioadă cuprinsă între data respectivă și data de raportare.

Prezentul regulament intră în vigoare în a douăzecea zi de la data publicării în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.

Adoptat la Bruxelles, 29 octombrie 2025.Pentru ComisiePreședintaUrsula von der Leyen

ANEXA IClase de instrumente financiare derivate și subcategorii relevante pentru obligația de reprezentativitate

Tabelul 1Subcategorii pentru contractele fix-contra-variabil în EUR

Tabelul 2Subcategorii pentru swapuri pe indicii ratei dobânzii overnight (overnight index swaps – OIS) în EUR

Tabelul 3Subcategorii pentru contractele forward pe cursul de schimb (forward rate agreement – FRA) în EUR

Tabelul 4Subcategorii pentru contractele fix-contra-variabil în PLN

Tabelul 5Subcategorii pentru contractele forward pe cursul de schimb (forward rate agreement – FRA) în PLN

Tabelul 6Clase de instrumente financiare derivate pe rata dobânzii pe termen scurt denominate în EUR

Tabelul 7Subcategorii pentru rata dobânzii pe termen scurt pentru EUR raportată la EURIBOR

Tabelul 8Subcategorii pentru rata dobânzii pe termen scurt pentru EUR raportată la €STR

ANEXA IIModele menționate la articolul 7

Tabelul 1Informații cu privire la contraparte

Tabelul 2Activități și expuneri la risc

ANEXA IIIRaportarea cu privire la obligația de reprezentativitate

[Se completează numărul de tranzacții pentru fiecare subcategorie, clasă de contracte derivate și perioadă de referință aplicabilă.]

Tabelul 1Subcategorii pentru contractele fix-contra-variabil în EUR

Tabelul 2Subcategorii pentru swapuri pe indicii ratei dobânzii overnight (overnight index swaps – OIS) în EUR

Tabelul 3Subcategorii pentru contractele forward pe cursul de schimb (forward rate agreement – FRA) în EUR

Tabelul 4Subcategorii pentru contractele fix-contra-variabil în PLN

Tabelul 5Subcategorii pentru contractele forward pe cursul de schimb (forward rate agreement – FRA) în PLN

Tabelul 6Subcategorii pentru rata dobânzii pe termen scurt pentru EUR raportată la EURIBOR

Tabelul 7Subcategorii pentru rata dobânzii pe termen scurt pentru EUR raportată la €STR