Regulamentul delegat (UE) 2020/1816 al Comisiei din 17 iulie 2020 de completare a Regulamentului (UE) 2016/1011 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește explicația din declarația privind indicii de referință a modului în care se reflectă factorii de mediu, sociali și de guvernanță în fiecare indice de referință furnizat și publicat (Text cu relevanță pentru SEE)

având în vedere Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene,

având în vedere Regulamentul (UE) 2016/1011 al Parlamentului European și al Consiliului din 8 iunie 2016 privind indicii utilizați ca indici de referință în cadrul instrumentelor financiare și al contractelor financiare sau pentru a măsura performanțele fondurilor de investiții și de modificare a Directivelor 2008/48/CE și 2014/17/UE și a Regulamentului (UE) nr. 596/2014, în special articolul 27 alineatul (2b),

Acordul de Paris adoptat în temeiul Convenției-cadru a Națiunilor Unite asupra schimbărilor climatice, aprobat de Uniune la 5 octombrie 2016 (Acordul de la Paris) are drept scop consolidarea răspunsului la schimbările climatice, printre altele prin corelarea fluxurilor de investiții cu demersurile către o dezvoltare cu un nivel scăzut de emisii de gaze cu efect de seră și rezilientă la schimbările climatice.

La 11 decembrie 2019, Comisia a adoptat Comunicarea sa către Parlamentul European, Consiliul European, Consiliu, Comitetul Economic și Social European și Comitetul Regiunilor intitulată Pactul verde european. Acest Pact verde european este o nouă strategie de creștere care are drept scop transformarea Uniunii într-o societate echitabilă și prosperă, cu o economie modernă, eficientă din punctul de vedere al utilizării resurselor și competitivă, în care să nu existe emisii nete de gaze cu efect de seră în 2050 și în care creșterea economică să fie decuplată de utilizarea resurselor. Pentru punerea în aplicare a Pactului verde european, trebuie să se transmită investitorilor semnale clare, pe termen lung, astfel încât să se evite activele depreciate și să se mobilizeze finanțare durabilă.

Regulamentul (UE) 2016/1011 impune administratorilor de indici de referință obligația să explice în declarația privind indicii de referință modul în care factorii de mediu, sociali și de guvernanță (MSG) se reflectă în fiecare indice de referință sau familie de indici de referință furnizați și publicați.

Modalitățile diferite de explicare a modului în care se reflectă factorii MSG ar conduce la o lipsă de comparabilitate între indicii de referință și la o lipsă de claritate în ceea ce privește domeniul de aplicare și obiectivele factorilor MSG. Prin urmare, este necesar să se specifice conținutul acestei explicații și să se stabilească un formular care trebuie utilizat.

Pentru a adapta mai bine informațiile pentru investitori, cerința de a explica modul în care factorii MSG se reflectă în fiecare indice de referință sau familie de indici de referință furnizați și publicați ar trebui să țină seama de activele suport care stau la baza indicilor de referință. Prezentul regulament nu ar trebui să se aplice indicilor de referință ale căror active suport nu au un impact asupra schimbărilor climatice, cum ar fi indicii de referință pentru rata dobânzii și indicii de referință pentru cursul de schimb.

Explicația privind modul în care se reflectă factorii MSG ar trebui să prezinte scorul corespunzător al factorilor MSG relevanți pentru indicele de referință, iar scorul ar trebui exprimat printr-o valoare medie ponderată agregată. Un astfel de scor nu ar trebui să fie prezentat pentru fiecare componentă a indicilor de referință. În cazul în care este relevant și adecvat, administratorii de indici de referință ar trebui să poată să furnizeze informații MSG suplimentare.

Având în vedere caracteristicile și obiectivelor lor, ar trebui stabilite cerințe specifice privind publicarea de informații pentru indicii UE de referință pentru activitățile de tranziție climatică și pentru indicii UE de referință aliniați la Acordul de la Paris, precum și pentru indicii de referință semnificativi pentru obligațiuni și acțiuni.

Pentru a furniza utilizatorilor indicilor de referință informații exacte și actualizate, administratorii de indici de referință ar trebui să actualizeze informațiile furnizate, astfel încât acestea să reflecte orice modificare adusă declarației privind indicii de referință și ar trebui să indice motivul pentru care au fost actualizate informațiile și datele la care au fost actualizate,

În sensul prezentului regulament, se aplică următoarele definiții:

titluri de capital înseamnă acțiuni cotate;

titluri cu venit fix înseamnă titluri de creanță cotate, altele decât cele emise de un emitent suveran;

datorie suverană înseamnă titluri de creanță emise de un emitent suveran.

Administratorii de indici de referință trebuie să explice în declarația privind indicii de referință, folosind modelul din anexa I, modul în care factorii de mediu, sociali și de guvernanță (MSG) enumerați în anexa II se reflectă în fiecare indice de referință sau familie de indici de referință pe care îi furnizează și publică.

Explicația menționată la alineatul (1) trebuie să includă scorul factorilor MSG pentru indicele de referință și familia de indici de referință corespunzătoare, exprimat prin valoarea medie ponderată agregată.

În cazul indicilor de referință individuali, în loc să furnizeze toate informațiile prevăzute în modelul din anexa I la prezentul regulament, administratorii de indici de referință pot să includă în declarația privind indicii de referință un hyperlink către un site web care conține toate informațiile respective.

În cazul în care în componența indicilor de referință intră diferite active suport, administratorii de indici de referință trebuie să explice modul în care factorii MSG sunt reflectați pentru fiecare activ suport.

Administratorii de indici de referință trebuie să includă în explicația furnizată o trimitere la sursele datelor și la standardele utilizate pentru factorii MSG publicați.

Administratorii de indici de referință care fac publici factori MSG suplimentari în conformitate cu articolul 1 alineatul (4) din Regulamentul delegat (UE) 2020/1817 al Comisiei trebuie să includă scorul respectivilor factori MSG suplimentari.

Administratorii de indici de referință trebuie să actualizeze explicația furnizată ori de câte ori apar modificări semnificative în legătură cu factorii MSG și, în orice caz, o dată pe an. Administratorii indicilor de referință precizează motivele actualizării.

Prezentul regulament intră în vigoare în a douăzecea zi de la data publicării în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.

Adoptat la Bruxelles, 17 iulie 2020.Pentru ComisiePreședinteleUrsula von der Leyen

ANEXA IMODEL PENTRU EXPLICAREA MODULUI ÎN CARE FACTORII DE MEDIU, SOCIALI ȘI DE GUVERNANȚĂ (MSG) SE REFECTĂ ÎN DECLARAȚIA PRIVIND INDICII DE REFERINȚĂ

Tabelul 1

ANEXA IIFACTORII DE MEDIU, SOCIALI ȘI DE GUVERNANȚĂ (MSG) CARE TREBUIE LUAȚI ÎN CONSIDERARE ÎN FUNCȚIE DE ACTIVELE SUPORT ALE INDICELUI DE RFERINȚĂ

Secțiunea 1

TITLURI DE CAPITAL

Secțiunea 2

TITLURI CU VENIT FIX

Secțiunea 3

DATORIA SUVERANĂ

Secțiunea 4

MĂRFURI

Secțiunea 5

ALTELE

Tabelul 1

Tabelul 2

Tabelul 3

Tabelul 4

Tabelul 5