Decizia Comisiei din 24 iulie 2013 privind ajutorul SA.35062 (13/N-2) acordat de Portugalia în favoarea Caixa Geral de Depósitos [notificată cu numărul C(2013) 4801] (Numai textul în limba engleză este autentic) (Text cu relevanță pentru SEE) (2014/767/UE)

Ajutorul de stat constând în subscrierea de către Portugalia a noilor acțiuni ordinare emise de CGD în valoare de 750 de milioane EUR și în subscrierea de către Portugalia a instrumentelor convertibile emise de CGD în valoare de 900 de milioane EUR este compatibil cu piața internă, având în vedere angajamentele stabilite în anexă.

Portugalia se asigură că planul de restructurare prezentat la 15 octombrie 2012 și completat de comunicarea din 19 iulie 2013 este pus în aplicare integral, inclusiv angajamentele prevăzute în anexă, și în conformitate cu calendarul prevăzut în anexă.

Portugalia informează Comisia, în termen de două luni de la notificarea prezentei decizii, cu privire la măsurile adoptate în vederea respectării acesteia.

Prezenta decizie se adresează Republicii Portugheze.

ANEXĂ

ANEXĂ

ANGAJAMENTE CAIXA GERAL DE DEPÓSITOS, S.A.

Context

Prezentul document stabilește condițiile (denumite în continuare angajamentele) privind restructurarea Caixa Geral de Depósitos S.A (CGD sau banca), pe care Republica Portugheză și CGD s-au angajat să le pună în aplicare.

Definiții

În prezentul document, cu excepția cazului în care contextul impune altfel, forma de singular se consideră că include, de asemenea, forma de plural (și viceversa), iar termenii cu majusculă utilizați mai jos au următoarele semnificații:

Generalități

Portugalia se asigură că planul de restructurare pentru CGD este pus în aplicare corect și integral.

Portugalia se asigură că prezentele angajamente sunt respectate pe deplin pe durata punerii în aplicare a planului de restructurare.

Perioada de restructurare se va încheia la 31 decembrie 2017. Angajamentele se aplică în timpul perioadei de restructurare, cu excepția cazului în care se prevede altfel.

Restructurarea CGD: împărțirea în activități principale și activități auxiliare

CGD își va împărți activitățile în două părți: activitățile principale și activitățile auxiliare. Dimensiunea totală combinată a bilanțului activităților principale și activităților auxiliare a fost de 120642 de milioane EUR în decembrie 2011. În iunie 2012, bilanțul total a fost de 117694 de milioane EUR, iar la sfârșitul lui decembrie 2012 bilanțul total era de 116857 de milioane EUR.

Parametrii contabili.

Împărțirea va fi realizată de CGD după cum urmează:

Activitățile principale

Active alocate activităților principale

Activitățile principale includ activitățile principale interne (gospodării familiale, IMM-uri, servicii bancare pentru întreprinderi, servicii bancare de investiții, gestionare de active, închiriere, leasing, factoring, bancasigurare și capital de risc), activitățile principale internaționale și activitățile internaționale esențiale.

Activitățile principale interne includ activele nete prezentate mai jos (data-limită 31 decembrie 2012):

[850-900] de milioane EUR numerar și solduri la banca centrală;

[1000-1500] de milioane EUR credite (/creanțe) la instituții de credit;

[2500-3000] milioane EUR active financiare deținute în vederea tranzacționării;

[10000-15000] de milioane EUR active financiare disponibile pentru vânzare;

[0-5] milioane EUR active financiare deținute până la scadență;

[60000-65000] de milioane EUR împrumuturi acordate clienților,

din care:

dezvoltatori și construcții [8000-8500] de milioane EUR;

credite ipotecare rezidențiale [30000-35000] de milioane EUR;

întreprinderi mari [10000-15000] de milioane EUR;

IMM-uri [3000-3500] de milioane EUR;

credite de consum [1500-2000] de milioane EUR;

altele [4000-4500] de milioane EUR (inclusiv alte instituții financiare și administrația centrală și locală);

[400-450] de milioane EUR, imobilizări corporale;

[150-200] de milioane EUR, imobilizările necorporale;

[4000-4500] de milioane EUR, alte active,

din care:

investiții imobiliare [80-90] de milioane EUR;

instrumente derivate de acoperire împotriva riscurilor [30-40] de milioane EUR;

active imobilizate deținute în vederea vânzării [500-550] de milioane EUR;

creanțe privind impozitul curent [30-40] de milioane EUR;

creanțe privind impozitul amânat [1000-1500] de milioane EUR;

alte active [2000-2500] de milioane EUR;

[30-40] de milioane EUR, contribuția activelor nete care decurg din participațiile deținute în alte unități comerciale interne (metoda punerii în echivalență), enumerate în anexa II.

Activitățile principale internaționale și activitățile internaționale esențiale includ contribuția activelor nete și zonele internaționale prezentate mai jos (data limită 31 decembrie 2012).

Activitățile principale internaționale includ toate zonele internaționale (zona principală internațională), în care CGD deține o prezență importantă pe piața serviciilor bancare cu amănuntul, fie printr-o sucursală locală sau o unitate afiliată, după cum urmează:

Spania – total active nete: [4000-4500] de milioane EUR;

Excluzând sucursala spaniolă și activele neesențiale care urmează să fie transferate către sucursala spaniolă.

Franța – total active nete: [4000-4500] de milioane EUR;

Macao (China) – total active nete: [3000-3500] de milioane EUR;

Mozambic – total active nete: [1500-2000] de milioane EUR;

Angola – total active nete: [1000-1500] de milioane EUR;

Africa de Sud – total active nete: [600-650] de milioane EUR;

Brazilia – total active nete: [500-550] de milioane EUR;

Capul Verde – total active nete: [750-800] de milioane EUR;

Timor – total active nete: [50-60] de milioane EUR;

São Tomé – total active nete: [0-5] milioane EUR.

Activitățile esențiale internaționale și activitățile de exploatare internaționale sunt operațiuni specializate care furnizează servicii către grupul CGD (de exemplu, finanțare, acces la piețele instituționale și structurarea produselor). Activitățile esențiale sunt efectuate de către sucursalele specializate locale sau de către unitățile afiliate de pe piețele cheie, astfel cum sunt prezentate mai jos:

Luxemburg – total active nete: [100-150] de milioane EUR;

Insulele Cayman – total active nete: [600-650] de milioane EUR;

Regatul Unit (Londra) – total active nete: [400-450] de milioane EUR;

Statele Unite ale Americii (New York) – total active nete: [250-300] de milioane EUR;

China (Zhuhai) – total active nete: [5-10] milioane EUR;

Valori

Până la sfârșitul lui decembrie 2014, valoarea bilanțului activităților principale nu trebuie să depășească [100-150] de miliarde EUR, valoarea RWA nu trebuie să depășească [70-80] de miliarde EUR, raportul C/V nu trebuie să depășească [70-80] %, RCD nu trebuie să depășească [120-130] %, iar rata de acoperire a riscului de credit nu trebuie să fie mai mică de [50-60] %.

A se vedea nota de subsol 1.

Până la sfârșitul lui decembrie 2016, valoarea bilanțului activităților principale nu trebuie să depășească [100-150] de miliarde EUR, RWA nu trebuie să depășească [70-80] de miliarde EUR, raportul C/V nu trebuie să depășească [50-60] %, RCD nu trebuie să depășească [120-130] %, iar rata de acoperire a riscului de credit nu trebuie să fie mai mică de [50-60] %.

A se vedea nota de subsol 1.

Expunerea totală care rezultă din bilanțul consolidat față de […] emitenți nu trebuie să depășească [10-20] de miliarde în timpul perioadei de restructurare.

În situația în care ar deveni probabil ca obiectivele stabilite mai sus în ceea ce privește bilanțul, RWA, C/V, RCD și acoperirea riscului de credit să nu fie îndeplinite, CGD, din proprie inițiativă și, în orice caz, la cererea administratorului fiduciar de monitorizare, trebuie să prezinte măsuri de remediere în termen de o lună. Administratorul fiduciar de monitorizare va analiza măsurile de remediere propuse și va prezenta un raport Comisiei cu privire la capacitatea acestora de a îndeplini obiectivele stabilite în planul de restructurare.

Sucursale și angajați

Activitățile principale își vor reduce structura actuală în Portugalia după cum urmează:

De la 829 (31 decembrie 2012) la [750-800] sucursale interne pentru servicii bancare cu amănuntul înainte de […].

Cu excepția sucursalelor autonome și incluzând sediile administrative.

Sucursalele nu pot fi înlocuite de alte entități sau structuri care furnizează, în esență, aceleași servicii și implică un volum semnificativ de forță de muncă. Cu toate acestea, CGD poate instala în schimb puncte de servicii automate (de exemplu, ATM-uri sau similare).

De la 11904 angajați interni (fără unitatea comercială de asigurare până la 31 decembrie 2012) la [10000-15000] salariați până la […], la [10000-15000] salariați până la […], la [10000-15000] salariați până la sfârșitul […], la [10000-15000] salariați până la […].

După anul […] și până la sfârșitul perioadei de restructurare, numărul de sucursale din Portugalia nu se mărește.

În situația în care ar deveni probabil ca obiectivele de mai sus privind sucursalele și angajații să nu fie îndeplinite, CGD, din proprie inițiativă și, în orice caz, la cererea administratorului fiduciar de monitorizare, prezintă măsuri de remediere în termen de o lună de la depunerea cererii de către administratorul fiduciar de monitorizare. Administratorul fiduciar de monitorizare va analiza măsurile de remediere propuse și va prezenta un raport Comisiei cu privire la capacitatea acestora de a îndeplini obiectivele stabilite în planul de restructurare.

Descrierea activităților principale

Activitățile principale sunt cele ale unei bănci comerciale de servicii bancare cu amănuntul, cu un accent special pe gospodării, IMM-uri și servicii bancare pentru întreprinderi, care oferă, de asemenea, servicii bancare de investiții, gestionare de active, servicii de închiriere, leasing și factoring, bancasigurare și capital de risc, axate, în principal, pe zona principală națională și pe zona principală internațională, precum și activități internaționale esențiale.

În consecință, în cursul perioadei de restructurare, CGD:

Nu se implică în nicio producție nouă în afara zonei principale și în afara zonelor activităților internaționale esențiale definite la punctul 4.2.2. Pentru a evita orice îndoială, CGD va putea în continuare să se angajeze în producții noi cu clienți domiciliați în afara zonei principale atunci când acestea sunt înregistrate în zona principală sau în cadrul activităților internaționale esențiale.

Se asigură că activele nete ale activităților internaționale esențiale nu depășesc [0-5] % din dimensiunea bilanțului activităților principale.

Nu se angajează în nicio producție nouă în Portugalia, altele decât în cadrul activităților descrise la punctul 4.2.

Principii care se aplică activităților principale internaționale și activităților internaționale esențiale

Până la sfârșitul perioadei de restructurare, CGD va depune toate eforturile pentru a-și diminua expunerea rezultată din capital și finanțarea intragrup față de activitățile sale principale internaționale. CGD nu trebuie să mărească expunerea sa rezultată din capital și finanțarea intragrup față de activitățile sale principale internaționale și activitățile sale internaționale esențiale, cu excepția cazului când aceasta rezultă în mod direct din obligații contractuale existente anterior (înaintea prezentei decizii) asumate față de terți sau din obligații de reglementare, sau aceasta este impusă de o decizie finală și executorie luată de o autoritate publică cu privire la CGD. Înainte de punerea în aplicare a măsurii de capital, CGD se angajează să informeze prompt administratorul fiduciar de monitorizare cu privire la o astfel de decizie și să-i prezinte acestuia un plan de afaceri pentru entitățile care necesită capital suplimentar sau care prezintă necesități de finanțare. Administratorul fiduciar de monitorizare va analiza planul de afaceri și va prezenta un raport Comisiei cu privire la caracterul adecvat al măsurilor adoptate.

Planul de restructurare pentru BCG Spania

CGD restructurează activitatea desfășurată de BCG Spania, în vederea asigurării viabilității sale pe termen lung, a autonomiei față de CGD în ceea ce privește finanțarea și contribuția pozitivă la rentabilitatea grupului CGD.

CGD se angajează să înceteze toate activitățile operațiunii spaniole, care nu sunt direct legate de activitățile principale ale operațiunii (servicii bancare cu amănuntul, sprijin pentru IMM-uri și pentru activitățile transfrontaliere). În special, CGD se angajează:

În zonele tradiționale (Galicia, Castilla y León, Extremadura și Asturias) și în marile aglomerări urbane și principalele centre comerciale transfrontaliere (Madrid, Barcelona, País Vasco, Andaluzia, Aragon și Valencia).

să oprească producția nouă în operațiunile de finanțare a proiectelor;

să oprească producția nouă în operațiunile de finanțare cu grad ridicat de îndatorare;

să oprească producția nouă în operațiunile de finanțare a achizițiilor.

Restructurarea BCG Spania se efectuează în două etape.

Etapa 1

Până la […], CGD:

va utiliza sucursala spaniolă a CGD ca instrument pentru consolidarea portofoliului istoric în Spania, separând activitățile principale de cele auxiliare și protejând operațiunea principală. Portofoliile auxiliare de credite interbancare și credite ipotecare, atât ale BCG Spania, cât și ale sucursalei spaniole a CGD (Sucursal em Espanha), vor fi consolidate în sucursala spaniolă, care va opri orice nouă producție și va gestiona lichidarea acestor portofolii (pentru o listă detaliată a activelor în valoare de [1000-1500] de milioane EUR care urmează să fie transferate de la BCG Spania, a se vedea anexa III);

va restructura rețeaua de servicii bancare cu amănuntul a BCG Spania, inclusiv [5000-5500] de milioane EUR reprezentând active, începând cu 31 decembrie 2012 (pentru o listă detaliată a activelor în valoare de [5000-5500] de milioane EUR, a se vedea anexa III), prin redirecționarea operațiunii către domeniile sale principale, axarea asupra activității transfrontaliere a IMM-urilor și reducerea prezenței sucursalelor cu rentabilitate negativă, RCD nesustenabil, număr insuficient de clienți;

numărul de sucursale va fi redus de la 173 în decembrie 2012 la [100-110] până la […] (pentru o listă detaliată a sucursalelor, a se vedea anexa V) și nu va fi majorat în cursul perioadei de restructurare;

numărul de angajați va fi redus de la 797 în decembrie 2012 la [500-523] până la […] și nu va fi majorat în cursul perioadei de restructurare;

indicatorii cheie de performanță (KPI) care trebuie îndepliniți până la […]

Începând cu octombrie 2014, administratorul fiduciar de monitorizare va începe să evalueze dacă următorii KPI stabiliți pentru BCG Spania vor fi îndepliniți până la […].

Pe întreaga perioadă de […] valoarea totală a costurilor cu forța de muncă și a costurilor de vânzare, cheltuieli administrative și alte costuri generale trebuie să fie mai mică sau egală cu [50-60] EUR, iar BCG Spania trebuie să realizeze un raport C/V mai mic sau egal cu [50-60] %.

BCG Spania trebuie să fie în întregime auto-finanțată și să dispună de capitaluri suficiente. Niciun capital suplimentar și nicio altă finanțare netă nu trebuie să fi fost furnizate în perioada de la sfârșitul anului 2012 până la […] și nu trebuie să mai fie nevoie de capital suplimentar și de finanțare netă până la sfârșitul perioadei de restructurare.

Valoarea producției de credite noi (netă), și anume, credite generate după sfârșitul anului 2012 și care nu au ajuns la scadență sau au fost restituite până la […], trebuie să fie mai mare sau egală cu [900-950] EUR. Partea din producția de credite noi legată de dimensiunea transfrontalieră este mai mare sau egală cu [20-30] %.

Producția de credite noi, astfel cum este definită și menționată la punctul 4.2.7.3.1.5.3, generează o marjă netă medie ponderată (spread) peste rata de referință (Euribor 6 luni) de cel puțin [0-5] %.

Raportul NPL al producției de credite noi, astfel cum este definit la punctul 4.2.7.3.1.5.3, este mai mic sau egal cu [0-5] %.

Valoarea totală a depozitelor este mai mare sau egală cu [0-5] miliarde EUR. Costul mediu ponderat al depozitelor nu trebuie să depășească […]; RCD este mai mică sau egală cu [100-150] %.

Cu o marjă de toleranță de 10 %.

A se vedea nota de subsol 7.

Etapa 2

Începând cu […], CGD va continua să pună în aplicare planul de restructurare a BCG Spania până la sfârșitul perioadei de restructurare, în cazul în care KPI sunt îndepliniți până la […].

În cazul în care indicatorii cheie de performanță menționați mai sus nu sunt îndepliniți până la data de […], sau de îndată ce administratorul fiduciar de monitorizare a finalizat evaluarea sa conform căreia există dovezi suficiente că respectivii KPI nu vor fi îndepliniți, BCG Spania va înceta imediat angajarea sa în producții noi și va începe lichidarea operațiunii sale în Spania, unde CGD ar putea să-și mențină o prezență redusă pentru a facilita lichidarea operațiunii spaniole.

Activități auxiliare

Toate activitățile și activele care nu sunt în mod explicit menționate în secțiunea 4.2 sunt considerate auxiliare. Pentru a restabili viabilitatea și pentru a se axa pe activitățile sale principale, CGD va închide liniile sale de asigurări și de sănătate, va vinde participațiile nestrategice și va plasa toate activitățile auxiliare în proces de lichidare, astfel cum se descrie mai jos.

Vânzarea Caixa Seguros

Principala filială a CGD activă în activitatea de asigurare, Caixa Seguros, va fi vândută până la […]. Vânzarea unității de asigurare […]:

[…]

Pentru a efectua această cesionare a activelor unității comerciale de asigurare (estimate la […] miliarde EUR), Portugalia se angajează că CGD va găsi un cumpărător și va încheia un contract de vânzare-cumpărare final și executoriu, cel târziu până la […]. În cazul în care CGD nu încheie un astfel de contract până la […], la data de […], CGD numește un administrator fiduciar de cesionare și acordă un mandat exclusiv pentru a vinde activele unității comerciale de asigurare (estimate la […] miliarde EUR) […] până la […] cel târziu).

[…].

Active alocate activităților auxiliare care urmează să fie lichidate

Activitățile auxiliare includ activele prezentate mai jos (data limită 31 decembrie 2012):

Lichidarea activelor fostei BPN care includeau, începând cu 31 decembrie 2012: un total de [4000-4500] de milioane EUR [credite [1000-1500] de milioane EUR și datorii deținute (disponibil în vederea vânzării) [2500-3000] de milioane EUR.

Vânzarea participațiilor nestrategice: [200-250] de milioane EUR, urmând a fi vândute până la […] (valoarea de vânzare preconizată).

Lichidarea portofoliului spaniol de credite neesențiale începând cu 31 decembrie 2012: [1500-2000] de milioane EUR (listă detaliată în anexa IV).

Închiderea unității comerciale de asigurare astfel cum este definită la punctul 4.3.1 mai sus.

Până la sfârșitul lunii decembrie 2014, activele neesențiale nu trebuie să depășească [10-20] de miliarde EUR.

Până la sfârșitul lunii decembrie 2016, activele neesențiale nu trebuie să depășească [5-10] miliarde EUR.

Principii care se aplică activităților auxiliare

Limitarea producției noi

Încetarea oricărei producții noi, cu excepția:

Sumele angajate prin contract, dar neplătite încă, trebuie să fie limitate la strictul necesar.

Nu se acordă clienților existenți nicio finanțare suplimentară care nu este angajată prin contract, cu excepția cazului în care este aceasta este strict necesară pentru menținerea valorii garanției împrumutului sau în alt mod legată de reducerea la minimum a pierderilor de capital și/sau creșterea valorii de recuperare preconizate a unui împrumut.

Gestionarea activelor existente: Activele existente trebuie să fie gestionate astfel încât să maximizeze valoarea actualizată netă a activelor. Concret, dacă un client nu poate respecta condițiile aferente împrumutului său, împrumutul va fi restructurat [amânarea sau scutirea parțială a rambursărilor, conversia (unei părți a) creanței în capital etc.] numai în cazul în care o astfel de restructurare ar conduce la creșterea valorii actualizate a împrumutului. Acest principiu se aplică, de asemenea, în cazul creditelor ipotecare.

Lichidarea activă a activelor neesențiale

Activele neesențiale sunt gestionate cu obiectivul de a fi cesionate sau lichidate în mod ordonat, dar cu reducerea la minimum a costurilor. Eventualele active rămase la sfârșitul perioadei de restructurare ar trebui lichidate în mod ordonat după ce acestea ajung la scadență. Nu sunt întreprinse noi activități auxiliare, cu excepția cazului în care acest lucru este menționat în mod explicit în cadrul angajamentelor. În acest scop, următoarele acțiuni pot fi întreprinse:

Ca regulă generală, activele neesențiale trebuie vândute în cel mai scurt timp posibil. CGD se angajează să vândă activele respective atunci când vânzarea nu conduce la înregistrarea unei pierderi, cu excepția cazului în care prețul de vânzare este nerezonabil, având în vedere o evaluare incontestabilă.

Vânzarea participațiilor nestrategice:

CGD se angajează să cesioneze următoarele participații prin acțiuni nestrategice până la […]:

Valoarea totală a participațiilor nestrategice s-a ridicat la 841 de milioane EUR la începutul efortului de reducere a efectului de levier. La data de 31 decembrie 2012, participațiile nestrategice se ridică la [200-250] de milioane EUR.

CGD va cesiona complet participațiile în acțiuni enumerate mai sus până la […]. În cazul în care CGD nu cesionează complet participațiile descrise până la […], la data de […], CGD numește un administrator fiduciar de cesionare și acordă un mandat exclusiv pentru a vinde celelalte participații nestrategice […] cel târziu până la […].

Până în momentul în care vor fi vândute toate participațiile nestrategice menționate mai sus, CGD nu își majorează expunerea financiară (de exemplu, împrumuturi și garanții) față de o astfel de întreprindere în niciun caz, exceptând situațiile în care acest lucru (a) decurge din desfășurarea normală a activității în condițiile predominante de piață; sau (b) este strict necesar pentru a menține valoarea participației relevante în capitalurile proprii; sau (c) este, în alt mod, legat de reducerea la minimum a pierderilor de capital și/sau creșterea valorii de recuperare preconizate a unor astfel de expuneri sau participații. CGD va depune toate eforturile pentru a reduce expunerea sa financiară față de astfel de întreprinderi.

Mecanismul de rambursare a ajutorului

CGD se angajează să ramburseze instrumentele convertibile în valoare de 900 de milioane EUR în următoarele tranșe:

Pentru exercițiul financiar 2014: [50-60] % din capitalul excedentar peste cerința minimă de capital aplicabilă în temeiul legislației europene și al celei portugheze (inclusiv pilonul 1 și 2) plus o rezervă de capital de [100-150] puncte de bază.

Pentru exercițiul financiar 2015 și următoarele: [90-100] % din capitalul excedentar peste cerința minimă de capital aplicabilă în temeiul legislației europene și al celei portugheze (inclusiv pilonul 1 și 2) plus o rezervă de capital de [100-150] puncte de bază.

Fără a aduce atingere competențelor Băncii Portugaliei în calitate de organism de supraveghere bancară a CGD, rambursarea instrumentelor convertibile se suspendă, total sau parțial, în cazul în care, pe baza unei cereri motivate din partea CGD, aprobată de către administratorul fiduciar de monitorizare, se consideră că acest lucru ar pune în pericol solvabilitatea băncii în anii următori.

CGD se angajează să plătească 405415 EUR (sumă echivalentă cu plata cuponului din 28 septembrie 2012) către Republica Portugheză până la sfârșitul anului 2013.

Măsuri de natură comportamentală și guvernanța corporativă

Interdicție privind achizițiile: CGD se angajează să se abțină de la realizarea de achiziții. Acest lucru este valabil pentru achiziționarea atât de întreprinderi cu propriile lor structuri juridice, cât și de acțiuni în întreprinderi sau pachete de active care reprezintă o tranzacție comercială sau o ramură de activitate. Acest lucru nu se aplică în cazul achizițiilor care trebuie făcute pentru a menține stabilitatea financiară și/sau cea aferentă asocierii sau din motive de concurență efectivă, cu condiția ca acestea să fi fost aprobate în prealabil de către administratorul fiduciar de monitorizare. De asemenea, acest lucru nu se aplică în cazul 1. achizițiilor care aparțin, în ceea ce privește administrarea obligațiilor existente ale clienților aflați în dificultate financiară, de activitatea curentă normală a unei bănci; sau 2. activității legate de capitalul de risc; sau 3. achizițiilor care se încadrează la excepțiile prevăzute la punctul 4.2.6 și care sunt conforme cu procedura prevăzută în acesta; sau 4. achizițiilor din cadrul grupului; sau 5. achizițiilor de acțiuni în întreprinderi portugheze care nu sunt instituții de credit în care CGD deține deja cel puțin 50 %, cu condiția ca acestea să fi fost aprobate în prealabil de către administratorul fiduciar de monitorizare. Această obligație se aplică până la sfârșitul perioadei de restructurare. CGD poate achiziționa participații în întreprinderi, cu condiția ca prețul de achiziție plătit de către CGD pentru orice achiziție să fie mai mic de [0-5] % din dimensiunea bilanțului CGD în ultima zi a lunii anterioare deciziei și ca prețurile de achiziție nete cumulate plătite de către CGD pentru toate aceste achiziții pe parcursul întregii perioade de restructurare să fie mai mici de [0-5] % din dimensiunea bilanțului CGD la aceeași dată.

Interdicție privind practicile comerciale agresive: Banca beneficiară trebuie să evite să se angajeze în practici comerciale agresive pe întreaga durată a perioadei de restructurare.

Activități de tranzacționare pe cont propriu: Portugalia se asigură că CGD nu se va angaja în activități de tranzacționare pe cont propriu peste pragul minim necesar pentru funcționarea normală a trezoreriei. Pe durata perioadei de restructurare, limita totală a VaR pentru activele financiare deținute în vederea tranzacționării nu va depăși [30-40] de milioane EUR.

Publicitate: CGD nu trebuie să utilizeze acordarea măsurilor de ajutor sau orice avantaje care decurg din acestea, în scopuri publicitare.

Asigurări privind guvernanța corporativă

Toți membrii organismelor de conducere ale CGD trebuie să dețină competențele stabilite la articolele 30 și 31 din Cadrul general pentru instituțiile de credit și întreprinderile financiare, aprobat prin Decretul-lege 298/92 din 31 decembrie, astfel cum a fost modificat, precum și în Ghidul ABE privind evaluarea adecvării membrilor structurii de conducere și a persoanelor care dețin funcții cheie din 22 noiembrie 2012 (EBA/GL/2012/06). Nu trebuie să existe mai mult de 20 de membri ai Consiliului de administrație. Acționarul CGD va viza să reducă numărul acestora la 16 la sfârșitul actualului mandat al consiliului.

Pe lângă comitetele instituite în actul constitutiv al CGD (Comitetul executiv și Comitetul de audit) și Comitetul pentru strategie, guvernanță și evaluare instituit de Consiliul de administrație și format din administratori neexecutivi, CGD desemnează numai organismele interne care sunt necesare pentru a contribui la gestionarea întreprinderii, care sunt formate din membri ai Comitetului executiv și, dacă este cazul, din angajați ai CGD care dețin poziții de conducere de nivel superior în domeniile relevante.

Toate deciziile CGD sunt luate pe motive pur comerciale și toate interacțiunile Portugaliei cu CGD se fac în condiții de concurență deplină.

Portugalia se angajează să nu exercite nicio influență asupra gestionării operaționale zilnice a CGD și nici asupra normelor interne ale CGD privind riscul de credit, politicile, stabilirea prețurilor și creditarea. Cu toate acestea, Portugalia poate emite orientări privind prioritățile strategice ale CGD și alte aspecte pe baza condițiilor generale prevăzute în dreptul societăților comerciale și în dreptul întreprinderilor publice (Decretul-lege 558/99 din 17 decembrie, astfel cum a fost modificat). Portugalia nu va compromite independența deplină a gestionării băncii în ceea ce privește riscul de credit și politicile de creditare atunci când este consultată în legătură cu planurile de afaceri ale CGD și cu planurile pentru împrumuturi acordate anumitor sectoare ale economiei.

Consiliul de credite, Consiliul de credite extins și Comitetul de audit al CGD trebuie să fie în măsură să acționeze complet independent și toate numirile în cadrul Consiliului de credite, al Consiliul de credite extins și al Comitetul de audit trebuie să respecte faptul că membrii organismelor respective trebuie să fie în măsură să acționeze în mod independent și liber de orice conflict de interese.

CGD se asigură că, până la 31 decembrie 2013 cel târziu, politicile sale privind creditarea și gestionarea riscurilor vor încorpora principiul conform căruia toți clienții sunt tratați în mod echitabil prin proceduri nediscriminatorii, altele decât cele legate de riscul de credit și capacitatea de plată, urmând ca acesta să fie aplicat în mod consecvent în cadrul grupului. Politicile privind creditarea și gestionarea riscurilor vor defini principiile și pragurile peste care acordarea de împrumuturi trebuie să fie aprobată de către structurile superioare de conducere, clauzele și condițiile pentru restructurarea împrumuturilor și gestionarea cererilor de despăgubire și a litigiilor.

CGD se asigură că, până cel târziu la 31 decembrie 2013, o secțiune specifică din cadrul politicilor de creditare și de gestionare a riscurilor va fi dedicată normelor care reglementează relațiile cu împrumutații conectați (inclusiv angajați, acționari, directori, manageri, precum și soții/soțiile lor, copiii și frații acestora și oricare entitate juridică controlată direct sau indirect de oricare dintre aceștia).

Pentru a asigura conformitatea CGD cu principiile stabilite la punctele 6.5.1-6.5.7, administratorul fiduciar va putea:

să primească copii ale tuturor rapoartelor emise de organismele de control intern, inclusiv procesele-verbale ale reuniunilor, având dreptul să audieze, la libera sa apreciere, orice controlor sau auditor, indiferent de responsabilități de conducere ale acestuia. Administratorul fiduciar se asigură că (i) recomandările din partea supraveghetorilor permanenți sau din partea controlorilor/auditorilor periodici sunt aplicate integral; și (ii) planurile de acțiune sunt puse în aplicare în vederea remedierii oricărei disfuncționalități identificate în cadrul de control intern;

să monitorizeze în mod regulat practicile comerciale ale CGD, cu accent pe politica de creditare și pe politica privind depozitele. Administratorul fiduciar revizuiește politica CGD în direcția restructurării și provizionării creditelor neperformante. CGD comunică administratorului fiduciar orice raport privind riscurile comunicat Comitetului executiv sau oricare analiză/revizuire destinată evaluării expunerii de credit a CGD. Administratorul fiduciar realizează propriile analize și verificări pe baza rapoartelor menționate anterior, a audierilor și, dacă este necesar, a revizuirii dosarelor de credit individuale. În acest sens, trebuie acordat administratorului fiduciar acces deplin la dosarele de credit, acesta având dreptul de a audia analiștii de credit și responsabilii cu gestionarea riscurilor atunci când consideră că este necesar;

să monitorizeze periodic gestionarea de către CGD a cererilor de despăgubiri și a litigiilor. Administratorul fiduciar se asigură că cererile de despăgubiri și litigiile sunt administrate în conformitate cu procedurile definite în cadrul de control intern al CGD și că CGD respectă cele mai bune practici din industrie. Administratorul fiduciar va identifica măsuri de remediere pentru a le pune în aplicare în caz de deficiențe constatate în procesul actual.

Remunerarea organismelor și a angajaților:

CGD trebuie să verifice efectul de stimulare și adecvarea sistemelor sale de remunerare și să se asigure că acestea nu au ca rezultat expunerea la riscuri excesive, sunt orientate către obiectivele durabile, pe termen lung ale întreprinderii și sunt transparente.

CGD, în calitate de instituție financiară, trebuie să elaboreze și să pună în aplicare politicile sale cu privire la salarii și aspectele compensatorii strict în conformitate cu normele stabilite de guvernul portughez în Decretul-lege nr. 104/2007 din 3 aprilie (care a transpus Directiva 2006/48/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 14 iunie 2006 privind inițierea și exercitarea activității instituțiilor de credit), astfel cum a fost modificat prin Decretul-lege nr. 88/2011 din 20 iulie, precum și cu regulile stabilite de Banca Centrală a Portugaliei în Aviso 10/2011 din 29 decembrie.

De asemenea, politica CGD de remunerare a membrilor consiliului de administrație trebuie să fie în conformitate cu Decretul-lege nr. 71/2007 din 27 martie care stabilește regimul statutului membrilor consiliilor de administrație ale întreprinderilor de stat.

În mod similar, CGD se angajează să se asigure că banca respectă normele și recomandările formulate de Comisia Europeană cu privire la acest subiect în cadrul UE privind ajutorul de stat.

În special, CGD se angajează să limiteze remunerația totală a oricărui membru al personalului, inclusiv a membrilor consiliului de administrație și a personalului de conducere de nivel superior, la un nivel adecvat, inclusiv toate componentele posibile fixe și variabile, cuprinzând pensiile, în conformitate cu articolele 92 și 93 din Directiva 2013/36/UE a Parlamentului European și a Consiliului din 26 iunie 2013 privind accesul la activitatea instituțiilor de credit și supravegherea prudențială a instituțiilor de credit și a societăților de investiții, de modificare a Directivei 2002/87/CE și de abrogare a Directivelor 2006/48/CE și 2006/49/CE.

Interdicție privind plata dividendelor, cupoanelor și dobânzilor: CGD nu va efectua (și se va asigura că niciuna dintre filialele sale nu va efectua) plăți de dividende, cupoane sau dobânzi către deținătorii de acțiuni preferențiale și de datorii subordonate, în măsura în care astfel de plăți nu sunt datorate în baza unor obligații contractuale sau legale. Cu toate acestea, CGD poate să efectueze plăți (sau să permită sucursalelor acesteia să efectueze plăți) de dividende, cupoane sau dobânzi către deținătorii de acțiuni preferențiale și de datorii subordonate dacă poate dovedi că neplata acestora ar încetini sau ar împiedica rambursarea instrumentelor convertibile (sau plata cupoanelor aferente instrumentelor convertibile), descrisă în secțiunea 5.

Sprijinirea IMM-urilor portugheze: În vederea asigurării finanțării și reducerii efectului de levier asupra economiei reale, CGD s-a angajat față de guvernul portughez să aloce suma de 30 de milioane EUR pe an pentru un fond care va investi în capitalurile proprii ale IMM-urilor și întreprinderilor cu capitalizare medie din Portugalia. Fondul este gestionat în conformitate cu cele mai bune practici internaționale de către bancă sau de un terț cu o experiență adecvată și cunoștințe în ceea ce privește oportunitățile de investiții. Investițiile în fond sunt supuse aprobării prealabile de către ministrul de finanțe al Portugaliei conform criteriilor prevăzute în Ordinul ministerial de stabilire a condițiilor pentru recapitalizare în conformitate cu legislația națională și vor fi deținute de CGD. Toate fondurile care nu sunt transferate într-un astfel de fond în termen de 12 luni de la angajament sunt transferate către trezoreria portugheză. Fondul nu poate fi utilizat ca mecanism de refinanțare pentru împrumuturile existente. Orice investiție care depășește suma menționată mai sus este condiționată de aprobarea prealabilă a Comisiei Europene.

Alte reguli de conduită: CGD continuă extinderea operațiunilor sale de monitorizare a riscurilor și urmează o politică comercială prudentă, stabilă și orientată către durabilitate.

Administratorul fiduciar de monitorizare

Portugalia se asigură că punerea deplină și corectă în aplicare a planului de restructurare și punerea deplină și corectă în aplicare a tuturor angajamentelor sunt monitorizate permanent de către un administrator fiduciar de monitorizare independent și cu o calificare adecvată.

Numirea, atribuțiile, obligațiile și descărcarea de gestiune a administratorului fiduciar de monitorizare trebuie să respecte procedurile stabilite în anexa I la prezenta decizie.

Portugalia și CGD se asigură că, pe durata punerii în aplicare a deciziei, Comisia sau administratorul fiduciar de monitorizare au acces nerestricționat la toate informațiile necesare pentru monitorizarea punerii în aplicare a deciziei. Comisia sau administratorul fiduciar de monitorizare poate solicita CGD explicații și clarificări. Portugalia și CGD vor coopera pe deplin cu Comisia și cu administratorul fiduciar de monitorizare cu privire la toate solicitările de informații legate de monitorizarea punerii în aplicare a deciziei.

CGD va transmite anual Comisiei un raport cu privire la evoluția activităților auxiliare după revocarea administratorului fiduciar de monitorizare, la sfârșitul perioadei de restructurare.

Administratorul fiduciar de cesionare

Portugalia se asigură că CGD vinde activele unității de asigurări comerciale Caixa Seguros (estimate la […] miliarde EUR) în timp util. În acest scop, CGD numește un administrator fiduciar de cesionare la data de […] în cazul în care CGD nu a încheiat un contract de vânzare-cumpărare final și executoriu cel târziu până la […].

Portugalia se asigură că CGD își vinde participațiile nestrategice (participație în […] corespunzând sumei de [200-250] de milioane EUR). În acest scop, CGD numește un administrator fiduciar de cesionare la data de […] în cazul în care CGD nu le-a cesionat integral cel târziu până la […].

Administratorul fiduciar de cesionare este independent de CGD și lucrează în numele și la indicația DG COMP, deține calificările necesare îndeplinirii mandatului său (de exemplu, ca bancă de investiții sau consultant) și nu are sau nu va fi expus niciunui conflict de interese. Administratorul fiduciar de cesionare este remunerat de către CGD într-un mod care nu împiedică îndeplinirea independentă și efectivă a mandatului său.

Anexa I

ADMINISTRATORUL FIDUCIAR DE MONITORIZARE

Numirea administratorului fiduciar de monitorizare

Portugalia se angajează să se asigure că CGD numește un administrator fiduciar de monitorizare supus atribuțiilor și obligațiilor prevăzute la punctul C din prezenta anexă. Mandatul se aplică pe întreaga durată a planului de restructurare, și anume, până la data de 31 decembrie 2017. La sfârșitul mandatului, administratorul fiduciar de monitorizare trebuie să prezinte un raport final.

Administratorul fiduciar trebuie să fie independent de CGD. Administratorul fiduciar trebuie să posede, de exemplu, în calitate de bancă de investiții, consultant sau auditor, cunoștințele de specialitate necesare în vederea îndeplinirii mandatului său și nu trebuie să fie în niciun moment expus unui conflict de interese. Acesta este remunerat de către CGD într-un mod care să nu afecteze îndeplinirea independentă și eficientă a mandatului său.

Portugalia trebuie să transmită Comisiei, spre aprobare, numele a două sau mai multe persoane propuse pentru mandatul de administrator fiduciar de monitorizare în termen de șase săptămâni de la data notificării deciziei.

Propunerile trebuie să conțină suficiente informații despre persoanele respective pentru a permite Comisiei să verifice dacă administratorul fiduciar propus îndeplinește cerințele stabilite la punctul A subpunctul (ii) și trebuie să includă, în special, următoarele:

toate condițiile mandatului propus, cu toate dispozițiile necesare care să permită administratorului fiduciar să își îndeplinească sarcinile; și

proiectul unui plan de lucru care să descrie modul în care administratorul fiduciar intenționează să își îndeplinească sarcinile încredințate.

Comisia are libertatea de a aproba sau a respinge administratorii fiduciari propuși și de a aproba mandatul propus sub rezerva introducerii unor modificări pe care le consideră necesare pentru a permite administratorului fiduciar să își îndeplinească obligațiile. În cazul în care este aprobat un singur nume, CGD va numi persoana sau instituția în cauză în calitate de administrator fiduciar sau va acționa pentru ca persoana sau instituția să fie numită, în conformitate cu mandatul aprobat de Comisie. În cazul în care Comisia aprobă mai multe nume, CGD este liberă să decidă care dintre persoanele aprobate ar trebui să fie numită în calitate de administrator fiduciar. Administratorul fiduciar va fi numit în termen de o săptămână de la aprobarea Comisiei, în conformitate cu mandatul aprobat de către aceasta.

Dacă toți administratorii fiduciari propuși sunt respinși, Portugalia trebuie să transmită numele a cel puțin alte două persoane sau instituții, în termen de două săptămâni din momentul în care a fost informată cu privire la respingerea acestora, în conformitate cu cerințele și procedura stabilite la punctele A subpunctele (i) și (iv).

Dacă toți administratorii fiduciari nou-propuși sunt, de asemenea, respinși de Comisie, Comisia va desemna un administrator fiduciar pe care CGD îl va numi sau va acționa în vederea numirii acestuia în conformitate cu un mandat al administratorului fiduciar aprobat de Comisie.

Numirea administratorului fiduciar de cesionare

Portugalia se angajează să garanteze că CGD numește un administrator fiduciar de cesionare respectând procedura de numire astfel cum este stabilită mai sus pentru administratorul fiduciar de monitorizare.

Portugalia trebuie să transmită numele a două sau mai multe persoane propuse pentru mandatul de administrator fiduciar de cesionare, pentru a obține aprobarea Comisiei până cel târziu la data de […], în cazul în care până atunci CGD nu a încheiat încă un contract de vânzare-cumpărare final și executoriu pentru Caixa Seguros.

Portugalia trebuie să transmită numele a două sau mai multe persoane propuse pentru mandatul de administrator fiduciar de cesionare, pentru a obține aprobarea Comisiei până cel târziu la data de […], în cazul în care până atunci CGD nu a încheiat încă un contract de vânzare final și executoriu pentru celelalte participații nestrategice ([…])

Atribuții și obligații generale

Administratorul fiduciar trebuie să asiste Comisia în vederea asigurării respectării de către CGD a angajamentelor și să își asume atribuțiile unui administrator fiduciar de monitorizare specificate în documentul privind angajamentele. Administratorul fiduciar trebuie să-și îndeplinească atribuțiile în temeiul prezentului mandat în conformitate cu planul de lucru, precum și cu revizuirile planului de lucru care au fost aprobate de Comisie. Comisia poate, din proprie inițiativă sau la cererea administratorului fiduciar sau a CGD, să emită ordine sau instrucțiuni adresate administratorului fiduciar în scopul asigurării respectării angajamentelor. CGD nu are dreptul să emită instrucțiuni adresate administratorului fiduciar. Administratorul fiduciar se supune obligațiilor legale de păstrare a confidențialității.

Atribuțiile și obligațiile administratorului fiduciar de monitorizare și ale administratorului fiduciar de cesionare

Datoria administratorului fiduciar este de a garanta respectarea deplină și corectă a obligațiilor stabilite în angajamente, precum și punerea deplină și corectă în aplicare a planului de restructurare a CGD. Comisia poate, din proprie inițiativă sau la cererea administratorului fiduciar, să emită ordine sau instrucțiuni adresate administratorului fiduciar sau CGD pentru a asigura respectarea angajamentelor anexate la prezenta decizie.

Administratorul fiduciar:

propune Comisiei, în primul său raport, un plan de lucru detaliat care descrie modul în care intenționează să monitorizeze respectarea angajamentelor anexate la prezenta decizie;

monitorizează punerea completă și corectă în aplicare a planului de restructurare a CGD, în special:

reducerea bilanțului total și a activelor ponderate în funcție de risc;

limitarea activităților comerciale;

încetarea domeniilor de activitate predefinite;

procesul de vânzare pentru acțiuni în domeniile de activitate predefinite;

restructurarea operațiunilor în Spania;

veghează ca CGD să respecte principiile din secțiunea privind guvernanța corporativă, să dețină efectiv o organizare internă adecvată și eficientă și să aplice efectiv practici comerciale corespunzătoare. Prin urmare, administratorul fiduciar:

primește copii ale tuturor rapoartelor emise de organisme de control intern și are dreptul să audieze, la libera sa apreciere, orice controlor sau auditor, indiferent de responsabilitățile de conducere ale acestuia. Administratorul fiduciar se asigură că (i) recomandările din partea supraveghetorilor permanenți sau din partea controlorilor/auditorilor periodici sunt aplicate în mod corespunzător; și (ii) planurile de acțiune sunt puse în aplicare în vederea remedierii oricărei disfuncționalități identificate în cadrul de control intern;

monitorizează în mod regulat practicile comerciale ale CGD, cu accent pe politica de creditare și politica privind depozitele. Administratorul fiduciar revizuiește politica CGD în direcția restructurării și provizionării creditelor neperformante. CGD comunică administratorului fiduciar orice raport privind riscurile comunicat Comitetului executiv sau oricare analiză/revizuire destinată evaluării expunerii de credit a CGD. Administratorul fiduciar realizează propriile analize și verificări, pe baza rapoartelor menționate anterior, a audierilor și, dacă este necesar, a revizuirii dosarelor de credit individuale. În acest sens, trebuie acordat administratorului fiduciar acces deplin la dosarele de credit, acesta având dreptul de a audia analiștii de credit și responsabilii cu gestionarea riscurilor atunci când consideră că este necesar;

monitorizează periodic gestionarea de către CGD a cererilor de despăgubiri și a litigiilor. Administratorul fiduciar se asigură că cererile de despăgubiri și litigiile sunt administrate în conformitate cu procedurile definite în cadrul de control intern al CGD și că CGD respectă cele mai bune practici din industrie. Administratorul fiduciar va identifica măsuri de remediere pentru a le pune în aplicare în caz de deficiențe constatate în procesul actual;

monitorizează conformitatea cu toate celelalte angajamente;

își asumă celelalte funcții atribuite administratorului fiduciar în cadrul angajamentelor anexate la prezenta decizie;

propune către CGD măsuri pe care le consideră necesare pentru a garanta faptul că CGD îndeplinește angajamentele anexate la prezenta decizie;

ține seama de orice modificări în materie de reglementare cu privire la solvabilitate și lichiditate atunci când verifică evoluția situației financiare efective în raport cu previziunile din planul de restructurare; și

prezintă un proiect de raport scris Comisiei, Portugaliei și CGD în termen de treizeci de zile de la sfârșitul fiecărei perioade de șase luni. Comisia, Portugalia și CGD pot prezenta observații cu privire la proiectul respectiv în termen de cinci zile lucrătoare. În termen de cinci zile lucrătoare de la primirea observațiilor, administratorul fiduciar trebuie să pregătească un raport final în care să includă observațiile, în măsura în care este posibil și în funcție de aprecierea sa, și îl transmite Comisiei și Portugaliei. Doar ulterior, administratorul fiduciar trimite, de asemenea, o copie a raportului final către CGD. În cazul în care proiectul de raport sau raportul final conține informații care nu pot fi divulgate către CGD, CGD primește o versiune neconfidențială a proiectului de raport sau a raportului final. În niciun caz administratorul fiduciar nu poate să transmită o versiune a raportului către Portugalia și/sau CGD înainte de a o fi transmis Comisiei.

Raportul trebuie să se axeze pe atribuțiile prevăzute în mandat de către administratorul fiduciar și pe respectarea obligațiilor de către CGD, permițând astfel Comisiei să evalueze dacă CGD este gestionată în conformitate cu obligațiile respective. Dacă este necesar, Comisia poate specifica mai detaliat domeniul de aplicare a raportului. Pe lângă aceste rapoarte, administratorul fiduciar trebuie să raporteze imediat în scris Comisiei, în cazul în care acesta are motive să presupună că CGD nu își respectă obligațiile, trimițând în același timp o versiune neconfidențială a raportului către CGD.

Administratorul fiduciar de cesionare vinde activele unității de asigurări comerciale Caixa Seguros (estimate la [0-5] miliarde EUR) […] unui cumpărător. Administratorul fiduciar de cesionare include în contractul de vânzare-cumpărare termenii și condițiile pe care le consideră adecvate în vederea unei vânzări rapide înainte de […]. În special, administratorul fiduciar de cesionare poate include în contractul de vânzare-cumpărare declarațiile, garanțiile și asigurările obișnuite și necesare, în mod rezonabil, pentru realizarea vânzării. Administratorul fiduciar de cesionare apără interesele financiare legitime ale CGD, sub rezerva obligației necondiționate a CGD de a cesiona […].

Administratorul fiduciar de cesionare vinde participațiile nestrategice rămase (preț de vânzare estimat de [200-250] de milioane EUR) […] unui cumpărător. Administratorul fiduciar de cesionare include în contractul de vânzare-cumpărare termenii și condițiile pe care le consideră adecvate în vederea unei vânzări rapide înainte de […]. Administratorul fiduciar de cesionare apără interesele financiare legitime ale CGD, sub rezerva obligației necondiționate a CGD de a cesiona […].

Atribuțiile și obligațiile CGD

CGD trebuie să asigure și să solicite consilierilor săi să acorde administratorului fiduciar întreaga cooperare, asistență și toate informațiile pe care acesta le poate solicita în mod justificat pentru a-și îndeplini sarcinile în conformitate cu prezentul mandat. Administratorul fiduciar are acces nerestricționat la toate registrele, evidențele, documentele, personalul de conducere sau alți membri ai personalului, facilitățile, locațiile și informațiile tehnice ale CGD sau ale activității care urmează să fie vândută și care sunt necesare pentru îndeplinirea sarcinilor sale în conformitate cu mandatul. CGD pune la dispoziția administratorului fiduciar unul sau mai multe birouri la sediul său comercial și toți angajații CGD trebuie să fie disponibili pentru reuniunile cu administratorul fiduciar în scopul de a-i furniza toate informațiile necesare pentru îndeplinirea sarcinilor sale.

Sub rezerva aprobării de către CGD (o astfel de aprobare nu poate să fie reținută sau întârziată în mod nejustificat) și pe cheltuiala acesteia, administratorul fiduciar poate numi consilieri (în special pentru finanțarea întreprinderilor sau consultanță juridică), în cazul în care administratorul fiduciar consideră că numirea unor astfel de consilieri este necesară sau adecvată pentru îndeplinirea atribuțiilor și obligațiilor sale în cadrul mandatului, cu condiția ca toate costurile și celelalte cheltuieli suportate de către administratorul fiduciar să fie rezonabile. În cazul în care CGD refuză să aprobe consilierii propuși de către administratorul fiduciar, Comisia poate aproba, în schimb, numirea acestora, după audierea motivelor prezentate de CGD. Numai administratorul fiduciar are dreptul să emită instrucțiuni destinate consilierilor.

Înlocuirea, descărcarea de gestiune și reînnoirea mandatului administratorului fiduciar

În cazul în care administratorul fiduciar își încetează funcțiile în temeiul angajamentelor sau dacă există alte motive semnificative, cum ar fi un conflict de interese din partea administratorului fiduciar:

Comisia poate, după audierea administratorului fiduciar, să solicite CGD înlocuirea acestuia;

sau

CGD, cu aprobarea Comisiei, poate să înlocuiască administratorul fiduciar.

În cazul în care administratorul fiduciar este destituit în conformitate cu dispozițiile punctului F subpunctul 1, acestuia i se poate solicita să continue să își exercite funcția până când administratorul fiduciar nou numit preia de la fostul administrator fiduciar toate informațiile relevante. Noul administrator fiduciar este numit în conformitate cu procedura descrisă la punctul A subpunctele (iii)-(vii).

În afară de destituirea în conformitate cu punctul F subpunctul 1, administratorul fiduciar încetează să acționeze în această calitate numai după ce Comisia l-a descărcat de gestiune. Descărcarea de gestiune va avea loc după ce administratorul fiduciar și-a îndeplinit toate obligațiile care i-au fost încredințate. Cu toate acestea, Comisia poate solicita, în orice moment, reînnoirea mandatului administratorului fiduciar de monitorizare dacă ulterior se constată că remediile relevante nu au fost pe deplin și în mod corespunzător puse în aplicare.

Anexa II

CONTRIBUȚIA ACTIVELOR NETE CARE DECURG DIN PARTICIPAȚII DEȚINUTE ÎN ALTE UNITĂȚI COMERCIALE INTERNE (METODA PUNERII ÎN ECHIVALENȚĂ)

Anexa III

ACTIVELE DETALIATE ALE BCG SPANIA (INCLUSIV ACTIVELE CARE VOR FI TRANSFERATE CĂTRE SUCURSALA SPANIOLĂ)

[…]

Anexa IV

ACTIVELE DETALIATE ALE SUCURSALEI SPANIOLE

[…]

Anexa V

LISTA CELOR […] SUCURSALE SPANIOLE ([…])

[…]

[850-900] de milioane EUR numerar și solduri la banca centrală;

[1000-1500] de milioane EUR credite (/creanțe) la instituții de credit;

[2500-3000] milioane EUR active financiare deținute în vederea tranzacționării;

[10000-15000] de milioane EUR active financiare disponibile pentru vânzare;

[0-5] milioane EUR active financiare deținute până la scadență;

[60000-65000] de milioane EUR împrumuturi acordate clienților,

dezvoltatori și construcții [8000-8500] de milioane EUR;

credite ipotecare rezidențiale [30000-35000] de milioane EUR;

întreprinderi mari [10000-15000] de milioane EUR;

IMM-uri [3000-3500] de milioane EUR;

credite de consum [1500-2000] de milioane EUR;

altele [4000-4500] de milioane EUR (inclusiv alte instituții financiare și administrația centrală și locală);

[400-450] de milioane EUR, imobilizări corporale;

[150-200] de milioane EUR, imobilizările necorporale;

[4000-4500] de milioane EUR, alte active,

investiții imobiliare [80-90] de milioane EUR;

instrumente derivate de acoperire împotriva riscurilor [30-40] de milioane EUR;

active imobilizate deținute în vederea vânzării [500-550] de milioane EUR;

creanțe privind impozitul curent [30-40] de milioane EUR;

creanțe privind impozitul amânat [1000-1500] de milioane EUR;

alte active [2000-2500] de milioane EUR;

[30-40] de milioane EUR, contribuția activelor nete care decurg din participațiile deținute în alte unități comerciale interne (metoda punerii în echivalență), enumerate în anexa II.

dezvoltatori și construcții [8000-8500] de milioane EUR;

credite ipotecare rezidențiale [30000-35000] de milioane EUR;

întreprinderi mari [10000-15000] de milioane EUR;

IMM-uri [3000-3500] de milioane EUR;

credite de consum [1500-2000] de milioane EUR;

altele [4000-4500] de milioane EUR (inclusiv alte instituții financiare și administrația centrală și locală);

investiții imobiliare [80-90] de milioane EUR;

instrumente derivate de acoperire împotriva riscurilor [30-40] de milioane EUR;

active imobilizate deținute în vederea vânzării [500-550] de milioane EUR;

creanțe privind impozitul curent [30-40] de milioane EUR;

creanțe privind impozitul amânat [1000-1500] de milioane EUR;

alte active [2000-2500] de milioane EUR;

Activitățile principale internaționale includ toate zonele internaționale (zona principală internațională), în care CGD deține o prezență importantă pe piața serviciilor bancare cu amănuntul, fie printr-o sucursală locală sau o unitate afiliată, după cum urmează:

Spania – total active nete: [4000-4500] de milioane EUR;

Franța – total active nete: [4000-4500] de milioane EUR;

Macao (China) – total active nete: [3000-3500] de milioane EUR;

Mozambic – total active nete: [1500-2000] de milioane EUR;

Angola – total active nete: [1000-1500] de milioane EUR;

Africa de Sud – total active nete: [600-650] de milioane EUR;

Brazilia – total active nete: [500-550] de milioane EUR;

Capul Verde – total active nete: [750-800] de milioane EUR;

Timor – total active nete: [50-60] de milioane EUR;

São Tomé – total active nete: [0-5] milioane EUR.

Activitățile esențiale internaționale și activitățile de exploatare internaționale sunt operațiuni specializate care furnizează servicii către grupul CGD (de exemplu, finanțare, acces la piețele instituționale și structurarea produselor). Activitățile esențiale sunt efectuate de către sucursalele specializate locale sau de către unitățile afiliate de pe piețele cheie, astfel cum sunt prezentate mai jos:

Luxemburg – total active nete: [100-150] de milioane EUR;

Insulele Cayman – total active nete: [600-650] de milioane EUR;

Regatul Unit (Londra) – total active nete: [400-450] de milioane EUR;

Statele Unite ale Americii (New York) – total active nete: [250-300] de milioane EUR;

China (Zhuhai) – total active nete: [5-10] milioane EUR;

Spania – total active nete: [4000-4500] de milioane EUR;

Franța – total active nete: [4000-4500] de milioane EUR;

Macao (China) – total active nete: [3000-3500] de milioane EUR;

Mozambic – total active nete: [1500-2000] de milioane EUR;

Angola – total active nete: [1000-1500] de milioane EUR;

Africa de Sud – total active nete: [600-650] de milioane EUR;

Brazilia – total active nete: [500-550] de milioane EUR;

Capul Verde – total active nete: [750-800] de milioane EUR;

Timor – total active nete: [50-60] de milioane EUR;

São Tomé – total active nete: [0-5] milioane EUR.

Luxemburg – total active nete: [100-150] de milioane EUR;

Insulele Cayman – total active nete: [600-650] de milioane EUR;

Regatul Unit (Londra) – total active nete: [400-450] de milioane EUR;

Statele Unite ale Americii (New York) – total active nete: [250-300] de milioane EUR;

China (Zhuhai) – total active nete: [5-10] milioane EUR;

De la 829 (31 decembrie 2012) la [750-800] sucursale interne pentru servicii bancare cu amănuntul înainte de […].

Sucursalele nu pot fi înlocuite de alte entități sau structuri care furnizează, în esență, aceleași servicii și implică un volum semnificativ de forță de muncă. Cu toate acestea, CGD poate instala în schimb puncte de servicii automate (de exemplu, ATM-uri sau similare).

De la 11904 angajați interni (fără unitatea comercială de asigurare până la 31 decembrie 2012) la [10000-15000] salariați până la […], la [10000-15000] salariați până la […], la [10000-15000] salariați până la sfârșitul […], la [10000-15000] salariați până la […].

După anul […] și până la sfârșitul perioadei de restructurare, numărul de sucursale din Portugalia nu se mărește.

În situația în care ar deveni probabil ca obiectivele de mai sus privind sucursalele și angajații să nu fie îndeplinite, CGD, din proprie inițiativă și, în orice caz, la cererea administratorului fiduciar de monitorizare, prezintă măsuri de remediere în termen de o lună de la depunerea cererii de către administratorul fiduciar de monitorizare. Administratorul fiduciar de monitorizare va analiza măsurile de remediere propuse și va prezenta un raport Comisiei cu privire la capacitatea acestora de a îndeplini obiectivele stabilite în planul de restructurare.

Nu se implică în nicio producție nouă în afara zonei principale și în afara zonelor activităților internaționale esențiale definite la punctul 4.2.2. Pentru a evita orice îndoială, CGD va putea în continuare să se angajeze în producții noi cu clienți domiciliați în afara zonei principale atunci când acestea sunt înregistrate în zona principală sau în cadrul activităților internaționale esențiale.

Se asigură că activele nete ale activităților internaționale esențiale nu depășesc [0-5] % din dimensiunea bilanțului activităților principale.

Nu se angajează în nicio producție nouă în Portugalia, altele decât în cadrul activităților descrise la punctul 4.2.

să oprească producția nouă în operațiunile de finanțare a proiectelor;

să oprească producția nouă în operațiunile de finanțare cu grad ridicat de îndatorare;

să oprească producția nouă în operațiunile de finanțare a achizițiilor.

va utiliza sucursala spaniolă a CGD ca instrument pentru consolidarea portofoliului istoric în Spania, separând activitățile principale de cele auxiliare și protejând operațiunea principală. Portofoliile auxiliare de credite interbancare și credite ipotecare, atât ale BCG Spania, cât și ale sucursalei spaniole a CGD (Sucursal em Espanha), vor fi consolidate în sucursala spaniolă, care va opri orice nouă producție și va gestiona lichidarea acestor portofolii (pentru o listă detaliată a activelor în valoare de [1000-1500] de milioane EUR care urmează să fie transferate de la BCG Spania, a se vedea anexa III);

va restructura rețeaua de servicii bancare cu amănuntul a BCG Spania, inclusiv [5000-5500] de milioane EUR reprezentând active, începând cu 31 decembrie 2012 (pentru o listă detaliată a activelor în valoare de [5000-5500] de milioane EUR, a se vedea anexa III), prin redirecționarea operațiunii către domeniile sale principale, axarea asupra activității transfrontaliere a IMM-urilor și reducerea prezenței sucursalelor cu rentabilitate negativă, RCD nesustenabil, număr insuficient de clienți;

numărul de sucursale va fi redus de la 173 în decembrie 2012 la [100-110] până la […] (pentru o listă detaliată a sucursalelor, a se vedea anexa V) și nu va fi majorat în cursul perioadei de restructurare;

numărul de angajați va fi redus de la 797 în decembrie 2012 la [500-523] până la […] și nu va fi majorat în cursul perioadei de restructurare;

indicatorii cheie de performanță (KPI) care trebuie îndepliniți până la […]

Pe întreaga perioadă de […] valoarea totală a costurilor cu forța de muncă și a costurilor de vânzare, cheltuieli administrative și alte costuri generale trebuie să fie mai mică sau egală cu [50-60] EUR, iar BCG Spania trebuie să realizeze un raport C/V mai mic sau egal cu [50-60] %.

BCG Spania trebuie să fie în întregime auto-finanțată și să dispună de capitaluri suficiente. Niciun capital suplimentar și nicio altă finanțare netă nu trebuie să fi fost furnizate în perioada de la sfârșitul anului 2012 până la […] și nu trebuie să mai fie nevoie de capital suplimentar și de finanțare netă până la sfârșitul perioadei de restructurare.

Valoarea producției de credite noi (netă), și anume, credite generate după sfârșitul anului 2012 și care nu au ajuns la scadență sau au fost restituite până la […], trebuie să fie mai mare sau egală cu [900-950] EUR. Partea din producția de credite noi legată de dimensiunea transfrontalieră este mai mare sau egală cu [20-30] %.

Producția de credite noi, astfel cum este definită și menționată la punctul 4.2.7.3.1.5.3, generează o marjă netă medie ponderată (spread) peste rata de referință (Euribor 6 luni) de cel puțin [0-5] %.

Raportul NPL al producției de credite noi, astfel cum este definit la punctul 4.2.7.3.1.5.3, este mai mic sau egal cu [0-5] %.

Valoarea totală a depozitelor este mai mare sau egală cu [0-5] miliarde EUR. Costul mediu ponderat al depozitelor nu trebuie să depășească […]; RCD este mai mică sau egală cu [100-150] %.

Pe întreaga perioadă de […] valoarea totală a costurilor cu forța de muncă și a costurilor de vânzare, cheltuieli administrative și alte costuri generale trebuie să fie mai mică sau egală cu [50-60] EUR, iar BCG Spania trebuie să realizeze un raport C/V mai mic sau egal cu [50-60] %.

BCG Spania trebuie să fie în întregime auto-finanțată și să dispună de capitaluri suficiente. Niciun capital suplimentar și nicio altă finanțare netă nu trebuie să fi fost furnizate în perioada de la sfârșitul anului 2012 până la […] și nu trebuie să mai fie nevoie de capital suplimentar și de finanțare netă până la sfârșitul perioadei de restructurare.

Valoarea producției de credite noi (netă), și anume, credite generate după sfârșitul anului 2012 și care nu au ajuns la scadență sau au fost restituite până la […], trebuie să fie mai mare sau egală cu [900-950] EUR. Partea din producția de credite noi legată de dimensiunea transfrontalieră este mai mare sau egală cu [20-30] %.

Producția de credite noi, astfel cum este definită și menționată la punctul 4.2.7.3.1.5.3, generează o marjă netă medie ponderată (spread) peste rata de referință (Euribor 6 luni) de cel puțin [0-5] %.

Raportul NPL al producției de credite noi, astfel cum este definit la punctul 4.2.7.3.1.5.3, este mai mic sau egal cu [0-5] %.

Valoarea totală a depozitelor este mai mare sau egală cu [0-5] miliarde EUR. Costul mediu ponderat al depozitelor nu trebuie să depășească […]; RCD este mai mică sau egală cu [100-150] %.

[…]

Pentru a efectua această cesionare a activelor unității comerciale de asigurare (estimate la […] miliarde EUR), Portugalia se angajează că CGD va găsi un cumpărător și va încheia un contract de vânzare-cumpărare final și executoriu, cel târziu până la […]. În cazul în care CGD nu încheie un astfel de contract până la […], la data de […], CGD numește un administrator fiduciar de cesionare și acordă un mandat exclusiv pentru a vinde activele unității comerciale de asigurare (estimate la […] miliarde EUR) […] până la […] cel târziu).

[…].

Lichidarea activelor fostei BPN care includeau, începând cu 31 decembrie 2012: un total de [4000-4500] de milioane EUR [credite [1000-1500] de milioane EUR și datorii deținute (disponibil în vederea vânzării) [2500-3000] de milioane EUR.

Vânzarea participațiilor nestrategice: [200-250] de milioane EUR, urmând a fi vândute până la […] (valoarea de vânzare preconizată).

Lichidarea portofoliului spaniol de credite neesențiale începând cu 31 decembrie 2012: [1500-2000] de milioane EUR (listă detaliată în anexa IV).

Închiderea unității comerciale de asigurare astfel cum este definită la punctul 4.3.1 mai sus.

Limitarea producției noi

Încetarea oricărei producții noi, cu excepția:

Sumele angajate prin contract, dar neplătite încă, trebuie să fie limitate la strictul necesar.

Nu se acordă clienților existenți nicio finanțare suplimentară care nu este angajată prin contract, cu excepția cazului în care este aceasta este strict necesară pentru menținerea valorii garanției împrumutului sau în alt mod legată de reducerea la minimum a pierderilor de capital și/sau creșterea valorii de recuperare preconizate a unui împrumut.

Gestionarea activelor existente: Activele existente trebuie să fie gestionate astfel încât să maximizeze valoarea actualizată netă a activelor. Concret, dacă un client nu poate respecta condițiile aferente împrumutului său, împrumutul va fi restructurat [amânarea sau scutirea parțială a rambursărilor, conversia (unei părți a) creanței în capital etc.] numai în cazul în care o astfel de restructurare ar conduce la creșterea valorii actualizate a împrumutului. Acest principiu se aplică, de asemenea, în cazul creditelor ipotecare.

Lichidarea activă a activelor neesențiale

Activele neesențiale sunt gestionate cu obiectivul de a fi cesionate sau lichidate în mod ordonat, dar cu reducerea la minimum a costurilor. Eventualele active rămase la sfârșitul perioadei de restructurare ar trebui lichidate în mod ordonat după ce acestea ajung la scadență. Nu sunt întreprinse noi activități auxiliare, cu excepția cazului în care acest lucru este menționat în mod explicit în cadrul angajamentelor. În acest scop, următoarele acțiuni pot fi întreprinse:

Ca regulă generală, activele neesențiale trebuie vândute în cel mai scurt timp posibil. CGD se angajează să vândă activele respective atunci când vânzarea nu conduce la înregistrarea unei pierderi, cu excepția cazului în care prețul de vânzare este nerezonabil, având în vedere o evaluare incontestabilă.

Vânzarea participațiilor nestrategice:

CGD se angajează să cesioneze următoarele participații prin acțiuni nestrategice până la […]:

Valoarea totală a participațiilor nestrategice s-a ridicat la 841 de milioane EUR la începutul efortului de reducere a efectului de levier. La data de 31 decembrie 2012, participațiile nestrategice se ridică la [200-250] de milioane EUR.

CGD va cesiona complet participațiile în acțiuni enumerate mai sus până la […]. În cazul în care CGD nu cesionează complet participațiile descrise până la […], la data de […], CGD numește un administrator fiduciar de cesionare și acordă un mandat exclusiv pentru a vinde celelalte participații nestrategice […] cel târziu până la […].

Până în momentul în care vor fi vândute toate participațiile nestrategice menționate mai sus, CGD nu își majorează expunerea financiară (de exemplu, împrumuturi și garanții) față de o astfel de întreprindere în niciun caz, exceptând situațiile în care acest lucru (a) decurge din desfășurarea normală a activității în condițiile predominante de piață; sau (b) este strict necesar pentru a menține valoarea participației relevante în capitalurile proprii; sau (c) este, în alt mod, legat de reducerea la minimum a pierderilor de capital și/sau creșterea valorii de recuperare preconizate a unor astfel de expuneri sau participații. CGD va depune toate eforturile pentru a reduce expunerea sa financiară față de astfel de întreprinderi.

Încetarea oricărei producții noi, cu excepția:

Sumele angajate prin contract, dar neplătite încă, trebuie să fie limitate la strictul necesar.

Nu se acordă clienților existenți nicio finanțare suplimentară care nu este angajată prin contract, cu excepția cazului în care este aceasta este strict necesară pentru menținerea valorii garanției împrumutului sau în alt mod legată de reducerea la minimum a pierderilor de capital și/sau creșterea valorii de recuperare preconizate a unui împrumut.

Gestionarea activelor existente: Activele existente trebuie să fie gestionate astfel încât să maximizeze valoarea actualizată netă a activelor. Concret, dacă un client nu poate respecta condițiile aferente împrumutului său, împrumutul va fi restructurat [amânarea sau scutirea parțială a rambursărilor, conversia (unei părți a) creanței în capital etc.] numai în cazul în care o astfel de restructurare ar conduce la creșterea valorii actualizate a împrumutului. Acest principiu se aplică, de asemenea, în cazul creditelor ipotecare.

Activele neesențiale sunt gestionate cu obiectivul de a fi cesionate sau lichidate în mod ordonat, dar cu reducerea la minimum a costurilor. Eventualele active rămase la sfârșitul perioadei de restructurare ar trebui lichidate în mod ordonat după ce acestea ajung la scadență. Nu sunt întreprinse noi activități auxiliare, cu excepția cazului în care acest lucru este menționat în mod explicit în cadrul angajamentelor. În acest scop, următoarele acțiuni pot fi întreprinse:

Ca regulă generală, activele neesențiale trebuie vândute în cel mai scurt timp posibil. CGD se angajează să vândă activele respective atunci când vânzarea nu conduce la înregistrarea unei pierderi, cu excepția cazului în care prețul de vânzare este nerezonabil, având în vedere o evaluare incontestabilă.

CGD se angajează să cesioneze următoarele participații prin acțiuni nestrategice până la […]:

Valoarea totală a participațiilor nestrategice s-a ridicat la 841 de milioane EUR la începutul efortului de reducere a efectului de levier. La data de 31 decembrie 2012, participațiile nestrategice se ridică la [200-250] de milioane EUR.

CGD va cesiona complet participațiile în acțiuni enumerate mai sus până la […]. În cazul în care CGD nu cesionează complet participațiile descrise până la […], la data de […], CGD numește un administrator fiduciar de cesionare și acordă un mandat exclusiv pentru a vinde celelalte participații nestrategice […] cel târziu până la […].

Până în momentul în care vor fi vândute toate participațiile nestrategice menționate mai sus, CGD nu își majorează expunerea financiară (de exemplu, împrumuturi și garanții) față de o astfel de întreprindere în niciun caz, exceptând situațiile în care acest lucru (a) decurge din desfășurarea normală a activității în condițiile predominante de piață; sau (b) este strict necesar pentru a menține valoarea participației relevante în capitalurile proprii; sau (c) este, în alt mod, legat de reducerea la minimum a pierderilor de capital și/sau creșterea valorii de recuperare preconizate a unor astfel de expuneri sau participații. CGD va depune toate eforturile pentru a reduce expunerea sa financiară față de astfel de întreprinderi.

Pentru exercițiul financiar 2014: [50-60] % din capitalul excedentar peste cerința minimă de capital aplicabilă în temeiul legislației europene și al celei portugheze (inclusiv pilonul 1 și 2) plus o rezervă de capital de [100-150] puncte de bază.

Pentru exercițiul financiar 2015 și următoarele: [90-100] % din capitalul excedentar peste cerința minimă de capital aplicabilă în temeiul legislației europene și al celei portugheze (inclusiv pilonul 1 și 2) plus o rezervă de capital de [100-150] puncte de bază.

să primească copii ale tuturor rapoartelor emise de organismele de control intern, inclusiv procesele-verbale ale reuniunilor, având dreptul să audieze, la libera sa apreciere, orice controlor sau auditor, indiferent de responsabilități de conducere ale acestuia. Administratorul fiduciar se asigură că (i) recomandările din partea supraveghetorilor permanenți sau din partea controlorilor/auditorilor periodici sunt aplicate integral; și (ii) planurile de acțiune sunt puse în aplicare în vederea remedierii oricărei disfuncționalități identificate în cadrul de control intern;

să monitorizeze în mod regulat practicile comerciale ale CGD, cu accent pe politica de creditare și pe politica privind depozitele. Administratorul fiduciar revizuiește politica CGD în direcția restructurării și provizionării creditelor neperformante. CGD comunică administratorului fiduciar orice raport privind riscurile comunicat Comitetului executiv sau oricare analiză/revizuire destinată evaluării expunerii de credit a CGD. Administratorul fiduciar realizează propriile analize și verificări pe baza rapoartelor menționate anterior, a audierilor și, dacă este necesar, a revizuirii dosarelor de credit individuale. În acest sens, trebuie acordat administratorului fiduciar acces deplin la dosarele de credit, acesta având dreptul de a audia analiștii de credit și responsabilii cu gestionarea riscurilor atunci când consideră că este necesar;

să monitorizeze periodic gestionarea de către CGD a cererilor de despăgubiri și a litigiilor. Administratorul fiduciar se asigură că cererile de despăgubiri și litigiile sunt administrate în conformitate cu procedurile definite în cadrul de control intern al CGD și că CGD respectă cele mai bune practici din industrie. Administratorul fiduciar va identifica măsuri de remediere pentru a le pune în aplicare în caz de deficiențe constatate în procesul actual.

toate condițiile mandatului propus, cu toate dispozițiile necesare care să permită administratorului fiduciar să își îndeplinească sarcinile; și

proiectul unui plan de lucru care să descrie modul în care administratorul fiduciar intenționează să își îndeplinească sarcinile încredințate.

propune Comisiei, în primul său raport, un plan de lucru detaliat care descrie modul în care intenționează să monitorizeze respectarea angajamentelor anexate la prezenta decizie;

monitorizează punerea completă și corectă în aplicare a planului de restructurare a CGD, în special:

reducerea bilanțului total și a activelor ponderate în funcție de risc;

limitarea activităților comerciale;

încetarea domeniilor de activitate predefinite;

procesul de vânzare pentru acțiuni în domeniile de activitate predefinite;

restructurarea operațiunilor în Spania;

veghează ca CGD să respecte principiile din secțiunea privind guvernanța corporativă, să dețină efectiv o organizare internă adecvată și eficientă și să aplice efectiv practici comerciale corespunzătoare. Prin urmare, administratorul fiduciar:

primește copii ale tuturor rapoartelor emise de organisme de control intern și are dreptul să audieze, la libera sa apreciere, orice controlor sau auditor, indiferent de responsabilitățile de conducere ale acestuia. Administratorul fiduciar se asigură că (i) recomandările din partea supraveghetorilor permanenți sau din partea controlorilor/auditorilor periodici sunt aplicate în mod corespunzător; și (ii) planurile de acțiune sunt puse în aplicare în vederea remedierii oricărei disfuncționalități identificate în cadrul de control intern;

monitorizează în mod regulat practicile comerciale ale CGD, cu accent pe politica de creditare și politica privind depozitele. Administratorul fiduciar revizuiește politica CGD în direcția restructurării și provizionării creditelor neperformante. CGD comunică administratorului fiduciar orice raport privind riscurile comunicat Comitetului executiv sau oricare analiză/revizuire destinată evaluării expunerii de credit a CGD. Administratorul fiduciar realizează propriile analize și verificări, pe baza rapoartelor menționate anterior, a audierilor și, dacă este necesar, a revizuirii dosarelor de credit individuale. În acest sens, trebuie acordat administratorului fiduciar acces deplin la dosarele de credit, acesta având dreptul de a audia analiștii de credit și responsabilii cu gestionarea riscurilor atunci când consideră că este necesar;

monitorizează periodic gestionarea de către CGD a cererilor de despăgubiri și a litigiilor. Administratorul fiduciar se asigură că cererile de despăgubiri și litigiile sunt administrate în conformitate cu procedurile definite în cadrul de control intern al CGD și că CGD respectă cele mai bune practici din industrie. Administratorul fiduciar va identifica măsuri de remediere pentru a le pune în aplicare în caz de deficiențe constatate în procesul actual;

monitorizează conformitatea cu toate celelalte angajamente;

își asumă celelalte funcții atribuite administratorului fiduciar în cadrul angajamentelor anexate la prezenta decizie;

propune către CGD măsuri pe care le consideră necesare pentru a garanta faptul că CGD îndeplinește angajamentele anexate la prezenta decizie;

ține seama de orice modificări în materie de reglementare cu privire la solvabilitate și lichiditate atunci când verifică evoluția situației financiare efective în raport cu previziunile din planul de restructurare; și

prezintă un proiect de raport scris Comisiei, Portugaliei și CGD în termen de treizeci de zile de la sfârșitul fiecărei perioade de șase luni. Comisia, Portugalia și CGD pot prezenta observații cu privire la proiectul respectiv în termen de cinci zile lucrătoare. În termen de cinci zile lucrătoare de la primirea observațiilor, administratorul fiduciar trebuie să pregătească un raport final în care să includă observațiile, în măsura în care este posibil și în funcție de aprecierea sa, și îl transmite Comisiei și Portugaliei. Doar ulterior, administratorul fiduciar trimite, de asemenea, o copie a raportului final către CGD. În cazul în care proiectul de raport sau raportul final conține informații care nu pot fi divulgate către CGD, CGD primește o versiune neconfidențială a proiectului de raport sau a raportului final. În niciun caz administratorul fiduciar nu poate să transmită o versiune a raportului către Portugalia și/sau CGD înainte de a o fi transmis Comisiei.

reducerea bilanțului total și a activelor ponderate în funcție de risc;

limitarea activităților comerciale;

încetarea domeniilor de activitate predefinite;

procesul de vânzare pentru acțiuni în domeniile de activitate predefinite;

restructurarea operațiunilor în Spania;

primește copii ale tuturor rapoartelor emise de organisme de control intern și are dreptul să audieze, la libera sa apreciere, orice controlor sau auditor, indiferent de responsabilitățile de conducere ale acestuia. Administratorul fiduciar se asigură că (i) recomandările din partea supraveghetorilor permanenți sau din partea controlorilor/auditorilor periodici sunt aplicate în mod corespunzător; și (ii) planurile de acțiune sunt puse în aplicare în vederea remedierii oricărei disfuncționalități identificate în cadrul de control intern;

monitorizează în mod regulat practicile comerciale ale CGD, cu accent pe politica de creditare și politica privind depozitele. Administratorul fiduciar revizuiește politica CGD în direcția restructurării și provizionării creditelor neperformante. CGD comunică administratorului fiduciar orice raport privind riscurile comunicat Comitetului executiv sau oricare analiză/revizuire destinată evaluării expunerii de credit a CGD. Administratorul fiduciar realizează propriile analize și verificări, pe baza rapoartelor menționate anterior, a audierilor și, dacă este necesar, a revizuirii dosarelor de credit individuale. În acest sens, trebuie acordat administratorului fiduciar acces deplin la dosarele de credit, acesta având dreptul de a audia analiștii de credit și responsabilii cu gestionarea riscurilor atunci când consideră că este necesar;

monitorizează periodic gestionarea de către CGD a cererilor de despăgubiri și a litigiilor. Administratorul fiduciar se asigură că cererile de despăgubiri și litigiile sunt administrate în conformitate cu procedurile definite în cadrul de control intern al CGD și că CGD respectă cele mai bune practici din industrie. Administratorul fiduciar va identifica măsuri de remediere pentru a le pune în aplicare în caz de deficiențe constatate în procesul actual;

Comisia poate, după audierea administratorului fiduciar, să solicite CGD înlocuirea acestuia;

CGD, cu aprobarea Comisiei, poate să înlocuiască administratorul fiduciar.

Anexa I

Anexa I

ADMINISTRATORUL FIDUCIAR DE MONITORIZARE

Numirea administratorului fiduciar de monitorizare

Portugalia se angajează să se asigure că CGD numește un administrator fiduciar de monitorizare supus atribuțiilor și obligațiilor prevăzute la punctul C din prezenta anexă. Mandatul se aplică pe întreaga durată a planului de restructurare, și anume, până la data de 31 decembrie 2017. La sfârșitul mandatului, administratorul fiduciar de monitorizare trebuie să prezinte un raport final.

Administratorul fiduciar trebuie să fie independent de CGD. Administratorul fiduciar trebuie să posede, de exemplu, în calitate de bancă de investiții, consultant sau auditor, cunoștințele de specialitate necesare în vederea îndeplinirii mandatului său și nu trebuie să fie în niciun moment expus unui conflict de interese. Acesta este remunerat de către CGD într-un mod care să nu afecteze îndeplinirea independentă și eficientă a mandatului său.

Portugalia trebuie să transmită Comisiei, spre aprobare, numele a două sau mai multe persoane propuse pentru mandatul de administrator fiduciar de monitorizare în termen de șase săptămâni de la data notificării deciziei.

Propunerile trebuie să conțină suficiente informații despre persoanele respective pentru a permite Comisiei să verifice dacă administratorul fiduciar propus îndeplinește cerințele stabilite la punctul A subpunctul (ii) și trebuie să includă, în special, următoarele:

toate condițiile mandatului propus, cu toate dispozițiile necesare care să permită administratorului fiduciar să își îndeplinească sarcinile; și

proiectul unui plan de lucru care să descrie modul în care administratorul fiduciar intenționează să își îndeplinească sarcinile încredințate.

Comisia are libertatea de a aproba sau a respinge administratorii fiduciari propuși și de a aproba mandatul propus sub rezerva introducerii unor modificări pe care le consideră necesare pentru a permite administratorului fiduciar să își îndeplinească obligațiile. În cazul în care este aprobat un singur nume, CGD va numi persoana sau instituția în cauză în calitate de administrator fiduciar sau va acționa pentru ca persoana sau instituția să fie numită, în conformitate cu mandatul aprobat de Comisie. În cazul în care Comisia aprobă mai multe nume, CGD este liberă să decidă care dintre persoanele aprobate ar trebui să fie numită în calitate de administrator fiduciar. Administratorul fiduciar va fi numit în termen de o săptămână de la aprobarea Comisiei, în conformitate cu mandatul aprobat de către aceasta.

Dacă toți administratorii fiduciari propuși sunt respinși, Portugalia trebuie să transmită numele a cel puțin alte două persoane sau instituții, în termen de două săptămâni din momentul în care a fost informată cu privire la respingerea acestora, în conformitate cu cerințele și procedura stabilite la punctele A subpunctele (i) și (iv).

Dacă toți administratorii fiduciari nou-propuși sunt, de asemenea, respinși de Comisie, Comisia va desemna un administrator fiduciar pe care CGD îl va numi sau va acționa în vederea numirii acestuia în conformitate cu un mandat al administratorului fiduciar aprobat de Comisie.

Numirea administratorului fiduciar de cesionare

Portugalia se angajează să garanteze că CGD numește un administrator fiduciar de cesionare respectând procedura de numire astfel cum este stabilită mai sus pentru administratorul fiduciar de monitorizare.

Portugalia trebuie să transmită numele a două sau mai multe persoane propuse pentru mandatul de administrator fiduciar de cesionare, pentru a obține aprobarea Comisiei până cel târziu la data de […], în cazul în care până atunci CGD nu a încheiat încă un contract de vânzare-cumpărare final și executoriu pentru Caixa Seguros.

Portugalia trebuie să transmită numele a două sau mai multe persoane propuse pentru mandatul de administrator fiduciar de cesionare, pentru a obține aprobarea Comisiei până cel târziu la data de […], în cazul în care până atunci CGD nu a încheiat încă un contract de vânzare final și executoriu pentru celelalte participații nestrategice ([…])

Atribuții și obligații generale

Administratorul fiduciar trebuie să asiste Comisia în vederea asigurării respectării de către CGD a angajamentelor și să își asume atribuțiile unui administrator fiduciar de monitorizare specificate în documentul privind angajamentele. Administratorul fiduciar trebuie să-și îndeplinească atribuțiile în temeiul prezentului mandat în conformitate cu planul de lucru, precum și cu revizuirile planului de lucru care au fost aprobate de Comisie. Comisia poate, din proprie inițiativă sau la cererea administratorului fiduciar sau a CGD, să emită ordine sau instrucțiuni adresate administratorului fiduciar în scopul asigurării respectării angajamentelor. CGD nu are dreptul să emită instrucțiuni adresate administratorului fiduciar. Administratorul fiduciar se supune obligațiilor legale de păstrare a confidențialității.

Atribuțiile și obligațiile administratorului fiduciar de monitorizare și ale administratorului fiduciar de cesionare

Datoria administratorului fiduciar este de a garanta respectarea deplină și corectă a obligațiilor stabilite în angajamente, precum și punerea deplină și corectă în aplicare a planului de restructurare a CGD. Comisia poate, din proprie inițiativă sau la cererea administratorului fiduciar, să emită ordine sau instrucțiuni adresate administratorului fiduciar sau CGD pentru a asigura respectarea angajamentelor anexate la prezenta decizie.

Administratorul fiduciar:

propune Comisiei, în primul său raport, un plan de lucru detaliat care descrie modul în care intenționează să monitorizeze respectarea angajamentelor anexate la prezenta decizie;

monitorizează punerea completă și corectă în aplicare a planului de restructurare a CGD, în special:

reducerea bilanțului total și a activelor ponderate în funcție de risc;

limitarea activităților comerciale;

încetarea domeniilor de activitate predefinite;

procesul de vânzare pentru acțiuni în domeniile de activitate predefinite;

restructurarea operațiunilor în Spania;

veghează ca CGD să respecte principiile din secțiunea privind guvernanța corporativă, să dețină efectiv o organizare internă adecvată și eficientă și să aplice efectiv practici comerciale corespunzătoare. Prin urmare, administratorul fiduciar:

primește copii ale tuturor rapoartelor emise de organisme de control intern și are dreptul să audieze, la libera sa apreciere, orice controlor sau auditor, indiferent de responsabilitățile de conducere ale acestuia. Administratorul fiduciar se asigură că (i) recomandările din partea supraveghetorilor permanenți sau din partea controlorilor/auditorilor periodici sunt aplicate în mod corespunzător; și (ii) planurile de acțiune sunt puse în aplicare în vederea remedierii oricărei disfuncționalități identificate în cadrul de control intern;

monitorizează în mod regulat practicile comerciale ale CGD, cu accent pe politica de creditare și politica privind depozitele. Administratorul fiduciar revizuiește politica CGD în direcția restructurării și provizionării creditelor neperformante. CGD comunică administratorului fiduciar orice raport privind riscurile comunicat Comitetului executiv sau oricare analiză/revizuire destinată evaluării expunerii de credit a CGD. Administratorul fiduciar realizează propriile analize și verificări, pe baza rapoartelor menționate anterior, a audierilor și, dacă este necesar, a revizuirii dosarelor de credit individuale. În acest sens, trebuie acordat administratorului fiduciar acces deplin la dosarele de credit, acesta având dreptul de a audia analiștii de credit și responsabilii cu gestionarea riscurilor atunci când consideră că este necesar;

monitorizează periodic gestionarea de către CGD a cererilor de despăgubiri și a litigiilor. Administratorul fiduciar se asigură că cererile de despăgubiri și litigiile sunt administrate în conformitate cu procedurile definite în cadrul de control intern al CGD și că CGD respectă cele mai bune practici din industrie. Administratorul fiduciar va identifica măsuri de remediere pentru a le pune în aplicare în caz de deficiențe constatate în procesul actual;

monitorizează conformitatea cu toate celelalte angajamente;

își asumă celelalte funcții atribuite administratorului fiduciar în cadrul angajamentelor anexate la prezenta decizie;

propune către CGD măsuri pe care le consideră necesare pentru a garanta faptul că CGD îndeplinește angajamentele anexate la prezenta decizie;

ține seama de orice modificări în materie de reglementare cu privire la solvabilitate și lichiditate atunci când verifică evoluția situației financiare efective în raport cu previziunile din planul de restructurare; și

prezintă un proiect de raport scris Comisiei, Portugaliei și CGD în termen de treizeci de zile de la sfârșitul fiecărei perioade de șase luni. Comisia, Portugalia și CGD pot prezenta observații cu privire la proiectul respectiv în termen de cinci zile lucrătoare. În termen de cinci zile lucrătoare de la primirea observațiilor, administratorul fiduciar trebuie să pregătească un raport final în care să includă observațiile, în măsura în care este posibil și în funcție de aprecierea sa, și îl transmite Comisiei și Portugaliei. Doar ulterior, administratorul fiduciar trimite, de asemenea, o copie a raportului final către CGD. În cazul în care proiectul de raport sau raportul final conține informații care nu pot fi divulgate către CGD, CGD primește o versiune neconfidențială a proiectului de raport sau a raportului final. În niciun caz administratorul fiduciar nu poate să transmită o versiune a raportului către Portugalia și/sau CGD înainte de a o fi transmis Comisiei.

Raportul trebuie să se axeze pe atribuțiile prevăzute în mandat de către administratorul fiduciar și pe respectarea obligațiilor de către CGD, permițând astfel Comisiei să evalueze dacă CGD este gestionată în conformitate cu obligațiile respective. Dacă este necesar, Comisia poate specifica mai detaliat domeniul de aplicare a raportului. Pe lângă aceste rapoarte, administratorul fiduciar trebuie să raporteze imediat în scris Comisiei, în cazul în care acesta are motive să presupună că CGD nu își respectă obligațiile, trimițând în același timp o versiune neconfidențială a raportului către CGD.

Administratorul fiduciar de cesionare vinde activele unității de asigurări comerciale Caixa Seguros (estimate la [0-5] miliarde EUR) […] unui cumpărător. Administratorul fiduciar de cesionare include în contractul de vânzare-cumpărare termenii și condițiile pe care le consideră adecvate în vederea unei vânzări rapide înainte de […]. În special, administratorul fiduciar de cesionare poate include în contractul de vânzare-cumpărare declarațiile, garanțiile și asigurările obișnuite și necesare, în mod rezonabil, pentru realizarea vânzării. Administratorul fiduciar de cesionare apără interesele financiare legitime ale CGD, sub rezerva obligației necondiționate a CGD de a cesiona […].

Administratorul fiduciar de cesionare vinde participațiile nestrategice rămase (preț de vânzare estimat de [200-250] de milioane EUR) […] unui cumpărător. Administratorul fiduciar de cesionare include în contractul de vânzare-cumpărare termenii și condițiile pe care le consideră adecvate în vederea unei vânzări rapide înainte de […]. Administratorul fiduciar de cesionare apără interesele financiare legitime ale CGD, sub rezerva obligației necondiționate a CGD de a cesiona […].

Atribuțiile și obligațiile CGD

CGD trebuie să asigure și să solicite consilierilor săi să acorde administratorului fiduciar întreaga cooperare, asistență și toate informațiile pe care acesta le poate solicita în mod justificat pentru a-și îndeplini sarcinile în conformitate cu prezentul mandat. Administratorul fiduciar are acces nerestricționat la toate registrele, evidențele, documentele, personalul de conducere sau alți membri ai personalului, facilitățile, locațiile și informațiile tehnice ale CGD sau ale activității care urmează să fie vândută și care sunt necesare pentru îndeplinirea sarcinilor sale în conformitate cu mandatul. CGD pune la dispoziția administratorului fiduciar unul sau mai multe birouri la sediul său comercial și toți angajații CGD trebuie să fie disponibili pentru reuniunile cu administratorul fiduciar în scopul de a-i furniza toate informațiile necesare pentru îndeplinirea sarcinilor sale.

Sub rezerva aprobării de către CGD (o astfel de aprobare nu poate să fie reținută sau întârziată în mod nejustificat) și pe cheltuiala acesteia, administratorul fiduciar poate numi consilieri (în special pentru finanțarea întreprinderilor sau consultanță juridică), în cazul în care administratorul fiduciar consideră că numirea unor astfel de consilieri este necesară sau adecvată pentru îndeplinirea atribuțiilor și obligațiilor sale în cadrul mandatului, cu condiția ca toate costurile și celelalte cheltuieli suportate de către administratorul fiduciar să fie rezonabile. În cazul în care CGD refuză să aprobe consilierii propuși de către administratorul fiduciar, Comisia poate aproba, în schimb, numirea acestora, după audierea motivelor prezentate de CGD. Numai administratorul fiduciar are dreptul să emită instrucțiuni destinate consilierilor.

Înlocuirea, descărcarea de gestiune și reînnoirea mandatului administratorului fiduciar

În cazul în care administratorul fiduciar își încetează funcțiile în temeiul angajamentelor sau dacă există alte motive semnificative, cum ar fi un conflict de interese din partea administratorului fiduciar:

Comisia poate, după audierea administratorului fiduciar, să solicite CGD înlocuirea acestuia;

sau

CGD, cu aprobarea Comisiei, poate să înlocuiască administratorul fiduciar.

În cazul în care administratorul fiduciar este destituit în conformitate cu dispozițiile punctului F subpunctul 1, acestuia i se poate solicita să continue să își exercite funcția până când administratorul fiduciar nou numit preia de la fostul administrator fiduciar toate informațiile relevante. Noul administrator fiduciar este numit în conformitate cu procedura descrisă la punctul A subpunctele (iii)-(vii).

În afară de destituirea în conformitate cu punctul F subpunctul 1, administratorul fiduciar încetează să acționeze în această calitate numai după ce Comisia l-a descărcat de gestiune. Descărcarea de gestiune va avea loc după ce administratorul fiduciar și-a îndeplinit toate obligațiile care i-au fost încredințate. Cu toate acestea, Comisia poate solicita, în orice moment, reînnoirea mandatului administratorului fiduciar de monitorizare dacă ulterior se constată că remediile relevante nu au fost pe deplin și în mod corespunzător puse în aplicare.

toate condițiile mandatului propus, cu toate dispozițiile necesare care să permită administratorului fiduciar să își îndeplinească sarcinile; și

proiectul unui plan de lucru care să descrie modul în care administratorul fiduciar intenționează să își îndeplinească sarcinile încredințate.

propune Comisiei, în primul său raport, un plan de lucru detaliat care descrie modul în care intenționează să monitorizeze respectarea angajamentelor anexate la prezenta decizie;

monitorizează punerea completă și corectă în aplicare a planului de restructurare a CGD, în special:

reducerea bilanțului total și a activelor ponderate în funcție de risc;

limitarea activităților comerciale;

încetarea domeniilor de activitate predefinite;

procesul de vânzare pentru acțiuni în domeniile de activitate predefinite;

restructurarea operațiunilor în Spania;

veghează ca CGD să respecte principiile din secțiunea privind guvernanța corporativă, să dețină efectiv o organizare internă adecvată și eficientă și să aplice efectiv practici comerciale corespunzătoare. Prin urmare, administratorul fiduciar:

primește copii ale tuturor rapoartelor emise de organisme de control intern și are dreptul să audieze, la libera sa apreciere, orice controlor sau auditor, indiferent de responsabilitățile de conducere ale acestuia. Administratorul fiduciar se asigură că (i) recomandările din partea supraveghetorilor permanenți sau din partea controlorilor/auditorilor periodici sunt aplicate în mod corespunzător; și (ii) planurile de acțiune sunt puse în aplicare în vederea remedierii oricărei disfuncționalități identificate în cadrul de control intern;

monitorizează în mod regulat practicile comerciale ale CGD, cu accent pe politica de creditare și politica privind depozitele. Administratorul fiduciar revizuiește politica CGD în direcția restructurării și provizionării creditelor neperformante. CGD comunică administratorului fiduciar orice raport privind riscurile comunicat Comitetului executiv sau oricare analiză/revizuire destinată evaluării expunerii de credit a CGD. Administratorul fiduciar realizează propriile analize și verificări, pe baza rapoartelor menționate anterior, a audierilor și, dacă este necesar, a revizuirii dosarelor de credit individuale. În acest sens, trebuie acordat administratorului fiduciar acces deplin la dosarele de credit, acesta având dreptul de a audia analiștii de credit și responsabilii cu gestionarea riscurilor atunci când consideră că este necesar;

monitorizează periodic gestionarea de către CGD a cererilor de despăgubiri și a litigiilor. Administratorul fiduciar se asigură că cererile de despăgubiri și litigiile sunt administrate în conformitate cu procedurile definite în cadrul de control intern al CGD și că CGD respectă cele mai bune practici din industrie. Administratorul fiduciar va identifica măsuri de remediere pentru a le pune în aplicare în caz de deficiențe constatate în procesul actual;

monitorizează conformitatea cu toate celelalte angajamente;

își asumă celelalte funcții atribuite administratorului fiduciar în cadrul angajamentelor anexate la prezenta decizie;

propune către CGD măsuri pe care le consideră necesare pentru a garanta faptul că CGD îndeplinește angajamentele anexate la prezenta decizie;

ține seama de orice modificări în materie de reglementare cu privire la solvabilitate și lichiditate atunci când verifică evoluția situației financiare efective în raport cu previziunile din planul de restructurare; și

prezintă un proiect de raport scris Comisiei, Portugaliei și CGD în termen de treizeci de zile de la sfârșitul fiecărei perioade de șase luni. Comisia, Portugalia și CGD pot prezenta observații cu privire la proiectul respectiv în termen de cinci zile lucrătoare. În termen de cinci zile lucrătoare de la primirea observațiilor, administratorul fiduciar trebuie să pregătească un raport final în care să includă observațiile, în măsura în care este posibil și în funcție de aprecierea sa, și îl transmite Comisiei și Portugaliei. Doar ulterior, administratorul fiduciar trimite, de asemenea, o copie a raportului final către CGD. În cazul în care proiectul de raport sau raportul final conține informații care nu pot fi divulgate către CGD, CGD primește o versiune neconfidențială a proiectului de raport sau a raportului final. În niciun caz administratorul fiduciar nu poate să transmită o versiune a raportului către Portugalia și/sau CGD înainte de a o fi transmis Comisiei.

reducerea bilanțului total și a activelor ponderate în funcție de risc;

limitarea activităților comerciale;

încetarea domeniilor de activitate predefinite;

procesul de vânzare pentru acțiuni în domeniile de activitate predefinite;

restructurarea operațiunilor în Spania;

primește copii ale tuturor rapoartelor emise de organisme de control intern și are dreptul să audieze, la libera sa apreciere, orice controlor sau auditor, indiferent de responsabilitățile de conducere ale acestuia. Administratorul fiduciar se asigură că (i) recomandările din partea supraveghetorilor permanenți sau din partea controlorilor/auditorilor periodici sunt aplicate în mod corespunzător; și (ii) planurile de acțiune sunt puse în aplicare în vederea remedierii oricărei disfuncționalități identificate în cadrul de control intern;

monitorizează în mod regulat practicile comerciale ale CGD, cu accent pe politica de creditare și politica privind depozitele. Administratorul fiduciar revizuiește politica CGD în direcția restructurării și provizionării creditelor neperformante. CGD comunică administratorului fiduciar orice raport privind riscurile comunicat Comitetului executiv sau oricare analiză/revizuire destinată evaluării expunerii de credit a CGD. Administratorul fiduciar realizează propriile analize și verificări, pe baza rapoartelor menționate anterior, a audierilor și, dacă este necesar, a revizuirii dosarelor de credit individuale. În acest sens, trebuie acordat administratorului fiduciar acces deplin la dosarele de credit, acesta având dreptul de a audia analiștii de credit și responsabilii cu gestionarea riscurilor atunci când consideră că este necesar;

monitorizează periodic gestionarea de către CGD a cererilor de despăgubiri și a litigiilor. Administratorul fiduciar se asigură că cererile de despăgubiri și litigiile sunt administrate în conformitate cu procedurile definite în cadrul de control intern al CGD și că CGD respectă cele mai bune practici din industrie. Administratorul fiduciar va identifica măsuri de remediere pentru a le pune în aplicare în caz de deficiențe constatate în procesul actual;

Comisia poate, după audierea administratorului fiduciar, să solicite CGD înlocuirea acestuia;

CGD, cu aprobarea Comisiei, poate să înlocuiască administratorul fiduciar.

Anexa II

Anexa II

CONTRIBUȚIA ACTIVELOR NETE CARE DECURG DIN PARTICIPAȚII DEȚINUTE ÎN ALTE UNITĂȚI COMERCIALE INTERNE (METODA PUNERII ÎN ECHIVALENȚĂ)

Anexa III

Anexa III

ACTIVELE DETALIATE ALE BCG SPANIA (INCLUSIV ACTIVELE CARE VOR FI TRANSFERATE CĂTRE SUCURSALA SPANIOLĂ)

[…]

Anexa IV

Anexa IV

ACTIVELE DETALIATE ALE SUCURSALEI SPANIOLE

[…]

Anexa V

Anexa V

LISTA CELOR […] SUCURSALE SPANIOLE ([…])

[…]

Tabelul 1

Tabelul 2

Valori în decembrie 2012