Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2018/688 al Comisiei din 23 martie 2018 de modificare a Regulamentului de punere în aplicare (UE) 2016/2070 în ceea ce privește portofoliile de referință, formularele de raportare și instrucțiunile de raportare (Text cu relevanță pentru SEE. )

având în vedere Tratatul privind funcționarea Uniunii Europene,

având în vedere Directiva 2013/36/UE a Parlamentului European și a Consiliului din 26 iunie 2013 cu privire la accesul la activitatea instituțiilor de credit și supravegherea prudențială a instituțiilor de credit și a firmelor de investiții, de modificare a Directivei 2002/87/CE și de abrogare a Directivelor 2006/48/CE și 2006/49/CE, în special articolul 78 alineatul (8) al treilea paragraf,

Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2016/2070 al Comisiei precizează informațiile pe care instituțiile trebuie să le raporteze Autorității Bancare Europene (ABE) și autorităților competente pentru a permite evaluarea abordărilor interne pentru calcularea cerințelor de fonduri proprii (exercițiul de evaluare comparativă), în conformitate cu articolul 78 din Directiva 2013/36/UE.

Având în vedere că, în conformitate cu articolul 78 alineatul (1) din Directiva 2013/36/UE, exercițiul de evaluare comparativă se desfășoară cel puțin o dată pe an și că obiectul evaluărilor autorităților competente și al rapoartelor ABE se poate schimba în timp, expunerile sau pozițiile incluse în portofoliile de referință și, prin urmare, cerințele de raportare trebuie să fie adaptate în consecință în mod regulat. Prin urmare, este oportună modificarea anexelor I-VI la Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2016/2070.

Instituțiilor care nu calculează cerințele de fonduri proprii pentru riscul de credit în conformitate cu abordarea standardizată ar trebui să li se acorde timp suplimentar pentru a-și adapta sistemele astfel încât să fie în măsură să respecte cerința de raportare stabilită în coloana 180 din formularele 102 și 103 din anexa III la Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2016/2070.

Instituțiile ar trebui să dispună de suficient timp de la intrarea în vigoare a prezentului regulament pentru a raporta rezultatele exercițiului de evaluare comparativă către autoritățile competente. În consecință, ar trebui ca termenul-limită prevăzut la articolul 4 alineatul (2) din Regulamentul (UE) 2016/2070 să nu se aplice în ceea ce privește raportarea din 2018.

Prezentul regulament are la bază proiectele de standarde tehnice de punere în aplicare transmise Comisiei de către ABE.

Având în vedere că modificările necesare ale Regulamentului de punere în aplicare (UE) 2016/2070 nu presupun schimbări semnificative din punctul de vedere al conținutului, în conformitate cu articolul 15 alineatul (1) al doilea paragraf din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010 al Parlamentului European și al Consiliului, ABE nu a efectuat nicio consultare publică deschisă, considerând că aceasta ar fi disproporționată în raport cu domeniul de aplicare și cu impactul proiectelor de standarde tehnice de punere în aplicare în cauză.

Prin urmare, Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2016/2070 ar trebui modificat în consecință,

Regulamentul de punere în aplicare (UE) 2016/2070 se modifică după cum urmează:

Articolul 7 alineatul (3) se înlocuiește cu următorul text:

Anexa I se înlocuiește cu textul din anexa I la prezentul regulament.

Anexa II se înlocuiește cu textul din anexa II la prezentul regulament.

Anexa III se înlocuiește cu textul din anexa III la prezentul regulament.

Anexa IV se înlocuiește cu textul din anexa IV la prezentul regulament.

Anexa V se înlocuiește cu textul din anexa V la prezentul regulament.

Anexa VI se înlocuiește cu textul din anexa VI la prezentul regulament.

Prin derogare de la articolul 4 alineatul (2) din Regulamentul (UE) 2016/2070, în 2018 o instituție trebuie să transmită autorităților competente informațiile menționate la articolele 2 și 3 din regulamentul respectiv până la 30 iunie.

Prezentul regulament intră în vigoare în a douăzecea zi de la data publicării în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.

Adoptat la Bruxelles, 23 martie 2018.Pentru ComisiePreședinteleJean-Claude Juncker

ANEXA I

ANEXA I

Definirea portofoliilor de referință în scopul supravegherii

C 101.00 - Definirea contrapărților portofoliului cu frecvență de nerambursare scăzută

C 102.00 - Definirea portofoliilor cu frecvență de nerambursare scăzută

C 103.00 - Definirea portofoliilor cu frecvență de nerambursare ridicată

C 103.00 - Definirea portofoliilor cu frecvență de nerambursare ridicată

C 103.00 - Definirea portofoliilor cu frecvență de nerambursare ridicată

Tabelul 1

Tabelul 2

Tabelul 3

Tabelul 4

Tabelul 5

Tabelul 6

ANEXA II

ANEXA II

PORTOFOLIILE DE REFERINȚĂ ÎN SCOPUL SUPRAVEGHERII

DEFINIREA PORTOFOLIILOR DE REFERINȚĂ ÎN SCOPUL SUPRAVEGHERII

C 101 – Definirea contrapărților portofoliului cu frecvență de nerambursare scăzută

C 102 – Definirea portofoliilor cu frecvență de nerambursare scăzută

C 103 – Definirea portofoliilor cu frecvență de nerambursare ridicată

ANEXA III

REZULTATELE PORTOFOLIILOR DE REFERINȚĂ ÎN SCOPUL SUPRAVEGHERII

Tabelul 1

C 101.00 – Detalii privind expunerile din portofoliile cu frecvență de nerambursare scăzută pe contrapărți

C 102.00 - Detalii privind expunerile din portofoliile cu frecvență de nerambursare scăzută

C 103.00 - Detalii privind expunerile din portofoliile cu frecvență de nerambursare ridicată

C 105.01 - Definirea modelelor interne

C 105.02 - Punerea în corespondență a modelelor interne și a portofoliilor

C 105.03 - Punerea în corespondență a modelelor interne și a țărilor

ANEXA IV

ANEXA IV

REZULTATELE PORTOFOLIILOR DE REFERINȚĂ ÎN SCOPUL SUPRAVEGHERII

Cuprins

PARTEA I: INSTRUCȚIUNI GENERALE

Se prezintă informații numai pentru contrapărțile cu o expunere efectivă sau un rating care este valabil și urmează să fie utilizat la calcularea activelor ponderate în funcție de risc (RWA).

Se prezintă informații numai pentru expunerile și portofoliile pentru care s-a aprobat un model intern.

Nu se prezintă informații nesolicitate sau neaplicabile. Se raportează valoarea zero atunci când se știe că este vorba de o cantitate egală cu zero.

În ceea ce privește portofoliile care sunt definite cu o anumită clasă de rating în anexa I, informațiile cu privire la probabilitatea de nerambursare (PD) se raportează pentru întreaga scară de rating utilizată de instituție, chiar dacă nu există, pentru portofoliul în cauză, nicio expunere conform abordării bazate pe modele interne de rating (IRB) la data de referință a raportării pentru fiecare clasă de rating. În acest caz, se raportează expunerea la riscul de nerambursare (EAD) zero și nu se prezintă informații privind celelalte coloane.

Portofoliile care nu sunt definite de o anumită clasă de rating în anexa I nu sunt transmise dacă nu au o expunere IRB sau un rating valabil la data de referință a raportării.

Sumele monetare care trebuie raportate sunt cele utilizate pentru calcularea cerințelor de fonduri proprii la o anumită dată de referință [și anume, aceeași dată de referință ca cea raportată pentru Regulamentul de punere în aplicare (UE) nr. 680/2014].

PARTEA II: INSTRUCȚIUNI AFERENTE FORMULARELOR

C 102 - Detalii privind expunerile din portofoliile cu frecvență de nerambursare scăzută

În cazul portofoliilor definite în anexa I pentru care situația în ceea ce privește acoperirea cu garanții reale este alta decât Nu se aplică, pot fi omise următoarele informații dacă modelul aprobat nu permite calcularea în mod distinct a pierderii în caz de nerambursare pentru părțile garantate și negarantate ale unei expuneri: Pierderea în caz de nerambursare (LGD) (coloana 130), Pierderea așteptată (coloana 150) și Active ponderate la risc (RWA) (coloana 170).

C 103 – Detalii privind expunerile din portofoliile cu frecvență de nerambursare ridicată

În cazul portofoliilor definite în anexa I pentru care situația în ceea ce privește acoperirea cu garanții reale cu garanții reale este alta decât Nu se aplică, pot fi omise următoarele informații dacă modelul aprobat nu permite calcularea în mod distinct a pierderii în caz de nerambursare pentru părțile garantate și negarantate ale unei expuneri: Pierderea în caz de nerambursare (LGD) (coloana 130), Pierderea așteptată (coloana 150), Active ponderate la risc (RWA) (coloana 170), Rata pierderii din ultimul an (coloana 210) și Rata pierderii din ultimii 5 ani (coloana 220).

C 101 – Detalii privind expunerile din portofoliile cu frecvență de nerambursare scăzută pe contrapărți

Tabelul 2

Tabelul 3

C 105.01– Definirea modelelor interne

C 105.02 – Punerea în corespondență a modelelor interne și a portofoliilor

C 105.03 – Punerea în corespondență a modelelor interne și a țărilor

ANEXA V

ANEXA V

PORTOFOLIILE DE REFERINȚĂ PENTRU RISCUL DE PIAȚĂ

Cuprins

INSTRUCȚIUNI COMUNE

Instituțiile aplică următoarele instrucțiuni:

Cu excepția cazului în care se specifică în mod explicit contrariul în descrierea portofoliului, toate pozițiile sunt înregistrate în portofoliul de tranzacționare la 12 octombrie 2017. După ce pozițiile au fost înregistrate, fiecare portofoliu maturează pe durata exercițiului de evaluare comparativă. În plus, calculele sunt efectuate pe baza ipotezei că instituția nu va lua nicio măsură pentru a gestiona portofoliul în niciun mod pe întreaga durată a exercițiului de evaluare comparativă. Cu excepția cazului în care se prevede în mod explicit contrariul în specificațiile unui anumit portofoliu, prețurile de exercitare pentru pozițiile pe opțiuni se stabilesc în raport cu prețurile suportului la închiderea pieței la 12 octombrie 2017.

În scopul validării în prealabil a exercițiului de evaluare comparativă, evaluarea fiecărui portofoliu se transmite autorității competente a instituției până la 11 iunie 2018. Ora exactă a evaluării inițiale la prețul pieței este 17:30 CET (16:30 GMT) la 27 octombrie 2017.

Evaluarea inițială la prețul pieței (IMV) înseamnă valoarea de piață la data de înregistrare la care se adaugă soldul nerealizat [cu alte cuvinte, profitul sau pierderea care a fost înregistrată, dar încă nu a fost realizată, sau care ar fi realizată dacă poziția ar fi închisă (sau lichidată)] până la data și ora evaluării, adică MtM (12.10.2017) + {MtM (27.10.2017, 17:30 CET) – MtM (12.10.2017)}, unde MtM înseamnă marcarea la piață (Mark to Market). Prin urmare, IMV este valoarea de piață a portofoliului la data și ora evaluării.

Riscurile aferente pozițiilor se calculează fără a se ține cont de costurile de finanțare.

În măsura în care este posibil, riscul de credit al contrapărții nu este luat în considerare la evaluarea riscurilor portofoliilor.

VaR pentru 10 zile la 99 % se calculează zilnic. Valoarea la risc în situație de criză (sVaR) și cerința de capital pentru riscul adițional (IRC) pot fi calculate săptămânal. SVaR și IRC se bazează pe prețurile de la sfârșitul zilei din fiecare zi de vineri din intervalul de timp acoperit de exercițiul de evaluare comparativă.

Pentru fiecare portofoliu, se furnizează rezultatele în moneda de bază a portofoliului, astfel cum se prevede în tabelul de mai jos.

Pentru tranzacțiile care includ poziții lungi pe swapuri pe riscul de credit (CDS), se presupune că un comision de intrare imediată este plătit pentru deschiderea poziției în conformitate cu convențiile de piață. Se consideră că datele scadenței pentru toate pozițiile pe CDS din cadrul exercițiului corespund datelor trimestriale convenționale de încetare.

Specificațiile suplimentare necesare pentru efectuarea calculelor pentru stabilirea prețurilor impuse pozițiilor pe CDS sunt prevăzute astfel încât să fie compatibile cu standardele și convențiile de piață utilizate în mod obișnuit.

Se utilizează data scadenței care garantează că tranzacția se apropie cât mai mult posibil de scadența specificată.

Pentru detaliile importante din specificațiile produsului care nu sunt menționate în mod explicit în prezenta anexă, ipotezele utilizate, inclusiv convenția pentru calcularea zilelor, precum și instrumentul tranzacționabil și lichid ales, în cazul în care există această opțiune, sunt furnizate împreună cu rezultatele.

Abrevierile ATM, OTM și ITM se referă la poziția relativă a prețului curent sau viitor al activului-suport al unui instrument financiar derivat față de prețul de exercitare al instrumentului derivat respectiv (raportul față de bani - moneyness). ATM înseamnă la bani (at the money), OTM în afara banilor (out of the money), iar ITM în bani (in the money).

Toate opțiunile sunt tratate ca și cum ar fi tranzacționate pe piețe extrabursiere (OTC), cu excepția cazului în care se specifică în mod explicit contrariul în portofoliu.

În cazul opțiunilor OTC, se respectă convențiile standard în materie de timp (adică datele de expirare corespund primei zile lucrătoare după o zi nelucrătoare). Convenția standard în materie de timp pentru opțiuni se stabilește după cum urmează: timpul până la scadență pentru o opțiune la n luni este de n luni. În cazul în care opțiunile expiră într-o zi nelucrătoare, instituțiile ajustează data de expirare în funcție de următoarea zi lucrătoare în conformitate cu practicile de piață obișnuite.

Toate opțiunile OTC sunt tratate după cum urmează:

ca fiind americane - pentru titlurile de capital având la bază o singură semnătură și pentru mărfuri;

ca fiind europene - pentru indicii pe acțiuni, opțiunile pe cursul de schimb valutar și instrumentele de tip swaption.

Pentru toate opțiunile, nu se ține seama de prima care rezultă din calculele pentru valoarea de piață inițială, astfel încât opțiunile sunt luate în considerare ca și când ar fi vândute în lipsă.

În ceea ce privește portofoliul de tranzacționare pe bază de corelație (CTP), IM reprezintă evaluările riscului care rezultă din calculele din cadrul modelului intern pentru CTP în conformitate cu articolul 377 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. Este indicat la Toate riscurile de preț (APR) în anexa VI la prezentul regulament de punere în aplicare.

Pentru pozițiile care sunt denominate într-o monedă de bază comună, dar compuse dintr-unul sau mai multe instrumente denominate în altă monedă, evaluarea inițială la prețul pieței (IMV) este convertită în moneda de bază comună a portofoliului pe baza cursului de schimb valutar la vedere adecvat de la sfârșitul zilei de înregistrare în portofoliul de tranzacționare (12 octombrie 2017). Aceeași monedă de bază comună a portofoliului care a fost utilizată pentru convertirea IMV se utilizează și pentru rezultatele concretizate în profit și pierdere (P&L) și valorile la risc și în situație de criză (VaR, sVaR, IRC, APR), aplicând cursul de schimb corespunzător și adecvat.

La înregistrarea tuturor pozițiilor, instituțiile respectă convențiile de piață adecvate, cu excepția cazului în care se prevede altfel. În următoarele secțiuni, poziție lungă înseamnă cumpără și poziție scurtă înseamnă vinde. În cazul CDS, poziție lungă înseamnă cumpără protecție și poziție scurtă înseamnă vinde protecție. Acest lucru corespunde practicilor standard de pe piață.

În cazul în care un instrument face obiectul unei operațiuni corporative, inclusiv al unei retrageri de către emitent, al unei nerambursări sau al unor acțiuni similare, instituțiile exclud din portofoliu instrumentul respectiv, împreună cu orice CDS sau opțiune conex(ă).

On-the-run cu referire la o serie a unui indice înseamnă cea mai lichidă și tranzacționabilă serie a respectivului indice disponibilă pe piață. Instituțiile comunică seria indicelui aleasă împreună cu rezultatele aferente în celula de text corespunzătoare din formulare.

Rata dobânzii interbancare oferită la operațiunile în euro (EURIBOR) este rata calculată de Institutul European pentru Piețele Monetare la diferite scadențe pentru depozitele interbancare la termen în euro.

Rata dobânzilor interbancare pe piața londoneză (LIBOR) este rata calculată de Intercontinental Exchange la diferite scadențe pentru depozitele interbancare la termen în diferite monede.

SECȚIUNEA 1: PORTOFOLII DE TRANZACȚIONARE CARE NU SE BAZEAZĂ PE CORELAȚIE

SECȚIUNEA 2: DETALII PRIVIND PORTOFOLIILE

Detalii privind portofoliul nr. 11: Opțiune valutară knock-out

Detalii privind portofoliul nr. 12: Opțiune valutară binară double no touch

SECȚIUNEA 3: PORTOFOLII DE TRANZACȚIONARE PE BAZĂ DE CORELAȚIE (CTP)

Aceste portofolii de tranzacționare pe bază de corelație conțin poziții pe tranșele indicelui iTraxx Europe (seria on-the-run) la 5 ani.

Valoarea noțională este de 10 milioane EUR pentru fiecare tranșă.

Scadența contractuală este de 5 ani.

Marja fixă care trebuie utilizată este de 300 de puncte de bază pentru tranșa din portofoliul 28, 100 de puncte de bază pentru tranșa din portofoliul 29 și 30 de puncte de bază pentru tranșa din portofoliul 30.

Portofoliile sunt create prin acoperirea fiecărei tranșe a indicelui cu indicele iTraxx Europe (seria on the run) la 5 ani astfel încât să se obțină CS01 zero la data înregistrării (riscul de marjă acoperit). Nu este necesară nicio reacoperire ulterioară.

Cu excepția cazului în care se specifică în mod explicit contrariul în descrierea portofoliului, toate pozițiile sunt înregistrate în portofoliul de tranzacționare la 12 octombrie 2017. După ce pozițiile au fost înregistrate, fiecare portofoliu maturează pe durata exercițiului de evaluare comparativă. În plus, calculele sunt efectuate pe baza ipotezei că instituția nu va lua nicio măsură pentru a gestiona portofoliul în niciun mod pe întreaga durată a exercițiului de evaluare comparativă. Cu excepția cazului în care se prevede în mod explicit contrariul în specificațiile unui anumit portofoliu, prețurile de exercitare pentru pozițiile pe opțiuni se stabilesc în raport cu prețurile suportului la închiderea pieței la 12 octombrie 2017.

În scopul validării în prealabil a exercițiului de evaluare comparativă, evaluarea fiecărui portofoliu se transmite autorității competente a instituției până la 11 iunie 2018. Ora exactă a evaluării inițiale la prețul pieței este 17:30 CET (16:30 GMT) la 27 octombrie 2017.

Riscurile aferente pozițiilor se calculează fără a se ține cont de costurile de finanțare.

În măsura în care este posibil, riscul de credit al contrapărții nu este luat în considerare la evaluarea riscurilor portofoliilor.

VaR pentru 10 zile la 99 % se calculează zilnic. Valoarea la risc în situație de criză (sVaR) și cerința de capital pentru riscul adițional (IRC) pot fi calculate săptămânal. SVaR și IRC se bazează pe prețurile de la sfârșitul zilei din fiecare zi de vineri din intervalul de timp acoperit de exercițiul de evaluare comparativă.

Pentru fiecare portofoliu, se furnizează rezultatele în moneda de bază a portofoliului, astfel cum se prevede în tabelul de mai jos.

Pentru tranzacțiile care includ poziții lungi pe swapuri pe riscul de credit (CDS), se presupune că un comision de intrare imediată este plătit pentru deschiderea poziției în conformitate cu convențiile de piață. Se consideră că datele scadenței pentru toate pozițiile pe CDS din cadrul exercițiului corespund datelor trimestriale convenționale de încetare.

Specificațiile suplimentare necesare pentru efectuarea calculelor pentru stabilirea prețurilor impuse pozițiilor pe CDS sunt prevăzute astfel încât să fie compatibile cu standardele și convențiile de piață utilizate în mod obișnuit.

Se utilizează data scadenței care garantează că tranzacția se apropie cât mai mult posibil de scadența specificată.

Pentru detaliile importante din specificațiile produsului care nu sunt menționate în mod explicit în prezenta anexă, ipotezele utilizate, inclusiv convenția pentru calcularea zilelor, precum și instrumentul tranzacționabil și lichid ales, în cazul în care există această opțiune, sunt furnizate împreună cu rezultatele.

Abrevierile ATM, OTM și ITM se referă la poziția relativă a prețului curent sau viitor al activului-suport al unui instrument financiar derivat față de prețul de exercitare al instrumentului derivat respectiv (raportul față de bani - moneyness). ATM înseamnă la bani (at the money), OTM în afara banilor (out of the money), iar ITM în bani (in the money).

Toate opțiunile sunt tratate ca și cum ar fi tranzacționate pe piețe extrabursiere (OTC), cu excepția cazului în care se specifică în mod explicit contrariul în portofoliu.

În cazul opțiunilor OTC, se respectă convențiile standard în materie de timp (adică datele de expirare corespund primei zile lucrătoare după o zi nelucrătoare). Convenția standard în materie de timp pentru opțiuni se stabilește după cum urmează: timpul până la scadență pentru o opțiune la n luni este de n luni. În cazul în care opțiunile expiră într-o zi nelucrătoare, instituțiile ajustează data de expirare în funcție de următoarea zi lucrătoare în conformitate cu practicile de piață obișnuite.

Toate opțiunile OTC sunt tratate după cum urmează:

ca fiind americane - pentru titlurile de capital având la bază o singură semnătură și pentru mărfuri;

ca fiind europene - pentru indicii pe acțiuni, opțiunile pe cursul de schimb valutar și instrumentele de tip swaption.

Pentru toate opțiunile, nu se ține seama de prima care rezultă din calculele pentru valoarea de piață inițială, astfel încât opțiunile sunt luate în considerare ca și când ar fi vândute în lipsă.

În ceea ce privește portofoliul de tranzacționare pe bază de corelație (CTP), IM reprezintă evaluările riscului care rezultă din calculele din cadrul modelului intern pentru CTP în conformitate cu articolul 377 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013. Este indicat la Toate riscurile de preț (APR) în anexa VI la prezentul regulament de punere în aplicare.

Pentru pozițiile care sunt denominate într-o monedă de bază comună, dar compuse dintr-unul sau mai multe instrumente denominate în altă monedă, evaluarea inițială la prețul pieței (IMV) este convertită în moneda de bază comună a portofoliului pe baza cursului de schimb valutar la vedere adecvat de la sfârșitul zilei de înregistrare în portofoliul de tranzacționare (12 octombrie 2017). Aceeași monedă de bază comună a portofoliului care a fost utilizată pentru convertirea IMV se utilizează și pentru rezultatele concretizate în profit și pierdere (P&L) și valorile la risc și în situație de criză (VaR, sVaR, IRC, APR), aplicând cursul de schimb corespunzător și adecvat.

La înregistrarea tuturor pozițiilor, instituțiile respectă convențiile de piață adecvate, cu excepția cazului în care se prevede altfel. În următoarele secțiuni, poziție lungă înseamnă cumpără și poziție scurtă înseamnă vinde. În cazul CDS, poziție lungă înseamnă cumpără protecție și poziție scurtă înseamnă vinde protecție. Acest lucru corespunde practicilor standard de pe piață.

În cazul în care un instrument face obiectul unei operațiuni corporative, inclusiv al unei retrageri de către emitent, al unei nerambursări sau al unor acțiuni similare, instituțiile exclud din portofoliu instrumentul respectiv, împreună cu orice CDS sau opțiune conex(ă).

On-the-run cu referire la o serie a unui indice înseamnă cea mai lichidă și tranzacționabilă serie a respectivului indice disponibilă pe piață. Instituțiile comunică seria indicelui aleasă împreună cu rezultatele aferente în celula de text corespunzătoare din formulare.

Rata dobânzii interbancare oferită la operațiunile în euro (EURIBOR) este rata calculată de Institutul European pentru Piețele Monetare la diferite scadențe pentru depozitele interbancare la termen în euro.

Rata dobânzilor interbancare pe piața londoneză (LIBOR) este rata calculată de Intercontinental Exchange la diferite scadențe pentru depozitele interbancare la termen în diferite monede.

ca fiind americane - pentru titlurile de capital având la bază o singură semnătură și pentru mărfuri;

ca fiind europene - pentru indicii pe acțiuni, opțiunile pe cursul de schimb valutar și instrumentele de tip swaption.

Valoarea noțională este de 10 milioane EUR pentru fiecare tranșă.

Scadența contractuală este de 5 ani.

Marja fixă care trebuie utilizată este de 300 de puncte de bază pentru tranșa din portofoliul 28, 100 de puncte de bază pentru tranșa din portofoliul 29 și 30 de puncte de bază pentru tranșa din portofoliul 30.

Tabelul 1

Tabelul 2

Tabelul 3

Tabelul 4

Tabelul 5

Tabelul 6

Tabelul 7

Tabelul 8

Tabelul 9

Tabelul 10

Tabelul 11

ANEXA VI

ANEXA VI

REZULTATELE PORTOFOLIILOR DE REFERINȚĂ ÎN SCOPUL SUPRAVEGHERII

Cuprins

INSTRUCȚIUNI AFERENTE FORMULARELOR

C 108.00 - VaR a profitului și pierderii pe un an

Acest formular se completează numai de către instituțiile care calculează VaR pe baza simulării istorice.

C 106.00 – Valoarea de piață inițială și motivele excluderii

C107.01 - VaR și sVaR non-CTP. Detalii

Tabelul 3

Tabelul 4

Tabelul 5

Tabelul 6

C 109.01 – IRC. Detaliile modelului

Tabelul 8

Tabelul 9

Tabelul 10

Tabelul 11

C 110.01– CT. Detaliile modelului

Tabelul 13

Tabelul 14

Tabelul 15

Tabelul 16