Regulamentul (CE) nr. 2558/2001 al Parlamentului European și al Consiliului din 3 decembrie 2001 de modificare a Regulamentului (CE) nr. 2223/96 al Consiliului în ceea ce privește reclasificarea decontărilor în cadrul operațiunilor swap și în cadrul contractelor de garantare a ratei dobânzii (Text cu relevanță pentru SEE)

10/Volumul 01

Jurnalul Ofícial al Uniunii Europene

263

32001R2558

L 344/1

JURNALUL OFÍCIAL AL UNIUNII EUROPENE

REGULAMENTUL (CE) NR. 2558/2001 AL PARLAMENTULUI EUROPEAN ȘI AL CONSILIULUI

din 3 decembrie 2001

de modificare a Regulamentului (CE) nr. 2223/96 al Consiliului în ceea ce privește reclasificarea decontărilor în cadrul operațiunilor swap și în cadrul contractelor de garantare a ratei dobânzii

(Text cu relevanță pentru SEE)

PARLAMENTUL EUROPEAN ȘI CONSILIUL UNIUNII EUROPENE,

având în vedere Tratatul de instituire a Comunității Europene, în special articolul 285 alineatul (1),

având în vedere propunerea Comisiei (1),

având în vedere avizul Băncii Centrale Europene (2),

hotărând în conformitate cu procedura prevăzută la articolul 251 din tratat (3),

întrucât:

(1)

Regulamentul (CE) nr. 2223/96 al Consiliului din 25 iunie 1996 privind sistemul european de conturi naționale și regionale în Comunitate (4) conține cadrul de referință al standardelor, definițiilor, clasificărilor și normelor comune de elaborare a conturilor statelor membre pentru cerințele statistice ale Comunității Europene, în vederea obținerii unor rezultate comparabile între statele membre.

(2)

În SEC 95, precum și în SCN 93, operațiunile swap sunt definite (5.67) drept „contracte încheiate între două părți ce convin să schimbe, în cursul unei perioade date și după reguli prestabilite, plățile referitoare la aceeași sumă datorată”, precizându-se faptul că „cele două tipuri întâlnite cel mai des sunt: swap-uri pe rata dobânzii și swap-uri valutare”.

(3)

În versiunile inițiale ale SEC 95 și SCN 93, fluxurile de dobânzi schimbate între două părți în cadrul oricărui tip de swap și în cadrul contractelor de garantare a ratei dobânzii erau considerate tranzacții nefinanciare, înregistrate la venituri din proprietate, la postul dobânzi.

(4)

Problemele ridicate de dispoziția menționată anterior au determinat Comisia să considere necesară excluderea acestor fluxuri de dobânzi din venitul din proprietate, într-un mod similar celui adoptat în cazul SCN 93 revizuit.

(5)

Prin urmare, este oportună înregistrarea acestor fluxuri în tranzacțiile financiare, la postul produselor financiare derivate, incluse în cadrul SEC 95 la categoria F3 – „Titluri de creanță, altele decât acțiuni”.

(6)

Ar trebui definit un tratament special pentru aceste fluxuri în ceea ce privește datele transmise în cadrul procedurii privind deficitul excesiv.

(7)

Comitetul pentru programele statistice ale Comunităților Europene, instituit prin Decizia 89/382/CEE, Euratom (5), și Comitetul pentru statistici monetare, financiare și referitoare la balanțe de plăți, instituit prin Decizia 91/115/CEE (6), au fost consultate în conformitate cu articolul 3 din deciziile menționate,

ADOPTĂ PREZENTUL REGULAMENT:

Articolul 1

Anexa A la Regulamentul (CE) nr. 2223/96 al Consiliului se modifică în conformitate cu anexa la prezentul regulament.

Articolul 2

Prezentul regulament intră în vigoare la data publicării în Jurnalul Oficial al Comunităților Europene.

Prezentul regulament este obligatoriu în toate elementele sale și se aplică direct în toate statele membre.

Adoptat la Bruxelles, 3 decembrie 2001.

Pentru Parlamentul European

Președintele

N. FONTAINE

Pentru Consiliu

Președintele

F. VANDENBROUCKE

(1) JO C 116 E, 26.4.2000, p. 63.

(2) JO C 103, 3.4.2001, p. 8.

(3) Avizul Parlamentului European din 15 martie 2001 (nepublicat în Jurnalul Oficial până la această dată) și Decizia Consiliului din 8 noiembrie 2001.

(4) JO L 310, 30.11.1996, p. 1. Regulament, astfel cum a fost modificat ultima dată prin Regulamentul (CE) nr. 995/2001 al Comisiei (JO L 139, 23.5.2001, p. 3).

(5) JO L 181, 28.6.1989, p. 47.

(6) JO L 59, 6.3.1991, p. 19. Decizie, astfel cum a fost modificată prin Decizia 96/174/CE (JO L 51, 1.3.1996, p. 48).

ANEXĂ

Anexa A la Regulamentul (CE) nr. 2223/96 al Consiliului se modifică după cum urmează:

În capitolul 4, punctul 4.47 se înlocuiește cu următorul text:

4. 47. Nici o plată care rezultă din orice tip de contract swap nu trebuie considerată dobândă și nu se înregistrează la categoria venituri din proprietate. [A se vedea punctele 5.67(d) și 5 139(c) referitoare la produsele financiare derivate].

Același principiu se aplică tranzacțiilor efectuate în cadrul contractelor de garantare a ratelor. [A se vedea punctul 5.67(e)].”

În capitolul 5:

(a)

la punctul 5.67, literele (d) și (e) se înlocuiesc cu următorul text:

„(d)

swap-urile, dar numai dacă acestea au o valoare de piață deoarece sunt negociabile sau pot face obiectul unei compensații pe piață. Swap-urile reprezintă contracte încheiate între două părți ce convin să schimbe, în cursul unei perioade date și după reguli prestabilite, plățile referitoare la o anumită sumă datorată. Categoriile cel mai des întâlnite sunt: swap-uri pe rata dobânzii, swap-uri pe cursul de schimb și swap-uri valutare (denumite și swap-uri cu rata dobânzii în valute diferite). Swap-urile pe rata dobânzii implică un schimb al plății dobânzilor de natură diversă, cum ar fi cele cu rată fixă, cele cu rată variabilă, cu două rate variabile diferite, cu rată fixă într-o anumită monedă și rată variabilă în cealaltă monedă etc. Swap-urile pe cursul de schimb (inclusiv toate contractele la termen) sunt tranzacții în valută, la un curs de schimb stabilit în prealabil. Swap-urile valutare implică un schimb, în cursul unei perioade date și după reguli prestabilite, al unor sume specificate, exprimate în două monede diferite, cu rambursarea la o dată ulterioară, care să acopere atât dobânda, cât și principalul. Nici o plată care rezultă din aceste tranzacții nu trebuie considerată venit din proprietate în sistem, toate decontările trebuind să fie înregistrate în contul financiar;

(e)

contractele de garantare a ratei dobînzii (FRA – forward rate agreements), dar numai dacă acestea au o valoare de piață deoarece sunt negociabile sau pot face obiectul unei compensări pe piață. Contractele de garantare a ratei dobânzii reprezintă acorduri încheiate între două părți, în scopul protejării lor contra variațiilor ratelor dobânzii, prin care cele două părți convin asupra unei rate a dobânzii ce se va plăti, la o dată specificată, pentru o sumă fictivă care nu este niciodată schimbată. Plățile reprezintă diferența dintre rata convenită în contract și cea existentă pe piață la data decontării. Plățile în cauză nu sunt înregistrate în sistem ca venit din proprietate, ci trebuie înregistrate la categoria produse financiare derivate.”

(b)

la punctul 5.139, literele (c) și (d) se înlocuiesc cu următorul text:

„(c)

comisioanele explicite plătite sau primite de către brokeri sau alți intermediari pentru organizarea opțiunilor, a contractelor la termen, a swap-urilor sau altor contracte sau produse derivate sunt tratate drept remunerare a serviciilor, înregistrându-se în conturile corespunzătoare. Participanții la un swap nu se consideră că își furnizează un serviciu reciproc, ci orice plată făcută unei terțe părți pentru organizarea swap-ului trebuie tratată ca o remunerare a unui serviciu. În cadrul unui acord swap, în cazul în care are loc un schimb de principal, fluxurile corespondente se înregistrează ca tranzacții cu instrumentul subiacent; fluxurile altor plăți (cu excepția comisioanelor) trebuie contabilizate la postul produse financiare derivate (F.34). În timp ce, teoretic, se poate considera că prima vărsată vânzătorului opțiunii include plata unui serviciu, în practică, de cele mai multe ori, nu se poate distinge serviciul respectiv. Prin urmare, suma trebuie înregistrată integral ca achiziție a unui activ financiar de către cumpărător și ca subscriere a unui angajament de către vânzător;

(d)

când un contract de swap implică schimbul de principal – cum este cazul unui swap valutar – schimbul inițial trebuie înregistrat drept o operațiune cu instrumentul subiacent schimbat și nu ca o tranzacție cu produse financiare derivate (F.34). În cazul în care contractul nu implică schimbul de principal, nu se înregistrează nici o tranzacție la intrarea în vigoare a contractului. În ambele cazuri se creează, implicit, un produs financiar derivat având valoarea inițială zero. Ulterior, valoarea acestui produs financiar derivat va fi egală cu:

în ceea ce privește principalul, valoarea de piață curentă a diferenței dintre valorile de piață viitoare estimate pentru sumele ce urmează a fi reschimbate și cele ale sumelor prevăzute în contract;

în ceea ce privește alte plăți, valoarea de piață curentă a fluxurilor viitoare prevăzute în contract.

Modificările în timp ale valorii instrumentului derivat se înregistrează în contul de reevaluare.

Schimburile ulterioare ale principalului se vor face în termenii și condițiile prevăzute prin contractul de swap și vor putea include schimbul de active financiare la un preț diferit de cel practicat pe piață. Plățile în contrapartidă ce vor interveni între părțile la un swap vor fi cele prevăzute în contract. Diferența dintre prețul de pe piață și cel prevăzut în contract va fi, deci, egal cu valoarea de lichidare a activului/pasivului, la data prevăzută, și se va înregistra ca o operațiune cu produse financiare derivate (F.34). În schimb, celelalte fluxuri care rezultă dintr-un contract swap se înregistrează ca tranzacții cu produse financiare derivate pentru sumele schimbate efectiv. Toate tranzacțiile cu produse financiare derivate trebuie să corespundă cu câștigul sau pierderea totală din reevaluare realizate de-a lungul întregii durate a contractului. Acest tratament este analog celui prevăzut pentru opțiunile ce ajung la scadență [a se vedea litera (a) de mai sus].

Pentru o unitate instituțională, un contract swap sau un contract de garantare a ratei dobânzii se contabilizează la categoria «produse financiare derivate» în activ, dacă are o valoare netă pozitivă, respectiv dacă fiecare plată netă pozitivă crește valoarea netă (și invers). Dacă contractul swap are o valoare netă negativă, acesta trebuie contabilizat în pasiv, fiecare plată netă negativă crescând valoarea sa netă (și invers).”

Se adaugă următoarea anexă:

„ANEXA V

DEFINIȚIA DEFICITULUI PUBLIC ÎN SENSUL PROCEDURII PRIVIND DEFICITUL EXCESIV

În sensul rapoartelor statelor membre către Comisie, transmise în cadrul procedurii privind deficitul excesiv prevăzută de Regulamentul (CE) nr. 3605/93 al Consiliului (1), «deficitul public» reprezintă soldul rezultat din raportul dintre «valoarea netă a împrumuturilor primite/valoarea netă a împrumuturilor acordate» de către administrația statului, inclusiv plățile dobânzilor rezultate din contractele swap și din contractele de garantare a ratei dobânzii. Acest sold este codificat ca EDPB9. În acest sens, dobânzile includ fluxurile menționate anterior și sunt codificate ca EDPD41.”

(1) JO L 332, 31.12.1993, p. 7. Regulament, astfel cum a fost modificat ultima dată prin Regulamentul (CE) nr. 475/2000 (JO L 58, 3.3.2000, p. 1).