Regulamentul delegat (UE) 2022/466 al Comisiei din 17 decembrie 2021 de completare a Regulamentului (UE) nr. 600/2014 al Parlamentului European și al Consiliului prin specificarea criteriilor de derogare de la principiul conform căruia mecanismele de publicare aprobate și mecanismele de raportare aprobate sunt supravegheate de Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe (Text cu relevanță pentru SEE)

având în vedere Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene,

având în vedere Regulamentul (UE) nr. 600/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele instrumentelor financiare și de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012, în special articolul 2 alineatul (3),

Având în vedere dimensiunea transfrontalieră a prelucrării datelor de piață, calitatea datelor și necesitatea de a realiza economii de scară și de a evita impactul negativ al eventualelor divergențe atât asupra calității datelor, cât și asupra sarcinii furnizorilor de servicii de raportare a datelor, Regulamentul (UE) 2019/2175 al Parlamentul European și al Consiliului a transferat competențele de autorizare și de supraveghere în ceea ce privește activitățile furnizorilor de servicii de raportare a datelor în cadrul Uniunii către Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare și Piețe (ESMA).

Cu toate acestea, mecanismele de publicare aprobate (APA-uri) și mecanismele de raportare aprobate (ARM-uri) fac obiectul unei derogări de la supravegherea ESMA, rămânând în schimb în sfera supravegherii naționale, în cazul în care activitățile lor au o relevanță limitată pentru piața internă.

Activitățile unui APA sau ale unui ARM ar trebui, în primul rând, să fie considerate ca având o relevanță limitată pentru piața internă pe baza numărului relativ de clienți stabiliți în state membre diferite de statul membru de origine al APA sau al ARM. În cazul în care serviciile oferite de APA-uri sau de ARM-uri sunt într-o măsură semnificativă transfrontaliere, derogarea nu ar trebui să se aplice. În al doilea rând, relevanța pentru piața internă ar trebui să se bazeze pe procentul din totalul tranzacțiilor raportate sau publicate care este raportat sau publicat de APA-urile sau de ARM-urile individuale. În cazul în care acest procent depășește un prag minim, activitățile în cauză nu ar trebui considerate ca având o relevanță limitată pentru piața internă. Calculul aplicat pentru APA-uri ar trebui să se bazeze pe datele privind transparența transmise către sistemul de date de referință privind instrumentele financiare și către sistemul de transparență privind instrumentele financiare, iar calculul pentru ARM-uri ar trebui să se bazeze pe rapoartele de tranzacționare transmise autorităților competente.

În cazul în care un APA și un ARM sau mai multe APA-uri sau ARM-uri sunt operate de un singur operator, derogarea de la supravegherea ESMA este posibilă numai dacă toate APA-urile sau ARM-urile sunt eligibile pentru derogare.

Pentru a asigura buna funcționare a noului cadru de supraveghere pentru furnizorii de servicii de raportare a datelor, astfel cum a fost prevăzut la articolul 4 din Regulamentul (UE) 2019/2175, prezentul regulament ar trebui să intre în vigoare fără întârziere și să se aplice de urgență,

Mecanismele de publicare aprobate (APA-uri) și mecanismele de raportare aprobate (ARM-uri) fac obiectul autorizării și supravegherii de către o autoritate competentă a unui stat membru, astfel cum este definită la articolul 4 alineatul (1) punctul 26 din Directiva 2014/65/UE a Parlamentului European și a Consiliului, pe motivul relevanței lor limitate pentru piața internă, în cazul în care activitățile APA-urilor și ale ARM-urilor respective nu depășesc, în medie, niciunul dintre pragurile prevăzute la articolul 2 din prezentul regulament. În cazul în care mai multe APA-uri sau ARM-uri sunt operate de același operator, se aplică o derogare numai în cazul în care activitățile niciunuia dintre APA-uri sau ARM-uri nu depășesc pragurile stabilite la articolul 2.

În scopul autorizării, evaluarea criteriilor prevăzute la articolul 2 se bazează pe estimările activităților viitoare furnizate de solicitant.

Relevanța pentru piața internă a activităților unui APA sau ale unui ARM, menționate la alineatul (1), este reevaluată de ESMA în fiecare an, începând cu anul următor primului an calendaristic complet după autorizare. Evaluarea criteriilor de la articolul 2 se bazează pe date referitoare la întregul an calendaristic anterior reevaluării.

În cazul în care, pe baza reevaluării menționate la alineatul (3), pragurile pentru derogare sau pentru aplicarea supravegherii ESMA nu mai sunt atinse în doi ani consecutivi, modificarea în ceea ce privește aplicarea supravegherii ESMA sau derogarea de la aceasta intră în vigoare la data de 1 iunie a anului următor.

Un APA sau un ARM face obiectul unei derogări de la supravegherea ESMA în cazul în care:

APA sau ARM prestează servicii către sau în numele firmelor de investiții care fac obiectul cerințelor de publicare post-tranzacționare prevăzute la articolele 20 și 21 din Regulamentul (UE) nr. 600/2014 sau al obligației de raportare prevăzute la articolul 26 din regulamentul respectiv, în maximum trei state membre diferite, în timp ce cel puțin 50 % dintre aceste firme de investiții sunt autorizate în același stat membru ca APA sau ARM; și

numărul de tranzacții și volumul acestora făcute publice de către APA în conformitate cu articolul 20 alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 600/2014 în ceea ce privește instrumentele de capitaluri proprii se ridică la mai puțin de 0,5 % din numărul total de tranzacții sau din volumul făcut public de toate APA-urile în conformitate cu articolul 20 alineatul (1) din regulamentul respectiv, iar numărul de tranzacții și volumul acestora făcute publice de către APA în conformitate cu articolul 21 alineatul (1) din regulamentul menționat în ceea ce privește alte instrumente decât cele de capitaluri proprii nu se ridică la mai mult de 0,5 % din numărul total de tranzacții sau din volumul făcut public de toate APA-urile în conformitate cu articolul 21 alineatul (1) din regulamentul respectiv; și

numărul de tranzacții raportate de ARM în conformitate cu articolul 26 alineatul (1) și cu articolul 26 alineatul (7) din Regulamentul (UE) nr. 600/2014 nu se ridică la mai mult de 0,5 % din numărul total de tranzacții raportate de toate ARM-urile în conformitate cu articolul 26 alineatele (1) și (7) din regulamentul respectiv.

APA-urile și ARM-urile furnizează autorității competente, la cerere, date care permit evaluarea criteriului prevăzut la alineatul (1) litera (a).

În sensul articolului 1, ESMA efectuează evaluarea inițială a criteriilor de derogare enumerate la articolul 2. O astfel de evaluare inițială se bazează pe datele referitoare la primele 6 luni ale anului 2021.

Prezentul regulament intră în vigoare și se aplică în a treia zi de la data publicării în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.

Adoptat la Bruxelles, 17 decembrie 2021.Pentru ComisiePreședintaUrsula von der Leyen