Regulamentul delegat (UE) 2025/884 al Comisiei din 7 mai 2025 de modificare a Regulamentului delegat (UE) 2022/930 în ceea ce privește taxele legate de supravegherea, de către Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe, a furnizorilor de sisteme centralizate de raportare

având în vedere Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene,

având în vedere Regulamentul (UE) nr. 600/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele instrumentelor financiare și de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012, în special articolul 38n alineatul (3),

Regulamentul delegat (UE) 2022/930 al Comisiei precizează taxele legate de supravegherea de către Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe a furnizorilor de sisteme centralizate de raportare. Domeniul de aplicare al regulamentului delegat menționat era limitat la mecanismele de publicare aprobate (APA) și la mecanismele de raportare aprobate (ARM) care fac obiectul supravegherii ESMA. Domeniul de aplicare al regulamentului delegat respectiv nu acoperea alți furnizori de servicii de raportare a datelor care fac obiectul supravegherii ESMA, și nici furnizorii de sisteme centralizate de raportare (CTP). Acest domeniu de aplicare limitat s-a datorat absenței furnizorilor de servicii de raportare a datelor care furnizează servicii de sisteme centralizate de raportare în Uniune și faptului că Regulamentul (UE) nr. 600/2014 era în curs de revizuire, acesta fiind modificat prin Regulamentul (UE) 2024/791 al Parlamentului European și al Consiliului (reformarea MiFIR). Reformarea MiFIR a intrat în vigoare la data de 28 martie 2024.

Reformarea MiFIR a eliminat obstacolele din calea apariției CTP-urilor în UE și a stabilit un calendar pentru selectarea și autorizarea de către ESMA a unui CTP pentru obligațiuni, a unui CTP pentru acțiuni și fonduri tranzacționate la bursă și a unui CTP pentru instrumentele financiare derivate extrabursiere (OTC). Având în vedere viitorul proces de autorizare a CTP-urilor, este necesar să se modifice domeniul de aplicare a Regulamentului delegat (UE) 2022/930 al Comisiei pentru a se asigura că acesta acoperă toți furnizorii de servicii de raportare a datelor care fac obiectul supravegherii ESMA, inclusiv CTP-urile.

Taxele de supraveghere aplicate CTP-urilor ar trebui să constea într-o taxă fixă de autorizare și o taxă anuală de supraveghere pentru a acoperi toate costurile asociate sarcinilor legate de autorizarea lor și de supravegherea lor continuă. CTP-urile sunt autorizate numai după ce au fost selectate în cadrul unei proceduri de selecție competitive, organizate de ESMA în conformitate cu articolele 27da și 27db din Regulamentul (UE) nr. 600/2014. În consecință, atunci când CTP-urile solicită autorizarea, acestea vor fi stabilit deja o relație cu ESMA și, prin urmare, nu ar trebui să li se perceapă o taxă de cerere separată.

Taxa anuală de supraveghere percepută de ESMA CTP-urilor ar trebui, ca regulă generală, să acopere toate activitățile desfășurate în legătură cu supravegherea acestora. În acest scop, ESMA ar trebui să evalueze în fiecare an costurile de supraveghere directe și indirecte legate de CTP-uri, inclusiv costul cu personalul ESMA alocat direct sarcinilor de supraveghere și costul serviciilor orizontale, cum ar fi costul sprijinului operațional și administrativ acordat membrilor personalului care sunt direct implicați în sarcinile de supraveghere. O astfel de evaluare ar trebui să permită ESMA să perceapă fiecărui CTP o taxă care să acopere costurile respective și care să fie proporțională cu veniturile sale în comparație cu veniturile totale ale tuturor CTP-urilor. Veniturile unui CTP care sunt legate de activități direct auxiliare serviciilor de bază ar trebui incluse în calculul cifrei de afaceri aplicabile, dacă este probabil ca acestea să aibă un impact asupra supravegherii respectivului CTP de către ESMA și dacă nu fac deja obiectul unor activități de supraveghere separate. Taxele anuale de supraveghere ar trebui ajustate în fiecare an pentru a corespunde costurilor de supraveghere estimate ale ESMA. Taxele pentru activitățile de supraveghere ale ESMA desfășurate în legătură cu CTP-urile ar trebui stabilite la un nivel care să evite un deficit sau o acumulare semnificativă a unui excedent. În cazul în care există un deficit sau un excedent semnificativ recurent, nivelul taxelor ar trebui revizuit.

Articolul 3 alineatul (2) din Regulamentul delegat (UE) 2022/930 prevede că taxa anuală de supraveghere aplicată unui anumit furnizor de servicii de raportare a datelor pentru un anumit an (n) trebuie să fie stabilită pe baza cifrei sale de afaceri aplicabile. Această cifră de afaceri aplicabilă se calculează în conformitate cu articolul 4 din regulamentul delegat menționat, care impune ca, de regulă, cifra de afaceri aplicabilă să fie calculată pe baza conturilor auditate ale respectivului furnizor de servicii de raportare a datelor pentru exercițiul (n-2). Pentru CTP-urile care vor începe să furnizeze servicii pentru prima dată, nu vor exista, în primii doi ani de funcționare, date fiabile privind cifra de afaceri aplicabilă pentru calcularea taxei anuale de supraveghere. Prin urmare, pentru această perioadă este necesar un regim special bazat pe o taxă anuală fixă de supraveghere. Pentru a preveni crearea de bariere la intrarea pe piață și pentru a asigura proporționalitatea, reflectând în același timp o estimare a cheltuielilor necesare pentru îndeplinirea sarcinilor de supraveghere legate de CTP-uri, respectiva taxă fixă ar trebui să fie stabilită la 400000 EUR. În primul an de funcționare, taxa respectivă ar trebui aplicată proporțional.

Ar trebui să se facă o distincție între CTP-urile care își încep activitatea în prima jumătate a anului și cele care își încep activitatea în a doua jumătate a anului. În cazul CTP-urilor care își încep activitatea în prima jumătate a anului, în anul respectiv de funcționare, taxa anuală de supraveghere ar trebui să fie stabilită pe baza unei aplicări proporționale a taxei anuale fixe de supraveghere. În al doilea an, CTP-urile respective ar trebui să plătească integral taxa anuală fixă de supraveghere. Începând cu al treilea an, CTP-urile respective nu ar trebui să mai facă obiectul regimului special și, prin urmare, ar trebui să plătească taxa anuală normală de supraveghere. În cazul CTP-urilor care își încep activitatea în a doua jumătate a anului, în anul respectiv de funcționare, taxa anuală de supraveghere ar trebui să fie stabilită pe baza unei aplicări proporționale a taxei anuale fixe de supraveghere. În al doilea și în al treilea an, CTP-urile respective ar trebui să plătească integral taxa anuală fixă de supraveghere. Este necesar să se extindă regimul special pentru aceste CTP-uri la al treilea an, având în vedere că este probabil ca acestea să funcționeze doar pentru o perioadă foarte limitată în primul an. Începând cu al patrulea an, CTP-urile respective nu ar trebui să mai facă obiectul regimului special și, prin urmare, ar trebui să plătească taxa anuală normală de supraveghere.

Pentru perioada cuprinsă între data autorizării unui CTP și data la care CTP-ul respectiv devine operațional, în cazul în care datele respective sunt diferite, un CTP ar trebui să plătească o taxă de supraveghere bazată pe aplicarea proporțională a taxei fixe de autorizare pentru a acoperi costurile suportate de ESMA: (i) pentru a supraveghea activitățile pregătitoare ale CTP în perioada respectivă, în special pentru a se asigura că sunt instituite acorduri contractuale adecvate și interfețe digitale eficace cu contribuitorii de date; (ii) pentru a monitoriza și a orienta punerea în aplicare în timp util de către CTP a funcționalităților relevante de încorporare a datelor și de disponibilitate a datelor; (iii) pentru a evalua gradul de pregătire tehnică al CTP; și (iv) pentru a monitoriza integrarea tuturor părților în cauză și a datelor acestora.

Regimul special bazat pe o taxă anuală fixă de supraveghere nu ar trebui să se aplice CTP-urilor care oferă deja servicii CTP pentru aceeași clasă de active și care sunt selectate pentru clasa de active respectivă pentru o perioadă suplimentară de cinci ani.

În cazul în care cel puțin un CTP face obiectul regimului special bazat pe o taxă anuală fixă de supraveghere și cel puțin un alt CTP nu mai face obiectul regimului special respectiv, metodologia de calculare a taxelor anuale de supraveghere pe baza cifrei de afaceri aplicabile nu poate fi utilizată. Prin urmare, este necesar să se stabilească o metodologie de determinare a taxei anuale de supraveghere pentru fiecare dintre CTP-urile care nu mai intră sub incidența regimului special respectiv; această metodologie ar trebui să ia în considerare numai cheltuielile estimate care decurg din activitățile de supraveghere pentru respectivele CTP-uri și cifra lor de afaceri aplicabilă.

Pentru a se asigura că cifra de afaceri aplicabilă a furnizorilor de servicii de raportare a datelor este calculată în mod armonizat, ESMA ar trebui să convertească în euro veniturile furnizorilor de servicii de raportare a datelor care sunt exprimate într-o altă monedă decât euro. În acest scop, ESMA ar trebui să utilizeze rata oficială de referință, astfel cum a fost publicată de Banca Centrală Europeană.

Pentru cazurile în care un anumit APA sau ARM face obiectul supravegherii ESMA în urma reevaluării menționate la articolul 1 alineatul (3) din Regulamentul delegat (UE) 2022/466 al Comisiei, este necesar să se precizeze metodologia care trebuie utilizată pentru calcularea taxei anuale de supraveghere pentru anul în care APA sau ARM face obiectul supravegherii ESMA.

Prin urmare, Regulamentul delegat (UE) 2022/930 ar trebui modificat în consecință,

Regulamentul delegat (UE) 2022/930 se modifică după cum urmează:

Articolul 1 se înlocuiește cu următorul text:

Se introduce următorul articol 1a:

toate costurile directe și indirecte legate de autorizarea și supravegherea furnizorilor de servicii de raportare a datelor de către ESMA în conformitate cu Regulamentul (UE) nr. 600/2014;

toate costurile aferente rambursării autorităților competente care au desfășurat activități în temeiul Regulamentului (UE) nr. 600/2014, în special ca urmare a oricărei delegări de sarcini în conformitate cu articolul 38o din regulamentul menționat.

Articolele 2 și 3 se înlocuiesc cu următorul text:

pentru APA-uri și ARM-uri, o taxă de cerere de 20000 EUR pentru prima cerere și de 10000 EUR pentru fiecare cerere ulterioară de autorizare a unor servicii suplimentare de raportare a datelor;

pentru APA-uri și ARM-uri, o taxă de autorizare de 80000 EUR pentru prima autorizare și de 40000 EUR pentru fiecare autorizare ulterioară a unor servicii suplimentare de raportare a datelor;

pentru CTP-uri, o taxă de autorizare de 100000 EUR pentru prima autorizare și de 50000 EUR pentru fiecare autorizare ulterioară a unor servicii suplimentare de raportare a datelor.

taxa anuală totală de supraveghere pentru un anumit an (n) este valoarea estimată a cheltuielilor legate de supravegherea activităților desfășurate de APA-uri și ARM-uri în temeiul Regulamentului (UE) nr. 600/2014, astfel cum este înscrisă în bugetul ESMA pentru anul respectiv;

taxa anuală de supraveghere aplicată unui APA sau unui ARM pentru un an (n) dat este taxa anuală de supraveghere totală stabilită în temeiul literei (a), împărțită între toți APA și ARM autorizați în anul (n), proporțional cu cifra lor de afaceri aplicabilă calculată în temeiul articolului 4.

Se introduce următorul articol 3a:

taxa anuală totală de supraveghere pentru un anumit an (n) este valoarea estimată a cheltuielilor legate de supravegherea activităților desfășurate de CTP-uri în temeiul Regulamentului (UE) nr. 600/2014, astfel cum este înscrisă în bugetul ESMA pentru anul respectiv;

taxa anuală de supraveghere pentru un CTP specific pentru un anumit an (n) este taxa anuală totală de supraveghere pentru toate CTP-urile, calculată în conformitate cu litera (a), împărțită între toate CTP-urile autorizate în anul (n), proporțional cu cifra lor de afaceri aplicabilă calculată în conformitate cu articolul 4.

pentru anul (n), se aplică alineatele (4) și (5);

pentru anul (n + 1), taxa anuală de supraveghere este de 400000 EUR.

pentru anul (n), se aplică alineatele (4) și (5);

pentru anii (n + 1) și (n + 2), taxa anuală de supraveghere este de 400000 EUR pentru fiecare an.

taxa anuală totală de supraveghere pentru un anumit an (n) este valoarea estimată a cheltuielilor legate de supravegherea, în temeiul Regulamentului (UE) nr. 600/2014, a activităților desfășurate de toate CTP-urile ale căror taxe anuale de supraveghere nu sunt calculate în conformitate cu alineatul (3), astfel cum este înscrisă în bugetul ESMA pentru anul respectiv;

taxa anuală de supraveghere pentru un CTP specific pentru un anumit an (n) este taxa anuală totală de supraveghere pentru toate CTP-urile, calculată în conformitate cu litera (a), împărțită între toate CTP-urile autorizate în anul (n) ale căror taxe anuale de supraveghere nu sunt calculate în conformitate cu alineatul (3), proporțional cu cifra lor de afaceri aplicabilă calculată în conformitate cu articolul 4.

Articolul 4 se modifică după cum urmează:

la alineatul (1) se adaugă următoarele litere (e) și (f):

veniturile generate din serviciile CTP-ului;

veniturile generate din servicii auxiliare activităților CTP-ului.;

alineatul (2) se înlocuiește cu următorul text:

veniturile sale generate de funcțiile de bază legate de furnizarea de servicii ale ARM-ului, APA-ului sau CTP-ului pe baza conturilor auditate aferente exercițiului (n – 2) sau, în cazul în care conturile auditate respective nu sunt încă disponibile, aferente exercițiului precedent (n – 3); și

veniturile sale aplicabile generate de serviciile auxiliare pe baza conturilor auditate aferente exercițiului (n – 2) sau, în cazul în care conturile auditate respective nu sunt încă disponibile, aferente exercițiului precedent (n – 3),

veniturile totale ale tuturor ARM-urilor, APA-urilor sau CTP-urilor autorizate generate de funcțiile de bază legate de furnizarea de servicii ale ARM-ului, APA-ului sau CTP-ului pe baza conturilor auditate aferente exercițiului (n – 2) sau, în cazul în care conturile auditate respective nu sunt încă disponibile, aferente exercițiului precedent (n – 3); și

veniturile totale aplicabile generate de serviciile auxiliare ale tuturor ARM-urilor, APA-urilor sau CTP-urilor pe baza conturilor auditate aferente exercițiului (n – 2) sau, în cazul în care conturile auditate respective nu sunt încă disponibile, aferente exercițiului precedent (n – 3).

se adaugă următorul alineat (5):

veniturile generate din serviciile CTP-ului;

veniturile generate din servicii auxiliare activităților CTP-ului.;

veniturile sale generate de funcțiile de bază legate de furnizarea de servicii ale ARM-ului, APA-ului sau CTP-ului pe baza conturilor auditate aferente exercițiului (n – 2) sau, în cazul în care conturile auditate respective nu sunt încă disponibile, aferente exercițiului precedent (n – 3); și

veniturile sale aplicabile generate de serviciile auxiliare pe baza conturilor auditate aferente exercițiului (n – 2) sau, în cazul în care conturile auditate respective nu sunt încă disponibile, aferente exercițiului precedent (n – 3),

veniturile totale ale tuturor ARM-urilor, APA-urilor sau CTP-urilor autorizate generate de funcțiile de bază legate de furnizarea de servicii ale ARM-ului, APA-ului sau CTP-ului pe baza conturilor auditate aferente exercițiului (n – 2) sau, în cazul în care conturile auditate respective nu sunt încă disponibile, aferente exercițiului precedent (n – 3); și

veniturile totale aplicabile generate de serviciile auxiliare ale tuturor ARM-urilor, APA-urilor sau CTP-urilor pe baza conturilor auditate aferente exercițiului (n – 2) sau, în cazul în care conturile auditate respective nu sunt încă disponibile, aferente exercițiului precedent (n – 3).

Prezentul regulament intră în vigoare în a douăzecea zi de la data publicării în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.

Adoptat la Bruxelles, 7 mai 2025.Pentru ComisiePreședintaUrsula von der Leyen