Regulamentul delegat (UE) 2022/2059 al Comisiei din 14 iunie 2022 de completare a Regulamentului (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește standardele tehnice de reglementare care precizează detaliile tehnice ale cerințelor privind testarea ex post și atribuirea profitului și a pierderii în temeiul articolelor 325bf și 325bg din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 (Text cu relevanță pentru SEE)

CAPITOLUL 1

Secțiunea 1

În scopul testării ex post la nivel de birou de tranzacționare, menționate la articolul 325bf alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, instituțiile calculează modificările efective ale valorii portofoliului unui birou de tranzacționare utilizând aceleași tehnici, inclusiv aceleași metode de stabilire a prețului, parametrizări ale modelului și date de piață precum cele utilizate în procesul utilizat pentru calcularea valorilor la sfârșitul zilei (procesul de evaluare la sfârșitul zilei), inclusiv rezultatele verificării independente a prețurilor menționate la articolul 105 alineatul (8) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

Atunci când calculează modificările efective ale valorii portofoliului unui birou de tranzacționare, instituțiile reflectă modificările valorii portofoliului respectiv generate de trecerea timpului.

Atunci când calculează modificările efective ale valorii portofoliului unui birou de tranzacționare, instituțiile includ în valoarea respectivă toate ajustările care au fost luate în considerare în procesul de evaluare la sfârșitul zilei menționat la alineatul (1) și care sunt legate de riscul de piață, cu excepția tuturor ajustărilor următoare:

ajustările evaluării creditului care reflectă valoarea curentă de piață a riscului de credit al contrapărților la instituție;

ajustările atribuite riscului de credit propriu al instituției, care au fost excluse din fondurile proprii în conformitate cu articolul 33 alineatul (1) litera (b) sau (c) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

ajustările de valoare suplimentare deduse din fondurile proprii de nivel 1 de bază în conformitate cu articolul 34 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

Instituțiile calculează valoarea unei ajustări, astfel cum se menționează la alineatul (3), pe baza tuturor pozițiilor atribuite aceluiași birou de tranzacționare. Instituțiile includ modificările valorii ajustării numai la data la care se calculează ajustarea.

În plus față de excluderile prevăzute la alineatul (3) literele (a), (b) și (c), instituțiile pot exclude din calculul modificărilor efective ale valorii portofoliului unui birou de tranzacționare o ajustare care este calculată în cadrul procesului de evaluare la sfârșitul zilei pentru seturile de poziții atribuite mai multor birouri de tranzacționare pe bază netă, în cazul în care sunt îndeplinite toate condițiile următoare:

ca urmare a naturii sale, această ajustare este calculată pe bază netă pentru seturile de poziții care sunt atribuite mai multor birouri de tranzacționare;

administrarea internă a riscurilor acestei ajustări este coerentă cu nivelul la care se calculează ajustarea;

instituția în cauză documentează toate elementele următoare:

seturile de poziții pentru care se calculează ajustarea;

raționamentul care stă la baza calculării ajustării pentru seturile de poziții menționate la punctul (i);

justificarea pentru a nu calcula ajustarea numai pe baza pozițiilor atribuite biroului de tranzacționare respectiv.

seturile de poziții pentru care se calculează ajustarea;

raționamentul care stă la baza calculării ajustării pentru seturile de poziții menționate la punctul (i);

justificarea pentru a nu calcula ajustarea numai pe baza pozițiilor atribuite biroului de tranzacționare respectiv.

În scopul testării ex post menționate la articolul 325bf alineatul (6) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, instituțiile calculează modificările efective ale valorii portofoliului utilizând aceleași tehnici, inclusiv aceleași metode de stabilire a prețului, parametrizări ale modelului și date de piață precum cele utilizate în procesul de evaluare la sfârșitul zilei, inclusiv rezultatele verificării independente a prețurilor menționate la articolul 105 alineatul (8) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

Atunci când calculează modificările efective ale valorii portofoliului, instituțiile reflectă modificarea valorii portofoliului respectiv, generată de trecerea timpului.

Atunci când calculează modificările efective ale valorii unui portofoliu, instituțiile includ în valoarea respectivă toate ajustările care au fost luate în considerare în procesul de evaluare la sfârșitul zilei menționat la alineatul (1) și care sunt legate de riscul de piață, cu excepția tuturor ajustărilor următoare:

ajustările evaluării creditului care reflectă valoarea curentă de piață a riscului de credit al contrapărților la instituție;

ajustările atribuite riscului de credit propriu al instituției, care au fost excluse din fondurile proprii în conformitate cu articolul 33 alineatul (1) litera (b) sau (c) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

ajustările de valoare suplimentare deduse din fondurile proprii de nivel 1 de bază în conformitate cu articolul 34 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

Instituțiile calculează modificarea valorii ajustărilor menționate la alineatul (3) pe baza oricăruia dintre următoarele elemente:

toate pozițiile care sunt atribuite birourilor de tranzacționare pentru care instituțiile calculează cerințele de fonduri proprii pentru riscul de piață în conformitate cu abordarea bazată pe modele interne alternativă prevăzută în partea a treia titlul IV capitolul 1b din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

toate pozițiile care fac obiectul cerințelor de fonduri proprii pentru riscul de piață.

Instituțiile includ modificările valorii ajustării numai la data la care se calculează ajustarea.

Secțiunea 2

În scopul testării ex post la nivel de birou de tranzacționare, menționate la articolul 325bf alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, instituțiile calculează modificările ipotetice ale valorii portofoliului unui birou de tranzacționare utilizând aceleași tehnici, inclusiv aceleași metode de stabilire a prețului, parametrizări ale modelului și date de piață precum cele utilizate în procesul de evaluare la sfârșitul zilei, fără a lua în considerare taxele și comisioanele.

Atunci când calculează modificările ipotetice ale valorii portofoliului unui birou de tranzacționare, instituțiile reflectă modificările valorii portofoliului biroului de tranzacționare, generate de trecerea timpului în același mod precum cel în care reflectă astfel de modificări în calculul următoarelor aspecte:

măsura valorii la risc condiționate, menționată la articolul 325ba alineatul (1) litera (a) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

măsura riscului pentru scenarii de criză, menționată la articolul 325bk din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

Atunci când calculează modificările ipotetice ale valorii portofoliului unui birou de tranzacționare, instituțiile includ în valoarea respectivă toate ajustările care au fost luate în considerare în procesul de evaluare la sfârșitul zilei menționat la alineatul (1) și care sunt legate de riscul de piață, care sunt calculate zilnic și care sunt incluse în modelul de măsurare a riscurilor aferent instituției, cu excepția tuturor ajustărilor următoare:

ajustările evaluării creditului care reflectă valoarea curentă de piață a riscului de credit al contrapărților la instituție;

ajustările atribuite riscului de credit propriu al instituției, care au fost excluse din fondurile proprii în conformitate cu articolul 33 alineatul (1) litera (b) sau (c) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

ajustările de valoare suplimentare deduse din fondurile proprii de nivel 1 de bază în conformitate cu articolul 34 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

Instituțiile calculează valoarea unei ajustări, astfel cum se menționează la alineatul (3), pe baza tuturor pozițiilor atribuite biroului respectiv de tranzacționare. Instituțiile includ modificări ale valorii unei ajustări pe baza unei comparații între valoarea ajustării la sfârșitul zilei și, presupunând că pozițiile din portofoliul biroului de tranzacționare rămân neschimbate, valoarea ajustării la sfârșitul zilei următoare.

În plus față de excluderile prevăzute la alineatul (3) literele (a), (b) și (c), instituțiile pot exclude, de asemenea, din calculul modificărilor ipotetice ale valorii portofoliului unui birou de tranzacționare o ajustare care este calculată pe bază netă în cadrul procesului de evaluare la sfârșitul zilei pentru seturile de poziții atribuite mai multor birouri de tranzacționare, în cazul în care sunt îndeplinite toate condițiile următoare:

ca urmare a naturii sale, această ajustare este calculată pe bază netă pentru seturile de poziții care sunt atribuite mai multor birouri de tranzacționare;

administrarea internă a riscurilor acestei ajustări este coerentă cu nivelul la care se calculează ajustarea;

instituția documentează toate elementele următoare:

seturile de poziții pentru care se calculează ajustarea;

raționamentul care stă la baza calculării ajustării pentru seturile de poziții menționate la punctul (i);

justificarea pentru a nu calcula ajustarea numai pe baza pozițiilor atribuite biroului de tranzacționare respectiv.

seturile de poziții pentru care se calculează ajustarea;

raționamentul care stă la baza calculării ajustării pentru seturile de poziții menționate la punctul (i);

justificarea pentru a nu calcula ajustarea numai pe baza pozițiilor atribuite biroului de tranzacționare respectiv.

În scopul testării ex post menționate la articolul 325bf alineatul (6) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, instituțiile calculează modificările ipotetice ale valorii portofoliului utilizând aceleași tehnici, inclusiv aceleași metode de stabilire a prețului, parametrizări ale modelului și date de piață precum cele utilizate în procesul de evaluare la sfârșitul zilei, fără a lua în considerare taxele și comisioanele.

Atunci când calculează modificările ipotetice ale valorii portofoliului, instituțiile reflectă modificările valorii portofoliului care se datorează trecerii timpului în același mod precum cel în care reflectă astfel de modificări în calculul următoarelor aspecte:

măsura valorii la risc condiționate, menționată la articolul 325ba alineatul (1) litera (a) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

măsura riscului pentru scenarii de criză, menționată la articolul 325bk din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

Atunci când calculează modificările ipotetice ale valorii portofoliului, instituțiile includ în valoarea respectivă toate ajustările care au fost luate în considerare în procesul de evaluare la sfârșitul zilei menționat la alineatul (1) și care sunt legate de riscul de piață, care sunt calculate zilnic și care sunt incluse în modelul de măsurare a riscurilor aferent instituției, cu excepția tuturor ajustărilor următoare:

ajustările evaluării creditului care reflectă valoarea curentă de piață a riscului de credit al contrapărților la instituție;

ajustările atribuite riscului de credit propriu al instituției, care au fost excluse din fondurile proprii în conformitate cu articolul 33 alineatul (1) litera (b) sau (c) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

ajustările de evaluare suplimentare deduse din fondurile proprii de nivel 1 de bază în conformitate cu articolul 34 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

Instituțiile calculează modificările valorii ajustărilor menționate la alineatul (3) pe baza oricăruia dintre următoarele elemente:

toate pozițiile respective care sunt atribuite birourilor de tranzacționare pentru care instituțiile calculează cerințele de fonduri proprii pentru riscul de piață în conformitate cu abordarea bazată pe modele interne alternativă prevăzută în partea a treia titlul IV capitolul 1b din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

toate pozițiile care fac obiectul cerințelor de fonduri proprii pentru riscul de piață.

Instituțiile trebuie să dispună de politici și proceduri care stabilesc modul în care calculează modificările efective și ipotetice ale valorii portofoliului unui birou de tranzacționare sau ale valorii unui portofoliu în conformitate cu articolele 1-4 din prezentul regulament. Aceste politici și proceduri trebuie să conțină toate elementele următoare:

atunci când se descrie modul în care sunt calculate modificările efective ale valorii portofoliului în cauză, o prezentare a diferențelor dintre modificările valorilor portofoliului la sfârșitul zilei produse de procesul de evaluare la sfârșitul zilei și modificările efective ale valorii portofoliului în cauză;

taxele și comisioanele și modul în care se aplică excluderea menționată la articolul 325bf alineatul (4) litera (b) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;

o listă a tuturor ajustărilor, specificând pentru fiecare ajustare toate elementele următoare:

o descriere și scopul ajustării;

metodologia și procesul utilizat pentru calcularea ajustării;

frecvența calculării ajustării și, în cazul în care frecvența nu este zilnică, raționamentul pentru o astfel de frecvență;

dacă ajustarea este sensibilă la riscul de piață;

seturile de poziții pentru care se calculează ajustarea și motivele efectuării calculului pentru aceste seturi;

dacă și în ce mod riscul care decurge din modificările ajustării este acoperit în mod activ și ce birou sau birouri de tranzacționare sunt responsabile pentru o astfel de acoperire a riscului;

dacă și în ce mod ajustarea este luată în considerare în modificările efective ale valorii portofoliului în cauză în scopul testării ex post menționate la articolul 325bf alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și al testării ex post menționate la articolul 325bf alineatul (6) din regulamentul respectiv;

dacă și în ce mod ajustarea este luată în considerare în modificările ipotetice ale valorii portofoliului în cauză în sensul articolelor 325bf și 325bg din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, precum și o prezentare a modului în care se calculează modificarea ajustării în cazul în care se presupune că pozițiile din portofoliu rămân neschimbate.

CAPITOLUL 2

Secțiunea 1

În sensul articolului 325bg din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, instituțiile calculează, pentru portofoliul unui anumit birou de tranzacționare, coeficientul de corelație Spearman prevăzut la articolul 7 din prezentul regulament și indicatorul testului Kolmogorov-Smirnov prevăzut la articolul 8 din prezentul regulament și, pe baza rezultatelor acestor calcule, aplică criteriile menționate la articolul 9 din prezentul regulament.

În sensul alineatului (1), instituțiile pot alinia momentul efectiv (momentul instantaneu) pentru care calculează modificările teoretice ale valorii portofoliului biroului de tranzacționare cu momentul instantaneu pentru care calculează modificările ipotetice ale valorii respective.

Instituțiile calculează coeficientul de corelație Spearman menționat la articolul 6 alineatul (1) din prezentul regulament parcurgând următoarele etape în ordinea prezentată mai jos:

acestea determină seriile de timp ale observărilor modificărilor ipotetice și teoretice ale valorii portofoliului biroului de tranzacționare pentru ultimele 250 de zile lucrătoare;

pornind de la seriile de timp ale modificărilor ipotetice și teoretice menționate la litera (a), instituțiile elaborează seriile de timp corespunzătoare ale rangurilor în conformitate cu alineatul (2), considerând seriile de timp ale modificărilor ipotetice și teoretice drept serii de timp inițiale;

acestea calculează coeficientul de corelație Spearman în conformitate cu următoarea formulă:

Instituțiile produc seriile de timp ale rangurilor menționate la alineatul (1) litera (b) dintr-o serie de timp inițială parcurgând următoarele etape în ordinea prezentată mai jos:

pentru fiecare observare din cadrul seriei de timp inițiale, instituțiile contabilizează numărul de observări cu o valoare mai mică decât cea a observării din seria de timp respectivă;

instituțiile etichetează fiecare observare cu numărul rezultat din calculul prevăzut la litera (a), majorat cu unu;

în cazul în care, în urma etichetării în conformitate cu litera (b), două sau mai multe observări sunt etichetate cu același număr, instituțiile măresc, în plus, numerele etichetelor respective cu următoarea fracție:

instituțiile iau în considerare ca serie de timp a rangurilor, seria de timp a etichetelor obținută în conformitate cu literele (b) și (c).

Instituțiile calculează abaterea standard a seriilor de timp ale rangurilor RHPL în conformitate cu formula prevăzută la litera (a), abaterea standard a seriilor de timp ale rangurilor RRTPL în conformitate cu formula prevăzută la litera (b) și covarianța dintre aceste serii de timp în conformitate cu formula prevăzută la litera (c), după cum urmează:

σ_(R_(HPL)) = √(Σ250_(i = 1)(R_(HPL_i) μ_(R_(HPL)))^2249) ;

σ_(R_(RTPL)) = √(Σ250_(i = 1)(R_(RTPL_i) μ_(R_(RTPL)))^2249) ;

cov(R_(HPL),R_(RTPL)) = Σ250_(i = 1)(R_(HPL_i)μ_(R_(HPL)))•(R_(RTPL_i)μ_(R_(RTPL)))249 ;

Instituțiile calculează indicatorul testului Kolmogorov-Smirnov menționat la articolul 6 alineatul (1) din prezentul regulament parcurgând următoarele etape în ordinea prezentată mai jos:

acestea determină seriile de timp aferente ultimelor 250 de zile lucrătoare, ale observărilor modificărilor ipotetice și teoretice ale valorii portofoliului biroului de tranzacționare;

acestea calculează funcția de distribuție cumulativă empirică a modificărilor ipotetice ale valorii portofoliului biroului de tranzacționare pe baza seriei de timp a modificărilor ipotetice menționată la litera (a);

acestea calculează funcția de distribuție cumulativă empirică a modificărilor teoretice ale valorii portofoliului biroului de tranzacționare pe baza seriei de timp a modificărilor teoretice menționată la litera (a);

acestea obțin indicatorul testului Kolmogorov-Smirnov prin calcularea diferenței maxime dintre cele două distribuții cumulate empirice, calculate în conformitate cu literele (b) și (c) la orice valoare posibilă a profitului și pierderii.

În sensul alineatului (1), prin funcția de distribuție empirică obținută dintr-o serie de timp se înțelege funcția care, dat fiind orice număr ca date de intrare, conduce la raportul dintre numărul de observări din seria de timp cu o valoare mai mică sau egală cu numărul de date de intrare și numărul total de observări din cadrul seriei de timp.

În sensul articolului 325bg alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, instituțiile clasifică fiecare birou de tranzacționare ca birou din zona verde, portocalie, galbenă sau roșie, în conformitate cu alineatele (2)-(5).

Un birou de tranzacționare este clasificat drept birou din zona verde atunci când sunt îndeplinite toate condițiile următoare:

coeficientul de corelație Spearman pentru biroul de tranzacționare, calculat în conformitate cu articolul 7 din prezentul regulament, este mai mare de 0,8;

indicatorul testului Kolmogorov-Smirnov pentru biroul de tranzacționare, calculat în conformitate cu articolul 8 din prezentul regulament, este mai mic de 0,09.

Un birou de tranzacționare este clasificat drept birou din zona roșie atunci când sunt îndeplinite toate condițiile următoare:

coeficientul de corelație Spearman pentru biroul de tranzacționare, calculat în conformitate cu articolul 7 din prezentul regulament, este mai mic de 0,7;

indicatorul testului Kolmogorov-Smirnov pentru biroul de tranzacționare, calculat în conformitate cu articolul 8 din prezentul regulament, este mai mare de 0,12.

Un birou de tranzacționare este clasificat drept birou din zona portocalie atunci când sunt îndeplinite toate condițiile următoare:

biroul de tranzacționare nu este clasificat drept birou din zona verde și nici birou din zona roșie;

cerințele de fonduri proprii pentru toate pozițiile atribuite biroului de tranzacționare respectiv au fost calculate în trimestrul precedent pe baza abordării standardizate alternative prevăzute în partea a treia titlul IV capitolul 1a din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

Un birou de tranzacționare care nu este clasificat drept birou din zona verde, zona portocalie sau zona roșie este clasificat drept birou din zona galbenă.

În sensul articolului 325bg alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, se consideră că un birou de tranzacționare care a fost clasificat drept birou din zona verde are modificări teoretice ale valorii portofoliului biroului de tranzacționare respectiv care sunt apropiate de modificările ipotetice ale valorii portofoliului biroului de tranzacționare respectiv.

În sensul articolului 325bg alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, se consideră că un birou de tranzacționare care a fost clasificat drept birou din zona galbenă are modificări teoretice ale valorii portofoliului biroului de tranzacționare respectiv care sunt suficient de apropiate, dar nu apropiate, de modificările ipotetice ale valorii portofoliului biroului de tranzacționare respectiv.

În sensul articolului 325bg alineatul (1) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, se consideră că un birou de tranzacționare care a fost clasificat fie ca birou din zona portocalie, fie ca birou din zona roșie are modificări teoretice ale valorii portofoliului biroului de tranzacționare respectiv care nu sunt nici apropiate, nici suficient de apropiate de modificările ipotetice ale valorii portofoliului biroului de tranzacționare respectiv.

Cerința de fonduri proprii suplimentare menționată la articolul 325bg alineatul (2) este egală cu: PLA_(addon) = k •maxASA_(aima) – AIMA; 0

În sensul alineatului (1), coeficientul k se calculează în conformitate cu următoarea formulă:

Instituțiile evaluează trimestrial conformitatea cu cerința privind atribuirea profitului și a pierderii pentru toate birourile de tranzacționare pentru care instituțiile respective dispun de aprobarea menționată la articolul 325az alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 pentru a calcula cerințele de fonduri proprii utilizând modele interne.

Secțiunea 2

În sensul articolului 325bg din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, instituțiile calculează modificările teoretice ale valorii portofoliului unui birou de tranzacționare pe baza unei comparații între valoarea portofoliului la sfârșitul zilei și, presupunând că pozițiile din portofoliul biroului de tranzacționare rămân neschimbate, valoarea portofoliului respectiv la sfârșitul zilei următoare.

Instituțiile calculează modificările teoretice la nivelul portofoliului unui birou de tranzacționare utilizând aceleași tehnici, inclusiv aceleași metode de stabilire a prețului, parametrizări ale modelului și date de piață precum cele utilizate în modelul de măsurare a riscurilor.

Modificările teoretice ale valorii portofoliului unui birou de tranzacționare includ numai modificările valorii tuturor factorilor de risc incluși în modelul de măsurare a riscurilor căruia instituțiile îi aplică scenariile unor șocuri viitoare.

În sensul articolului 325bg din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, instituțiile calculează modificările ipotetice ale valorii portofoliului unui birou de tranzacționare în conformitate cu articolul 3 din prezentul regulament.

În sensul articolului 325bg din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, instituțiile pot înlocui valoarea datelor de intrare pentru un anumit factor de risc, utilizată la calcularea modificărilor teoretice ale valorii portofoliului unui birou de tranzacționare, cu valoarea datelor de intrare de aceeași natură pentru același factor de risc, utilizată la calcularea modificărilor ipotetice ale valorii portofoliului unui birou de tranzacționare, cu condiția îndeplinirii uneia dintre următoarele condiții:

diferențele în ceea ce privește datele de intrare se datorează faptului că datele provin de la furnizori de date diferiți;

diferențele în ceea ce privește datele de intrare se datorează faptului că datele de intrare sunt extrase din sursa de date de piață la momente diferite în cursul aceleiași zile lucrătoare.

În sensul articolului 325bg din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, instituțiile pot înlocui valoarea unui factor de risc, utilizată la calcularea modificărilor teoretice ale valorii portofoliului unui birou de tranzacționare, cu valoarea aceluiași factor de risc, utilizată la calcularea modificărilor ipotetice ale valorii portofoliului unui birou de tranzacționare, cu condiția îndeplinirii tuturor condițiilor următoare:

factorul de risc utilizat la calcularea modificărilor ipotetice ale valorii portofoliului biroului de tranzacționare nu corespunde în mod direct datelor de intrare;

factorul de risc a fost derivat din datele de intrare utilizând tehnicile sistemelor de evaluare folosite pentru modificările ipotetice ale valorii portofoliului biroului de tranzacționare;

niciuna dintre tehnicile sistemelor de evaluare menționate la litera (b) nu a fost reconstruită în sistemele de evaluare utilizate în modelul de măsurare a riscurilor pentru a obține valoarea factorului de risc utilizată la calcularea modificărilor teoretice ale valorii portofoliului unui birou de tranzacționare.

Instituțiile trebuie să instituie politici și proceduri care să stabilească modul de calcul al modificărilor teoretice în conformitate cu articolele 12 și 14 din prezentul regulament și care trebuie să conțină o explicație a modului în care sunt calculate modificările teoretice ale valorii portofoliului unui birou de tranzacționare pentru factorii de risc care pot fi modelați și pentru cei care nu pot fi modelați.

Atunci când elaborează procedurile de aliniere a datelor, astfel cum se menționează la articolul 14 din prezentul regulament, instituțiile aplică cele două elemente prezentate mai jos:

acestea compară modificările teoretice ale valorii portofoliului unui birou de tranzacționare fără alinierile menționate la articolul 14 din prezentul regulament cu modificările teoretice ale valorii portofoliului unui birou de tranzacționare cu alinierile menționate la articolul 14 din prezentul regulament și documentează această comparație;

acestea evaluează efectul alinierilor asupra indicatorilor testelor utilizate pentru evaluarea conformității cu cerința privind atribuirea profitului și a pierderii menționată la articolele 7 și 8 din prezentul regulament și documentează această evaluare.

Instituțiile documentează orice ajustare, efectuată în conformitate cu articolul 14 din prezentul regulament, a datelor de intrare pentru factorii de risc în cadrul calculului modificărilor teoretice la nivelul portofoliului unui birou de tranzacționare, precum și justificarea unor astfel de ajustări.

Secțiunea 3

Instituțiile care calculează cerințele de fonduri proprii pentru riscul de piață în conformitate cu abordarea bazată pe modele interne alternativă prevăzută în partea a treia titlul IV capitolul 1b din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 pentru pozițiile atribuite unora dintre birourile lor de tranzacționare calculează cerințele de fonduri proprii pentru toate pozițiile din portofoliul lor de tranzacționare și pentru toate pozițiile din afara portofoliului de tranzacționare care generează riscuri valutare sau de marfă ca suma rezultatelor formulelor prevăzute la literele (a) și (b) după cum urmează:Unde:IMAimaIMAima astfel cum se specifică la articolul 10 din prezentul regulament;SAimaSAima astfel cum se specifică la articolul 10 din prezentul regulament;Majorarea capitaluluimajorarea capitalului calculată în conformitate cu articolul 10 din prezentul regulament;CUcerințele de fonduri proprii calculate în conformitate cu partea a treia titlul IV capitolul 1a din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 pentru portofoliul de poziții care nu sunt atribuite birourilor de tranzacționare pentru care instituțiile calculează cerințele de fonduri proprii pentru riscul de piață în conformitate cu abordarea bazată pe modele interne alternativă prevăzută în partea a treia titlul IV capitolul 1b din Regulamentul (UE) nr. 575/2013;SAtoate birourilecerințele de fonduri proprii pentru riscul de piață aferente tuturor pozițiilor din portofoliul de tranzacționare și tuturor pozițiilor din afara portofoliului de tranzacționare care generează riscuri valutare sau de marfă în conformitate cu abordarea bazată pe modele interne alternativă prevăzută în partea a treia titlul IV capitolul 1a din Regulamentul (UE) nr. 575/2013.

minIMA_(ima)Majorarea capitalului C_U ;SA_(toate birourile)

maxIMA_(ima)SA_(ima);0

Prezentul regulament intră în vigoare în a douăzecea zi de la data publicării în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene.